6,799 matches
-
acumulate, vor fi avute în vedere următoarele particularități: a) pentru emisiunile cu cupon fix la care se aplică convenția ISMA 99 Actual/Actual, perioadele de cupon se consideră constante ca durată, indiferent de numărul de zile conținute de perioada de cupon; în acest caz, formula devine: ... PB = 100 x (R/(F x 100) x Σ1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w) + (PR/100)/ [1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)), unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
de cupon; în acest caz, formula devine: ... PB = 100 x (R/(F x 100) x Σ1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w) + (PR/100)/ [1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)), unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
x (R/(F x 100) x Σ1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w) + (PR/100)/ [1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)), unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
x 100) x Σ1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w) + (PR/100)/ [1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)), unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
w) + (PR/100)/ [1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)), unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; b) pentru emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; b) pentru emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, în timp ce ratele de cupon viitoare nu
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; b) pentru emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, în timp ce ratele de cupon viitoare nu se cunosc; pentru determinarea prețului și a valorii de piață se presupune că rata de referință rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; b) pentru emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, în timp ce ratele de cupon viitoare nu se cunosc; pentru determinarea prețului și a valorii de piață se presupune că rata de referință rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe baza acestei ipoteze; ... c) pentru emisiunile cu
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; b) pentru emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, în timp ce ratele de cupon viitoare nu se cunosc; pentru determinarea prețului și a valorii de piață se presupune că rata de referință rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe baza acestei ipoteze; ... c) pentru emisiunile cu cupon indexat, emise conform convențiilor naționale, se
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, în timp ce ratele de cupon viitoare nu se cunosc; pentru determinarea prețului și a valorii de piață se presupune că rata de referință rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe baza acestei ipoteze; ... c) pentru emisiunile cu cupon indexat, emise conform convențiilor naționale, se determină valoarea indicelui prețurilor de consum pentru o perioadă echivalentă ca durată cu perioada de cupon curentă și pentru care se cunoaște
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
pentru perioada curentă, în timp ce ratele de cupon viitoare nu se cunosc; pentru determinarea prețului și a valorii de piață se presupune că rata de referință rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe baza acestei ipoteze; ... c) pentru emisiunile cu cupon indexat, emise conform convențiilor naționale, se determină valoarea indicelui prețurilor de consum pentru o perioadă echivalentă ca durată cu perioada de cupon curentă și pentru care se cunoaște evoluția indicelui prețurilor de consum lunar; se presupune că valoarea astfel calculată
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
rata de referință rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe baza acestei ipoteze; ... c) pentru emisiunile cu cupon indexat, emise conform convențiilor naționale, se determină valoarea indicelui prețurilor de consum pentru o perioadă echivalentă ca durată cu perioada de cupon curentă și pentru care se cunoaște evoluția indicelui prețurilor de consum lunar; se presupune că valoarea astfel calculată va rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe baza acestei ipoteze; ... d) pentru emisiunile cu cupon indexat, emise conform convențiilor internaționale
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
naționale, se determină valoarea indicelui prețurilor de consum pentru o perioadă echivalentă ca durată cu perioada de cupon curentă și pentru care se cunoaște evoluția indicelui prețurilor de consum lunar; se presupune că valoarea astfel calculată va rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe baza acestei ipoteze; ... d) pentru emisiunile cu cupon indexat, emise conform convențiilor internaționale, operațiunile de piață secundară se vor derula la randamentul real, iar prețul brut/net se determină pe baza randamentului real; valorile nominale se
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
ca durată cu perioada de cupon curentă și pentru care se cunoaște evoluția indicelui prețurilor de consum lunar; se presupune că valoarea astfel calculată va rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe baza acestei ipoteze; ... d) pentru emisiunile cu cupon indexat, emise conform convențiilor internaționale, operațiunile de piață secundară se vor derula la randamentul real, iar prețul brut/net se determină pe baza randamentului real; valorile nominale se obțin prin înmulțirea valorilor cu indicele inflației acumulate de la data emisiunii, în conformitate cu
