73,757 matches
-
bursa londoneză, principiile și clauzele sale sunt deja adoptate la o scară mai largă de către organizațiile din sectorul public și alte companii care realizează profit. Andrew Chambers, membru al conducerii IIA32 din SUA, unul dintre cei mai reprezentativi teoreticieni ai auditului intern, primul autor al unui manual de audit intern, a propus zece principii care trebuie urmate pentru asigurarea implementării guvernanței corporative: P 1. Controlul factorilor interesați asupra organizației. P 2. Completitudinea și fiabilitatea rapoartelor prezentate publicului. 31 Ibid., adaptare de la
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
adoptate la o scară mai largă de către organizațiile din sectorul public și alte companii care realizează profit. Andrew Chambers, membru al conducerii IIA32 din SUA, unul dintre cei mai reprezentativi teoreticieni ai auditului intern, primul autor al unui manual de audit intern, a propus zece principii care trebuie urmate pentru asigurarea implementării guvernanței corporative: P 1. Controlul factorilor interesați asupra organizației. P 2. Completitudinea și fiabilitatea rapoartelor prezentate publicului. 31 Ibid., adaptare de la p. 9. 32 Institute of Internal Auditors - Institutul
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Independența puternică la nivelul consiliului director. P 7. Monitorizarea cu eficacitate a activităților de către consiliul director. P 8. Evaluarea permanentă a competenței și angajamentului salariaților. P 9. Evaluarea riscurilor și instrumentelor de control intern utilizate. P 10. Prezența puternică a auditului intern în organizație. Inițiativele europene 33 includ apariția în Franța, în 1998, a Raportul Vienot care, printre altele, sugerează examinarea conducerii corporative la nivel internațional pentru elaborarea unui ghid de guvernanță corporativă la nivel european. De asemenea, Raportul Winter, cunoscut
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
o reglementare modernă a cadrului legislativ privind companiile europene. În același timp, Raportul Winter aborda un număr de probleme legate de guvernanța corporativă, precum rolul directorilor nonexecutivi și al directorilor, remunerația managerilor, responsabilitatea managerului pentru declarațiile financiare și practicile de audit, acceptând sintagma utilizată de britanici, respectiv „conformează-te sau explică”. Concluziile Raportului Jaap Winter și ale Comisiei UE, publicate în iunie 2003, în lucrarea Raportarea financiară și aspectele de audit ale conducerii corporative 34 , referitoare la Legea companiei și a
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
remunerația managerilor, responsabilitatea managerului pentru declarațiile financiare și practicile de audit, acceptând sintagma utilizată de britanici, respectiv „conformează-te sau explică”. Concluziile Raportului Jaap Winter și ale Comisiei UE, publicate în iunie 2003, în lucrarea Raportarea financiară și aspectele de audit ale conducerii corporative 34 , referitoare la Legea companiei și a conducerii corporative, susțineau că nu este necesar un cod al conducerii corporative european separat, ci o abordare bazată pe principiile Legii Sarbanes-Oxley. Comisia UE recomandă o echilibrare a puterii, astfel încât
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
director executiv să fie deținut de persoane diferite, care să fie echilibrat printr un element nonexecutiv independent. De asemenea, într-o structură duală, Consiliul de administrație ar trebui să aibă și alți membri în afara directorilor executivi și atribuțiile comitetului de audit să fie asigurate de consiliul de conducere sau de directori nonexecutivi. 33 Guvernanța corporativă și managementul riscurilor, ediția a doua, Institutul Auditorilor Interni din Marea Britanie și Irlanda, 2002, adaptare de la p. 9. 34 Guvernanța corporativă și managementul riscurilor, ediția a
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
