105,443 matches
-
costului total de capital este cu atât mai mare cu cât proporția datoriilor În structura financiară a Întreprinderii este mai mare și rata impozitului pe profit este mai ridicată. În acest caz, economiile fiscale obținute din deductibilitatea dobânzilor din profitul impozabil antrenează majorarea profiturilor nete În favoarea acționarilor și reducerea costului total al capitalului, cu impact de sporire a valorii de piață a firmei. Reducerea costului total al capitalului urmare a folosirii Împrumuturilor pentru care 151 Stancu I., Finanțe, Ed. Economică, București
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
profit asupra trezoreriei Întreprinderilor, incitându-le să-și adapteze deciziile financiare prin prisma posibilităților de accelerare sau reducere a ritmului de amortizare a activelor fixe, fără a exclude nici măsura ca În scopul stimulării investițiilor să permită deducerea din profitul impozabil a unei sume fixe din valoarea investițiilor realizate În cursul unei perioade definite. Concepută ca o componentă a politicii de impozitare a profitului Întreprinderii, adaptarea procedurilor de amortizare a capitalului investit utilizabile În condiții specifice poate reprezenta o soluție viabilă
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
Întreprinderi, iar pentru stat este necesar a se cunoaște efectul diferitelor modalități de amortizare, pe care le promovează. Ideea de bază, În alegerile ce se pot face rezidă În aceea că amortismentul diminuează profitul din exploatare și, implicit, pe cel impozabil realizat de o Întreprindere, iar scopul acesteia este de a maximiza profitul net. Rezultă, astfel, că amortismentul se deduce din profitul impozabil realizat de o Întreprindere, iar scopul acesteia este de a maximiza profitul net. Rezultă, astfel, că amortismentul este
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
alegerile ce se pot face rezidă În aceea că amortismentul diminuează profitul din exploatare și, implicit, pe cel impozabil realizat de o Întreprindere, iar scopul acesteia este de a maximiza profitul net. Rezultă, astfel, că amortismentul se deduce din profitul impozabil realizat de o Întreprindere, iar scopul acesteia este de a maximiza profitul net. Rezultă, astfel, că amortismentul este o cale de diminuare a bazei de calcul a impozitului și a se ajunge la situația În care „amortismentul, reducător de impozite
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
și poate duce eventual la o creștere a presiunii fiscale dacă reducerile fiscale pentru amortizare alternează sau dacă pierderile sunt reportate În continuare. Prezintă importanță, de asemenea, maniera În care este abordat costul amortizării capitalului fizic pentru a determina venitul impozabil, având În vedere că regulile care guvernează regimul costurilor amortizabile ale capitalului În scopul impozitării sunt elemente cheie În sistemul impozitelor pe societăți, ce determină măsura În care firmele sunt (sau nu sunt) În stare să-și recupereze investițiile. Există
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
pe profit, cu valențe reale de influențare asupra activității Întreprinderilor și evoluției economiei naționale, pornind de la premisa că o societate comercială Își poate Încheia activitatea cu profit, dar și cu pierderi. Or, regimul fiscal al pierderilor Înregistrate influențează asupra bazei impozabile, mai ales că pentru a descuraja gestionarea defectuoasă și pentru a stimula studiile de cercetare destinate Îmbunătățirii tehnologiilor existente, creării de noi produse și tehnologii care presupun Întotdeauna un risc, se impune acordarea dreptului de a deduce pierderile Înregistrate În
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
fie reportate. Amânarea acestor taxe tinde să supradimensioneze aceste costuri În perioada de după vacanța fiscală. Adesea, se ajunge În situația ca prin prevederile referitoare la reportarea pierderilor, care permit firmelor să reporteze cheltuielile din vacanța fiscală, să favorizeze transferul profiturilor impozabile obținute după perioada de vacanță În perioada vacanței fiscale devenind scutite de impozite. Pe de altă parte, dacă pierderile economice suferite În timpul vacanței fiscale nu sunt recunoscute ca deductibile În perioada de după vacanță, o vacanță fiscală ar putea, de fapt
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
