9,239 matches
-
și Schwarz information criterion. Testele au indicat un număr de maximum două lag-uri, însă, în cadrul modelului, am decis folosirea unui singur lag, din cauza numărului mic de observații, respectiv 15. Testarea stabilității VAR Condiția de stabilitate a VAR este ca rădăcinile ecuației caracteristice a matricei coeficienților estimați ai VAR să fie înăuntrul cercului-unitate. Stabilitatea unui sistem presupune că șocurile din sistem sunt tranzitorii și dispar după o anumită perioadă de timp, iar nestaționaritatea implică faptul că anumite rezultate, precum erorile standard pentru
Economia României sub impactul investiţiilor străine directe by Marinela Geamănu () [Corola-publishinghouse/Science/225_a_443]
-
condiționate dependente de timp și calculate pe baza unei mulțimi predeterminate de informații disponibile (surse de date). Mai precis, în modelul ARCH, procesul stocastic εt are următoarele două proprietăți suplimentare față de modelele ARMA. Deci, într-un model ARCH apar două ecuații principale: o ecuație pentru determinarea mediei care urmează un model ARMA și o ecuație pentru varianța condiționată de o mulțime de informații date. Principala proprietate a unui model ARCH liniar este că definește varianța unei serii de timp ca o
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
timp și calculate pe baza unei mulțimi predeterminate de informații disponibile (surse de date). Mai precis, în modelul ARCH, procesul stocastic εt are următoarele două proprietăți suplimentare față de modelele ARMA. Deci, într-un model ARCH apar două ecuații principale: o ecuație pentru determinarea mediei care urmează un model ARMA și o ecuație pentru varianța condiționată de o mulțime de informații date. Principala proprietate a unui model ARCH liniar este că definește varianța unei serii de timp ca o combinație liniară de
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
surse de date). Mai precis, în modelul ARCH, procesul stocastic εt are următoarele două proprietăți suplimentare față de modelele ARMA. Deci, într-un model ARCH apar două ecuații principale: o ecuație pentru determinarea mediei care urmează un model ARMA și o ecuație pentru varianța condiționată de o mulțime de informații date. Principala proprietate a unui model ARCH liniar este că definește varianța unei serii de timp ca o combinație liniară de q valori întârziate ale reziduurilor pătrate ale ecuației mediei. Acest lucru
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
ARMA și o ecuație pentru varianța condiționată de o mulțime de informații date. Principala proprietate a unui model ARCH liniar este că definește varianța unei serii de timp ca o combinație liniară de q valori întârziate ale reziduurilor pătrate ale ecuației mediei. Acest lucru permite reproducerea fazelor succesive ale volatilității, care pot fi alternativ înalte și joase. Dacă raportăm aceste valori la o mărime considerată reper într-un an de bază, pe care o luăm egală cu 100%, atunci aceste faze
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
evoluează în timp. Modelele ARCH și GARCH au fost utilizate în numeroase studii privind volatilitatea piețelor financiare. Totuși, după cum s-a observat, există anumite limitări ale lor, în special în ceea ce privește definirea varianței condiționate ca o combinație pătratică de erori ale ecuației principale a mediei. S-a constatat că o astfel de definire este adevărată doar în cazul în care variațiile volatilității au același semn și mărimi comparabile. Dar, având în vedere instabilitatea și răspunsurile asimetrice ale volatilității, mai ales pe piețele
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
mai corect reprodus. Restricțiile de pozitivitate asupra coeficienților GARCH nu mai sunt necesare în contextul modelelor EGARCH. Modelele EGARCH Modelul EGARCH, dezvoltat de Nelson (1991) permite reflectarea răspunsurilor asimetrice ale volatilității piețelor financiare la schimbările pozitive și negative ale reziduurilor ecuației mediei. Deoarece varianța condiționată este exprimată logaritmic, restricțiile de pozitivitate din modelul EGARCH pot fi excluse. Formal, un model EGARCH (p,q) se scrie în modul următor. În acest fel, varianța condiționată este o funcție asimetrică de perturbațiile întârziate εt
