22,253 matches
-
documentul întocmit de către B.V.B., pe baza raportului de tranzacționare, care cuprinde toate obligațiile și drepturile rezultate din tranzacțiile cu titluri de stat eligibile pentru decontarea prin subsistemul de decontare pe baza brută, încheiate de un participant direct. 15. Raportul de tranzacționare reprezintă documentul întocmit de B.V.B., care conține termenii și clauzele tuturor contractelor de vânzare-cumpărare de titluri de stat încheiate în cadrul B.V.B. la o anumită dată de tranzacționare. 16. Sistemul de compensare și decontare al B.V.B. reprezintă ansamblul de norme și
PROCEDURA nr. 15.1 din 29 mai 2002 privind decontarea tranzacţiilor cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142416_a_143745]
-
de decontare pe baza brută, încheiate de un participant direct. 15. Raportul de tranzacționare reprezintă documentul întocmit de B.V.B., care conține termenii și clauzele tuturor contractelor de vânzare-cumpărare de titluri de stat încheiate în cadrul B.V.B. la o anumită dată de tranzacționare. 16. Sistemul de compensare și decontare al B.V.B. reprezintă ansamblul de norme și proceduri pe baza căruia participanții direcți realizează în nume propriu decontarea tranzacțiilor încheiate în cadrul B.V.B. Sistemul de compensare și decontare al B.V.B. este compus din două subsisteme
PROCEDURA nr. 15.1 din 29 mai 2002 privind decontarea tranzacţiilor cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142416_a_143745]
-
miliarde lei. I. SUBSISTEMUL DE COMPENSARE MULTILATERALA ȘI DECONTARE PE BAZA NETĂ Capitolul 2 Contractele de decontare Articolul 2 Compensarea multilaterala între participanții direcți la sistemul de compensare și decontare al B.V.B. a obligațiilor și drepturilor bănești rezultate în urmă tranzacționării are loc în baza contractului de decontare încheiat între B.V.B. și fiecare participant direct. Articolul 3 Compensarea multilaterala și decontarea finală a tranzacțiilor cu titluri de stat încheiate în cadrul B.V.B. se vor face potrivit principiilor de funcționare a caselor de
PROCEDURA nr. 15.1 din 29 mai 2002 privind decontarea tranzacţiilor cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142416_a_143745]
-
pot deschide cont de decontare a tranzacțiilor cu titluri de stat încheiate pe piată secundară organizată de B.V.B. numai la o bancă autorizată că intermediar al pieței primare. Capitolul 6 Confirmarea rapoartelor Articolul 10 1. După încheierea fiecărei ședințe de tranzacționare B.V.B. va întocmi, pentru fiecare zi de decontare, o formă preliminară a rapoartelor de compensare și a rapoartelor de decontare. 2. Cu o zi lucrătoare înainte de data de decontare, la ora 16:00, B.V.B. va întocmi forma finală a rapoartelor
PROCEDURA nr. 15.1 din 29 mai 2002 privind decontarea tranzacţiilor cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142416_a_143745]
-
finale în conformitate cu instrucțiunile date de B.V.B., prin remiterea confirmării de decontare finală. Articolul 19 1. Imediat după primirea confirmării efectuării decontării finale B.V.B. va transfera valorile mobiliare din conturile vânzătorilor în cele ale cumpărătorilor, în conformitate cu datele cuprinse în raportul de tranzacționare. 2. După confirmarea de către B.N.R. a tuturor operațiunilor privind decontarea băneasca B.V.B. va notifică băncilor participante efectuarea transferului irevocabil al fondurilor bănești aferente decontării finale a tranzacțiilor bursiere. Capitolul 8 Managementul riscului Articolul 20 Pentru limitarea expunerii la riscul de
PROCEDURA nr. 15.1 din 29 mai 2002 privind decontarea tranzacţiilor cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142416_a_143745]
-
la art. 22 alin. 5 și la art. 23 alin. 6 se pot adresa Camerei Arbitrale a B.V.B. în scopul obținerii unor eventuale compensații suplimentare. ÎI. SUBSISTEMUL DE DECONTARE PE BAZA BRUTĂ Articolul 25 1. La sfarsitul fiecărei zile de tranzacționare B.V.B. va întocmi și va transmite participanților direcți și băncilor participante prin care aceștia realizează decontarea tranzacțiilor încheiate în cadrul B.V.B. situația preliminară a raportului de decontare pe baza brută, respectiv a raportului de decontare bancară pe baza brută, pentru fiecare
PROCEDURA nr. 15.1 din 29 mai 2002 privind decontarea tranzacţiilor cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142416_a_143745]
-
de depozit acordate de această băncilor. Articolul 2 Sistemul electronic al B.V.B. 1. Operațiunile având ca obiect titlurile de stat sunt realizate printr-un sistem electronic al B.V.B., denumit în continuare sistemul B.V.B. Sistemul B.V.B. este compus din modulul de tranzacționare, modulul de compensare-decontare și modulul de registru. 2. Sistemul prin care se realizează operațiunile având ca obiect titluri de stat este stabilit, prin decizie, de către directorul general al B.V.B. 3. B.V.B. pune la dispoziția participanților la piata, prin sistemul B.V.B.
