65,812 matches
-
membrii compensatori pot să urmărească marjele raportate de CPC. TABELUL 19 RAPORTAREA MARJELOR Data CP 1 CP 2 MI constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare MV constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare MI constituită după aplicarea marjei de ajustare MV constituită după aplicarea marjei de ajustare MI primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MV primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MI primită după aplicarea marjei de ajustare MV primită după aplicarea marjei de ajustare Nivel Ziua 1
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
de CPC. TABELUL 19 RAPORTAREA MARJELOR Data CP 1 CP 2 MI constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare MV constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare MI constituită după aplicarea marjei de ajustare MV constituită după aplicarea marjei de ajustare MI primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MV primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MI primită după aplicarea marjei de ajustare MV primită după aplicarea marjei de ajustare Nivel Ziua 1 A B 10 000 000 5 000
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
1 CP 2 MI constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare MV constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare MI constituită după aplicarea marjei de ajustare MV constituită după aplicarea marjei de ajustare MI primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MV primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MI primită după aplicarea marjei de ajustare MV primită după aplicarea marjei de ajustare Nivel Ziua 1 A B 10 000 000 5 000 000 P Ziua 1 B A 10 000
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
marjei de ajustare MV constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare MI constituită după aplicarea marjei de ajustare MV constituită după aplicarea marjei de ajustare MI primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MV primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MI primită după aplicarea marjei de ajustare MV primită după aplicarea marjei de ajustare Nivel Ziua 1 A B 10 000 000 5 000 000 P Ziua 1 B A 10 000 000 5 000 000 P Ziua 2 A
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
aplicarea marjei de ajustare MI constituită după aplicarea marjei de ajustare MV constituită după aplicarea marjei de ajustare MI primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MV primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MI primită după aplicarea marjei de ajustare MV primită după aplicarea marjei de ajustare Nivel Ziua 1 A B 10 000 000 5 000 000 P Ziua 1 B A 10 000 000 5 000 000 P Ziua 2 A B 10 000 000 5 000 000
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
aplicarea marjei de ajustare MV constituită după aplicarea marjei de ajustare MI primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MV primită înainte de aplicarea marjei de ajustare MI primită după aplicarea marjei de ajustare MV primită după aplicarea marjei de ajustare Nivel Ziua 1 A B 10 000 000 5 000 000 P Ziua 1 B A 10 000 000 5 000 000 P Ziua 2 A B 10 000 000 5 000 000 P Ziua 2 B A 10 000
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
0 P ... 313. O "cerință de MV" este determinată ca fiind cuantumul marjelor datorate de contrapartea "debitoare" pentru a acoperi expunerea sa față de contrapartea "creditoare" la momentul evaluării contractului. ... 314. În plus, se presupune că: a. O marjă de ajustare (haircut) de 50 % este aplicată garanției schimbate între contrapărți. ... b. Contrapartea "debitoare" trebuie să constituie pentru contrapartea "creditoare" un cuantum al garanției a cărui valoare după aplicarea marjei de ajustare (posthaircut) este egală cu "cerința de MV". ... c. Se presupune
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
314. În plus, se presupune că: a. O marjă de ajustare (haircut) de 50 % este aplicată garanției schimbate între contrapărți. ... b. Contrapartea "debitoare" trebuie să constituie pentru contrapartea "creditoare" un cuantum al garanției a cărui valoare după aplicarea marjei de ajustare (posthaircut) este egală cu "cerința de MV". ... c. Se presupune că este există o valoare minimă de transfer (VMT) de 500 000 ca prag pentru transferul de garanții. ... d. Dacă diferența dintre "cerința de MV" și garanția constituită (MV după
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
cu "cerința de MV". ... c. Se presupune că este există o valoare minimă de transfer (VMT) de 500 000 ca prag pentru transferul de garanții. ... d. Dacă diferența dintre "cerința de MV" și garanția constituită (MV după aplicarea marjei de ajustare) este mai mică decât VMT, nu se face schimb de garanții între contrapărți. ... e. Dacă diferența dintre "cerința de MV" și garanția constituită (MV după aplicarea marjei de ajustare) depășește VMT, are loc un schimb de garanții între contrapărți. Ziua