de asemenea, să fie dezvoltate. 35 Bursa din Toronto, Guvernanța corporativă, Ghid pentru dezvăluirea informațiilor, 2004. Guvernanța corporativă 46 P12. Independența Consiliului de administrație - structurile Consiliului de administrație și ale aranjamentelor conducerii ar trebui să promoveze independența. P13. Comitetul de audit - alcătuit doar din directori din exterior și însărcinat cu supravegherea controlului intern și cu menținerea legăturii cu auditul intern și auditul extern. P14. Consilierea externă - ar trebui să fie angajată atunci când este cazul. În Australia, Bursa de Acțiuni 36 a
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
46 P12. Independența Consiliului de administrație - structurile Consiliului de administrație și ale aranjamentelor conducerii ar trebui să promoveze independența. P13. Comitetul de audit - alcătuit doar din directori din exterior și însărcinat cu supravegherea controlului intern și cu menținerea legăturii cu auditul intern și auditul extern. P14. Consilierea externă - ar trebui să fie angajată atunci când este cazul. În Australia, Bursa de Acțiuni 36 a emis un ghid prin intermediul Consiliului de Guvernanță Corporativă, în 2003, pentru a menține o piață eficace, informată și
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Consiliului de administrație - structurile Consiliului de administrație și ale aranjamentelor conducerii ar trebui să promoveze independența. P13. Comitetul de audit - alcătuit doar din directori din exterior și însărcinat cu supravegherea controlului intern și cu menținerea legăturii cu auditul intern și auditul extern. P14. Consilierea externă - ar trebui să fie angajată atunci când este cazul. În Australia, Bursa de Acțiuni 36 a emis un ghid prin intermediul Consiliului de Guvernanță Corporativă, în 2003, pentru a menține o piață eficace, informată și pentru a păstra
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
tabelul 1.1. Tabelul 1.1 Evoluția codurilor de bună practică Nr. crt. Codurile de bună practică Contribuția 1 CODUL ADRIAN CADBURY (Marea Britanie, 1992) stabilește pentru prima oară reguli de bază pentru administrarea companiilor; stabilește nevoia constituirii unor comitete de audit; utilizarea pe scară largă a directorilor nonexecutivi; socotește necesar să-și declare gradul de conformare, fără sancțiuni, singura sancțiune fiind dezaprobarea și posibilitatea retragerii investitorilor și acționarilor. 2 RAPORTUL PAUL RUTTEMAN (Marea Britanie 1993) recomandă ca orice companie listată la bursă
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
RICHARD GREENBURY (Marea Britanie, 1995) necesitatea constituirii unui comitet de remunerație alcătuit din directorii nonexecutivi, pentru stabilirea salariilor directorilor executivi. 5 Raportul RONNIE HAMPEL (Marea Britanie 1995) directorii trebuie să verifice eficacitatea controlului intern, fără să raporteze asupra rezultatelor; susține ideea implementării auditului intern, dar care nu este obligatorie; totuși, recomandă verificarea funcției de audit intern, anual. 6 CODUL COMBINAT (Marea Britanie 1998) reprezintă o combinație a celorlalte coduri anterioare; deși voluntar, a devenit o cerință obligatorie pentru companiile cotate; principiul codului: „conformează-te
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
directorii nonexecutivi, pentru stabilirea salariilor directorilor executivi. 5 Raportul RONNIE HAMPEL (Marea Britanie 1995) directorii trebuie să verifice eficacitatea controlului intern, fără să raporteze asupra rezultatelor; susține ideea implementării auditului intern, dar care nu este obligatorie; totuși, recomandă verificarea funcției de audit intern, anual. 6 CODUL COMBINAT (Marea Britanie 1998) reprezintă o combinație a celorlalte coduri anterioare; deși voluntar, a devenit o cerință obligatorie pentru companiile cotate; principiul codului: „conformează-te sau explică”. 7 CHARLIE Mc CREEVY lansează „principiul aplică sau explică”, prin
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
