33,257 matches
-
de credit al contrapartidei în activitatea zilnică de gestionare a riscului; d) procesul de aprobare a modelelor de stabilire a riscului și a sistemelor de evaluare utilizate de personalul din compartimentul de tranzacționare și din compartimentul de procesare posttranzacționare; (e) validarea oricărei modificări semnificative din procesul de măsurare a riscului de credit al contrapartidei; (f) sfera de aplicare a riscului de credit al contrapartidei reflectată de modelul de măsurare a riscului; (g) integritatea sistemului de informare al conducerii; (h) acuratețea și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de piață. În cazul în care modelul include efectele garanțiilor asupra modificărilor valorii de piață a grupului de compensare, instituția de credit trebuie să dispună de date istorice adecvate pentru modelarea volatilității garanțiilor. 38. Modelul face obiectul unui proces de validare. Procesul respectiv trebuie să se regăsească cu claritate în politicile și procedurile instituțiilor de credit. Procesul de validare trebuie să specifice tipul de testare necesară pentru a garanta integritatea modelului și pentru a identifica condițiile în care ipotezele sunt încălcate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
compensare, instituția de credit trebuie să dispună de date istorice adecvate pentru modelarea volatilității garanțiilor. 38. Modelul face obiectul unui proces de validare. Procesul respectiv trebuie să se regăsească cu claritate în politicile și procedurile instituțiilor de credit. Procesul de validare trebuie să specifice tipul de testare necesară pentru a garanta integritatea modelului și pentru a identifica condițiile în care ipotezele sunt încălcate și se poate ajunge la subestimarea expunerii anticipate pozitive. Procesul de validare implică o reexaminare a caracterului exhaustiv
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
procedurile instituțiilor de credit. Procesul de validare trebuie să specifice tipul de testare necesară pentru a garanta integritatea modelului și pentru a identifica condițiile în care ipotezele sunt încălcate și se poate ajunge la subestimarea expunerii anticipate pozitive. Procesul de validare implică o reexaminare a caracterului exhaustiv al modelului. 39. Instituția de credit monitorizează riscurile pertinente și deține procese de estimare a expunerii anticipate pozitive atunci când riscurile respective devin semnificative. Aceasta include următoarele elemente: (a) instituția de credit își identifică și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
utilizează garanții pentru a diminua riscul de credit al contrapartidei trebuie să dețină proceduri interne pentru a verifica, înainte de recunoașterea efectului garanțiilor în calculele sale, că garanțiile în cauză respectă standardele de certitudine juridică stabilite de anexa VIII. Cerințe de validare pentru modelele de calcul al expunerilor anticipate pozitive 42. Modelul de calcul al expunerilor anticipate pozitive al unei instituții de credit trebuie să îndeplinească următoarele cerințe de validare: (a) cerințele de validare calitativă prevăzute de anexa V la Directiva 2006
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cauză respectă standardele de certitudine juridică stabilite de anexa VIII. Cerințe de validare pentru modelele de calcul al expunerilor anticipate pozitive 42. Modelul de calcul al expunerilor anticipate pozitive al unei instituții de credit trebuie să îndeplinească următoarele cerințe de validare: (a) cerințele de validare calitativă prevăzute de anexa V la Directiva 2006/49/CE; (b) ratele dobânzii, cursurile de schimb, prețurile capitalurilor proprii, mărfurile și alți factori de risc de piață sunt estimați pe perioade lungi de timp pentru a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
certitudine juridică stabilite de anexa VIII. Cerințe de validare pentru modelele de calcul al expunerilor anticipate pozitive 42. Modelul de calcul al expunerilor anticipate pozitive al unei instituții de credit trebuie să îndeplinească următoarele cerințe de validare: (a) cerințele de validare calitativă prevăzute de anexa V la Directiva 2006/49/CE; (b) ratele dobânzii, cursurile de schimb, prețurile capitalurilor proprii, mărfurile și alți factori de risc de piață sunt estimați pe perioade lungi de timp pentru a măsura expunerea la riscul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
perioadă lungă de timp; (c) modelele de stabilire a riscului utilizate pentru a calcula expunerea la riscul de credit al contrapartidei, în contextul unui anumit scenariu privind șocuri viitoare asupra factorilor de risc de piață, sunt testate în cadrul procesului de validare a modelului. Modelele de stabilire a riscului în cazul opțiunilor trebuie să țină seama de caracterul nelinear al valorii opțiunilor în raport cu factorii de risc de piață; (d) modelul de calcul al expunerilor anticipate pozitive trebuie să reflecte informații specifice tranzacțiilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
