8,228 matches
-
nu trebuie să inițieze sau să participe în discuțiile cu entitățile cărora li se acordă ratinguri, legate de onorarii ori de plăți. 2.13. Niciun angajat al AR nu trebuie să participe la sau să influențeze în orice fel stabilirea ratingului acordat de AR unei entități sau instrument financiar, dacă angajatul: a) deține valori mobiliare sau instrumente financiare derivate ale entității căreia i se acordă ratingul. Sunt exceptate de la această regulă deținerile în scheme colective de investiții diversificate; ... b) deține valori
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
angajat al AR nu trebuie să participe la sau să influențeze în orice fel stabilirea ratingului acordat de AR unei entități sau instrument financiar, dacă angajatul: a) deține valori mobiliare sau instrumente financiare derivate ale entității căreia i se acordă ratingul. Sunt exceptate de la această regulă deținerile în scheme colective de investiții diversificate; ... b) deține valori mobiliare sau instrumente financiare derivate ale unei entități aflate în legătură cu o entitate căreia i s-a acordat un rating, dacă această deținere poate cauza un
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
ale entității căreia i se acordă ratingul. Sunt exceptate de la această regulă deținerile în scheme colective de investiții diversificate; ... b) deține valori mobiliare sau instrumente financiare derivate ale unei entități aflate în legătură cu o entitate căreia i s-a acordat un rating, dacă această deținere poate cauza un conflict de interese sau poate fi percepută ca o posibilă sursă a unui conflict de interese. Sunt exceptate de la această regulă deținerile în scheme colective de investiții diversificate; ... c) a fost de curând angajat
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
posibilă sursă a unui conflict de interese. Sunt exceptate de la această regulă deținerile în scheme colective de investiții diversificate; ... c) a fost de curând angajat la sau a avut alte relații semnificative de afaceri cu entitatea căreia i se acordă rating, situație care poate cauza sau poate fi percepută ca o posibilă cauză pentru un conflict de interese; ... d) se află într-o relație apropiată cu o persoană (cum ar fi soț/soție, partener, părinte, copil sau frate/soră) care lucrează
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
ca o posibilă cauză pentru un conflict de interese; ... d) se află într-o relație apropiată cu o persoană (cum ar fi soț/soție, partener, părinte, copil sau frate/soră) care lucrează în prezent pentru entitatea căreia i se acordă rating; sau ... e) are sau a avut orice fel de altă relație cu entitatea căreia i se acordă rating sau cu orice altă entitate aflată în legătură cu aceasta, relație care ar putea cauza sau ar putea crea suspiciuni cu privire la un conflict de
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
persoană (cum ar fi soț/soție, partener, părinte, copil sau frate/soră) care lucrează în prezent pentru entitatea căreia i se acordă rating; sau ... e) are sau a avut orice fel de altă relație cu entitatea căreia i se acordă rating sau cu orice altă entitate aflată în legătură cu aceasta, relație care ar putea cauza sau ar putea crea suspiciuni cu privire la un conflict de interese. ... 2.14. Analiștii AR sau orice persoane implicate în procesul de acordare a ratingului (sau soția/soțul
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
i se acordă rating sau cu orice altă entitate aflată în legătură cu aceasta, relație care ar putea cauza sau ar putea crea suspiciuni cu privire la un conflict de interese. ... 2.14. Analiștii AR sau orice persoane implicate în procesul de acordare a ratingului (sau soția/soțul, partenerul ori copiii minori ai acestora) nu trebuie să vândă, să cumpere sau să se angajeze în vreo tranzacție cu valori mobiliare ori instrumente financiare derivate care au la bază valori mobiliare emise, garantate sau în alt
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
2.16. Orice analist al unei AR care devine implicat într-o relație personală ce poate genera un conflict de interese real sau aparent (inclusiv, de exemplu, o relație personală cu un angajat al unei entități căreia i se acordă rating sau un agent al unei astfel de entități aflate sub aria sa de responsabilitate analitică) trebuie să aibă obligația să notifice această relație către managerul sau cadrul de conducere corespunzător din cadrul AR, așa cum este prevăzut și în cadrul politicii AR referitoare
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
managerul sau cadrul de conducere corespunzător din cadrul AR, așa cum este prevăzut și în cadrul politicii AR referitoare la încadrarea în reglementările și normele incidente. 3. Criterii privind responsabilitatea AR față de publicul investitor și față de emitenți Transparența și anunțarea la timp a ratingurilor 3.1. AR trebuie să anunțe la timp deciziile referitoare la ratingurile acordate entităților sau valorilor mobiliare. 3.2. AR trebuie să anunțe public care sunt politicile sale referitoare la distribuția ratingurilor, a rapoartelor și a actualizărilor. 3.3. AR