-te sau explică”, preluată din practica din Marea Britanie; penalitățile pentru neconformare sunt severe, respectiv amenzi până la zece milioane USD, restituirea bonusurilor primite și sancțiuni penale de până la 25 ani de închisoare; alte nenumărate dispoziții obligatorii privind independența directorilor, comitetele de audit, comitetele de numire, codurile guvernanței corporative și declarații ale directorilor; comitetul de audit să fie constituit numai din directori nonexecutivi; evaluarea controlului intern în conformitate cu cadrul recunoscut de modelul COSO; strategia de abordare a managementului riscurilor în baza noului cadru COSO-ERM
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
respectiv amenzi până la zece milioane USD, restituirea bonusurilor primite și sancțiuni penale de până la 25 ani de închisoare; alte nenumărate dispoziții obligatorii privind independența directorilor, comitetele de audit, comitetele de numire, codurile guvernanței corporative și declarații ale directorilor; comitetul de audit să fie constituit numai din directori nonexecutivi; evaluarea controlului intern în conformitate cu cadrul recunoscut de modelul COSO; strategia de abordare a managementului riscurilor în baza noului cadru COSO-ERM, respectiv la nivelul întregii organizații; directorii, din șase în șase luni trebuie să
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
în baza noului cadru COSO-ERM, respectiv la nivelul întregii organizații; directorii, din șase în șase luni trebuie să reînnoiască declarația privind răspunderea referitoare la organizarea controlului intern în cadrul organizației. 10 ANDREW CHAMBERS (membru al conducerii IIA) elaborează primul manual de audit intern și propune zece principii de asigurare a implementării guvernanței corporative. 11 CODULCOMBINAT REVIZUIT (Marea Britanie 2003) introduce principii și clauze dure cu privire la implementarea guvernanței corporative. 12 RAPORTUL HIGGS (Marea Britanie 2004) utilizarea pe scară largă a directorilor nonexecutivi. 13 RAPORTUL SMITH
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
a implementării guvernanței corporative. 11 CODULCOMBINAT REVIZUIT (Marea Britanie 2003) introduce principii și clauze dure cu privire la implementarea guvernanței corporative. 12 RAPORTUL HIGGS (Marea Britanie 2004) utilizarea pe scară largă a directorilor nonexecutivi. 13 RAPORTUL SMITH (Marea Britanie 2005) recomandă implementarea Comitetelor de audit. 14 RAPORTUL VIENOT (Franța, 1998) sugerează examinarea conducerii corporative la nivel internațional și elaborarea unui Ghid de guvernanță corporativă pentru Europa. 15 RAPORTUL JAAP WINTER (Franța, 2002 - 2005) elaborează raportul final pentru Legea companiei în Europa; conține recomandări pentru o
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
pentru acționari Ghidul Asociației Acționarilor (2000), (Danemarca) Companiile listate Ridicarea calității guvernării consiliilor de supraveghere și dezvăluirea informațiilor pentru acționari Guvernanța corporativă 54 Din analiza acestui tabel se observă că printre subiectele recomandate de aceste coduri este crearea comitetelor de audit la nivelul firmelor (Hampel din Marea Britanie, codurile similare emise în Franța și Olanda), formate din directori independenți, care să fie responsabili de raportarea financiară a firmei și de monitorizarea auditul intern și auditului extern al acesteia. De altfel, comitetele de
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
printre subiectele recomandate de aceste coduri este crearea comitetelor de audit la nivelul firmelor (Hampel din Marea Britanie, codurile similare emise în Franța și Olanda), formate din directori independenți, care să fie responsabili de raportarea financiară a firmei și de monitorizarea auditul intern și auditului extern al acesteia. De altfel, comitetele de audit au devenit o trăsătură comună a firmelor europene, fapt care reflectă tendința de perfecționare a structurii de administrare a companiilor. În unele țări ale UE, o componentă a codului
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
de aceste coduri este crearea comitetelor de audit la nivelul firmelor (Hampel din Marea Britanie, codurile similare emise în Franța și Olanda), formate din directori independenți, care să fie responsabili de raportarea financiară a firmei și de monitorizarea auditul intern și auditului extern al acesteia. De altfel, comitetele de audit au devenit o trăsătură comună a firmelor europene, fapt care reflectă tendința de perfecționare a structurii de administrare a companiilor. În unele țări ale UE, o componentă a codului de administrare corporativă
