160,815 matches
-
un comitet separat de management al riscurilor, având acest rol. Aceste responsabilități, dacă nu au fost atribuite de către consiliul director comitetului de audit, rămân în sarcina manage mentului general, situație în care comitetul de audit va primi rapoarte relevante din partea managementului, auditorilor interni și externi. În 2005 a avut loc revizuirea Îndrumărilor Turnbull prin care s-a recunoscut și s-a acceptat necesitatea îmbunătățirii practicilor privind managementul riscurilor în Marea Britanie și recomandarea de realizare a unor sisteme integrate de management al
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
manage mentului general, situație în care comitetul de audit va primi rapoarte relevante din partea managementului, auditorilor interni și externi. În 2005 a avut loc revizuirea Îndrumărilor Turnbull prin care s-a recunoscut și s-a acceptat necesitatea îmbunătățirii practicilor privind managementul riscurilor în Marea Britanie și recomandarea de realizare a unor sisteme integrate de management al riscurilor și control intern. Buna practică recunoaște că Îndrumările Turnbull din 2005 a fost cea mai de succes adăugare la cadrul britanic al guvernanței corporative, care
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
din partea managementului, auditorilor interni și externi. În 2005 a avut loc revizuirea Îndrumărilor Turnbull prin care s-a recunoscut și s-a acceptat necesitatea îmbunătățirii practicilor privind managementul riscurilor în Marea Britanie și recomandarea de realizare a unor sisteme integrate de management al riscurilor și control intern. Buna practică recunoaște că Îndrumările Turnbull din 2005 a fost cea mai de succes adăugare la cadrul britanic al guvernanței corporative, care a reușit să-și atingă obiectivele și rămâne relevant în timp. Pe de
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
sarcinile atribuite consiliului de manage ment din Germania, în timp ce comitetul de audit preia sarcinile consiliului de supervizare. În Marea Britanie, membrii comitetului de audit sunt aleși de consiliul directorilor, spre deosebire de Germania, unde membrii consiliului de supervizare sunt independenți față de consiliul de management. Deși există diferențe între sistemul bazat pe două consilii în Germania și sistemul bazat pe un consiliu în Marea Britanie, impactul asupra regimului managementului riscului și controlului intern nu este atât de mare pe cât pare. Pe de altă parte, diferitele sisteme
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
sunt aleși de consiliul directorilor, spre deosebire de Germania, unde membrii consiliului de supervizare sunt independenți față de consiliul de management. Deși există diferențe între sistemul bazat pe două consilii în Germania și sistemul bazat pe un consiliu în Marea Britanie, impactul asupra regimului managementului riscului și controlului intern nu este atât de mare pe cât pare. Pe de altă parte, diferitele sisteme ale guvernanței corporative au impact asupra funcției de audit intern. Astfel, în Germania auditorii interni raportează consiliului de management, pe când în Marea Britanie raportează
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Marea Britanie, impactul asupra regimului managementului riscului și controlului intern nu este atât de mare pe cât pare. Pe de altă parte, diferitele sisteme ale guvernanței corporative au impact asupra funcției de audit intern. Astfel, în Germania auditorii interni raportează consiliului de management, pe când în Marea Britanie raportează comitetului de audit. Drept urmare, comitetul de audit are acces direct la funcția de audit ceea ce facilitează sarcina de monitorizare a acesteia. În Germania există o controversă privind faptul că rezultatele auditului intern ar putea să fie
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
de audit are acces direct la funcția de audit ceea ce facilitează sarcina de monitorizare a acesteia. În Germania există o controversă privind faptul că rezultatele auditului intern ar putea să fie folositoare consiliului de supervizare în problema de monitorizare a managementului riscurilor. Din aceste considerente, sistemul bazat pe două consilii este considerat eficient dacă un reprezentant al funcției de audit intern participă la întâlnirile consiliului de supervizare. În ultimii ani, tot mai frecvent, funcția de audit intern oferă informări comitetului de
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
audit intern participă la întâlnirile consiliului de supervizare. În ultimii ani, tot mai frecvent, funcția de audit intern oferă informări comitetului de audit. În concluzie, sistemele guvernanței corporative în lume converg din ce în ce mai mult, iar diferențele dintre regimurile de administrare a managementului riscurilor și de implementare a sistemelor de control intern se diminuează în mod evident. Capitolul 3. Managementul riscului 277 Practic, putem să afirmăm că în prezent există o tendință puternică în privința gradului de unificare a reglementărilor privind managementul riscurilor în
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