care țările doresc cel mai mult să le atragă, ar putea să nu aibă profit În următorii 5 ani sau chiar mai mult. Pentru aceste firme, capacitatea de reportare a acestor pierderi inițiale care este o compensație pentru profiturile viitoare impozabile, joacă un rol deosebit de important. În acest context, este semnificativ că norma internațională privind reportarea pierderilor trebuie să ofere minim cinci până la șapte ani, multe țări acordând Însă perioade mai lungi. 219 Germania, Suedia, Marea Britanie oferă o reportare a pierderilor
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
0 0 0 0 Venit net -15 0 10 20 25 25 35 40 45 45 Caz A - Amortizarea economică (obligatorie), reportarea pierderilor pe 3 ani Amortizarea economică 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 100 Profit impozabil (an curent) -25 -10 0 10 15 20 25 30 35 35 Neutilizat Înainte de al treilea an de deficit 0 0 0 25 10 0 0 0 0 0 Neutilizat Înainte de al doilea an de deficit 0 0 25 10
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
pierderii 0 0 0 10 10 0 0 0 0 0 161 OECD (2003) - Tax Policy Assessment and Design in Support of Direct Investment. A study of countries in South East Europe, p. 162, http://www.oecd.org 220 Profit impozabil 0 0 0 0 5 20 25 30 35 35 IVS (30%) 0,0 0,0 0,0 0,0 1,5 6,0 7,5 9,0 10,5 10,5 45,0 Valoarea actuală IVS 0,0 0
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
8 6,4 30,3 Caz B - Amortizarea accelerată (obligatorie), reportarea pierderilor pe 3 ani Amortizarea accelerată 50,0 25,0 12,5 6,3 3,1 1,6 0,8 0,4 0,2 0,1 99,9 Profit impozabil (an curent) -65 -25 -2,5 13,8 21,9 28,4 34,2 39,6 44,8 44,9 Neutilizat Înainte de al treilea an de deficit 0 0 0 65 25 2,5 0 0 0 0 Neutilizat Înainte de
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
de deficit 0 65 25 2,5 0 0 0 0 0 0 Solicitare Înainte de anul pierderii 0 0 0 10 10 0 0 0 0 0 An 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total Profit impozabil 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 25,9 34,2 39,6 44,8 44,9 IVS (30%) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 7,8 10,3 11,9 13,4
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
0 8,7 8,3 38,1 Caz C - Amortizarea accelerată (obligatorie), reportarea pierderilor pe 7 ani Depreciere accelerată 50,0 25,0 12,5 6,3 3,1 1,6 0,8 0,4 0,2 0,1 Profit impozabil (an curent) -65 -25 -2,5 13,8 21,9 28,4 34,2 39,6 44,8 44,9 Neutilizat Înainte de al șaptelea an de deficit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Neutilizat Înainte de al
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
0 0 0 0 0 Neutilizat Înainte de primul an de deficit 0 65 25 2,5 0 0 0 0 0 0 Solicitare Înainte de anul pierderii 0 0 0 13,8 21,9 28,4 28 0 0 0 Profit impozabil 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5,8 39,6 44,8 44,9 IVS (30%) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,7 11,9 13,4
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
2200 An 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Total Profituri nete cumulative 450 600 500 200 200 600 100 140 180 220 Caz 1A primul an de producție În vacanța fiscală Imp.la val.curentă Venit impozabil 0 0 100 300 400 400 400 400 400 400 2800 730 Caz 1B primul an cu profit În vacanța fiscală Venit impozabil 0 0 0 0 400 400 400 400 400 400 2400 590 Caz 1C primul an cu
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
140 180 220 Caz 1A primul an de producție În vacanța fiscală Imp.la val.curentă Venit impozabil 0 0 100 300 400 400 400 400 400 400 2800 730 Caz 1B primul an cu profit În vacanța fiscală Venit impozabil 0 0 0 0 400 400 400 400 400 400 2400 590 Caz 1C primul an cu profit net cumulativ În vacanța fiscală Venit impozabil 0 0 0 0 0 0 400 400 400 400 1600 360 Exemplele presupun o
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
400 400 400 2800 730 Caz 1B primul an cu profit În vacanța fiscală Venit impozabil 0 0 0 0 400 400 400 400 400 400 2400 590 Caz 1C primul an cu profit net cumulativ În vacanța fiscală Venit impozabil 0 0 0 0 0 0 400 400 400 400 1600 360 Exemplele presupun o amortizare liniară pentru impozite, fără prevederi pentru reportarea pierderilor. Calcularea valorii prezente se face la o rată a scontului de 10% și la profitul societății
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
150 0 0 0 0 0 0 Neutilizat Înainte de primul an de deficit 0 450 150 0 0 0 0 0 0 0 Pierderi din anul anterior utilizate 0 0 100 150 0 0 0 0 0 0 250 Venit impozabil 0 0 0 150 400 400 400 400 400 400 2550 650 Caz 2C - Reportare a pierderilor pe 5 ani Neutilizat Înainte de al cincilea an de deficit 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Neutilizat Înainte de al
