1,605 matches
-
Articolul 20 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe piețe nereglementate (OTC), care prezintă un profil de risc neliniar, inclusiv opțiunile și instrumentele de tip swaption, este egală cu echivalentul delta al valorii noționale efective a instrumentului financiar suport al tranzacției, cu excepția situației în care instrumentul suport este reprezentat de un titlu de creanță. Articolul 21 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe piețe nereglementate (OTC), care
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
care prezintă un profil de risc neliniar, inclusiv opțiunile și instrumentele de tip swaptions, al cărui instrument suport este reprezentat de un titlu de creanță sau de un segment de plată, este egală cu produsul dintre echivalentul delta al valorii noționale efective a titlului de creanță sau a segmentului de plată și durata modificată a titlului de creanță sau a segmentului de plată, după caz. Articolul 22 În vederea determinării pozițiilor de risc, garanția reală primită de la o contrapartidă trebuie tratată ca
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
trebuie tratată ca o obligație față de contrapartidă (poziție scurtă), scadentă astăzi. Articolul 23 (1) În vederea determinării dimensiunii și semnului unei poziții de risc, instituțiile de credit pot utiliza următoarele formule: ... (a) pentru toate instrumentele, altele decât titlurile de creanță: valoarea noțională efectivă sau delta(V) echivalentul delta al valorii noționale = P(ref) ───────── delta(P) unde: P(ref) = prețul instrumentului suport, exprimat în moneda de referință; V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
scadentă astăzi. Articolul 23 (1) În vederea determinării dimensiunii și semnului unei poziții de risc, instituțiile de credit pot utiliza următoarele formule: ... (a) pentru toate instrumentele, altele decât titlurile de creanță: valoarea noțională efectivă sau delta(V) echivalentul delta al valorii noționale = P(ref) ───────── delta(P) unde: P(ref) = prețul instrumentului suport, exprimat în moneda de referință; V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil de risc linear este valoarea instrumentului
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil de risc linear este valoarea instrumentului suport însuși); P = prețul instrumentului suport, exprimat în aceeași monedă ca V; (b) pentru titlurile de creanță și pentru segmentele de plată ale tuturor tranzacțiilor: valoarea noțională efectivă, multiplicată cu durata modificată sau echivalentul delta al valorii noționale, multiplicat cu durata modificată delta(V) ───────── delta(r) unde: V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
este valoarea instrumentului suport însuși); P = prețul instrumentului suport, exprimat în aceeași monedă ca V; (b) pentru titlurile de creanță și pentru segmentele de plată ale tuturor tranzacțiilor: valoarea noțională efectivă, multiplicată cu durata modificată sau echivalentul delta al valorii noționale, multiplicat cu durata modificată delta(V) ───────── delta(r) unde: V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil de risc linear este valoarea instrumentului suport însuși sau a segmentului de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
continuând pe toată durata acesteia până la scadență. 3.5. Integritatea procesului de modelare Articolul 68 (1) Modelul intern trebuie să reflecte condițiile și specificațiile tranzacțiilor într-o manieră actualizată, completă și prudentă. Aceste condiții trebuie să includă cel puțin valorile noționale ale contractelor, scadența, activele de referință, contractele în marjă și acordurile de compensare. ... (2) Specificațiile și condițiile tranzacțiilor trebuie înregistrate într-o bază de date care să facă obiectul unui proces de audit periodic și formal. ... (3) Procesul de recunoaștere
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
se poate aplica, de preferat, sumelor nete unice stabilite prin contractele prevăzute la art. 77 lit. (a), decât sumelor brute implicate. Astfel, în vederea aplicării prevederilor Capitolului III, la ... - etapa (a): costul de înlocuire curent, iar la - etapa (b): valorile principalului noțional sau valorile instrumentului financiar suport se pot obține ținându-se cont de contractul prevăzut la art. 77 lit. (a). (2) În vederea aplicării prevederilor Capitolului IV, la etapa (a), valoarea principalului noțional poate fi calculată luând în considerare contractul prevăzut la
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
de înlocuire curent, iar la - etapa (b): valorile principalului noțional sau valorile instrumentului financiar suport se pot obține ținându-se cont de contractul prevăzut la art. 77 lit. (a). (2) În vederea aplicării prevederilor Capitolului IV, la etapa (a), valoarea principalului noțional poate fi calculată luând în considerare contractul prevăzut la art. 77 lit. (a), în continuare aplicându-se procentele prevăzute în Tabelul 3. ... 3.2. Alte acorduri de compensare Articolul 85 (1) În vederea aplicării prevederilor Capitolului III: ... - la etapa ( a) costul
