1,322 matches
-
default și/sau de pierdere, și factori calitativi precum gama de tranzacții evaluate de evaluare de agenția internațională de rating și semnificația evaluării creditului. 9. Autoritățile competente urmăresc să se asigure ca pozițiile de titlurizare cărora le este atribuită aceeași ponderare a riscului pe baza evaluărilor creditului efectuate de agenții internaționale de rating eligibile fac obiectul unui grad de risc de credit echivalent. Aceasta include modificarea corespunzătoare a deciziei privind nivelul de calitate a creditului cu care trebuie asociată o anumită
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
o anumită evaluare a creditului. PARTEA 4 Metode de calcul 1. CALCULUL VALORILOR EXPUNERILOR PONDERATE LA RISC 1. În sensul articolului 96, valoarea expunerii ponderate la risc a unei poziții de titlurizare se calculează prin aplicarea la valoarea expunerii poziției ponderarea riscului relevantă în conformitate cu dispozițiile prezentei părți. 2. Sub rezerva punctului 3: (a) în cazul în care instituția de credit calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu punctele 6-36, valoarea expunerii unei poziții de titlurizare înregistrată în bilanț este valoarea sa
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
autoritățile competente, în conformitate cu articolul 98, astfel cum se stabilește în tabelele 1 și 2. Tabelul 1 Poziții, altele decât cele asociate cu evaluări ale creditului pe termen scurt Nivel de calitate a creditului 1 2 3 4 Cel mult 5 Ponderarea riscului 20 % 50 % 100 % 350 % 1 250 % Tabelul 2 Poziții asociate cu evaluări ale creditului pe termen scurt Nivel de calitate a creditului 1 2 3 Orice alte evaluări de credit Ponderarea riscului 20 % 50 % 100 % 1 250 % 7. În conformitate cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
creditului 1 2 3 4 Cel mult 5 Ponderarea riscului 20 % 50 % 100 % 350 % 1 250 % Tabelul 2 Poziții asociate cu evaluări ale creditului pe termen scurt Nivel de calitate a creditului 1 2 3 Orice alte evaluări de credit Ponderarea riscului 20 % 50 % 100 % 1 250 % 7. În conformitate cu punctele 10-15, valoarea expunerii ponderate la risc a unei poziții neevaluate de titlurizare se calculează prin aplicarea unei ponderări a riscului de 1 250 %. 2.1. Instituții de credit inițiatoare și sponsor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Nivel de calitate a creditului 1 2 3 Orice alte evaluări de credit Ponderarea riscului 20 % 50 % 100 % 1 250 % 7. În conformitate cu punctele 10-15, valoarea expunerii ponderate la risc a unei poziții neevaluate de titlurizare se calculează prin aplicarea unei ponderări a riscului de 1 250 %. 2.1. Instituții de credit inițiatoare și sponsor 8. În cazul unei instituții de credit inițiatoare sau care are calitatea de sponsor, valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru propriile poziții de titlurizare pot fi
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
calculate pentru propriile poziții de titlurizare pot fi limitate la valorile expunerilor ponderate la risc care ar fi fost calculate pentru expunerile care fac obiectul titlurizării în cazul în care acestea nu ar fi fost titlurizate, sub rezerva aplicării unei ponderări a riscului de 150 % tuturor elementelor restante și elementelor aparținând "categoriilor reglementare cu risc ridicat" din cadrul expunerilor care fac obiectul titlurizării. 2.2. Tratamentul pozițiilor neevaluate 9. Instituțiile de credit care dețin o poziție neevaluată de titlurizare pot să aplice
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valorii expunerii ponderate la risc pentru poziția respectivă, tratamentul prevăzut la punctul 10 cu condiția ca, în orice moment, să fie cunoscută componența portofoliului de expuneri care fac obiectul titlurizării. 10. O instituție de credit poate aplica media ponderată a ponderărilor riscului ce ar fi aplicate expunerilor care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83 de către o instituție de credit care deține expunerile, multiplicată cu un coeficient de concentrare. Coeficientul de concentrare este egal cu raportul dintre suma valorilor nominale ale tuturor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
coeficient de concentrare. Coeficientul de concentrare este egal cu raportul dintre suma valorilor nominale ale tuturor tranșelor și suma valorilor nominale ale tranșelor subordonate sau cu același rang de subordonare în raport cu tranșa în care este deținută poziția, inclusiv respectiva tranșă. Ponderarea riscului rezultată nu trebuie să fie mai mare de 1 250 % sau mai mică decât nivelul oricărei ponderări aplicabile unei tranșe cotate cu grad mai mic de subordonare. În situația în care instituția de credit nu poate determina ponderările de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
