9,239 matches
-
se produce retenție de urină și se oprește filtrarea glomerulară datorită presiunii retrograde. Presiunea coloid-osmotică din capilar se opune filtrării. Reducerea concentrației proteinelor plasmatice scade presiunea coloidosmotică și crește filtrarea. Rata filtrării glomerulare (GFR) depinde de variațiile diverșilor termeni din ecuația anterioară. Coeficientul de Ultrafiltrare Glomerulară(CUG) depinde de conductivitatea hidraulică (permeabilitatea pentru fluide) și suprafața membranei filtrante. Raportul dintre GFR și fluxul plasmatic renal (RPF), numit și fracția de filtrare, este în mod normal de 0,16-0,20. Variațiile factorilor
Fiziologie umană: funcțiile vegetative by Ionela Lăcrămioara Serban, Walther Bild, Dragomir Nicolae Serban () [Corola-publishinghouse/Science/1306_a_2315]
-
NaHCO3 și KHCO3 . Alte surse pot fi ingestia în mari cantități de săruri alcaline precum NaHCO3 , dar cea mai frecventă cauză de alcaloză este pierderea prin vomismente a unor cantități mari de suc gastric bogat în HCl. 26.4.1. Ecuația Henderson-Hasselbach Ecuația generală pentru un sistem tampon este , unde Areprezintă anionul, iar HA acidul nedisociat. Dacă la soluție se adaugă un acid mai tare decât HA, echilibrul va fi deviat către stânga, „capturând” astfel protonii în formarea unei cantități crescute
Fiziologie umană: funcțiile vegetative by Ionela Lăcrămioara Serban, Walther Bild, Dragomir Nicolae Serban () [Corola-publishinghouse/Science/1306_a_2315]
-
KHCO3 . Alte surse pot fi ingestia în mari cantități de săruri alcaline precum NaHCO3 , dar cea mai frecventă cauză de alcaloză este pierderea prin vomismente a unor cantități mari de suc gastric bogat în HCl. 26.4.1. Ecuația Henderson-Hasselbach Ecuația generală pentru un sistem tampon este , unde Areprezintă anionul, iar HA acidul nedisociat. Dacă la soluție se adaugă un acid mai tare decât HA, echilibrul va fi deviat către stânga, „capturând” astfel protonii în formarea unei cantități crescute de HA
Fiziologie umană: funcțiile vegetative by Ionela Lăcrămioara Serban, Walther Bild, Dragomir Nicolae Serban () [Corola-publishinghouse/Science/1306_a_2315]
-
bază tare ar fi adăugată sistemului, atunci H și OH ar reacționa pentru a forma H2O, reducând scăderea pH-ului. Prin legea conservării masei, produsul concentrației produșilor de reacție împărțit la produsul concentrației reactanților la echilibru este o constantă: . Dacă ecuația este rezolvată pentru H+ și făcută conversia la pH, ecuația rezultată este cea obținută de Henderson și Hasselbalch pentru a descrie modificările de pH ce apar la adăugarea de H+ sau OHla oricare sistem tampon (ecuația Henderson-Hasselbach): Se observă din
Fiziologie umană: funcțiile vegetative by Ionela Lăcrămioara Serban, Walther Bild, Dragomir Nicolae Serban () [Corola-publishinghouse/Science/1306_a_2315]
-
ar reacționa pentru a forma H2O, reducând scăderea pH-ului. Prin legea conservării masei, produsul concentrației produșilor de reacție împărțit la produsul concentrației reactanților la echilibru este o constantă: . Dacă ecuația este rezolvată pentru H+ și făcută conversia la pH, ecuația rezultată este cea obținută de Henderson și Hasselbalch pentru a descrie modificările de pH ce apar la adăugarea de H+ sau OHla oricare sistem tampon (ecuația Henderson-Hasselbach): Se observă din ecuațiile de mai sus că posibilitățile de tamponare ale unui
Fiziologie umană: funcțiile vegetative by Ionela Lăcrămioara Serban, Walther Bild, Dragomir Nicolae Serban () [Corola-publishinghouse/Science/1306_a_2315]
-
este o constantă: . Dacă ecuația este rezolvată pentru H+ și făcută conversia la pH, ecuația rezultată este cea obținută de Henderson și Hasselbalch pentru a descrie modificările de pH ce apar la adăugarea de H+ sau OHla oricare sistem tampon (ecuația Henderson-Hasselbach): Se observă din ecuațiile de mai sus că posibilitățile de tamponare ale unui sistem sunt maxime atunci când cantitatea de anion liber este egală cu cantitatea de acid nedisociat, în așa fel încât . De aceea, cele mai eficiente sisteme tampon