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
procent din valoarea nominală a unui titlu de stat cu dobândă, care este utilizată pentru calcularea cuponului. 28. Registrul cotațiilor ferme reprezintă lista tuturor cotațiilor ferme corespunzătoare unei anumite serii de titluri de stat care sunt introduse în modulul de tranzacționare. Identitatea market makerilor care introduc cotații ferme este publică. 29. Registrul cotațiilor informative reprezintă lista tuturor cotațiilor informative corespunzătoare unei anumite serii de titluri de stat care sunt introduse în modulul de tranzacționare. Identitatea intermediarilor care introduc cotații informative este
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
stat care sunt introduse în modulul de tranzacționare. Identitatea market makerilor care introduc cotații ferme este publică. 29. Registrul cotațiilor informative reprezintă lista tuturor cotațiilor informative corespunzătoare unei anumite serii de titluri de stat care sunt introduse în modulul de tranzacționare. Identitatea intermediarilor care introduc cotații informative este publică. 30. Registrul ordinelor reprezintă lista tuturor ordinelor corespunzătoare unei anumite serii de titluri de stat care sunt introduse în modulul de tranzacționare. Identitatea intermediarilor care introduc ordine este anonimă. 31. Seria emisiunii
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
de titluri de stat care sunt introduse în modulul de tranzacționare. Identitatea intermediarilor care introduc cotații informative este publică. 30. Registrul ordinelor reprezintă lista tuturor ordinelor corespunzătoare unei anumite serii de titluri de stat care sunt introduse în modulul de tranzacționare. Identitatea intermediarilor care introduc ordine este anonimă. 31. Seria emisiunii reprezintă un cod alfanumeric prin care se identifică o emisiune de titluri de stat. 32. Situația deținătorilor înregistrați la data emisiunii reprezintă documentul întocmit și transmis pe suport electronic și
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
titluri de stat deținute de fiecare proprietar. 34. Trader reprezintă persoană fizică autorizată de B.V.B. să opereze în sistemul B.V.B. 35. Tranzacție reprezintă contractul de vânzare-cumpărare de titluri de stat dintr-o anumită serie, negociat și încheiat prin modulul de tranzacționare. Capitolul 2 Formule de calcul standard pentru titluri de stat cu discont emise cu scadenta de 365 de zile Articolul 5 Randament și preț 1. 2. În funcție de prospectul de emisiune, B.V.B. poate utiliza o altă convenție cu privire la numărul de zile
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
B.V.B. poate utiliza o altă convenție cu privire la numărul de zile corespunzătoare anului calendaristic. Articolul 6 Valoarea tranzacției Valoarea unei tranzacții cu titluri de stat cu discont, încheiată pe baza prețului rezultat din conversia randamentului introdus de trader în modulul de tranzacționare, se determina astfel: Capitolul 3 Formule de calcul standard pentru titluri de stat cu dobândă emise cu scadenta mai mare sau egală cu 365 de zile Articolul 7 Dobândă acumulată Dobândă acumulată corespunzătoare tranzacțiilor cu titluri de stat cu dobândă