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
dacă zt este negativ. În acest fel, atât semnul, cât și mărimea reziduurilor afectează variația în timp a volatilității condiționate prin intermediul valorilor φ și, respectiv, . Modelele TGARCH Modelul TGARCH a fost introdus de Zakoian (1994) prin înlocuirea termenului pătratic din ecuația volatilității condiționate a modelului GARCH standard printr-o funcție treaptă liniară. Formal, un model TGARCH(p,q) este bazat pe modelarea abaterii standard condiționate, în loc de varianța condiționată. Se observă că efectele unui șoc εt-I asupra varianței condiționate depind simultan atât
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
între medie și varianță. Astfel, au fost dezvoltate modelele ARCH-M (Arch-Mean). Ele sunt foarte importante, întrucât iau în considerare o relație fundamentală în finanțe, și anume cea dintre risc și venit. Practic, termenul varianței condiționate este direct introdus în ecuația mediei din cadrul modelului ARCH/Garch. Astfel, dacă media condiționată poate fi descrisă ca un proces ARMA, un model GARCH-M poate fi scris în felul următor. Alte variante ale modelului GARCH-M sunt EGARCH-M și, respectiv, TGARCH-M, dezvoltate
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
pentru scopurile avute în vedere, dar și pentru caracteristicile proceselor modelate. Unul dintre cele mai importante teste care trebuie aplicate este cel al hetoroscedasticității condiționate a procesului de varianță a variabilelor financiare. Dacă Yt este o serie dinamică a cărei ecuație a mediei este presupusă a fi generată de un model ARMA, iar varianța condiționată a lui Yt urmează un proces ARCH descris de modelul. Efectele ARCH se spune că sunt prezente în date dacă ipoteza nulă este respinsă. În practică
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
ARMA, iar varianța condiționată a lui Yt urmează un proces ARCH descris de modelul. Efectele ARCH se spune că sunt prezente în date dacă ipoteza nulă este respinsă. În practică, aplicarea testului ARCH presupune parcurgerea a trei pași. Pasul 1: Ecuația mediei (ARMA) este estimată, seriile de reziduuri. sunt calculate și reziduurile pătrate 2i sunt calculate. Pasul 2: 2i este utilizat pentru a construi o ecuație de regresie ca și. Pasul 3: Statistica empirică a testului ARCH, TxR2 este calculată, aici
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
nulă este respinsă. În practică, aplicarea testului ARCH presupune parcurgerea a trei pași. Pasul 1: Ecuația mediei (ARMA) este estimată, seriile de reziduuri. sunt calculate și reziduurile pătrate 2i sunt calculate. Pasul 2: 2i este utilizat pentru a construi o ecuație de regresie ca și. Pasul 3: Statistica empirică a testului ARCH, TxR2 este calculată, aici T fiind numărul de observații și R2, coeficientul de determinare al regresiei realizate în pasul 2. În ipoteza nulă, statistica TxR2 urmează o distribuție H2
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
pentru a descoperi care se potrivesc cel mai bine proprietăților seriei dinamice utilizate pentru a realiza calibrarea. Astfel, metoda probabilității qvasi-maxime (QML) este utilizată frecvent în estimarea modelelor GARCH deoarece permite obținerea de estimatori robuști, chiar dacă ipoteza de normalitate a ecuației mediei este încălcată. 2.6. Haosul și modelarea acestuia piețele financiare Descoperirea haosului și apariția geometriei fractale constituie, evident, unele dintre cele mai mari realizări ale științei moderne, și aceasta mai ales datorită domeniilor foarte largi de aplicare a noilor
Cibernetica sistemelor economice by Emil Scarlat, Nora Chiriță () [Corola-publishinghouse/Science/222_a_216]
-
