6,447 matches
-
rectifică, al structurării în principal și dobândă a categoriei de active rectificate, precum și al conturilor în care sunt evidențiate. Acestea sunt prezentate la secțiunea a IV-a "Provizioane" din cadrul anexei nr. 1; ... q) valoare justă - suma la care poate fi tranzacționat un activ, de bunăvoie, între părți aflate în cunoștință de cauză, în cadrul unei tranzacții în care prețul este determinat obiectiv. ... Articolul 3 (1) Normele interne ale împrumutătorilor, la care se face referire în prezentul regulament, se constituie ca un singur
EUR-Lex () [Corola-website/Law/213982_a_215311]
-
următoarele: ... A. Investiții: (i) titluri de stat și bonuri de tezaur emise de statele membre ale Uniunii Europene; (îi) titluri emise de autorități ale administrației publice locale; (iii) obligațiuni și alte instrumente ale pieței monetare și de capital, asimilate acestora, tranzacționate pe o piață supravegheată; (iv) acțiuni și alte participații cu randament variabil, asimilate acestora, tranzacționate pe o piață supravegheată; (v) unități în organisme de plasament colectiv în valori mobiliare și alte fonduri de investiții; (vi) depozite și conturi curente la
EUR-Lex () [Corola-website/Law/245440_a_246769]
-
ale Uniunii Europene; (îi) titluri emise de autorități ale administrației publice locale; (iii) obligațiuni și alte instrumente ale pieței monetare și de capital, asimilate acestora, tranzacționate pe o piață supravegheată; (iv) acțiuni și alte participații cu randament variabil, asimilate acestora, tranzacționate pe o piață supravegheată; (v) unități în organisme de plasament colectiv în valori mobiliare și alte fonduri de investiții; (vi) depozite și conturi curente la instituții de credit; (vii) terenuri și construcții în proprietatea societăților; (viii) împrumuturi. B. Creanțe: (i
EUR-Lex () [Corola-website/Law/245440_a_246769]
-
investește, cu mențiunea că în componența activelor care acoperă rezervele tehnice brute se vor lua în considerare ponderi care să nu depășească următoarele niveluri: ... 1. 50% din rezervele tehnice brute în acțiuni, obligațiuni și alte instrumente ale pieței de capital tranzacționate pe o piață reglementată și supravegheată, precum și titluri de participare la organisme de plasament colectiv în valori mobiliare, cu respectarea pct. 2; 2. 5% din rezervele tehnice brute în acțiuni și alte titluri negociabile tratate ca acțiuni, obligațiuni sau titluri
EUR-Lex () [Corola-website/Law/245440_a_246769]
-
își exercită drepturile suverane și jurisdicția în conformitate cu legislația sa și potrivit normelor și principiilor dreptului internațional; 39. stock option plan - un program inițiat în cadrul unei persoane juridice ale cărei valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată sau tranzacționate în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare, prin care se acordă angajaților, administratorilor și/sau directorilor acesteia sau ai persoanelor juridice afiliate ei, prevăzute la pct. 26 lit. c) și d), dreptul de a achiziționa la un preț preferențial sau de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/277690_a_279019]
-
și a altor fructe civile aferente activelor depozitate; ... e) decontarea tranzacțiilor cu valori mobiliare în contul organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare, în conformitate cu instrucțiunile primite de la societatea de administrare a investițiilor și cu reglementările specifice piețelor pe care se tranzacționează acestea. ... (3) Activitățile prevăzute la alin. (2) pot fi desfășurate numai pentru și în legătură cu organismele de plasament colectiv în valori mobiliare pentru care se realizează activitatea de depozitare. ... Articolul 23 (1) Un depozitar va înceta să își exercite funcțiile în
EUR-Lex () [Corola-website/Law/152564_a_153893]
-
Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește informațiile-cheie destinate investitorilor și condițiile care trebuie îndeplinite pentru furnizarea informațiilor-cheie destinate investitorilor sau a prospectului pe un suport durabil, altul decât hârtia, ori prin intermediul unui website; 5. instrumente ale pieței monetare - instrumente financiare tranzacționate de regulă în cadrul pieței monetare, care sunt lichide și a căror valoare poate fi determinată cu precizie în orice moment; 6. fonduri proprii - fondurile proprii definite conform reglementărilor comune BNR/CNVM privind fondurile proprii emise în aplicarea O.U.G.