intern oferă informări comitetului de audit. În concluzie, sistemele guvernanței corporative în lume converg din ce în ce mai mult, iar diferențele dintre regimurile de administrare a managementului riscurilor și de implementare a sistemelor de control intern se diminuează în mod evident. Capitolul 3. Managementul riscului 277 Practic, putem să afirmăm că în prezent există o tendință puternică în privința gradului de unificare a reglementărilor privind managementul riscurilor în întreaga organizație - ERM, care este cel mai „nou-venit” în familia principiilor guvernanței corporative. În modelul guvernanței corporative
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
administrare a managementului riscurilor și de implementare a sistemelor de control intern se diminuează în mod evident. Capitolul 3. Managementul riscului 277 Practic, putem să afirmăm că în prezent există o tendință puternică în privința gradului de unificare a reglementărilor privind managementul riscurilor în întreaga organizație - ERM, care este cel mai „nou-venit” în familia principiilor guvernanței corporative. În modelul guvernanței corporative, figura 1.3, prezentat în capitolul 1 al lucrării, managementul riscurilor este pilonul 7 împreună cu indicatorii-cheie de performanță. 3.9. Comparație
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
există o tendință puternică în privința gradului de unificare a reglementărilor privind managementul riscurilor în întreaga organizație - ERM, care este cel mai „nou-venit” în familia principiilor guvernanței corporative. În modelul guvernanței corporative, figura 1.3, prezentat în capitolul 1 al lucrării, managementul riscurilor este pilonul 7 împreună cu indicatorii-cheie de performanță. 3.9. Comparație COSO 1992 - COSO 200440 În SUA, Comisia James C. Treadway a publicat două rapoarte COSO, care oferă îndrumări privind modul de concepere a sistemelor de control intern, respectiv: COSO
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Comparație COSO 1992 - COSO 200440 În SUA, Comisia James C. Treadway a publicat două rapoarte COSO, care oferă îndrumări privind modul de concepere a sistemelor de control intern, respectiv: COSO 1992 - Controlul intern - Cadru integrat; COSO 2004 - Cadru integrat pentru managementul riscurilor întreprinderii. Cadrul COSO 1992 a fost implementat în îndrumările din Secțiunea 404 a Legii Sarbanes-Oxley (SOX) în 2002, dar aceasta a generat o serie de dezbateri asupra diferitelor interpretări ale controlului intern din Secțiunea 404, care sunt în contradicție
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
întreprinderii. Cadrul COSO 1992 a fost implementat în îndrumările din Secțiunea 404 a Legii Sarbanes-Oxley (SOX) în 2002, dar aceasta a generat o serie de dezbateri asupra diferitelor interpretări ale controlului intern din Secțiunea 404, care sunt în contradicție cu managementului riscului din întreaga organizație - ERM41. Din acest punct de vedere, Uniunea Europeană se află într-o dilemă în sensul că, pe de o parte, optează pentru reglementări în stilul SOX, iar pe de altă parte optează pentru abordări mai blânde pentru
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
eficacitatea operațiilor; fiabilitatea raportărilor financiare; conformitatea cu regulile și legile. COSO 1992 definește controlul intern ca fiind caracterizat de cinci componente care interrelaționează, respectiv: mediul controlului; evaluarea riscurilor; activitățile de control; 40 Margaret Woods, Peter Kajüter, Philip Linsey, International Risk Management, CIMA Publishing, Elsevier Ltd., Burlington, 2008, cap. 2 - „A Commentary on the COSO Internal Control Framework and its links with Sarbanes-Oxley”, adaptare și prelucrare. 41 ERM - Enterprise Risk Management. Guvernanța corporativă 278 informațiile și comunicarea; monitorizarea. Raportul COSO precizează faptul
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
de control; 40 Margaret Woods, Peter Kajüter, Philip Linsey, International Risk Management, CIMA Publishing, Elsevier Ltd., Burlington, 2008, cap. 2 - „A Commentary on the COSO Internal Control Framework and its links with Sarbanes-Oxley”, adaptare și prelucrare. 41 ERM - Enterprise Risk Management. Guvernanța corporativă 278 informațiile și comunicarea; monitorizarea. Raportul COSO precizează faptul că conceptul de „control intern” nu înseamnă același lucru pentru toți cei implicați în implementarea lui. În același timp, managementul consideră controlul intern ca fiind eficient dacă oferă o
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
with Sarbanes-Oxley”, adaptare și prelucrare. 41 ERM - Enterprise Risk Management. Guvernanța corporativă 278 informațiile și comunicarea; monitorizarea. Raportul COSO precizează faptul că conceptul de „control intern” nu înseamnă același lucru pentru toți cei implicați în implementarea lui. În același timp, managementul consideră controlul intern ca fiind eficient dacă oferă o asigurare rezonabilă pentru atingerea celor trei obiective, prezentate mai sus. Cele cinci componente ale cadrului de control intern COSO ar trebui privite ca mecanisme conectate, care lucrează împreună, pentru a oferi
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
produce dezastre financiare, atunci trebuie să acceptăm că sistemele de control intern nu au fost suficient de eficiente în asigurarea încrederii în raportarea financiară publică. 42 Sondajul Coopers și Lybrand, citat de P. Gupta în COSO 1992 Control Framework and Management Reporting on Internal Control: Survey and Analysis of Implementation Practices, IMA, Montvale, NJ, 2006. Capitolul 3. Managementul riscului 279 Mai mult, P. Gupta apreciază că, în intenția Congresului SUA, Secțiunea 404 din SOX a avut rolul să minimalizeze riscul opiniilor
