KorAP: Find »[drukola/base=ipotetic & drukola/pos=adjective]« with Poliqarp

<1 ...9 10 11 ...93 >

2,312 matches

Corola-llms4eu/Law/260560

privind FPM, acesta stabilește parametrii de referință comuni pentru scenariile de simulare a situațiilor de criză care trebuie incluse în simulările situațiilor de criză, luând în considerare următorii factori menționați la articolul 28 alineatul (1) din Regulamentul privind FPM: modificări ipotetice ale nivelului de lichiditate al activelor deținute în portofoliul FPM; modificări ipotetice ale nivelului de risc de credit al activelor deținute în portofoliul FPM, inclusiv evenimente de credit și evenimente de rating; evoluții ipotetice ale ratelor dobânzii și ale cursului

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
a situațiilor de criză care trebuie incluse în simulările situațiilor de criză, luând în considerare următorii factori menționați la articolul 28 alineatul (1) din Regulamentul privind FPM: modificări ipotetice ale nivelului de lichiditate al activelor deținute în portofoliul FPM; modificări ipotetice ale nivelului de risc de credit al activelor deținute în portofoliul FPM, inclusiv evenimente de credit și evenimente de rating; evoluții ipotetice ale ratelor dobânzii și ale cursului de schimb valutar; niveluri ipotetice de răscumpărare; extinderea sau limitarea ipotetică a

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
1) din Regulamentul privind FPM: modificări ipotetice ale nivelului de lichiditate al activelor deținute în portofoliul FPM; modificări ipotetice ale nivelului de risc de credit al activelor deținute în portofoliul FPM, inclusiv evenimente de credit și evenimente de rating; evoluții ipotetice ale ratelor dobânzii și ale cursului de schimb valutar; niveluri ipotetice de răscumpărare; extinderea sau limitarea ipotetică a marjelor între indicii de care sunt legate ratele dobânzii aferente titlurilor de valoare din portofoliu; șocuri macrosistemice ipotetice care afectează economia în

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
al activelor deținute în portofoliul FPM; modificări ipotetice ale nivelului de risc de credit al activelor deținute în portofoliul FPM, inclusiv evenimente de credit și evenimente de rating; evoluții ipotetice ale ratelor dobânzii și ale cursului de schimb valutar; niveluri ipotetice de răscumpărare; extinderea sau limitarea ipotetică a marjelor între indicii de care sunt legate ratele dobânzii aferente titlurilor de valoare din portofoliu; șocuri macrosistemice ipotetice care afectează economia în ansamblu. În conformitate cu articolul 28 alineatul (7) din Regulamentul privind

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
modificări ipotetice ale nivelului de risc de credit al activelor deținute în portofoliul FPM, inclusiv evenimente de credit și evenimente de rating; evoluții ipotetice ale ratelor dobânzii și ale cursului de schimb valutar; niveluri ipotetice de răscumpărare; extinderea sau limitarea ipotetică a marjelor între indicii de care sunt legate ratele dobânzii aferente titlurilor de valoare din portofoliu; șocuri macrosistemice ipotetice care afectează economia în ansamblu. În conformitate cu articolul 28 alineatul (7) din Regulamentul privind FPM, prezentul ghid va fi actualizat

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
evenimente de rating; evoluții ipotetice ale ratelor dobânzii și ale cursului de schimb valutar; niveluri ipotetice de răscumpărare; extinderea sau limitarea ipotetică a marjelor între indicii de care sunt legate ratele dobânzii aferente titlurilor de valoare din portofoliu; șocuri macrosistemice ipotetice care afectează economia în ansamblu. În conformitate cu articolul 28 alineatul (7) din Regulamentul privind FPM, prezentul ghid va fi actualizat cel puțin o dată pe an, luând în considerare ultimele evoluții ale pieței. În 2021, secțiunea 5 din prezentul

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
privire la ambele aspecte menționate mai sus. În ceea ce privește lichiditatea, se remarcă faptul că riscul de lichiditate poate rezulta din: (i) răscumpărări semnificative; (ii) deteriorarea lichidității activelor sau (iii) o combinație între cele două. Scenarii istorice și scenarii ipotetice În ceea ce privește ambele scenarii de simulare a situațiilor de criză cu privire la i) portofoliul sau valoarea activului net al FPM și ii) grupul (grupurile) de lichidități al (ale) FPM și/sau capacitatea administratorului de FPM de a onora

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
activului net al FPM și ii) grupul (grupurile) de lichidități al (ale) FPM și/sau capacitatea administratorului de FPM de a onora cererile de răscumpărare ale investitorilor, administratorii ar putea utiliza factorii precizați în secțiunile 4.2-4.7 prin utilizarea scenariilor istorice și ipotetice. Scenariile istorice reproduc parametrii evenimentului anterior sau ai crizelor anterioare și extrapolează impactul pe care acestea l-ar fi avut asupra portofoliului actual al FPM. În timp ce utilizează scenariile istorice, administratorii trebuie să varieze perioadele pentru a procesa mai

