30,530 matches
-
de tranzacționare - pentru ca protecția să fie recunoscută drept eligibilă în sensul prezentei anexe, riscul de credit transferat portofoliului de tranzacționare se transferă unei părți sau unor părți terțe. În aceste condiții, sub rezerva conformității acestui transfer cu cerințele privind recunoașterea diminuării riscului de credit prevăzute de prezenta anexă, se aplică normele enunțate la părțile 3-6 privind calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate atunci când se obține o protecție nefinanțată a creditului. PARTEA 2 Cerințe minime 1. Instituția
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
2 Cerințe minime 1. Instituția de credit trebuie să convingă autoritățile competente că dispune de procese adecvate de gestionare a riscurilor pentru a controla acele riscuri la care instituția de credit poate fi expusă ca rezultat al aplicării practicilor de diminuare a riscului de credit. 2. Fără a aduce atingere diminuării riscului de credit luată în considerare în sensul calculării valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate, instituțiile de credit continuă să procedeze la o evaluare deplină a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
autoritățile competente că dispune de procese adecvate de gestionare a riscurilor pentru a controla acele riscuri la care instituția de credit poate fi expusă ca rezultat al aplicării practicilor de diminuare a riscului de credit. 2. Fără a aduce atingere diminuării riscului de credit luată în considerare în sensul calculării valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate, instituțiile de credit continuă să procedeze la o evaluare deplină a riscului de credit pentru expunerea subiacentă și sunt în măsură
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în timp util și (d) în cazul în care nu a fost constatată la calcularea nivelului LGD, diferența dintre valoarea sumei neamortizate și valoarea de piață a garanției nu trebuie să fie atât de mare încât să exagereze efectul de diminuare a riscului de credit atribuit activelor închiriate. 1.8 Cerințe minime pentru recunoașterea altor forme de protecție finanțată a creditului 1.8.1 Depozite în numerar deschise la o instituție terță sau instrumente asimilate numerarului deținute de o instituție terță
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de dependența performanței lor de factori comuni care depășesc factorul de risc sistematic și (k) în caz de protecție împotriva riscului de diluare, vânzătorul creanțelor achiziționate nu este membru al aceluiași grup ca și furnizorul protecției. PARTEA 3 Calcularea efectelor diminuării riscului de credit 1. Sub rezerva părților 4-6, în cazul în care dispozițiile părților 1 și 2 sunt îndeplinite, calculul valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83 și calculul valorilor expunerilor ponderate la risc și al valorilor pierderilor anticipate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ia în considerare se calculează după cum urmează: EVA = E x (1 + HE) și, în cazul tranzacțiilor cu instrumentele financiare derivate pe OTC, EVA = E Valoarea ajustată complet a expunerii, ținând seama atât de volatilitate, cât și de efectele garanției de diminuare a riscurilor, se calculează după cum urmează: E* = max {0, [EVA - CVAM]} unde: E reprezintă valoarea expunerii astfel cum ar fi determinată în conformitate cu articolele 78-83 sau cu articolele 84-89, după caz, atunci când expunerea nu a fost acoperită printr-o garanție. În
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
34-59. HC este ajustarea de volatilitate corespunzătoare garanției, calculată în conformitate cu punctele 34-59. HFX este ajustarea de volatilitate corespunzătoare asimetriei monedelor, calculată în conformitate cu punctele 34-59. E* este valoarea ajustată complet a expunerii, ținând seama de volatilitate și de efectele garanției de diminuare a riscurilor. (b) Calcularea ajustărilor de volatilitate care se aplică 34. Ajustările de volatilitate pot fi calculate în două moduri: prin abordarea ajustărilor de volatilitate bazate pe parametri prudențiali și prin abordarea ajustărilor de volatilitate bazate pe estimări proprii (abordarea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ani dintre perioada care rămâne până la data scadentă a expunerii, calculată în conformitate cu punctele 3-5, și 5 ani și t* este 0,25. GA se consideră a fi valoarea protecției în sensul părții 3 punctele 83-92. PARTEA 5 Combinarea formelor de diminuare a riscului de credit în abordarea standardizată 1. În cazul în care o instituție de credit care calculează valorile ponderate ale expunerilor în conformitate cu articolele 78-83 dispune de mai mult de o singură formă de diminuare a riscului de credit pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
PARTEA 5 Combinarea formelor de diminuare a riscului de credit în abordarea standardizată 1. În cazul în care o instituție de credit care calculează valorile ponderate ale expunerilor în conformitate cu articolele 78-83 dispune de mai mult de o singură formă de diminuare a riscului de credit pentru a acoperi o singură expunere (de exemplu, o instituție de credit are o expunere acoperită atât printr-o garanție colaterală, cât și o printr-o garanție), instituția de credit trebuie să împartă expunerea în fracțiuni
