3,939 matches
-
rată efectivă a dobânzii este cu 100 de puncte de bază sub nivelul LIBOR, o entitate poate să desemneze ca element acoperit întregul pasiv (respectiv principalul plus dobânda calculată la LIBOR minus 100 de puncte de bază) și să acopere fluctuațiile valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie pentru întregul pasiv care se pot atribui fluctuațiilor în LIBOR. Entitatea poate, de asemenea, să aleagă un alt indice de acoperire decât unu la unu pentru a îmbunătăți eficacitatea acoperirii, astfel cum se
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
entitate poate să desemneze ca element acoperit întregul pasiv (respectiv principalul plus dobânda calculată la LIBOR minus 100 de puncte de bază) și să acopere fluctuațiile valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie pentru întregul pasiv care se pot atribui fluctuațiilor în LIBOR. Entitatea poate, de asemenea, să aleagă un alt indice de acoperire decât unu la unu pentru a îmbunătăți eficacitatea acoperirii, astfel cum se indică la punctul AG100. AG99B. De asemenea, în cazul în care un instrument financiar cu
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
care constă parțial din fluxurile de trezorerie din dobânzile contractuale și parțial din diferența dintre valoarea justă curentă (respectiv 90 UM) și valoarea rambursabilă la scadență (respectiv 100 UM). Desemnarea elementelor nefinanciare ca elemente acoperite împotriva riscurilor [alineatul (82)] AG100. Fluctuațiile prețului unui element constitutiv sau al unei componente a unui activ nefinanciar sau a unui pasiv nefinanciar nu au, în general, un efect previzibil și care să se poată măsura separat asupra prețului elementului, în comparație cu, de exemplu, efectul fluctuațiilor ratelor
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
AG100. Fluctuațiile prețului unui element constitutiv sau al unei componente a unui activ nefinanciar sau a unui pasiv nefinanciar nu au, în general, un efect previzibil și care să se poată măsura separat asupra prețului elementului, în comparație cu, de exemplu, efectul fluctuațiilor ratelor dobânzilor asupra prețului unei obligațiuni. Astfel, un activ nefinanciar sau un pasiv nefinanciar constituie un element acoperit numai în întregime sau numai împotriva riscului valutar. În cazul în care există o diferență între condițiile instrumentului de acoperire și cele
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
acoperire asociat la o valoarea de 10 UM la angajamentul ferm de achiziționare de 100 UM. Contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor [alineatele (85)-(102)] AG102. Un exemplu de acoperire a valorii juste este o operațiune de acoperire a expunerii la fluctuațiile valorii juste a unui instrument de datorie cu rată fixă ca rezultat al fluctuațiilor ratei dobânzii. O astfel de acoperire poate fi încheiată atât de către emitent, cât și de către deținător. AG103. Un exemplu de acoperire a fluxurilor de trezorerie este
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
100 UM. Contabilitatea de acoperire împotriva riscurilor [alineatele (85)-(102)] AG102. Un exemplu de acoperire a valorii juste este o operațiune de acoperire a expunerii la fluctuațiile valorii juste a unui instrument de datorie cu rată fixă ca rezultat al fluctuațiilor ratei dobânzii. O astfel de acoperire poate fi încheiată atât de către emitent, cât și de către deținător. AG103. Un exemplu de acoperire a fluxurilor de trezorerie este utilizarea unui contract swap pentru transformarea unei datorii cu rată fluctuantă într-o datorie
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
contract swap pentru transformarea unei datorii cu rată fluctuantă într-o datorie cu rată fixă (respectiv acoperirea unei tranzacții viitoare în cadrul căreia fluxurile de trezorerie viitoare acoperite reprezintă plăți viitoare ale dobânzii). AG104. Acoperirea unui angajament ferm (de exemplu acoperirea fluctuațiilor prețului combustibilului în cadrul unui angajament contractual nerecunoscut de către o rețea publică de distribuție a energiei electrice de a cumpăra combustibil la un preț fix) reprezintă o acoperire a expunerii la fluctuațiile valorii juste. În consecință, o astfel de acoperire reprezintă
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
dobânzii). AG104. Acoperirea unui angajament ferm (de exemplu acoperirea fluctuațiilor prețului combustibilului în cadrul unui angajament contractual nerecunoscut de către o rețea publică de distribuție a energiei electrice de a cumpăra combustibil la un preț fix) reprezintă o acoperire a expunerii la fluctuațiile valorii juste. În consecință, o astfel de acoperire reprezintă o acoperire a valorii juste. Cu toate acestea, în conformitate cu alineatul (87), o acoperire a riscului valutar pentru un angajament ferm ar putea fi contabilizată și ca acoperire a fluxurilor de trezorerie
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