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
ridicat din 2001, la creditele ipotecare cu risc ridicat (subprime) din 2007, la criza din Grecia din 2009 și la prăbușirea pieței bursiere din China în 2015. Aceste scenarii pot include șocuri independente sau corelate, în funcție de model. Scenariile ipotetice urmăresc anticiparea unui eveniment specific sau a unei crize specifice prin stabilirea parametrilor săi și anticiparea impactului său asupra FPM. Exemple de scenarii ipotetice includ scenarii bazate pe șocurile economice și financiare, riscul de țară sau de afaceri (de exemplu

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
China în 2015. Aceste scenarii pot include șocuri independente sau corelate, în funcție de model. Scenariile ipotetice urmăresc anticiparea unui eveniment specific sau a unei crize specifice prin stabilirea parametrilor săi și anticiparea impactului său asupra FPM. Exemple de scenarii ipotetice includ scenarii bazate pe șocurile economice și financiare, riscul de țară sau de afaceri (de exemplu, falimentul unui stat suveran sau prăbușirea unui sector industrial). Acest tip de scenariu poate necesita crearea unui tablou de bord al tuturor factorilor de

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
și anume, nu ar trebui să fie numai simulări ale situațiilor de criză separate pentru fiecare factor – a se consulta, de asemenea, secțiunile 4.2-4.7 de mai jos). Orientări privind scenariile de simulare a situațiilor de criză în legătură cu modificările ipotetice ale nivelului de lichiditate al activelor deținute în portofoliul FPM În ceea ce privește nivelul de modificare a lichidității activelor menționate la articolul 28 alineatul (1) litera (a) din Regulamentul privind FPM, administratorii ar putea lua în considerare parametri precum

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
situației de criză legate de lichiditate cu o marjă de licitație înmulțită cu un anumit factor, presupunând în același timp o anumită rată de răscumpărare a VAN. Orientări privind scenariile de simulare a situațiilor de criză în legătură cu modificările ipotetice ale nivelului de risc de credit al activelor deținute în portofoliul FPM, inclusiv evenimentele de credit și evenimentele de rating În ceea ce privește nivelul de modificare a riscului de credit al activului menționat la articolul 28 alineatul (1) litera

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
obligațiilor de plată a unui anumit procent din valoarea portofoliului cu o creștere a ratelor dobânzii pe termen scurt și o anumită rată de răscumpărare a VAN. Orientări privind scenariile de simulare a situațiilor de criză în legătură cu evoluțiile ipotetice ale ratelor dobânzii și ale cursului de schimb valutar În ceea ce privește nivelurile de modificare a ratelor dobânzii și ale cursurilor de schimb valutar menționate la articolul 28 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul privind FPM, administratorii ar putea

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
creștere a ratelor dobânzii pe termen scurt cu o anumită rată de răscumpărare. De asemenea, administratorul ar putea lua în considerare o matrice a ratelor dobânzii/marjelor de credit. Orientări privind scenariile de simulare a situațiilor de criză în legăturăcu niveluri ipotetice de răscumpărare În ceea ce privește nivelurile de răscumpărare menționate la articolul 28 alineatul (1) litera (d) din Regulamentul privind FPM, administratorii ar putea lua în considerare simulările situațiilor de criză referitoare la răscumpărare care rezultă din nivelurile de răscumpărare

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
În ceea ce privește nivelurile de răscumpărare menționate la articolul 28 alineatul (1) litera (d) din Regulamentul privind FPM, administratorii ar putea lua în considerare simulările situațiilor de criză referitoare la răscumpărare care rezultă din nivelurile de răscumpărare istorice sau ipotetice sau în care răscumpărarea este valoarea maximă fie pentru un anumit procent din VAN, fie pentru o opțiune de răscumpărare de tip opt-out exercitată de cei mai importanți investitori. Simulările situațiilor de criză referitoare la răscumpărări trebuie să includă

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
fiabil al celor mai grave răscumpărări care ar putea apărea în viitor. Un exemplu practic al unei posibile puneri în aplicare este furnizat în apendice. Orientări privind scenariile de simulare a situațiilor de criză în legătură cu extinderea sau limitarea ipotetică a marjelor între indicii de care sunt legate ratele dobânzii aferente titlurilor de valoare din portofoliu În ceea ce privește extinderea sau limitarea marjelor între indicii de care sunt legate ratele dobânzii aferente titlurilor de valoare din portofoliu, astfel cum

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
este expus portofoliul FPM, în combinație cu o creștere diferită a răscumpărărilor acționarului. Administratorii ar putea să ia în considerare, în special, extinderea marjelor în creștere. Orientări privind scenariile de simulare a situațiilor de criză în legătură cu șocurile macrosistemice ipotetice care afectează economia în ansamblu În ceea ce privește identificarea șocurilor macrosistemice care afectează economia în ansamblu menționate la articolul 28 alineatul (1) litera (f) din Regulamentul privind FPM, orientările privind acest punct nu trebuie să fie prescriptive, întrucât alegerea