atât de radical încât despre sat nu se mai poate vorbi azi în termenii referatului metafizic al scrierilor lui L. Blaga, nici chiar urmând sugestiile desprinse din opera lui Rebreanu, căci Ion, cel care așeza pământul și iubirea într-o ecuație cosmică, a dispărut, ci, oarecum, așa cum au scris Marin Preda și Ion Lăncrănjan (cărțile acestora, Imposibila întoarcere și Cum mor țăranii ori Suferința urmașilor compun o tragică ramă pentru analiza chestiunii rurale astăzi). Până la marea mobilizare comunistă, lumea rurală avea
Sociologie românească () [Corola-publishinghouse/Science/2157_a_3482]
-
a dezvoltării prin ceea ce autorul numește a fi factorul cheie și anume participarea comunitară. Întregul discurs al cărții este elaborat pe două nivele: un prim nivel teoretico-metodologic, în care realitatea este privită fie prin teoriile unor autori consacrați, fie prin ecuații statistice elaborate, și un al doilea nivel, empiric, în care sunt „citate” exemple concrete, decupaje din viața comunitară, povești spuse „cu cuvintele lor” (cum ar fi cel din Gurahonț, județul Arad sau satul Ghizela din județul Timiș). De remarcat este
Sociologie românească () [Corola-publishinghouse/Science/2157_a_3482]
-
impresii în legătură cu posibilitățile acestora. Până la urmă, aceste păreri vor influența, inconștient sau nu, comportamentul și randamentele elevilor. Încrederea în posibilitățile elevilor și convingerea manifestă că sunt capabili de reușite reprezintă modalități de diminuare sau anihilare a consecințelor acestui efect. d) Ecuația personală a examinatorului. Fiecare cadru didactic își structurează criterii proprii de apreciere. Unii profesori sunt mai generoși, uzitând valorile de „sus” ale scării valorice, alții sunt mai exigenți, exploatând cu precădere valori intermediare sau de „jos”. O serie de profesori
Teoria și metodologia evaluării by Constantin Cucoș () [Corola-publishinghouse/Science/2256_a_3581]
-
inconsistentă cu substanțierea complexă a intrărilor și ieșirilor din mecanismul (de neevitat termenul!) economic. Ingredientele câștigului sunt doar în mod direct expresii de cantitate, ca și câștigul sub forma avuției, dar indirect intervin expresii de calitate, mai toate legate de ecuația antropică a Economiei. Dacă ne obișnuim cu această viziune mai corectă, înțelegem că Economia are o problemă aproape urieșească de survolat, adică să-și reîncarce toate conceptele cu aspectele inefabile legate de om. Antropologizarea pieței este o acțiune deosebit de complexă
ECONOMIA DE DICȚIONAR - Exerciții de îndemânare epistemicã by Marin Dinu () [Corola-publishinghouse/Science/224_a_281]
-
ar putea fi suspectată că amestecă lucrurile și că teoria dezvoltată pe experiența hominizării pieței ar fi contradictorie și nu ar distinge adevărul de fals, validitatea de întâmplare sau operaționalitatea de virtual. Evident este faptul că reintroducerea naturii umane în ecuația pieței conține riscul de a face interșanjabile aserțiunile logicii și cele ale psihologiei. Tot atât de evident este însă și faptul că teama de altceva, de un proces necunoscut, amestecă semnificațiile. Adică le reunește într-o entitate ce nu poate fi respinsă
ECONOMIA DE DICȚIONAR - Exerciții de îndemânare epistemicã by Marin Dinu () [Corola-publishinghouse/Science/224_a_281]
-
noi. Natura umană a fost victima unui reducționism iluminist dus la extrem, tangent cu absurdul, din considerente de secularizare a dependenței, fără ca măcar (și acest aspect este esențial) să configureze modelul explicativ într-o expresie antroprocentică. Reinserția naturii umane în ecuația pieței, înainte de toate ca acceptare a ei ca variabilă ce explică cea mai mare parte a efectelor (deși am putea să descoperim că le explică în întregime) este un fapt de știință adevărată, pentru că nu uzează de metoda ceteris paribus
ECONOMIA DE DICȚIONAR - Exerciții de îndemânare epistemicã by Marin Dinu () [Corola-publishinghouse/Science/224_a_281]
-