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
acoperi o singură expunere (de exemplu, o instituție de credit are o expunere acoperită atât printr-o garanție colaterală, cât și o printr-o garanție), instituția de credit trebuie să împartă expunerea în fracțiuni după fiecare tip de instrument de diminuare a riscului de credit (de exemplu, o fracțiune acoperită prin garanție colaterală și o fracțiune acoperită prin garanție), iar valoarea expunerii ponderate la risc pentru fiecare fracțiune trebuie calculată separat, în conformitate cu dispozițiile articolelor 78-83 din prezenta anexă. 2. Atunci când protecția
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pentru fiecare fracțiune trebuie calculată separat, în conformitate cu dispozițiile articolelor 78-83 din prezenta anexă. 2. Atunci când protecția furnizată de un singur furnizor de protecție are scadențe diferite, se aplică o abordare similară celei descrise la punctul 1. PARTEA 6 Tehnici de diminuare a riscului de credit pe baza unui coș de instrumente 1. INSTRUMENTE DERIVATE DE CREDIT LA PRIMA NEPLATĂ 1. Atunci când o instituție de credit obține o protecție a creditului pentru un număr de expuneri în condiții potrivit cărora prima neplată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
claritate, punctul 3 se referă la întregul portofoliu de expuneri care fac obiectul titlurizării. În conformitate cu punctele 5-7, instituția de credit inițiatoare calculează valorile expunerilor ponderate la risc aferente fiecărei tranșe de titlurizare în conformitate cu dispozițiile părții 4, inclusiv cele referitoare la diminuarea riscului de credit. De exemplu, în situația în care o tranșă este transferată unei terțe părți prin intermediul unei protecții nefinanțate a creditului, în calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc ale instituției de credit inițiatoare, pentru tranșa respectivă, se aplică ponderarea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
reînnoiesc, se aplică un factor de conversie de 90 %. 33. Pentru toate celelalte operațiuni de titlurizare care cuprind o clauză de rambursare anticipată necontrolată a expunerilor care se reînnoiesc, se aplică un factor de conversie de 100 %. 2.6. Recunoașterea diminuării riscului de credit în cazul pozițiilor de titlurizare 34. În cazul în care o poziție de titlurizare beneficiază de protecție a creditului, calculul valorilor expunerilor ponderate la risc poate fi modificat în conformitate cu anexa VIII. 2.7. Reducerea valorilor expunerilor ponderate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
anticipate pentru un portofoliu de active ce se intenționează a fi achiziționate în cadrul unui program de efecte de comerț având drept suport active trebuie să ia în considerare toate sursele de risc potențial precum riscul de credit și riscul de diminuare a valorii creanței. În cazul în care relansarea creditului furnizată de vânzător este dimensionată doar pe baza pierderilor aferente creditului, atunci trebuie să se constituie o rezervă distinctă pentru riscul de diminuare a valorii creanței, în situația în care riscul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
potențial precum riscul de credit și riscul de diminuare a valorii creanței. În cazul în care relansarea creditului furnizată de vânzător este dimensionată doar pe baza pierderilor aferente creditului, atunci trebuie să se constituie o rezervă distinctă pentru riscul de diminuare a valorii creanței, în situația în care riscul de diminuare a valorii creanței este semnificativ pentru portofoliul de expuneri respectiv. Pe lângă aceasta, pentru cuantificarea nivelului necesar al relansării creditului, programul trebuie să analizeze informațiile istorice înregistrate pe parcursul mai multor ani
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valorii creanței. În cazul în care relansarea creditului furnizată de vânzător este dimensionată doar pe baza pierderilor aferente creditului, atunci trebuie să se constituie o rezervă distinctă pentru riscul de diminuare a valorii creanței, în situația în care riscul de diminuare a valorii creanței este semnificativ pentru portofoliul de expuneri respectiv. Pe lângă aceasta, pentru cuantificarea nivelului necesar al relansării creditului, programul trebuie să analizeze informațiile istorice înregistrate pe parcursul mai multor ani, inclusiv pierderile, neîndeplinirea obligațiilor de plată, diluări și rata de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pe parcursul mai multor ani, inclusiv pierderile, neîndeplinirea obligațiilor de plată, diluări și rata de rotație a creanțelor și (m) programul de efecte de comerț având drept suport active include elemente structurale - precum praguri de închidere - pentru achiziționarea de expuneri în vederea diminuării deteriorării potențiale a calității creditului pentru portofoliul suport. Autoritățile competente pot să acorde o derogare de la cerința ca metodologia de evaluare a unei agenții internaționale de rating să fie disponibilă în mod public, în situația în care autoritățile respective au