EUR-Lex () [Corola-website/Law/266565_a_267894]
-
compartiment va fi considerat un O.P.C.V.M. distinct, în aplicarea prevederilor prezentului capitol. Articolul 82 Investițiile unui O.P.C.V.M. se efectuează exclusiv în unul sau mai multe dintre următoarele active: a) valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare înscrise sau tranzacționate pe o piață reglementată, astfel cum este definită la art. 125 din Legea nr. 297/2004 , din România sau dintr-un stat membru; b) valori mobiliare și instrumente ale pieței monetare admise la cota oficială a unei burse dintr-o
EUR-Lex () [Corola-website/Law/266565_a_267894]
-
într-o țară terță, instituția de credit trebuie să fie supusă unor reguli prudențiale evaluate de către C.N.V.M. ca fiind echivalente acelora emise de către Uniunea Europeană; ... f) instrumente financiare derivate, incluzând și pe cele care implică decontarea finală a unor fonduri bănești, tranzacționate pe o piață reglementată în sensul lit. a) și b), și/sau instrumente financiare derivate, negociate în afara piețelor reglementate, cu îndeplinirea cumulativă a următoarelor condiții: ... 1. activul suport constă în instrumentele prevăzute în prezentul articol, indici financiari, rata dobânzii și
EUR-Lex () [Corola-website/Law/266565_a_267894]
-
unei evaluări zilnice și verificabile și pot fi, la inițiativa O.P.C.V.M., vândute, lichidate sau poziția poate fi închisă, în orice moment, la valoarea lor justă, printr-o tranzacție de sens contrar; g) instrumente ale pieței monetare, altele decât cele tranzacționate pe o piață reglementată, care sunt lichide și au o valoare care poate fi precis determinată în orice moment, cu condiția ca emisiunea sau emitentul să fie supuse reglementărilor referitoare la protecția investitorilor și a economiilor acestora, cu condiția ca
EUR-Lex () [Corola-website/Law/266565_a_267894]
-
feeder, inclusiv, dacă este cazul, rolul agenților de transfer sau al oricărei altei părți terțe; ... l) dacă este cazul, orice măsuri necesare care să ia în calcul faptul că unul sau ambele O.P.C.V.M.-uri sunt admise la tranzacționare sau tranzacționate pe o piață secundară; ... m) dacă este necesar, alte măsuri adecvate pentru a asigura respectarea cerințelor de la art. 127 alin. (5); ... n) dacă titlurile de participare ale O.P.C.V.M.-ului de tip feeder și cele ale O.P.C.V.M.-ului de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/266565_a_267894]
-
la cererea uneia dintre părți (altfel decât în caz de neplată sau de alt incident care conduce la reziliere); ... f) opțiuni, contracte futures, swap-uri și alte contracte derivate în legătură cu mărfuri și care pot fi decontate fizic, cu condiția să fie tranzacționate pe o piață reglementată și/sau în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare; ... g) opțiuni, contracte futures, swap-uri, contracte forward și orice alte contracte derivate în legătură cu mărfuri, care pot fi decontate fizic, neincluse în categoria celor prevăzute la lit. f) și
EUR-Lex () [Corola-website/Law/266565_a_267894]
-
de neplată sau de alt incident care conduce la reziliere), precum și orice alte contracte derivate în legătură cu active, drepturi, obligații, indici sau indicatori, neincluse în prezenta definiție, care prezintă caracteristicile altor instrumente financiare derivate, ținându-se seama, printre altele, dacă sunt tranzacționate pe o piață reglementată sau în cadrul sistemelor alternative de tranzacționare și sunt compensate și decontate prin intermediul unor case de compensare recunoscute sau fac obiectul unor apeluri în marjă în mod regulat; k) alte instrumente financiare calificate ca atare conform legislației
EUR-Lex () [Corola-website/Law/266565_a_267894]
-
privind instrumentele financiare, altele decât cele derivate, are loc, la data decontării, în cadrul sistemului de compensare-decontare, pe baza principiului livrare contra plată. (2) Valorile mobiliare cumpărate pot fi înstrăinate începând cu momentul cumpărării lor, conform regulilor pieței pe care se tranzacționează respectivele valori mobiliare și regulilor depozitarului central." ... 26^1. La articolul 146, alineatele (1), (2), (5) și (7) se modifică și vor avea următorul cuprins: "Art. 146. - (1) Depozitarul central este acea persoană juridică, constituită sub forma societății pe acțiuni
EUR-Lex () [Corola-website/Law/266565_a_267894]
-
din LEGEA nr. 10 din 8 ianuarie 2015 , publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 22 din 12 ianuarie 2015. 26^2. Articolul 147 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 147. - Toate clasele de instrumente financiare, altele decât cele derivate, tranzacționate pe o piață reglementată sau în cadrul unui sistem alternativ de tranzacționare vor fi depozitate, în mod obligatoriu, la depozitarul central autorizat, în vederea efectuării în mod centralizat a operațiunilor cu instrumente financiare și asigurării unei evidențe unitare a acestor operațiuni." ---------- Pct.