Fiziologie umană: funcțiile vegetative by Ionela Lăcrămioara Serban, Walther Bild, Dragomir Nicolae Serban () [Corola-publishinghouse/Science/1306_a_2315]
-
este rezolvată pentru H+ și făcută conversia la pH, ecuația rezultată este cea obținută de Henderson și Hasselbalch pentru a descrie modificările de pH ce apar la adăugarea de H+ sau OHla oricare sistem tampon (ecuația Henderson-Hasselbach): Se observă din ecuațiile de mai sus că posibilitățile de tamponare ale unui sistem sunt maxime atunci când cantitatea de anion liber este egală cu cantitatea de acid nedisociat, în așa fel încât . De aceea, cele mai eficiente sisteme tampon din LEC vor fi acelea
Fiziologie umană: funcțiile vegetative by Ionela Lăcrămioara Serban, Walther Bild, Dragomir Nicolae Serban () [Corola-publishinghouse/Science/1306_a_2315]
-
Ghilic Micu Bogdan, op. cit., p. 116). Pe baza metodei celor mai mici pătrate, se determină funcția de regresie care ajustează seria de date empirice, și care poate fi neliniară (parabolică exponențială, logaritmică, logistică) sau liniară, cazul cel mai frecvent întâlnit. Ecuația dreptei de regresie are următoarea formă: (3), în care: t momentul la care se fac măsurătorile celor două variabile ri și rp; d dreapta de regresie. rti rentabilitatea titlului i la momentul t; i rentabilitatea titlului i pentru o rentabilitate
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
unui împrumut fără risc (cu =0). Rentabilitatea lor este superioară rentabilității fără risc și inferioară rentabilității pieței. Fig. II.4. Modelul de evaluare a activelor financiare Elementul central al MEAF este dreapta pieței de active de risc (security market line). Ecuația dreptei este o funcție crescătoare de coeficientul de volatilitate a titlului: ) rf = (E(rp) rf)(i-0) (6) Ecuația precedentă este de tipul y-y0 = m(x-x0), unde x0=0, corespunzător volatilității nule a unui împrumut fără risc. Panta dreptei ne
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
4. Modelul de evaluare a activelor financiare Elementul central al MEAF este dreapta pieței de active de risc (security market line). Ecuația dreptei este o funcție crescătoare de coeficientul de volatilitate a titlului: ) rf = (E(rp) rf)(i-0) (6) Ecuația precedentă este de tipul y-y0 = m(x-x0), unde x0=0, corespunzător volatilității nule a unui împrumut fără risc. Panta dreptei ne arată surplusul de rentabilitate al pieței față de rentabilitatea unui împrumut fără risc. Ea reprezintă prima pentru risc a portofoliului
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
riscul sistematic este anulat, pentru toate titlurile din portofoliu. În concluzie, avem la dispoziție două modele care ne oferă: * o descompunere a riscului total al titlului; * o formulă de calcul a rentabilității titlului (în care intervine și riscul). Cele două ecuații: a dreptei de regresie și a dreptei pieței de active de risc: (3) (6) sunt identice în cazul piețelor eficiente în termeni reali. Argumentație: Ecuația (6) poate fi rescrisă astfel : Se observă că termenii liberi i și rf ai ecuațiilor
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
titlului; * o formulă de calcul a rentabilității titlului (în care intervine și riscul). Cele două ecuații: a dreptei de regresie și a dreptei pieței de active de risc: (3) (6) sunt identice în cazul piețelor eficiente în termeni reali. Argumentație: Ecuația (6) poate fi rescrisă astfel : Se observă că termenii liberi i și rf ai ecuațiilor (3) și (6) sunt egali (vezi reprezentările grafice). În cazul piețelor eficiente, toate activele se află pe dreapta de regresie, adică. De asemenea, rf = 0
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