riscurilor AG105. O operațiune de acoperire este considerată ca fiind foarte eficace numai în cazul în care sunt îndeplinite simultan ambele condiții următoare: (a) La începutul acoperirii și în perioadele ulterioare, acoperirea este preconizată a fi foarte eficace în compensarea fluctuațiilor valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie care se pot atribui riscului acoperit în decursul perioadei pentru care a fost desemnată acoperirea. O astfel de preconizare poate fi demonstrată în mai multe moduri, inclusiv prin compararea fluctuațiilor anterioare ale valorii
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
eficace în compensarea fluctuațiilor valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie care se pot atribui riscului acoperit în decursul perioadei pentru care a fost desemnată acoperirea. O astfel de preconizare poate fi demonstrată în mai multe moduri, inclusiv prin compararea fluctuațiilor anterioare ale valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie ale elementului acoperit care se pot atribui riscului acoperit cu fluctuațiile anterioare ale valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie ale instrumentului de acoperire sau prin demonstrarea existenței unei corelații statistice
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
pentru care a fost desemnată acoperirea. O astfel de preconizare poate fi demonstrată în mai multe moduri, inclusiv prin compararea fluctuațiilor anterioare ale valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie ale elementului acoperit care se pot atribui riscului acoperit cu fluctuațiile anterioare ale valorii juste sau ale fluxurilor de trezorerie ale instrumentului de acoperire sau prin demonstrarea existenței unei corelații statistice pronunțate între valoarea justă sau fluxurile de trezorerie ale elementului acoperit și cele ale instrumentului de acoperire. Entitatea poate alege
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
pentru evaluarea eficacității acoperirii depinde de strategia sa de gestionare a riscului. De exemplu, în cazul în care strategia de gestionare a riscului a entității respective este de a ajusta periodic valoarea instrumentului de acoperire pentru a ține seama de fluctuațiile poziției acoperite, entitatea trebuie să demonstreze că acoperirea este preconizată a fi foarte eficace numai în perioada până la următoarea ajustare a valorii instrumentului de acoperire. În unele cazuri, o entitate adoptă metode diferite pentru tipuri diferite de acoperiri. Documentația unei
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
dacă valoarea timp a instrumentului este exclusă. AG107A. [...]. AG108. În cazul în care condițiile principale ale unui instrument de acoperire și cele ale activului, ale pasivului, ale angajamentului ferm sau ale tranzacției previzionate foarte probabile care sunt acoperite sunt identice, fluctuațiile valorii juste și ale fluxurilor de trezorerie care se pot atribui riscului acoperit pot să se compenseze pe deplin, atât la începutul acoperirii, cât și după aceea. De exemplu, un contract swap pe rata dobânzii este probabil să constituie o
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
întrucât aceste riscuri nu se pot evalua în mod fiabil. AG111. În cazul riscului de rată a dobânzii, eficacitatea acoperirii poate fi evaluată prin întocmirea unui scadențar pentru activele financiare și pentru pasivele financiare care să ilustreze expunerea netă la fluctuațiile ratelor dobânzilor pentru fiecare perioadă, cu condiția ca expunerea netă să fie asociată cu un activ sau cu un pasiv specific (sau cu un grup specific de active sau de pasive sau cu părți specifice ale acestora) care dă naștere
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
prețurilor. (f) Utilizând desemnările efectuate la literele (c)-(e) anterioare, entitatea evaluează la început și în perioadele ulterioare dacă operațiunea de acoperire este de așteptat să fie foarte eficace în perioada pentru care este desemnată acoperirea. (g) Periodic, entitatea evaluează fluctuațiile valorii juste a elementului acoperit [așa cum este desemnat la litera (c)] care pot fi atribuite riscului acoperit [așa cum este desemnat la litera (d)], [...]. Cu condiția ca operațiunea de acoperire să se dovedească a fi fost foarte eficace atunci când este evaluată
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
litera (c)] care pot fi atribuite riscului acoperit [așa cum este desemnat la litera (d)], [...]. Cu condiția ca operațiunea de acoperire să se dovedească a fi fost foarte eficace atunci când este evaluată folosind metode documentate de evaluare a eficacității, entitatea recunoaște fluctuațiile valorii juste a elementului acoperit ca un câștig sau ca o pierdere în contul de profit și pierdere și în una dintre cele două posturi din bilanț, astfel cum se descrie la alineatul (89A). Fluctuațiile valorii juste nu este necesar
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
evaluare a eficacității, entitatea recunoaște fluctuațiile valorii juste a elementului acoperit ca un câștig sau ca o pierdere în contul de profit și pierdere și în una dintre cele două posturi din bilanț, astfel cum se descrie la alineatul (89A). Fluctuațiile valorii juste nu este necesar să fie alocate unor active sau pasive individuale. (h) Entitatea evaluează fluctuațiile valorii juste a instrumentului (instrumentelor) de acoperire [astfel cum este desemnat la litera (e)] și le recunoaște ca pe un câștig sau o