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
în cadrul politicii AR referitoare la încadrarea în reglementările și normele incidente. 3. Criterii privind responsabilitatea AR față de publicul investitor și față de emitenți Transparența și anunțarea la timp a ratingurilor 3.1. AR trebuie să anunțe la timp deciziile referitoare la ratingurile acordate entităților sau valorilor mobiliare. 3.2. AR trebuie să anunțe public care sunt politicile sale referitoare la distribuția ratingurilor, a rapoartelor și a actualizărilor. 3.3. AR trebuie să indice, la fiecare rating, data la care a fost actualizat
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
față de emitenți Transparența și anunțarea la timp a ratingurilor 3.1. AR trebuie să anunțe la timp deciziile referitoare la ratingurile acordate entităților sau valorilor mobiliare. 3.2. AR trebuie să anunțe public care sunt politicile sale referitoare la distribuția ratingurilor, a rapoartelor și a actualizărilor. 3.3. AR trebuie să indice, la fiecare rating, data la care a fost actualizat ultima oară ratingul respectiv. 3.4. Cu excepția "ratingurilor private", furnizate doar emitentului, AR trebuie să anunțe public, în mod neselectiv
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
anunțe la timp deciziile referitoare la ratingurile acordate entităților sau valorilor mobiliare. 3.2. AR trebuie să anunțe public care sunt politicile sale referitoare la distribuția ratingurilor, a rapoartelor și a actualizărilor. 3.3. AR trebuie să indice, la fiecare rating, data la care a fost actualizat ultima oară ratingul respectiv. 3.4. Cu excepția "ratingurilor private", furnizate doar emitentului, AR trebuie să anunțe public, în mod neselectiv și gratuit, orice rating referitor la valorile mobiliare emise public sau la respectivii emitenți
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
sau valorilor mobiliare. 3.2. AR trebuie să anunțe public care sunt politicile sale referitoare la distribuția ratingurilor, a rapoartelor și a actualizărilor. 3.3. AR trebuie să indice, la fiecare rating, data la care a fost actualizat ultima oară ratingul respectiv. 3.4. Cu excepția "ratingurilor private", furnizate doar emitentului, AR trebuie să anunțe public, în mod neselectiv și gratuit, orice rating referitor la valorile mobiliare emise public sau la respectivii emitenți, precum și orice decizie ulterioară de a întrerupe un astfel
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
AR trebuie să anunțe public care sunt politicile sale referitoare la distribuția ratingurilor, a rapoartelor și a actualizărilor. 3.3. AR trebuie să indice, la fiecare rating, data la care a fost actualizat ultima oară ratingul respectiv. 3.4. Cu excepția "ratingurilor private", furnizate doar emitentului, AR trebuie să anunțe public, în mod neselectiv și gratuit, orice rating referitor la valorile mobiliare emise public sau la respectivii emitenți, precum și orice decizie ulterioară de a întrerupe un astfel de rating, în cazul în
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
a actualizărilor. 3.3. AR trebuie să indice, la fiecare rating, data la care a fost actualizat ultima oară ratingul respectiv. 3.4. Cu excepția "ratingurilor private", furnizate doar emitentului, AR trebuie să anunțe public, în mod neselectiv și gratuit, orice rating referitor la valorile mobiliare emise public sau la respectivii emitenți, precum și orice decizie ulterioară de a întrerupe un astfel de rating, în cazul în care acțiunea de rating se bazează integral sau parțial pe informații semnificative care nu sunt publice
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
3.4. Cu excepția "ratingurilor private", furnizate doar emitentului, AR trebuie să anunțe public, în mod neselectiv și gratuit, orice rating referitor la valorile mobiliare emise public sau la respectivii emitenți, precum și orice decizie ulterioară de a întrerupe un astfel de rating, în cazul în care acțiunea de rating se bazează integral sau parțial pe informații semnificative care nu sunt publice. 3.5. AR trebuie să publice suficiente informații cu privire la procedurile, metodologiile și ipotezele proprii (inclusiv ajustările făcute la situațiile financiare, care
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
emitentului, AR trebuie să anunțe public, în mod neselectiv și gratuit, orice rating referitor la valorile mobiliare emise public sau la respectivii emitenți, precum și orice decizie ulterioară de a întrerupe un astfel de rating, în cazul în care acțiunea de rating se bazează integral sau parțial pe informații semnificative care nu sunt publice. 3.5. AR trebuie să publice suficiente informații cu privire la procedurile, metodologiile și ipotezele proprii (inclusiv ajustările făcute la situațiile financiare, care diferă semnificativ față de cele conținute în situațiile