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
totalul valorilor aferente expunerilor de credit viitoare potențiale pentru toate contractele încheiate cu o contrapartidă dată, care sunt incluse într-un acord de compensare bilaterală, valid din punct de vedere juridic, și care sunt calculate prin înmulțirea valorilor aferente principalului noțional cu procentele stabilite în Tabelul 1; - NGR = raportul net/brut: calculat de instituția de credit, fie prin (a) calcul separat: raportul dintre costul de înlocuire net pentru toate contractele incluse într-un acord de compensare bilaterală, valid din punct de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
brut în mod consecvent. ... Articolul 86 Pentru calculul expunerii de credit viitoare potențiale, potrivit formulei de la art. 85, contractele perfect corespondente care sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract în care principalul noțional este echivalent cu rezultatele nete. Contractele perfect corespondente sunt contracte forward pe cursul de schimb sau contracte similare în care principalul noțional este echivalent cu fluxurile de numerar dacă acestea devin scadente la aceeași dată a valutei și sunt exprimate
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract în care principalul noțional este echivalent cu rezultatele nete. Contractele perfect corespondente sunt contracte forward pe cursul de schimb sau contracte similare în care principalul noțional este echivalent cu fluxurile de numerar dacă acestea devin scadente la aceeași dată a valutei și sunt exprimate total sau parțial în aceeași monedă. Articolul 87 În vederea aplicării prevederilor Capitolului IV, la etapa (a): - contractele perfect corespondente care sunt incluse
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
sunt exprimate total sau parțial în aceeași monedă. Articolul 87 În vederea aplicării prevederilor Capitolului IV, la etapa (a): - contractele perfect corespondente care sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract în care principalul noțional este echivalent cu rezultatele nete, valoarea principalului noțional urmând a se multiplica cu procentele din Tabelul 3; și - pentru toate celelalte contracte incluse într-un acord de compensare, procentele aplicabile pot fi reduse potrivit Tabelului 6: Tabelul 6 Scadența inițială
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
Articolul 87 În vederea aplicării prevederilor Capitolului IV, la etapa (a): - contractele perfect corespondente care sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract în care principalul noțional este echivalent cu rezultatele nete, valoarea principalului noțional urmând a se multiplica cu procentele din Tabelul 3; și - pentru toate celelalte contracte incluse într-un acord de compensare, procentele aplicabile pot fi reduse potrivit Tabelului 6: Tabelul 6 Scadența inițială(*1) Capitolul VIII Sancțiuni și dispoziții finale Articolul
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
tip credit default swap vândute, din afara portofoliului de tranzacționare, în situația în care acestea sunt tratate ca protecție a creditului furnizată de către instituția de credit și care fac obiectul unei cerințe de capital pentru riscul de credit la întreaga valoare noțională, este zero. Articolul 7 Pentru toate metodele descrise în Capitolele III-VI, valoarea expunerii față de o anumită contrapartidă este egală cu suma valorilor expunerilor calculate pentru fiecare set de compensare cu contrapartida respectivă. Articolul 8 (1) O valoare a expunerii
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215915_a_217244]
-
pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării standard în mod permanent și indiferent de importanța acestor poziții. ... Articolul 10 În cazul metodelor descrise în Capitolele III și IV, instituțiile de credit trebuie să se asigure că valoarea noțională care urmează să fie luată în calcul este un indicator adecvat pentru riscul aferent contractului. În situația în care, de exemplu, contractul prevede o multiplicare a fluxurilor de numerar, valoarea noțională trebuie ajustată pentru a lua în considerare efectele multiplicării
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215915_a_217244]
-
instituțiile de credit trebuie să se asigure că valoarea noțională care urmează să fie luată în calcul este un indicator adecvat pentru riscul aferent contractului. În situația în care, de exemplu, contractul prevede o multiplicare a fluxurilor de numerar, valoarea noțională trebuie ajustată pentru a lua în considerare efectele multiplicării asupra structurii de risc a respectivului contract. Capitolul III Metoda Marcării la Piață Articolul 11 Metoda Marcării la Piață permite determinarea valorii expunerii prin parcurgerea următoarelor etape: Etapa (a): prin atașarea