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
numărul de zile din an - calculat în funcție de convenția de calcul utilizată pentru determinarea dobânzii acumulate. Articolul 8 Valoarea tranzacției 1. Valoarea unei tranzacții cu titluri de stat cu dobândă, încheiată pe baza prețului net introdus de trader în modulul de tranzacționare, se determina astfel: ┌ ┐ │Preț net (%) + Dobanda acumulată (%)│ Valoare tranzacție (lei) = │────────────────────────────────────│x Valoare nominală (lei) x Nr. titluri │ 100 │ └ ┘ 2. Valoarea unei tranzacții cu titluri de stat cu dobândă, încheiată pe baza prețului brut introdus de trader în modulul de tranzacționare, se determina astfel: Articolul
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
trader în modulul de tranzacționare, se determina astfel: ┌ ┐ │Preț net (%) + Dobanda acumulată (%)│ Valoare tranzacție (lei) = │────────────────────────────────────│x Valoare nominală (lei) x Nr. titluri │ 100 │ └ ┘ 2. Valoarea unei tranzacții cu titluri de stat cu dobândă, încheiată pe baza prețului brut introdus de trader în modulul de tranzacționare, se determina astfel: Articolul 9 Convenții de calcul al dobânzii acumulate 9.1 . Titluri de stat cu dobândă fixă 1. În cazul titlurilor de stat cu dobândă fixă, convenția de calcul utilizată pentru determinarea dobânzii acumulate este "actual/actual". 2
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
B.V.B. un formular-tip, conform anexei la prezentul regulament. 2. În cazul în care formularul prevăzut la alineatul precedent este transmis B.V.B. până la ora 13:00 a unei zile lucrătoare, calitatea de market maker devine efectivă începând cu ședința de tranzacționare imediat următoare. 3. Perioadă minimă pentru desfășurarea de activități de market maker este de 3 luni de la data de la care devine efectivă calitatea de market maker. 4. B.V.B. informează toți participanții la piata cu privire la identitatea market makerilor înregistrați pentru fiecare
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
din motive tehnice. ... 2. B.V.B. poate retrage calitatea de market maker pentru o anumită serie de titluri de stat dacă intermediarul respectiv solicită expres acest lucru sau dacă acesta nu introduce cotații ferme pe o perioadă de 5 ședințe de tranzacționare consecutive. 3. B.V.B. va retrage automat calitatea de market maker unui intermediar al pieței primare sau al pieței secundare în cazul în care acesta își pierde calitatea de intermediar al pieței bursiere, în conformitate cu prevederile art. 10 alin. 6. 4. La
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
C.N.V.M., directorul general al B.V.B. poate dispune suspendarea sau retragerea calității de market maker a unui intermediar al pieței primare sau al pieței secundare pentru o anumită serie de titluri sau pentru toate seriile de titluri de stat. Capitolul 5 Tranzacționarea titlurilor de stat Articolul 14 Cadru general 1. B.V.B. nu recunoaște și nu operează tranzacțiile cu titluri de stat care nu au fost încheiate prin modulul de tranzacționare al sistemului B.V.B. 2. Pentru fiecare serie de titluri de stat B.V.B.