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
eficiente în asigurarea încrederii în raportarea financiară publică. 42 Sondajul Coopers și Lybrand, citat de P. Gupta în COSO 1992 Control Framework and Management Reporting on Internal Control: Survey and Analysis of Implementation Practices, IMA, Montvale, NJ, 2006. Capitolul 3. Managementul riscului 279 Mai mult, P. Gupta apreciază că, în intenția Congresului SUA, Secțiunea 404 din SOX a avut rolul să minimalizeze riscul opiniilor greșite ale auditului extern. Însă argumentul constă în faptul că sistemele de management al riscurilor și de
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
NJ, 2006. Capitolul 3. Managementul riscului 279 Mai mult, P. Gupta apreciază că, în intenția Congresului SUA, Secțiunea 404 din SOX a avut rolul să minimalizeze riscul opiniilor greșite ale auditului extern. Însă argumentul constă în faptul că sistemele de management al riscurilor și de control intern de încredere pot să producă declarații financiare fiabile. În 2004, COSO a publicat o versiune revizuită a cadrului de control intern intitulată Cadru integrat pentru managementul riscului întreprinderii, COSO ERM, care a adăugat trei
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Însă argumentul constă în faptul că sistemele de management al riscurilor și de control intern de încredere pot să producă declarații financiare fiabile. În 2004, COSO a publicat o versiune revizuită a cadrului de control intern intitulată Cadru integrat pentru managementul riscului întreprinderii, COSO ERM, care a adăugat trei componente suplimentare la cele cinci ale Cadrului COSO 1992, așa cum rezultă din figura 3.14, și anume: stabilirea obiectivelor; identificarea evenimentelor; răspunsul la riscuri. La o primă vedere, amendamentele adăugate COSO-ERM 2004
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
2004 argumentează că noul cadru aduce adăugiri cu privire la controlul intern, oferind o orientare mult mai robustă și mai extinsă asupra vastului subiect ERM, care încorporează controlul intern. Menționăm că însuși titlul documentului evidențiază o schimbare în gândire prin creșterea rolului managementului riscurilor, care este transformat, dintr-o componentă a controlului intern, în ceva care include efectiv controlul intern. Documentul COSO 2004 lărgește definiția riscului și accentuează potențialul de a adăuga valoare al managementului riscurilor, ca mijloc de îmbunătățire a procesului de
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
evidențiază o schimbare în gândire prin creșterea rolului managementului riscurilor, care este transformat, dintr-o componentă a controlului intern, în ceva care include efectiv controlul intern. Documentul COSO 2004 lărgește definiția riscului și accentuează potențialul de a adăuga valoare al managementului riscurilor, ca mijloc de îmbunătățire a procesului de luare a deciziilor strategice. În acest sens, COSO 2004 definește ERM în felul următor: ERM este un proces efectuat de consiliul directorilor al unei entități, de management și de întregul personal, aplicat
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
de a adăuga valoare al managementului riscurilor, ca mijloc de îmbunătățire a procesului de luare a deciziilor strategice. În acest sens, COSO 2004 definește ERM în felul următor: ERM este un proces efectuat de consiliul directorilor al unei entități, de management și de întregul personal, aplicat la stabilirea strategiilor întreprinderii, conceput să identifice potențialele evenimente care ar putea afecta entitatea să gestioneze riscul, astfel încât să se încadreze în apetitul de risc și să ofere o asigurare rezonabilă cu privire la obiectivele entității. În
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
operațiilor; fiabilitatea raportărilor financiare; conformitatea cu regulile și legile; ERM ajută entitatea să-și atingă țelurile, prin sprijinirea misiunii în ansamblu, la cel mai înalt nivel. Adăugarea acestui obiectiv pentru asigurarea rezonabilă pe care o oferă modelul demonstrează lărgirea rolului managementului riscurilor și conexarea lui la toate nivelurile organizației. Guvernanța corporativă 280 În continuare, prezentăm modelul COSO - ERM 43 , cunoscut și sub numele de modelul COSO 2, în figura 3.14. Figura 3.14. Modelul COSO-ERM Modelul COSO-ERM prezintă o relație
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
directă între obiective, adică ceea ce urmărește o organizație să atingă, și elementele gestionării riscurilor la nivelul acesteia, respectiv ceea ce este necesar pentru a le atinge și este ilustrată prin prisma unei matrice tridimensionale care cuprinde: patru categorii de obiective ale managementului: strategice, operaționale, de raportare și de conformitate, reprezentate prin blocurile verticale; opt componente principale ale ERM, reprezentate de secțiunile orizontale; descrierea celor opt componente ale ERM, care urmăresc îndeplinirea celor patru obiective principale în întreaga organizație, la diferite niveluri astfel
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]