ecuații: a dreptei de regresie și a dreptei pieței de active de risc: (3) (6) sunt identice în cazul piețelor eficiente în termeni reali. Argumentație: Ecuația (6) poate fi rescrisă astfel : Se observă că termenii liberi i și rf ai ecuațiilor (3) și (6) sunt egali (vezi reprezentările grafice). În cazul piețelor eficiente, toate activele se află pe dreapta de regresie, adică. De asemenea, rf = 0 deoarece randamentul activelor fără risc urmează, de regulă, rata inflației. Cele două modele prezintă aceeași
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
de către investitor; minimizarea riscului (dispersiei) pe unitatea de rentabilitate sperată. Modelul lui Markowitz este construit în jurul celei de a doua dimensiuni a problemei de eficiență, așa cum s-a precizat în alineatul introductiv. Modelul constă în considerarea unui sistem particular de ecuații și într-un mod specific de rezolvare. 2.3.1. Modelul lui Markowitz de selectare a unui portofoliu optim Se consideră un portofoliu simplu, format din două titluri notate x și y care participă la portofoliu cu ponderile și . Se
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
2.3.1. Modelul lui Markowitz de selectare a unui portofoliu optim Se consideră un portofoliu simplu, format din două titluri notate x și y care participă la portofoliu cu ponderile și . Se consideră un sistem general format din trei ecuații: (7) suma ponderilor; (8) ecuația ratei rentabilității portofoliului; pentru simplificare, vom nota: RrP = rP; Se notează portofoliul cu "P" pentru a nu se face confuzie cu "p" (piața); (9) ecuația abaterii medii pătratice (a deviației standard) a portofoliului. Deoarece dispersia
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
Markowitz de selectare a unui portofoliu optim Se consideră un portofoliu simplu, format din două titluri notate x și y care participă la portofoliu cu ponderile și . Se consideră un sistem general format din trei ecuații: (7) suma ponderilor; (8) ecuația ratei rentabilității portofoliului; pentru simplificare, vom nota: RrP = rP; Se notează portofoliul cu "P" pentru a nu se face confuzie cu "p" (piața); (9) ecuația abaterii medii pătratice (a deviației standard) a portofoliului. Deoarece dispersia portofoliului ne permite să apreciem
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
ponderile și . Se consideră un sistem general format din trei ecuații: (7) suma ponderilor; (8) ecuația ratei rentabilității portofoliului; pentru simplificare, vom nota: RrP = rP; Se notează portofoliul cu "P" pentru a nu se face confuzie cu "p" (piața); (9) ecuația abaterii medii pătratice (a deviației standard) a portofoliului. Deoarece dispersia portofoliului ne permite să apreciem riscul acestuia, modelul va pune în legătură rentabilitatea și riscul pentru un portofoliu compus din două titluri individuale. Prima ecuație revine la: Pentru =0 portofoliul
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
confuzie cu "p" (piața); (9) ecuația abaterii medii pătratice (a deviației standard) a portofoliului. Deoarece dispersia portofoliului ne permite să apreciem riscul acestuia, modelul va pune în legătură rentabilitatea și riscul pentru un portofoliu compus din două titluri individuale. Prima ecuație revine la: Pentru =0 portofoliul conține numai titlul y; pentru =1, portofoliul se reduce la titlul x. Rentabilitatea portofoliului apare ca o medie ponderată a rentabilităților titlurilor individuale. (8) rP = unde Dacă titlul x are mai multe valori posibile de
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
rentabilităților titlurilor individuale. (8) rP = unde Dacă titlul x are mai multe valori posibile de rentabilitate care sunt echiprobabile, atunci se calculează ca o medie aritmetică simplă a acestora. Riscul portofoliului nu este egal cu suma ponderată a riscurilor individuale. Ecuația riscului nu mai are caracterul liniar al ecuației (8). El nu este mai mic decât riscul fiecărui titlu, ci doar față de riscul cel mai mare al titlurilor componente. Pentru ecuația riscului se folosesc covarianța și coeficientul de corelație al titlurilor