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
situația în care se cunoaște proporția din portofoliu căreia îi corespunde cea mai mare expunere, C1, instituția de credit poate determina N ca fiind 1/C1. 50. Ponderările de risc prevăzute în coloana B se aplică tuturor celorlalte poziții. 51. Diminuarea riscului de credit pentru pozițiile de titlurizare poate fi recunoscută în conformitate cu punctele 60-62. 3.4. Metoda formulei prudențiale 52. Sub rezerva punctelor 58 și 59, potrivit metodei formulei prudențiale, ponderarea riscului aferentă unei poziții de titlurizare este maximul dintre 7
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Valoarea parametrului "m" poate fi stabilită de către instituția de credit. În situația în care operațiunile de titlurizare includ expuneri față de clienți de retail, autoritățile competente pot permite implementarea metodei formulei prudențiale folosind următoarele simplificări: h = 0 și v = 0. 54. Diminuarea riscului de credit aferent pozițiilor de titlurizare poate fi recunoscută în conformitate cu punctele 60, 61 și 63-67. 3.5. Facilități de lichiditate 55. În vederea determinării valorii expunerii unei poziții neevaluate de titlurizare, sub forma anumitor tipuri de facilități de lichiditate, se
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
mult un an. În situația în care facilitatea de lichiditate îndeplinește condițiile prevăzute la punctul 56, se poate aplica un factor de conversie de 20 %. În toate celelalte cazuri, se aplică un factor de conversie de 100 %. 3.6. Recunoașterea diminuării riscului de credit în cazul pozițiilor din titlurizare 3.6.1. Protecția finanțată a creditului 60. Protecția finanțată eligibilă a creditului se limitează la protecția eligibilă pentru calculul valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, astfel cum se prevede
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
furnizorii unei astfel de protecții se limitează la ceea ce este eligibil în conformitate cu articolele 90-93, iar recunoașterea acestora este condiționată de îndeplinirea cerințelor minime relevante prevăzute la respectivele articole. 3.6.3. Calculul cerințelor de capital pentru pozițiile de titlurizare cu diminuare a riscului de credit Metoda bazată pe ratinguri 62. În situația în care valorile expunerilor ponderate la risc se calculează utilizând metoda bazată pe ratinguri, valoarea expunerii și/sau valoarea expunerii ponderate la risc pentru o poziție de titlurizare pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
o asimetrie a monedelor și scadențelor) cu ponderarea de risc aferentă furnizorului protecției; la aceasta se adaugă produsul dintre valoarea poziției titlurizate minus GA și ponderarea de risc efectivă. Metoda formulei prudențiale - protecție parțială 66. În cazul în care prin diminuarea riscului de credit se acoperă "prima pierdere" sau se acoperă în mod proporțional pierderile aferente poziției de titlurizare, instituția de credit poate aplica dispozițiile punctelor 63-65. 67. În celelalte cazuri, instituția de credit tratează poziția de titlurizare ca reprezentând două
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ipotezele aferente corelațiilor, utilizând tehnici cantitative și calitative adecvate. 12. Sistemul de măsurare a riscului trebuie să fie coerent pe plan intern și trebuie să evite luarea în considerare de mai multe ori a evaluărilor calitative sau a tehnicilor de diminuare a riscului recunoscute deja în alte segmente ale cadrului de adecvare a capitalului. 1.2.2. Date interne 13. Măsurările de risc operațional generate pe plan intern trebuie să se bazeze pe o perioadă minimă de observație istorică de cinci
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
credit, cu excepția cazurilor când aceste evenimente apar după inițierea procedurii de administrare judiciară sau lichidare a instituției de credit, cu condiția ca polița de asigurare să excludă orice amendă, penalizare sau daune-interese rezultate din acțiunile autorităților competente; (d) calculele de diminuare a riscului trebuie să reflecte în mod transparent acoperirea asigurării, astfel încât să fie coerente cu probabilitatea și impactul efectiv ale înregistrării unei pierderii, utilizate la stabilirea globală a cerinței de capital pentru acoperirea riscului operațional; (e) asigurarea este furnizată de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
an și (c) incertitudinea plății, precum și neconcordanțe în protecția oferită de polițele de asigurare. 29. Reducerea de capital care apare în urma recunoașterii asigurării nu trebuie să depășească 20 % din cerința de capital pentru acoperirea riscului operațional înainte de aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului. 3. UTILIZAREA ABORDĂRII DE EVALUARE AVANSATĂ LA NIVELUL GRUPURILOR 30. În cazul în care o instituție de credit mamă din UE și filialele sale sau filiale ale unui holding financiar mamă din UE intenționează să utilizeze abordarea de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]