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215915_a_217244]
-
Etapa (b): pentru a obține expunerea de credit viitoare potențială, exceptând contractele swap într-o singură monedă pe rate ale dobânzii variabile - single-currency "floating/floating" interest rate swaps -, caz în care se calculează numai costul de înlocuire curent, valorile principalului noțional sau valorile instrumentului financiar suport se înmulțesc cu procentele din Tabelul 1: Tabelul 1 (*1),(*2): Capitolul IV Metoda Expunerii Inițiale Articolul 12 Metoda Expunerii Inițiale permite determinarea valorii expunerii prin parcurgerea următoarelor etape: Etapa (a): valoarea principalului noțional pentru
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215915_a_217244]
-
principalului noțional sau valorile instrumentului financiar suport se înmulțesc cu procentele din Tabelul 1: Tabelul 1 (*1),(*2): Capitolul IV Metoda Expunerii Inițiale Articolul 12 Metoda Expunerii Inițiale permite determinarea valorii expunerii prin parcurgerea următoarelor etape: Etapa (a): valoarea principalului noțional pentru fiecare instrument se multiplică cu procentele înscrise în Tabelul 3: Tabelul 3 Scadența inițială(*1) Capitolul V Metoda standardizată Articolul 13 (1) Metoda standardizată poate fi utilizată doar în cazul instrumentelor financiare derivate tranzacționate pe piețe nereglementate (OTC) și
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215915_a_217244]
-
contra unei plăți, partea tranzacției aferentă plății se numește "segment de plată". Tranzacțiile care prevăd schimbul unei plăți contra altei plăți sunt constituite din două segmente de plată. ... (2) Segmentele de plată corespund plăților brute prevăzute în contract, inclusiv valoarea noțională a tranzacției. ... (3) Pentru scopurile efectuării calculelor următoare, instituțiile de credit pot să nu țină cont de riscul de rata dobânzii aferent segmentelor de plată cu o scadență rămasă mai mică de un an. ... (4) Instituțiile de credit pot trata
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215915_a_217244]
-
respectiva valută. ... (5) În cazul unui swap de bază pe curs de schimb - foreign exchange basis swap -, valoarea expunerii este zero. ... Articolul 17 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-o tranzacție cu profil de risc liniar este valoarea noțională efectivă - preț de piață înmulțit cu cantitate - a instrumentelor financiare suport, inclusiv mărfuri, convertită în moneda națională a instituției de credit, cu excepția titlurilor de creanță. Articolul 18 În cazul titlurilor de creanță și al segmentelor de plată, dimensiunea poziției de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215915_a_217244]
-
cu cantitate - a instrumentelor financiare suport, inclusiv mărfuri, convertită în moneda națională a instituției de credit, cu excepția titlurilor de creanță. Articolul 18 În cazul titlurilor de creanță și al segmentelor de plată, dimensiunea poziției de risc este produsul dintre valoarea noțională efectivă a plăților brute rămase de efectuat, inclusiv valoarea noțională, convertită în monedă națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță sau a segmentului de plată, după caz. Articolul 19 Dimensiunea unei poziții de risc care
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215915_a_217244]
-
moneda națională a instituției de credit, cu excepția titlurilor de creanță. Articolul 18 În cazul titlurilor de creanță și al segmentelor de plată, dimensiunea poziției de risc este produsul dintre valoarea noțională efectivă a plăților brute rămase de efectuat, inclusiv valoarea noțională, convertită în monedă națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță sau a segmentului de plată, după caz. Articolul 19 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument de tip credit default swap este
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215915_a_217244]
-
națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță sau a segmentului de plată, după caz. Articolul 19 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument de tip credit default swap este produsul dintre valoarea noțională a titlului de creanță de referință și scadența rămasă a instrumentului de tip credit default swap. Articolul 20 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe piețe nereglementate (OTC), care prezintă un profil de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215915_a_217244]
-
Articolul 20 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe piețe nereglementate (OTC), care prezintă un profil de risc neliniar, inclusiv opțiunile și instrumentele de tip swaption, este egală cu echivalentul delta al valorii noționale efective a instrumentului financiar suport al tranzacției, cu excepția situației în care instrumentul suport este reprezentat de un titlu de creanță. Articolul 21 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe piețe nereglementate (OTC), care
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215915_a_217244]