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
de titluri sau pentru toate seriile de titluri de stat. Capitolul 5 Tranzacționarea titlurilor de stat Articolul 14 Cadru general 1. B.V.B. nu recunoaște și nu operează tranzacțiile cu titluri de stat care nu au fost încheiate prin modulul de tranzacționare al sistemului B.V.B. 2. Pentru fiecare serie de titluri de stat B.V.B. stabilește și comunică participanților la piata secundară bursiera următoarele, fără a se limită la: a) convențiile utilizate cu privire la tranzacționarea titlurilor de stat și la calculul dobânzii acumulate; ... b
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
stat care nu au fost încheiate prin modulul de tranzacționare al sistemului B.V.B. 2. Pentru fiecare serie de titluri de stat B.V.B. stabilește și comunică participanților la piata secundară bursiera următoarele, fără a se limită la: a) convențiile utilizate cu privire la tranzacționarea titlurilor de stat și la calculul dobânzii acumulate; ... b) num��rul de zecimale corespunzător randamentului, prețului, dobânzii acumulate și valorii tranzacției. ... 3. În funcție de metodă de tranzacționare utilizată, negocierea și încheierea tranzacțiilor cu titluri de stat se realizează pe piața principală
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
la piata secundară bursiera următoarele, fără a se limită la: a) convențiile utilizate cu privire la tranzacționarea titlurilor de stat și la calculul dobânzii acumulate; ... b) num��rul de zecimale corespunzător randamentului, prețului, dobânzii acumulate și valorii tranzacției. ... 3. În funcție de metodă de tranzacționare utilizată, negocierea și încheierea tranzacțiilor cu titluri de stat se realizează pe piața principală și pe piată deal. 4. În perioada în care pentru o anumită serie de titluri de stat nu există nici un market maker tranzacțiile cu titlurile din
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
și pe piată deal. 4. În perioada în care pentru o anumită serie de titluri de stat nu există nici un market maker tranzacțiile cu titlurile din seria respectivă se încheie numai pe piată deal. 5. Înainte de introducerea în modulul de tranzacționare a părții de vânzare a unei cotații ferme, a unui deal sau ordin de vânzare intermediarii pieței bursiere trebuie să se asigure cu privire la existența în cont a titlurilor de stat. 6. Titlurile de stat în curs de decontare nu fac
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
celei mai bune execuții. 8. Termenele de valabilitate care se aplică cotațiilor ferme sau informative, deal-urilor și ordinelor sunt următoarele: a) "Day", valabil până la sfârșitul zilei curente; ... b) "Open", valabil până la execuție, retragere sau eliminare automată din modulul de tranzacționare. ... 9. Cotațiile ferme și informative se introduc numai cu termenul "Day". 10. Deal-urile și ordinele pot fi introduse cu termenul "Day" sau "Open". 11. În cazul în care o serie de titluri de stat cu dobândă se tranzacționează pe
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
se introduc numai cu termenul "Day". 10. Deal-urile și ordinele pot fi introduse cu termenul "Day" sau "Open". 11. În cazul în care o serie de titluri de stat cu dobândă se tranzacționează pe baza prețului net, modulul de tranzacționare actualizează zilnic dobândă acumulată, prețul brut și valoarea deal-urilor și a ordinelor care au termenul de valabilitate "Open". 12. În cazul în care o serie de titluri de stat cu dobândă se tranzacționează pe baza prețului brut, deal-urile
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
valabilitate "Day". 13. Valoarea minimă a unui deal, respectiv a unei tranzacții pe piată deal, este de 5 miliarde lei. 14. Directorul general al B.V.B., cu consultarea Comitetului B.V.B., poate modifica valoarea minimă a unui deal, precum și dimensiunea blocului de tranzacționare, a cotației minime și a limitei de variație a prețurilor, a diferenței maxime dintre prețul de vânzare și prețul de cumpărare într-o cotație și a pasului de cotare. 15. Încheierea tranzacțiilor pe piața principală și piața deal este confirmată
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]
-
a unui identificator numeric unic, denumit în continuare tichet. 16. Tranzacțiile cu termen de decontare "Today" (Ț) se încheie numai pe piată deal, în intervalul 9:00-11:00. 17. Statisticile cu privire la tranzacțiile cu titluri de stat încheiate prin modulul de tranzacționare, inclusiv caracteristicile principale ale acestora, sunt vizualizate de toți intermediarii pieței bursiere. 18. În intervalul de timp cuprins între dată înregistrării curente și data cupon sau dată scadentei nu se pot realiza următoarele operațiuni: a) încheierea de tranzacții; ... b) decontarea
REGULAMENT nr. 15 din 29 mai 2002 privind operaţiunile cu titluri de stat. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/142392_a_143721]