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
Articolul 72 Anexele nr. 1-4 fac parte integrantă din prezenta normă. Guvernatorul Băncii Naționale a României, Mugur Constantin Isărescu București, 31 ianuarie 2006. Nr. 1. Anexa 1 la normă Convenții de calcul Anexa 2 la normă Determinarea dobânzii acumulate Determinarea datei finale a cuponului/dobânzii anterioare Data finală a cuponului/dobânzii anterioare reprezintă data de la care începe perioada de dobândă/cupon avută în vedere pentru determinarea dobânzii acumulate. Dacă perioada de cupon avută în vedere este prima perioadă de cupon, data finală anterioară reprezintă
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
parte integrantă din prezenta normă. Guvernatorul Băncii Naționale a României, Mugur Constantin Isărescu București, 31 ianuarie 2006. Nr. 1. Anexa 1 la normă Convenții de calcul Anexa 2 la normă Determinarea dobânzii acumulate Determinarea datei finale a cuponului/dobânzii anterioare Data finală a cuponului/dobânzii anterioare reprezintă data de la care începe perioada de dobândă/cupon avută în vedere pentru determinarea dobânzii acumulate. Dacă perioada de cupon avută în vedere este prima perioadă de cupon, data finală anterioară reprezintă data decontării licitației. În celălalte situații
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
31 ianuarie 2006. Nr. 1. Anexa 1 la normă Convenții de calcul Anexa 2 la normă Determinarea dobânzii acumulate Determinarea datei finale a cuponului/dobânzii anterioare Data finală a cuponului/dobânzii anterioare reprezintă data de la care începe perioada de dobândă/cupon avută în vedere pentru determinarea dobânzii acumulate. Dacă perioada de cupon avută în vedere este prima perioadă de cupon, data finală anterioară reprezintă data decontării licitației. În celălalte situații, data finală anterioară este reprezentată de scadența precedentului eveniment de plată
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
calcul Anexa 2 la normă Determinarea dobânzii acumulate Determinarea datei finale a cuponului/dobânzii anterioare Data finală a cuponului/dobânzii anterioare reprezintă data de la care începe perioada de dobândă/cupon avută în vedere pentru determinarea dobânzii acumulate. Dacă perioada de cupon avută în vedere este prima perioadă de cupon, data finală anterioară reprezintă data decontării licitației. În celălalte situații, data finală anterioară este reprezentată de scadența precedentului eveniment de plată. Convenții pentru determinarea datei finale a perioadei de acumulare/scadenței evenimentului
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
Determinarea datei finale a cuponului/dobânzii anterioare Data finală a cuponului/dobânzii anterioare reprezintă data de la care începe perioada de dobândă/cupon avută în vedere pentru determinarea dobânzii acumulate. Dacă perioada de cupon avută în vedere este prima perioadă de cupon, data finală anterioară reprezintă data decontării licitației. În celălalte situații, data finală anterioară este reprezentată de scadența precedentului eveniment de plată. Convenții pentru determinarea datei finale a perioadei de acumulare/scadenței evenimentului de plată Pentru tranzacțiile derulate între bănci, în
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
decontarea tranzacțiilor are loc la o dată ulterioară datei tranzacției (ex.: T+2), data până la care se calculează dobânda acumulată este data decontării respectivei tranzacții. Tabel 5.2 Anexa 3 la normă Convențiile ISMA Actual/Actual - descriere și exemple Determinarea datei cuponului Există două abordări care tratează diferit modul în care se determină datele de cupon: ISMA Normal și ISMA Ultimo I.1. ISMA Normal - această metodă presupune că data cuponului se stabilește la exact aceeași zi a lunii ca și cuponul
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
care se calculează dobânda acumulată este data decontării respectivei tranzacții. Tabel 5.2 Anexa 3 la normă Convențiile ISMA Actual/Actual - descriere și exemple Determinarea datei cuponului Există două abordări care tratează diferit modul în care se determină datele de cupon: ISMA Normal și ISMA Ultimo I.1. ISMA Normal - această metodă presupune că data cuponului se stabilește la exact aceeași zi a lunii ca și cuponul precedent, la intervale egale. Ex. 1: emisiune cu cupon semestrial: Anexa 4 la normă
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
la normă Convențiile ISMA Actual/Actual - descriere și exemple Determinarea datei cuponului Există două abordări care tratează diferit modul în care se determină datele de cupon: ISMA Normal și ISMA Ultimo I.1. ISMA Normal - această metodă presupune că data cuponului se stabilește la exact aceeași zi a lunii ca și cuponul precedent, la intervale egale. Ex. 1: emisiune cu cupon semestrial: Anexa 4 la normă Raport tranzacționare NR
NORMĂ nr. 1 din 31 ianuarie 2006 în aplicarea Regulamentului nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]