suma valorilor nominale ale tranșelor subordonate sau cu același rang de subordonare în raport cu tranșa în care este deținută poziția, inclusiv respectiva tranșă. Ponderarea riscului rezultată nu trebuie să fie mai mare de 1 250 % sau mai mică decât nivelul oricărei ponderări aplicabile unei tranșe cotate cu grad mai mic de subordonare. În situația în care instituția de credit nu poate determina ponderările de risc aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83, respectivei poziții i se aplică o ponderare a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
tranșă. Ponderarea riscului rezultată nu trebuie să fie mai mare de 1 250 % sau mai mică decât nivelul oricărei ponderări aplicabile unei tranșe cotate cu grad mai mic de subordonare. În situația în care instituția de credit nu poate determina ponderările de risc aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83, respectivei poziții i se aplică o ponderare a riscului de 1 250 %. 2.3. Tratamentul pozițiilor de titlurizare deținute în cadrul unei tranșe secundare de alocare a pierderilor sau a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
oricărei ponderări aplicabile unei tranșe cotate cu grad mai mic de subordonare. În situația în care instituția de credit nu poate determina ponderările de risc aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83, respectivei poziții i se aplică o ponderare a riscului de 1 250 %. 2.3. Tratamentul pozițiilor de titlurizare deținute în cadrul unei tranșe secundare de alocare a pierderilor sau a unei tranșe mai favorabile în cadrul unui program de efecte de comerț având drept suport active 11. În funcție de posibilitatea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
având drept suport active 11. În funcție de posibilitatea aplicării unui tratament mai avantajos în temeiul dispozițiilor privind facilitățile de lichiditate prevăzute la punctele 13-15, o instituție de credit poate aplica pozițiilor de titlurizare care îndeplinesc condițiile prevăzute la punctul 12 o ponderare a riscului reprezentând valoarea cea mai mare dintre 100 % și cea mai mare dintre ponderările care ar fi fost aplicate oricăreia dintre expunerile care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83 de către o instituție de credit care ar deține respectivele expuneri
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
privind facilitățile de lichiditate prevăzute la punctele 13-15, o instituție de credit poate aplica pozițiilor de titlurizare care îndeplinesc condițiile prevăzute la punctul 12 o ponderare a riscului reprezentând valoarea cea mai mare dintre 100 % și cea mai mare dintre ponderările care ar fi fost aplicate oricăreia dintre expunerile care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83 de către o instituție de credit care ar deține respectivele expuneri. 12. Pentru ca tratamentul prevăzut la punctul 11 să poată fi aplicat, poziția din titlurizare: (a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
situație de neplată, în sensul articolelor 84-89 sau, atunci când portofoliul de expuneri care fac obiectul titlurizării este alcătuit din instrumente evaluate, să conducă la încetarea facilității în situația în care calitatea medie a portofoliului se situează sub cotația aferentă investiției; Ponderarea riscului care se aplică este cea mai mare ponderare care s-ar aplica oricăreia dintre expunerile care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83 de către o instituție de credit care deține respectivele expuneri. 2.4.2. Facilități de lichiditate care pot
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
portofoliul de expuneri care fac obiectul titlurizării este alcătuit din instrumente evaluate, să conducă la încetarea facilității în situația în care calitatea medie a portofoliului se situează sub cotația aferentă investiției; Ponderarea riscului care se aplică este cea mai mare ponderare care s-ar aplica oricăreia dintre expunerile care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83 de către o instituție de credit care deține respectivele expuneri. 2.4.2. Facilități de lichiditate care pot fi trase doar în cazul unei crize generale a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
22. 2.5.3. Calculul valorilor expunerilor ponderate la risc 24. Valoarea expunerii ponderate la risc calculată în conformitate cu punctul 16 se obține multiplicând valoarea interesului investitorilor cu produsul factorului de conversie corespunzător, în conformitate cu punctele 26-33 și al mediei ponderate a ponderărilor riscului aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării, în cazul în care acestea nu ar fi fost titlurizate. 25. O clauză de rambursare anticipată este considerată controlată dacă se îndeplinesc următoarele condiții: (a) instituția de credit inițiatoare dispune de un plan
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