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
x are mai multe valori posibile de rentabilitate care sunt echiprobabile, atunci se calculează ca o medie aritmetică simplă a acestora. Riscul portofoliului nu este egal cu suma ponderată a riscurilor individuale. Ecuația riscului nu mai are caracterul liniar al ecuației (8). El nu este mai mic decât riscul fiecărui titlu, ci doar față de riscul cel mai mare al titlurilor componente. Pentru ecuația riscului se folosesc covarianța și coeficientul de corelație al titlurilor. Covarianța ratelor de rentabilitate pentru x și y
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
portofoliului nu este egal cu suma ponderată a riscurilor individuale. Ecuația riscului nu mai are caracterul liniar al ecuației (8). El nu este mai mic decât riscul fiecărui titlu, ci doar față de riscul cel mai mare al titlurilor componente. Pentru ecuația riscului se folosesc covarianța și coeficientul de corelație al titlurilor. Covarianța ratelor de rentabilitate pentru x și y: covx,y = , unde: i,j = reprezintă valorile luate în considerație din seria dinamică a rentabilităților celor 2 titluri. Covarianța unui titlu cu
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
ne permite să aflăm gradul de determinare a rentabilității titlului x de către rentabilitatea pieței (de ex. x,p = 0,6 înseamnă că 60% din rentabilitatea (riscul) titlului depinde de rentabilitatea (riscul) pieței, 40% datorându-se riscului specific al titlului). Ultima ecuație a sistemului va fi: (9) Faptul că în ecuația riscului portofoliului apar riscurile individuale, dar și riscul corelat al titlurilor, semnifică o "netezire" (diminuare) a influenței componentei celei mai riscante. Facem următoarea ipoteză de lucru: < (respectiv x <y) și avem
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
titlului x de către rentabilitatea pieței (de ex. x,p = 0,6 înseamnă că 60% din rentabilitatea (riscul) titlului depinde de rentabilitatea (riscul) pieței, 40% datorându-se riscului specific al titlului). Ultima ecuație a sistemului va fi: (9) Faptul că în ecuația riscului portofoliului apar riscurile individuale, dar și riscul corelat al titlurilor, semnifică o "netezire" (diminuare) a influenței componentei celei mai riscante. Facem următoarea ipoteză de lucru: < (respectiv x <y) și avem mai multe configurații de portofoliu. Vom analiza următoarele cazuri
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
cazuri particulare: a) titlurile corelate perfect și pozitiv; b) titlurile corelate perfect și negativ; c) titlurile necorelate. a) Cazul corelației perfecte și pozitive 11: În acest caz particular, riscul portofoliului apare ca o sumă ponderată a riscurilor individuale. Introducem în ecuația (9a): Ecuația precedentă pune în evidență relația dintre rentabilitatea portofoliului (rP) și riscul acestuia (P). Dependența este liniară, reprezentată de o dreaptă crescătoare, deoarece panta este pozitivă (conform ipotezei de lucru). Fig. II.5 Corelație perfectă pozitivă a unui portofoliu
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]
-
a) titlurile corelate perfect și pozitiv; b) titlurile corelate perfect și negativ; c) titlurile necorelate. a) Cazul corelației perfecte și pozitive 11: În acest caz particular, riscul portofoliului apare ca o sumă ponderată a riscurilor individuale. Introducem în ecuația (9a): Ecuația precedentă pune în evidență relația dintre rentabilitatea portofoliului (rP) și riscul acestuia (P). Dependența este liniară, reprezentată de o dreaptă crescătoare, deoarece panta este pozitivă (conform ipotezei de lucru). Fig. II.5 Corelație perfectă pozitivă a unui portofoliu compus din
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]