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
0 0 0 0 0 Neutilizat Înainte de al doilea an de deficit 0 0 450 150 0 0 0 0 0 0 224 Pierderi din anul anterior utilizate 0 0 100 300 200 0 0 0 0 0 600 Venit impozabil 0 0 0 200 400 400 400 400 400 400 2600 530 Exemplele presupun o amortizare liniară pentru impozite, fără prevederi pentru reportarea pierderilor. Calcularea valorii prezente se face la o rată a scontului de 10% și la profitul societății
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
favorizează prioritar ocuparea forței de muncă, așa cum se Întâmplă dacă se aplică vacanțele fiscale. În același context, sunt de real interes facilitățile fiscale instituite pentru stimularea investițiilor În activele corporale și necorporale, definite În literatură ca fiind „deduceri din profitul impozabil a unui procent din cheltuiala cu investiția”163. O asemenea bonificație fiscală constă În deducerea, Într-un anumit procent din profitul impozabil aferent perioadei În care se realizează investiția, a unei părți din valoarea cheltuielilor de investiții. Această facilitate stabilită
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
fiscale instituite pentru stimularea investițiilor În activele corporale și necorporale, definite În literatură ca fiind „deduceri din profitul impozabil a unui procent din cheltuiala cu investiția”163. O asemenea bonificație fiscală constă În deducerea, Într-un anumit procent din profitul impozabil aferent perioadei În care se realizează investiția, a unei părți din valoarea cheltuielilor de investiții. Această facilitate stabilită la un anumit 163 Bernstein I.J., Shah A., Corporate Tax Structure and Production, din Shah A. (ed.), Tax Incentives for Investment and
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
economici cu capital privat 231 sau mixt, urmărind crearea unei economii de piață funcționale, după 1989, au impus și Înlocuirea sistemului rezidual al vărsămintelor din beneficii, cu un sistem de impozitare adecvat, bazat pe aplicarea de cote procentuale asupra profitului impozabil și menit să favorizeze, atât funcționarea Întreprinderilor În condițiile descentralizării, cât și obținerea veniturilor bugetare necesare finanțării cheltuielilor publice. Primul pas În crearea noului sistem s-a făcut În anul 1990, când a fost instituit, cu titlu experimental, impozitul pe
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
titlu experimental, impozitul pe beneficiile unităților economice de stat166. Acesta se datora de unitățile economice din toate ramurile, cu excepția celor producătoare de energie electrică, cărbune și minereuri și urma a se stabili prin aplicarea de cote procentuale progresive asupra profitului impozabil, aceste cote fiind diferențiate În funcție de rentabilitatea Întreprinderii plătitoare. Pentru stimularea unităților economice de a utiliza pentru investiții productive, Într-o măsură cât mai mare, beneficiile rămase la dispoziția acestora (după plata impozitului) s-a prevăzut reducerea cotei de impozit, urmând
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
de capital străin În România, societățile comerciale cu participare străină și cele cu capital integral străin, Înființate În baza unei reglementări adoptate În 1990167, erau scutite de impozitul pe beneficiu pe o perioadă de doi ani de la realizarea de venituri impozabile, iar pentru următorii trei ani calendaristici, Ministerul Finanțelor putea să le aprobe reducerea cu 50% a impozitului de plată. 166 HG nr. 741/3 iulie 1990, privind impozitul pe beneficiu la unitățile economice de stat 167 Decretul-Lege nr. 96/14
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
martie 1990, privind unele măsuri pentru atragerea investiției de capital străin În România 232 Este de remarcat că impozitarea veniturilor obținute de persoanele juridice se diferenția nu numai din punct de vedere al cotelor de impunere, dar și În ce privește baza impozabilă, calculul impozitului și alte elemente ale impunerii, deși, pentru ca Întreprinzătorii să aibă șanse egale de câștig, era necesar ca situația lor să nu fie distorsionată de regimul fiscal diferențiat ce li se aplica În funcție de forma de proprietate sau de alte
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]