un mecanism, iar ființa umană nu este unidimen sională sau, mai trist, o componență materială, o rotiță, eventual, în mecanismul infailibil prin care piața face minuni (precum echilibrul economic). Trebuie înțeles că aici nu este vorba de a scoate din ecuație performanța randamentală sau de a introduce distribuția egalitaristă, ci în esență și în ultimă instanță este vorba despre retestarea calității pieței de ipoteză fondatoare a teoriei economice și a capacității ei explicative a evoluțiilor din lumea vie, reală și complexă
ECONOMIA DE DICȚIONAR - Exerciții de îndemânare epistemicã by Marin Dinu () [Corola-publishinghouse/Science/224_a_281]
-
său de studiu. Recomandarea de a-și schimba Economia uneltele este nu doar lipsită de temei (în afară de temeiul ignoranței), ci și periculoasă, în adevăratul sens al lucrurilor contrare naturii. Golirea situațiilor de conținutul lor intersubiectiv cristalizat înseamnă scoaterea omului din ecuația economică sau cel mult menținerea lui ca resursă consumabilă. Fizicalizarea cunoașterii în Economie echivalează cu anularea diversității ca stare a naturii, cu producerea de cunoștințe după un tipar unic, pe motivul că unitatea se poate reproduce după chipul și asemănarea
ECONOMIA DE DICȚIONAR - Exerciții de îndemânare epistemicã by Marin Dinu () [Corola-publishinghouse/Science/224_a_281]
-
cu semnificațiile bifurcației materiale spre pierdere sau spre câștig. Nici nu ar putea să fie altcumva atâta timp cât ideea de bifurcație pe care o avem în vedere este reducționistă, la sensul extrem, de obiectivare absolută, pentru că se scoate subiectivitatea faptelor din ecuația cunoașterii. Cumva răsturnat (dar ca acțiune de revenire la poziția normală!) pentru Economie sunt esențiale nu stările de a fi, ale faptelor, substanța lor ca atare, ci stările ca devenire, adică subiectivitatea din care se nasc faptele. Specificul constă în
ECONOMIA DE DICȚIONAR - Exerciții de îndemânare epistemicã by Marin Dinu () [Corola-publishinghouse/Science/224_a_281]
-
Or, sistemul economic (de care ne vom ocupa în detaliu mai târziu) nu poate fi suspectat de tenebre metafizice, atâta timp cât el nu poate să evadeze din limitările utilităților concrete, a căror transcendentalitate nu are sens decât dacă scoatem omul din ecuația economică. Sistemul economic are, în măsura în care derivă din natura nevoilor, o omogenitate simbolică, și de substanță și de scop, care are forma stabilității reprezentante de media statistică a consecințelor specifice comportamentelor subiective în jurul bunului-simț. Acest aspect este reducționist fără să falsifice
ECONOMIA DE DICȚIONAR - Exerciții de îndemânare epistemicã by Marin Dinu () [Corola-publishinghouse/Science/224_a_281]
-
predicția în sens fizic, cum iluzorie este și înțelegerea până la capăt a conținutului universului apelând la enunțările teoriei supercorzilor (Greene, 2008). Marea oscilație în sistemele economice se produce pentru a limita asimetriile informaționale, extrem de importante pentru raționalitatea comportamentului factorilor în ecuația economică, tendențialitatea de sistem convectiv fiind asigurată prin acest timp de cezură oscilatorie dintre simetric și asimetric ca acces la informație. Practic, aici sunt implicate substanțial caracteristicile sociale ale sistemelor economice, a căror rezultantă obținută prin integrarea diferențialelor factoriale să
ECONOMIA DE DICȚIONAR - Exerciții de îndemânare epistemicã by Marin Dinu () [Corola-publishinghouse/Science/224_a_281]
-
excelență complexitatea însăși, care reflectă și se reflectă, face și devine totodată, dă sens și semnifică, calculează și valorizează în timp ce produce și consumă, inovează și distruge conștient (creator, de sperat!) Această recentrare pe antropic a conținutului Economiei repune timpul în ecuație ca produs al conștienței, în toate ipotezele sale și nu doar al celor fizicalizate prin măsurare (exclusiv ca program de muncă, cum s-a întâmplat), orientându și sensurile concreteții economice și pentru timpul „necalculabil” sau „neprețuit”, adică exact cel care
ECONOMIA DE DICȚIONAR - Exerciții de îndemânare epistemicã by Marin Dinu () [Corola-publishinghouse/Science/224_a_281]