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
pierdere în contul de profit și pierdere și în una dintre cele două posturi din bilanț, astfel cum se descrie la alineatul (89A). Fluctuațiile valorii juste nu este necesar să fie alocate unor active sau pasive individuale. (h) Entitatea evaluează fluctuațiile valorii juste a instrumentului (instrumentelor) de acoperire [astfel cum este desemnat la litera (e)] și le recunoaște ca pe un câștig sau o pierdere în contul de profit și pierdere. Valoarea justă a instrumentului (instrumentelor) de acoperire se recunoaște ca
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
decât ca active individuale. Prin urmare, toate activele (sau pasivele) din care se trage valoarea acoperită - respectiv întreaga valoare de 100 UM a activelor, în cazul dat - trebuie să fie elemente a căror valoare justă se modifică ca reacție la fluctuațiile ratei dobânzii care face obiectul acoperirii [...]. AG119. Entitatea se conformează, de asemenea, celorlalte cerințe referitoare la desemnare și documentare specificate la alineatul (88) litera (a). În cazul acoperirii unui portofoliu împotriva fluctuațiilor ratei dobânzii, desemnarea și documentarea menționate specifică politica
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
căror valoare justă se modifică ca reacție la fluctuațiile ratei dobânzii care face obiectul acoperirii [...]. AG119. Entitatea se conformează, de asemenea, celorlalte cerințe referitoare la desemnare și documentare specificate la alineatul (88) litera (a). În cazul acoperirii unui portofoliu împotriva fluctuațiilor ratei dobânzii, desemnarea și documentarea menționate specifică politica entității față de toate variabilele utilizate la identificarea valorii care se acoperă și la modul de evaluare a eficacității, printre care următoarele: (a) ce active și ce pasive trebuie incluse în acoperirea portofoliului
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
în ansamblu pe toate aceste perioade de timp de recalculare a prețului pentru că prezentul standard** nu permite desemnarea unei relații de acoperire numai pentru o parte din perioada în timpul căreia instrumentul de acoperire rămâne în circulație. AG121. Atunci când entitatea evaluează fluctuațiile valorii juste a unui element susceptibil de rambursare anticipată în conformitate cu prevederile alineatului AG114 litera (g), modificarea ratelor dobânzilor afectează valoarea justă a elementului menționat în două moduri: afectează valoarea justă a fluxurilor de trezorerie contractuale și valoarea justă a opțiunii
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
activ financiar sau dintr-un pasiv financiar cu aceeași expunere la risc, cu condiția să poată fi evaluată eficacitatea acoperirii. [...]. AG122. Standardul nu specifică tehnicile utilizate pentru determinarea valorii la care se face referire în alineatul AG114 litera (g), respectiv fluctuația valorii juste a elementului acoperit care se poate atribui riscului acoperit. [...]. Nu este oportun să se presupună că fluctuațiile valorii juste a elementului acoperit sunt egale cu fluctuațiile valorii instrumentului de acoperire. AG123. Alineatul (89A) prevede ca, în cazul în
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
acoperirii. [...]. AG122. Standardul nu specifică tehnicile utilizate pentru determinarea valorii la care se face referire în alineatul AG114 litera (g), respectiv fluctuația valorii juste a elementului acoperit care se poate atribui riscului acoperit. [...]. Nu este oportun să se presupună că fluctuațiile valorii juste a elementului acoperit sunt egale cu fluctuațiile valorii instrumentului de acoperire. AG123. Alineatul (89A) prevede ca, în cazul în care elementul acoperit într-o anumită perioadă de restabilire a prețului este un activ, modificarea valorii sale să fie
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
valorii la care se face referire în alineatul AG114 litera (g), respectiv fluctuația valorii juste a elementului acoperit care se poate atribui riscului acoperit. [...]. Nu este oportun să se presupună că fluctuațiile valorii juste a elementului acoperit sunt egale cu fluctuațiile valorii instrumentului de acoperire. AG123. Alineatul (89A) prevede ca, în cazul în care elementul acoperit într-o anumită perioadă de restabilire a prețului este un activ, modificarea valorii sale să fie prezentată într-un post (rând) separat din cadrul activelor. Dimpotrivă
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
se prezinte într-un post (rând) separat din cadrul pasivelor. Acestea sunt posturile separate menționate la alineatul AG114 litera (g). Repartizarea specifică a activelor (sau a pasivelor) individuale nu este necesară. AG124. Alineatul AG114 litera (i) precizează că ineficacitatea apare în măsura în care fluctuația valorii juste a elementului acoperit care se poate atribui riscului acoperit diferă de fluctuația valorii juste a instrumentului derivat de acoperire. O astfel de diferență poate apărea din mai multe motive, printre care: (a) [...]; (b) elementele din portofoliul acoperit care
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]