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
3.5. AR trebuie să publice suficiente informații cu privire la procedurile, metodologiile și ipotezele proprii (inclusiv ajustările făcute la situațiile financiare, care diferă semnificativ față de cele conținute în situațiile financiare raportate de emitent), astfel încât terții să poată înțelege cum a rezultat ratingul emis de AR. Aceste informații vor include cel puțin semnificația fiecărei categorii de rating și definiția incapacității de plată sau a reorganizării, precum și orizontul de timp pe care AR l-a avut în vedere când a adoptat decizia de rating
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
inclusiv ajustările făcute la situațiile financiare, care diferă semnificativ față de cele conținute în situațiile financiare raportate de emitent), astfel încât terții să poată înțelege cum a rezultat ratingul emis de AR. Aceste informații vor include cel puțin semnificația fiecărei categorii de rating și definiția incapacității de plată sau a reorganizării, precum și orizontul de timp pe care AR l-a avut în vedere când a adoptat decizia de rating. 3.6. AR trebuie să precizeze în comunicatele de presă și în rapoarte, de
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
ratingul emis de AR. Aceste informații vor include cel puțin semnificația fiecărei categorii de rating și definiția incapacității de plată sau a reorganizării, precum și orizontul de timp pe care AR l-a avut în vedere când a adoptat decizia de rating. 3.6. AR trebuie să precizeze în comunicatele de presă și în rapoarte, de fiecare dată când emite sau revizuiește un rating, care sunt elementele-cheie care au stat la baza opiniei de rating. 3.7. Atunci când este posibil și adecvat
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
reorganizării, precum și orizontul de timp pe care AR l-a avut în vedere când a adoptat decizia de rating. 3.6. AR trebuie să precizeze în comunicatele de presă și în rapoarte, de fiecare dată când emite sau revizuiește un rating, care sunt elementele-cheie care au stat la baza opiniei de rating. 3.7. Atunci când este posibil și adecvat, înainte de a emite sau de a revizui un rating, AR trebuie să informeze emitentul cu privire la informațiile esențiale și la principalele considerații care
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
în vedere când a adoptat decizia de rating. 3.6. AR trebuie să precizeze în comunicatele de presă și în rapoarte, de fiecare dată când emite sau revizuiește un rating, care sunt elementele-cheie care au stat la baza opiniei de rating. 3.7. Atunci când este posibil și adecvat, înainte de a emite sau de a revizui un rating, AR trebuie să informeze emitentul cu privire la informațiile esențiale și la principalele considerații care stau la baza ratingului și să-i ofere acestuia ocazia să
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
de presă și în rapoarte, de fiecare dată când emite sau revizuiește un rating, care sunt elementele-cheie care au stat la baza opiniei de rating. 3.7. Atunci când este posibil și adecvat, înainte de a emite sau de a revizui un rating, AR trebuie să informeze emitentul cu privire la informațiile esențiale și la principalele considerații care stau la baza ratingului și să-i ofere acestuia ocazia să clarifice orice posibilă percepție greșită sau orice alte aspecte de care AR ar trebui să fie
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
care au stat la baza opiniei de rating. 3.7. Atunci când este posibil și adecvat, înainte de a emite sau de a revizui un rating, AR trebuie să informeze emitentul cu privire la informațiile esențiale și la principalele considerații care stau la baza ratingului și să-i ofere acestuia ocazia să clarifice orice posibilă percepție greșită sau orice alte aspecte de care AR ar trebui să fie informată pentru a emite un rating corect. AR trebuie să evalueze corespunzător răspunsul. Atunci când, în anumite situații
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]
-
cu privire la informațiile esențiale și la principalele considerații care stau la baza ratingului și să-i ofere acestuia ocazia să clarifice orice posibilă percepție greșită sau orice alte aspecte de care AR ar trebui să fie informată pentru a emite un rating corect. AR trebuie să evalueze corespunzător răspunsul. Atunci când, în anumite situații, AR nu a informat emitentul înainte de a emite sau de a revizui un rating, AR trebuie să informeze emitentul cât mai curând posibil și să explice motivul întârzierii. 3
INSTRUCŢIUNEA nr. 4 din 3 iulie 2007 privind criteriile de agreare a agenţiilor de rating. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/189600_a_190929]