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
economia în ansamblu În ceea ce privește identificarea șocurilor macrosistemice care afectează economia în ansamblu menționate la articolul 28 alineatul (1) litera (f) din Regulamentul privind FPM, orientările privind acest punct nu trebuie să fie prescriptive, întrucât alegerea șocurilor macrosistemice ipotetice va depinde în mare măsură de ultimele evoluții de pe piață. Cu toate acestea, ESMA consideră că administratorii ar putea utiliza un scenariu nefavorabil în raport cu PIB-ul. De asemenea, administratorii ar putea replica șocurile macrosistemice care au afectat

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
de un parametru care nu este indicat în această secțiune, aceștia pot consulta scenariul negativ pe site-ul CERS 7 . 7 https://www.esrb.eur opa.eu/mppa/stress/html/index.en.htm l 30 Parametri de referință comuni ai scenariilor de simulare a situațiilor de criză în legăturăcu modificările ipotetice ale nivelului de lichiditate al activelor deținute în portofoliul FPM Domeniul de aplicare a scenariului Regulamentul privind FPM Active eligibile Active tipice Lichiditate Situație de criză Parametri (a) instrumente ale pieței monetare Da Da Tabelul 3 Tabelul 3 Da Da

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
2,70 3,38 A 0,86 1,58 4,48 4,64 4,80 BBB 3,00 3,54 4,48 4,64 4,80 Sub BBB sau neevaluate 3,92 4,60 5,82 5,90 5,98 34 Parametri de referință comuni ai scenariilor de simulare a situațiilor de criză în legătură cu modificările ipotetice ale nivelului de risc de credit al activelor deținute în portofoliul FPM, inclusiv evenimente de credit și evenimente de rating Domeniul de aplicare a scenariului Regulamentul privind FPM Active eligibile Active tipice Credit (marje de credit) Credit (2 contrapărți principale

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
398 484 369 Tabelul 6: Pierdere în caz de Nerambursare Pierdere în caz de nerambursare (%) Expunere de rang prioritar Expunere subordonată 45 75 39 Parametri de referință comuni ai scenariilor de simulare a situațiilor de criză în legătură cu evoluțiile ipotetice ale ratelor dobânzii Domeniul de aplicare a scenariului Regulamentul privind FPM Active eligibile Active tipice IR (Swap pe rata dobânzii) Situație de criză Parametri (a)instrumente ale pieței monetare Da Da Tabelul 6, 7 Tabelul 6, 7 Da Da Tabelul 6

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
20 33 22 44 29 46 36 Alte piețe emergente Valoare implicită pentru țări necuprinse în Tabelul 6 30 31 36 48 57 44 Parametri de referință comuni ai scenariilor de simulare a situațiilor de criză în legătură cu evoluțiile ipotetice ale ratelor dobânzii Domeniul de aplicare a scenariului Regulamentul privind FPM Active eligibile Active tipice Cursul de schimb valutar (Aprecierea EUR) Cursul de schimb valutar (Deprecierea EUR) Situație de criză Parametri Situație de criză Parametri Da Da Tabelul 8 Tabelul

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
USD per x THB (baht thailandez) USDTHB 3,8 49 Africa USDZAR reprezintă 1 USD per x ZAR (rand sud-african) USDZAR 16,1 50 Parametri de referință comuni ai scenariilor de simulare a situațiilor de criză în legătură cu extinderea sau limitarea ipotetică a marjelor între indicii de care sunt legate ratele dobânzii aferente titlurilor de valoare din portofoliu Domeniul de aplicare a scenariului Regulamentul privind FPM Active tipice IR (Swap pe rata dobânzii) Active eligibile Situație de criză Parametri (a)instrumente ale pieței

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
emise de autoritățile locale Da Autoevaluare Da Tabelul 10, 11 Da Tabelul 10 - Obligațiuni corporative Da Autoevaluare Da Tabelul 10, 11 Da Tabelul 10 Parametri de referință comuni ai scenariilor de simulare a situațiilor de criză în legătură cu nivelurile ipotetice de răscumpărare Domeniul de aplicare a scenariului Regulamentul privind FPM Active tipice Răscumpărare (SC pentru lichiditate în sens invers) Răscumpărare(SC pentru lichiditate săptămânală) Răscumpărare(2 investitori principali) Active eligibile Situație de criză Parametri Situație de criză Parametri Situație de

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]
eligibile și efecte de comerț garantate cu active (ABCP) art. 9 alin. (1) lit. (b) 1 x85 % = Active lichide săptămânale (grupul 2) 55 56 Parametri de referință comuni ai scenariilor de simulare a situațiilor de criză în legăturăcu șocurile macrosistemice ipotetice care afectează economia în ansamblu Domeniul de aplicare a scenariului Regulamentul privind FPM Active eligibile Active tipice Macro Situație de criză Parametri (a) instrumente ale pieței monetare Da Da Tabelele 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8,10, 11 Tabelele

GHID din 5 octombrie 2022 (2022) [Corola-llms4eu/Law/260560]