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
la nivelul firmelor (Hampel din Marea Britanie, codurile similare emise în Franța și Olanda), formate din directori independenți, care să fie responsabili de raportarea financiară a firmei și de monitorizarea auditul intern și auditului extern al acesteia. De altfel, comitetele de audit au devenit o trăsătură comună a firmelor europene, fapt care reflectă tendința de perfecționare a structurii de administrare a companiilor. În unele țări ale UE, o componentă a codului de administrare corporativă o reprezintă codul etic, a cărui implementare se
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
cu preavizul cuvenit și oportunitățile de participare 3 3 3 2 2 5 Tranzacțiile speciale realizate în afara pieței 3 1 2 2 1 6 Publicarea rezultatelor unei societăți comerciale privind regularitatea și calitatea datelor 3 2 2 2 2 7 Audit independent 3 3 2 3 3 8 Accesul egal la informații al tuturor acționarilor 3 2 1 2 1 9 Accesul gratuit în ceea ce privește cunoașterea structurii acționariatului 3 3 3 2 1 10 Rolul Consiliului de administrație 1 1 1 0
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
consideră necesar ca toate companiile de stat să și organizeze și să-și mențină un compartiment de 55 Institutul Auditorilor Interni din Marea Britanie și Irlanda, Guvernanța corporativă și managementul riscurilor, ediția a doua, 2004, p. 19. Capitolul 1. Guvernanța 63 audit intern independent, susținut în mod adecvat cu resurse și personal competent, pentru a asigura managementului și comitetului de audit evaluări periodice asupra activității de administrare a riscurilor și asupra evoluției sistemelor de control intern. În SUA, în anul 2005, de
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Auditorilor Interni din Marea Britanie și Irlanda, Guvernanța corporativă și managementul riscurilor, ediția a doua, 2004, p. 19. Capitolul 1. Guvernanța 63 audit intern independent, susținut în mod adecvat cu resurse și personal competent, pentru a asigura managementului și comitetului de audit evaluări periodice asupra activității de administrare a riscurilor și asupra evoluției sistemelor de control intern. În SUA, în anul 2005, de asemenea, ca răspuns la scandalurile financiare din ultimele două decenii, au apărut mai multe modele ale guvernanței corporative, dintre
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Pickett 56, care identifică tot șapte piloni ai guvernanței corporative, pe care îi prezentăm în continuare: A. acționarii, directorii, managerii, supraveghetorii și personalul operațional; B. reflectarea dimensiunilor de conformare, performanță și responsabilitate; C. legislația, conturile finale și standardele etice; D. auditul extern; E. comitetul de audit; F. auditul intern; G. performanță, angajament și abilități, respectiv: managementul riscurilor, registrele de riscuri, sistemul de control intern, procedurile operaționale de lucru, indicatori-cheie de performanță pentru toate activitățile, sistemul de pregătire profesională și dezvoltare, declarațiile
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
șapte piloni ai guvernanței corporative, pe care îi prezentăm în continuare: A. acționarii, directorii, managerii, supraveghetorii și personalul operațional; B. reflectarea dimensiunilor de conformare, performanță și responsabilitate; C. legislația, conturile finale și standardele etice; D. auditul extern; E. comitetul de audit; F. auditul intern; G. performanță, angajament și abilități, respectiv: managementul riscurilor, registrele de riscuri, sistemul de control intern, procedurile operaționale de lucru, indicatori-cheie de performanță pentru toate activitățile, sistemul de pregătire profesională și dezvoltare, declarațiile de control intern și declarația
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]