calculul valorilor expunerilor ponderate la risc poate fi modificat în conformitate cu anexa VIII. 2.7. Reducerea valorilor expunerilor ponderate la risc 35. În conformitate cu articolul 66 alineatul (2), pentru o valoare a expunerii unei poziții de titlurizare căreia îi este atribuită o ponderare a riscului de 1 250 %, instituțiile de credit pot, ca alternativă la includerea poziției respective în calculul valorilor expunerilor ponderate la risc, să deducă din fondurile proprii valoarea expunerii aferente poziției în cauză. În acest sens, calculul valorii expunerii poate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
drept suport active, precum și în cazul altor instituții de credit care nu au obținut aprobarea de a utiliza metoda formulei prudențiale sau, pentru pozițiile din cadrul programelor de efecte de comerț având drept suport active, abordarea bazată pe evaluări interne, o ponderare a riscului de 1 250 % se atribuie pozițiilor de titlurizare care nu sunt evaluate și pentru care nu se poate utiliza un rating implicit. 3.1.1. Utilizarea ratingurilor implicite 42. O instituție de credit atribuie unei poziții neevaluate o
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
credit plus valorile pierderilor anticipate aferente expunerilor în cauză. 3.3. Metoda bazată pe ratinguri 46. Potrivit metodei bazate pe ratinguri, valoarea expunerii ponderate la risc aferente unei poziții evaluate de titlurizare se calculează prin aplicarea asupra valorii expunerii a ponderării de risc aferente nivelului de calitate a creditului cu care autoritatea competentă a asociat evaluarea creditului, în conformitate cu articolul 98, astfel cum se stabilește în tabelele 4 și 5, multiplicată cu un coeficient de 1,06. Tabelul 4 Poziții, altele decât
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
evaluarea creditului, în conformitate cu articolul 98, astfel cum se stabilește în tabelele 4 și 5, multiplicată cu un coeficient de 1,06. Tabelul 4 Poziții, altele decât cele cu evaluări ale creditului pe termen scurt Nivel de calitate a creditului (CQS) Ponderarea riscului A B C CQS 1 7 % 12 % 20 % CQS 2 8 % 15 % 25 % CQS 3 10 % 18 % 35 % CQS 4 12 % 20 % 35 % CQS 5 20 % 35 % 35 % CQS 6 35 % 50 % 50 % CQS 7 60 % 75 % 75 % CQS
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
250 % 250 % 250 % CQS 10 425 % 425 % 425 % CQS 11 650 % 650 % 650 % Mai mic de CQS 11 1 250 % 1 250 % 1 250 % Tabelul 5 Poziții cu evaluări ale creditului pe termen scurt Nivel de calitate a creditului (CQS) Ponderarea riscului A B C CQS 1 7 % 12 % 20 % CQS 2 12 % 20 % 35 % CQS 3 60 % 75 % 75 % Toate celelalte evaluări de credit 1 250 % 1 250 % 1 250 % 47. Sub rezerva punctelor 48 și 49, ponderările de risc
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
creditului (CQS) Ponderarea riscului A B C CQS 1 7 % 12 % 20 % CQS 2 12 % 20 % 35 % CQS 3 60 % 75 % 75 % Toate celelalte evaluări de credit 1 250 % 1 250 % 1 250 % 47. Sub rezerva punctelor 48 și 49, ponderările de risc din coloanele A ale fiecărui tabel se aplică în cazul în care poziția este deținută în tranșa cu cel mai mic grad de subordonare. Pentru a determina dacă o tranșă are cel mai mic grad de subordonare nu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
contracte referitoare la instrumente financiare derivate pe rata dobânzii sau pe valută, comisioanele datorate sau de alte plăți similare. 48. Asupra unei poziții dintr-o tranșă având cel mai mic grad de subordonare într-o titlurizare se poate aplica o ponderare a riscului de 6 %, în situația în care respectiva tranșă este de rang superior din toate punctele de vedere față de o altă tranșă aferentă unor poziții din titlurizare cărora le-ar fi atribuită o ponderare a riscului de 7 % în conformitate cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
titlurizare se poate aplica o ponderare a riscului de 6 %, în situația în care respectiva tranșă este de rang superior din toate punctele de vedere față de o altă tranșă aferentă unor poziții din titlurizare cărora le-ar fi atribuită o ponderare a riscului de 7 % în conformitate cu punctul 46, cu condiția ca: (a) autoritatea competentă să aibă garanția că ponderarea este justificată datorită capacității de absorbție a pierderilor pe care o au tranșele subordonate din titlurizare și (b) fie poziția să dispună
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
rang superior din toate punctele de vedere față de o altă tranșă aferentă unor poziții din titlurizare cărora le-ar fi atribuită o ponderare a riscului de 7 % în conformitate cu punctul 46, cu condiția ca: (a) autoritatea competentă să aibă garanția că ponderarea este justificată datorită capacității de absorbție a pierderilor pe care o au tranșele subordonate din titlurizare și (b) fie poziția să dispună de o evaluare externă a creditului care a fost asociată cu gradul 1 de calitate a creditului din
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]