modeleze variațiile valorii, marcate la piață, ale garanțiilor acordate, fie să aplice normele prevăzute de anexa VIII și (f) procesul de control a posteriori, static și bazat pe date istorice, în funcție de portofoliile reprezentative ale contrapartidelor, face parte din procesul de validare a modelului. La anumite intervale de timp, instituția de credit trebuie să efectueze un astfel de control a posteriori al unei serii de portofolii reprezentative ale contrapartidelor (reale sau ipotetice). Portofoliile respective trebuie alese în funcție de receptivitatea lor la corelațiile și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
agențiilor internaționale de rating și punerea în corespondență a evaluărilor lor de credit ("mapping") METODOLOGIE 1.1. Obiectivitate 1. Autoritățile competente se asigură că metodologia de alocare a evaluării creditelor este riguroasă, sistematică, pe bază continuă și că face obiectul validării fondate pe date istorice. 1.2. Independență 2. Autoritățile competente se asigură că metodologia nu este influențată de factori politici, de constrângeri sau de presiuni economice de natură să influențeze evaluarea creditului. 3. Independența metodologiei agenției internaționale de rating este
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
să reflecte gradul de risc aferent debitorului și tranzacției, precum și toate celelalte caracteristici pertinente. 14. Gradul de diferențiere a riscurilor garantează încadrarea într-o clasă sau într-o categorie a unui număr suficient de expuneri pentru a permite cuantificarea și validarea adecvată a caracteristicilor pierderilor la nivelul clasei sau categoriei respective. Distribuirea expunerilor și a debitorilor pe clase sau categorii se efectuează astfel încât să se evite concentrările excesive. 15. Instituțiile de credit demonstrează că procesul de încadrare a expunerilor în anumite
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
exactitatea, exhaustivitatea și relevanța acestor date; (c) instituția de credit respectivă trebuie să demonstreze că datele folosite pentru a construi modelul sunt reprezentative pentru ansamblul debitorilor și expunerilor; (d) instituția de credit respectivă trebuie să folosească un ciclu regulat de validare a modelului care include verificarea performanței și stabilității, verificarea specificațiilor modelului și evaluarea concluziilor pe care modelul le propune în raport cu rezultatele obținute și (e) instituția de credit respectivă trebuie să completeze modelul statistic cu judecata și supravegherea umană pentru a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ipotezele și/sau fundamentul matematic și empiric pe baza cărora estimările sunt încadrate în anumite clase, grupe de debitori, expuneri sau categorii, precum și sursa sau sursele de date folosite pentru a evalua modelul; (b) stabilește o procedură statistică riguroasă de validare a modelului (inclusiv testele de performanță nesincronizată și în afara eșantionului) și (c) indică circumstanțele în care modelul nu funcționează corect. 35. Folosirea unui model obținut de la un vânzător terț care revendică drepturi de proprietate asupra tehnologiei sale nu exonerează instituția
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și, pe de altă parte, evaluarea și efectuarea unui audit la sediul vânzătorului și al prestatorului, precum și evaluarea operațiilor post-cumpărare, ținându-se seama în principal de calificarea și experiența personalului, nivelul efectivelor de personal și sistemele de automatizare folosite. 3. VALIDAREA ESTIMĂRILOR INTERNE 110. Instituțiile de credit aplică un sistem solid pentru a valida, în ceea ce privește exactitatea și consecvența, sistemele și procedurile de rating, precum și estimarea tuturor parametrilor de risc relevanți. Instituțiile de credit demonstrează autorităților competente că procesul de validare internă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
3. VALIDAREA ESTIMĂRILOR INTERNE 110. Instituțiile de credit aplică un sistem solid pentru a valida, în ceea ce privește exactitatea și consecvența, sistemele și procedurile de rating, precum și estimarea tuturor parametrilor de risc relevanți. Instituțiile de credit demonstrează autorităților competente că procesul de validare internă le permite evaluarea consecventă și semnificativă a performanței sistemelor interne de rating și de evaluare a riscului. 111. Instituțiile de credit compară în mod regulat ratele default realizate cu estimările PD pentru fiecare categorie de rating și, în cazul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
perioadă cât mai lungă. Instituțiile de credit consemnează în scris metodele și datele folosite în scopul comparațiilor. Analizele și documentele aferente sunt actualizate cel puțin o dată pe an. 112. Instituțiile de credit recurg în egală măsură la alte instrumente de validare cantitativă și la compararea cu sursele de date externe relevante. Analiza se bazează pe date care sunt adaptate portofoliului în cauză, care se actualizează periodic și care se referă la o perioadă de observație adecvată. Evaluarea internă a sistemului propriu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
care sunt adaptate portofoliului în cauză, care se actualizează periodic și care se referă la o perioadă de observație adecvată. Evaluarea internă a sistemului propriu de rating acoperă o perioadă cât mai lungă. 113. Metodele și datele folosite în scopul validării cantitative sunt coerente în timp. Modificările aduse metodelor și datelor (atât sursele de date, cât și perioadele acoperite) folosite pentru estimare și validare se consemnează în scris. 114. Instituțiile de credit dispun de standarde interne solide pentru cazurile în care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