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
cerința de MV" și garanția constituită (MV după aplicarea marjei de ajustare) este mai mică decât VMT, nu se face schimb de garanții între contrapărți. ... e. Dacă diferența dintre "cerința de MV" și garanția constituită (MV după aplicarea marjei de ajustare) depășește VMT, are loc un schimb de garanții între contrapărți. Ziua 1: În urma evaluării contractului, trebuie constituită o cerință de MV de 5 milioane de la B la A. B constituie un cuantum al garanției a cărui valoare după
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
loc un schimb de garanții între contrapărți. Ziua 1: În urma evaluării contractului, trebuie constituită o cerință de MV de 5 milioane de la B la A. B constituie un cuantum al garanției a cărui valoare după aplicarea marjei de ajustare este egală cu 5 milioane (MV constituită/primită după aplicarea marjei de ajustare = 5 milioane; MV primită/constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 10 milioane). Ziua 2: Evaluarea contractului conduce la o reducere a cerinței de MV datorată de B de
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
contractului, trebuie constituită o cerință de MV de 5 milioane de la B la A. B constituie un cuantum al garanției a cărui valoare după aplicarea marjei de ajustare este egală cu 5 milioane (MV constituită/primită după aplicarea marjei de ajustare = 5 milioane; MV primită/constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 10 milioane). Ziua 2: Evaluarea contractului conduce la o reducere a cerinței de MV datorată de B de la 5 milioane la 4,9 milioane. Având în vedere că cuantumul pe
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
de la B la A. B constituie un cuantum al garanției a cărui valoare după aplicarea marjei de ajustare este egală cu 5 milioane (MV constituită/primită după aplicarea marjei de ajustare = 5 milioane; MV primită/constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 10 milioane). Ziua 2: Evaluarea contractului conduce la o reducere a cerinței de MV datorată de B de la 5 milioane la 4,9 milioane. Având în vedere că cuantumul pe care A trebuie să îl restituie către B (pentru alinierea
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
1 milion (900 000 din ziua 3 + 100 000 din ziua 2). Având în vedere că această diferență depășește VMT, transferul de garanții are loc: A restituie către B o cantitate a garanției a cărei valoare după aplicarea marjei de ajustare este de 1 milion. Valorile actualizate ale MV sunt raportate în consecință (MV primită/constituită după aplicarea marjei de ajustare = 4 milioane; MV constituită/primită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 8 milioane). Ziua 4: Evaluarea contractului conduce la o creștere a
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
VMT, transferul de garanții are loc: A restituie către B o cantitate a garanției a cărei valoare după aplicarea marjei de ajustare este de 1 milion. Valorile actualizate ale MV sunt raportate în consecință (MV primită/constituită după aplicarea marjei de ajustare = 4 milioane; MV constituită/primită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 8 milioane). Ziua 4: Evaluarea contractului conduce la o creștere a cerinței de MV datorată de B de la 4 milioane la 6,5 milioane. Având în vedere că această diferență
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
o cantitate a garanției a cărei valoare după aplicarea marjei de ajustare este de 1 milion. Valorile actualizate ale MV sunt raportate în consecință (MV primită/constituită după aplicarea marjei de ajustare = 4 milioane; MV constituită/primită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 8 milioane). Ziua 4: Evaluarea contractului conduce la o creștere a cerinței de MV datorată de B de la 4 milioane la 6,5 milioane. Având în vedere că această diferență depășește VMT, transferul de garanții are loc: B constituie o
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
vedere că această diferență depășește VMT, transferul de garanții are loc: B constituie o garanție suplimentară pentru A pentru a îndeplini noua cerință de MV. Valorile actualizate ale MV constituite/primite sunt raportate în consecință (MV primită/constituită după aplicarea marjei de ajustare = 6,5 milioane; MV constituită/primită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 13 milioane) Ziua 5: Evaluarea contractului conduce la o modificare a direcției expunerii: contractul devine negativ pentru A, care trebuie să acopere o cerință de MV egală cu 3,5 milioane