sistemului propriu de rating acoperă o perioadă cât mai lungă. 113. Metodele și datele folosite în scopul validării cantitative sunt coerente în timp. Modificările aduse metodelor și datelor (atât sursele de date, cât și perioadele acoperite) folosite pentru estimare și validare se consemnează în scris. 114. Instituțiile de credit dispun de standarde interne solide pentru cazurile în care diferențele între valorile realizate în cazul PD, LGD, al factorilor de conversie și al pierderilor totale, atunci când se folosește EL, și valorile estimate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
au responsabilități de gestionare a investițiilor individuale și (e) persoanele responsabile de fiecare aspect al procesului de modelare trebuie să fie calificate în mod corespunzător. Conducerea alocă resurse suficiente competente și de calificare pentru îndeplinirea funcției de modelare. 4.3. Validarea și documentele 117. Instituțiile de credit dispun de un sistem robust în scopul validării exactității și coerenței modelelor interne și proceselor de modelare. Toate elementele semnificative ale modelelor interne, ale procesului de modelare și ale validării se consemnează în scris
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
al procesului de modelare trebuie să fie calificate în mod corespunzător. Conducerea alocă resurse suficiente competente și de calificare pentru îndeplinirea funcției de modelare. 4.3. Validarea și documentele 117. Instituțiile de credit dispun de un sistem robust în scopul validării exactității și coerenței modelelor interne și proceselor de modelare. Toate elementele semnificative ale modelelor interne, ale procesului de modelare și ale validării se consemnează în scris. 118. Instituțiile de credit folosesc procesul de validare internă pentru a evalua, în mod
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de modelare. 4.3. Validarea și documentele 117. Instituțiile de credit dispun de un sistem robust în scopul validării exactității și coerenței modelelor interne și proceselor de modelare. Toate elementele semnificative ale modelelor interne, ale procesului de modelare și ale validării se consemnează în scris. 118. Instituțiile de credit folosesc procesul de validare internă pentru a evalua, în mod consecvent și semnificativ, performanța modelelor și proceselor lor interne. 119. Metodele și datele folosite în sensul validării cantitative sunt coerente în timp
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de un sistem robust în scopul validării exactității și coerenței modelelor interne și proceselor de modelare. Toate elementele semnificative ale modelelor interne, ale procesului de modelare și ale validării se consemnează în scris. 118. Instituțiile de credit folosesc procesul de validare internă pentru a evalua, în mod consecvent și semnificativ, performanța modelelor și proceselor lor interne. 119. Metodele și datele folosite în sensul validării cantitative sunt coerente în timp. Modificările survenite la nivelul metodelor și al datelor (atât sursele de date
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
procesului de modelare și ale validării se consemnează în scris. 118. Instituțiile de credit folosesc procesul de validare internă pentru a evalua, în mod consecvent și semnificativ, performanța modelelor și proceselor lor interne. 119. Metodele și datele folosite în sensul validării cantitative sunt coerente în timp. Modificările survenite la nivelul metodelor și al datelor (atât sursele de date, cât și perioadele acoperite) folosite pentru estimare și validare se consemnează în scris. 120. Instituțiile de credit compară periodic randamentul efectiv al investițiilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
semnificativ, performanța modelelor și proceselor lor interne. 119. Metodele și datele folosite în sensul validării cantitative sunt coerente în timp. Modificările survenite la nivelul metodelor și al datelor (atât sursele de date, cât și perioadele acoperite) folosite pentru estimare și validare se consemnează în scris. 120. Instituțiile de credit compară periodic randamentul efectiv al investițiilor în acțiuni (calculat pe baza profiturilor și a pierderilor realizate și nerealizate) cu estimările modelate. Comparațiile au la bază date istorice raportate la o durată cât
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
durată cât mai mare. Instituțiile de credit consemnează în scris metodele și datele folosite în vederea efectuării comparaților. Analiza și documentele aferente se actualizează cel puțin o dată pe an. 121. Instituțiile de credit folosesc în egală măsură și alte instrumente de validare cantitativă și efectuează comparații și cu surse de date externe. Analiza se bazează pe date care sunt adaptate portofoliului în cauză, care se actualizează periodic și care se referă la o perioadă de observație adecvată. Evaluările interne ale performanței modelelor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]