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
loc: B constituie o garanție suplimentară pentru A pentru a îndeplini noua cerință de MV. Valorile actualizate ale MV constituite/primite sunt raportate în consecință (MV primită/constituită după aplicarea marjei de ajustare = 6,5 milioane; MV constituită/primită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 13 milioane) Ziua 5: Evaluarea contractului conduce la o modificare a direcției expunerii: contractul devine negativ pentru A, care trebuie să acopere o cerință de MV egală cu 3,5 milioane. Prin urmare, A restituie către B cuantumul total al garanției
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
să acopere o cerință de MV egală cu 3,5 milioane. Prin urmare, A restituie către B cuantumul total al garanției constituite anterior de B. La rândul său, A constituie pentru B garanția suplimentară a cărei valoare după aplicarea marjei de ajustare este de 3,5 milioane. Având în vedere că această diferență depășește VMT, transferul de garanții are loc. Valorile actualizate ale MV sunt raportate în consecință: A devine contrapartea care constituie garanția (MV constituită după aplicarea marjei de ajustare = 3,5 milioane
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
marjei de ajustare este de 3,5 milioane. Având în vedere că această diferență depășește VMT, transferul de garanții are loc. Valorile actualizate ale MV sunt raportate în consecință: A devine contrapartea care constituie garanția (MV constituită după aplicarea marjei de ajustare = 3,5 milioane; MV constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 7 milioane) și B devine contrapartea care primește garanția (MV primită după aplicarea marjei de ajustare = 3,5 milioane; MV primită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 7 milioane) Ziua 6
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
că această diferență depășește VMT, transferul de garanții are loc. Valorile actualizate ale MV sunt raportate în consecință: A devine contrapartea care constituie garanția (MV constituită după aplicarea marjei de ajustare = 3,5 milioane; MV constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 7 milioane) și B devine contrapartea care primește garanția (MV primită după aplicarea marjei de ajustare = 3,5 milioane; MV primită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 7 milioane) Ziua 6: A își reduce expunerea față de B prin vânzarea parțială
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
în consecință: A devine contrapartea care constituie garanția (MV constituită după aplicarea marjei de ajustare = 3,5 milioane; MV constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 7 milioane) și B devine contrapartea care primește garanția (MV primită după aplicarea marjei de ajustare = 3,5 milioane; MV primită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 7 milioane) Ziua 6: A își reduce expunerea față de B prin vânzarea parțială a contractului. În consecință, evaluarea contractului conduce la o reducere a cerinței de MV datorată de
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
după aplicarea marjei de ajustare = 3,5 milioane; MV constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 7 milioane) și B devine contrapartea care primește garanția (MV primită după aplicarea marjei de ajustare = 3,5 milioane; MV primită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 7 milioane) Ziua 6: A își reduce expunerea față de B prin vânzarea parțială a contractului. În consecință, evaluarea contractului conduce la o reducere a cerinței de MV datorată de A de la 3,5 milioane la 1 milion. Valorile actualizate
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
vânzarea parțială a contractului. În consecință, evaluarea contractului conduce la o reducere a cerinței de MV datorată de A de la 3,5 milioane la 1 milion. Valorile actualizate ale MV sunt raportate în consecință (MV constituită/primită după aplicarea marjei de ajustare = 1 milion; MV primită/constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 2 milioane) Ziua 7: A și B au compensat poziția la zero și, prin urmare, fac schimb de toate marjele în curs, raportând zero în câmpurile pentru MV. În cazul
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
o reducere a cerinței de MV datorată de A de la 3,5 milioane la 1 milion. Valorile actualizate ale MV sunt raportate în consecință (MV constituită/primită după aplicarea marjei de ajustare = 1 milion; MV primită/constituită înainte de aplicarea marjei de ajustare = 2 milioane) Ziua 7: A și B au compensat poziția la zero și, prin urmare, fac schimb de toate marjele în curs, raportând zero în câmpurile pentru MV. În cazul în care contrapărțile au închis poziția, acestea nu trebuie să
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]