EUR-Lex () [Corola-website/Law/266565_a_267894]
-
8 ianuarie 2015 , publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 22 din 12 ianuarie 2015. 27^3. Articolul 157 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 157. - (1) Contrapartea centrală este o persoană juridică care se interpune între contrapărțile la contractele tranzacționate pe una sau mai multe piețe financiare, devenind astfel cumpărător pentru fiecare vânzător și vânzător pentru fiecare cumpărător. (2) A.S.F. este autoritatea competentă responsabilă de îndeplinirea sarcinilor care decurg din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și
EUR-Lex () [Corola-website/Law/266565_a_267894]
-
unui preț echitabil, va putea solicita refacerea evaluării." 50. La articolul 206, alineatul (5) se modifică și va avea următorul cuprins: "(5) Prețul stabilit potrivit prevederilor alin. (3) sau (4) se aduce la cunoștința publicului prin intermediul pieței pe care se tranzacționează, prin publicare în Buletinul C.N.V.M., pe website-ul C.N.V.M. și în două ziare financiare de circulație națională, în termen de 5 zile de la întocmirea raportului." 51. La articolul 206, după alineatul (5) se introduce un nou alineat, alineatul (6), cu următorul
EUR-Lex () [Corola-website/Law/266565_a_267894]
-
instrumente financiare derivate pe mărfuri, decurgând din cumpărări și vânzări simultane efectuate în cont propriu (matched principal broking) sau poziții deținute pentru a acoperi alte elemente de trading book; ... b) expunerile datorate tranzacțiilor nedecontate, tranzacțiilor incomplete și instrumentelor financiare derivate tranzacționate pe OTC, la care se face referire la pct. 1, 2.1, 2.2 și 4 din anexă nr. III, expunerile datorate acordurilor repo și operațiunilor de dare de titluri/mărfuri cu împrumut, la care se face referire la pct.
EUR-Lex () [Corola-website/Law/168228_a_169557]
-
limitate la utilizarea acceptată și adecvată, iar tranzacțiile artificiale, în mod special cele care nu sunt de natură celor pe termen scurt, sunt excluse; și c) acele expuneri sub forma taxelor, comisioanelor, dobânzilor, dividendelor și marjelor pe instrumentele financiare derivate tranzacționate pe bursă care sunt în mod direct legate de elementele incluse în trading book la care se face referire la pct. 5 din anexă nr. III. ... Fiecare dintre elemente va fi inclus sau exclus din trading book, conform procedurilor interne
EUR-Lex () [Corola-website/Law/168228_a_169557]
-
de investiții recunoscute din țări terțe și expunerile asumate față de case de compensare recunoscute și față de burse recunoscute vor avea atribuite aceleași ponderări că și în cazul în care contrapartida relevanță este o instituție de credit; 10. instrumente financiare derivate tranzacționate pe OTC (over-the-counter) - elementele din afara bilanțului cărora li se aplică, conform art. 6 pct. 3 din Normele Băncii Naționale a României nr. 12/2003 cu modificările și completările ulterioare*), metoda prevăzută în anexa nr. ÎI la normele menționate. 11. piața reglementată - o piață
EUR-Lex () [Corola-website/Law/168228_a_169557]
-
o poziție lungă spot pe însuși titlul de creanța. Împrumutul va fi inclus în coloana administrației centrale din tabelul nr. 1, pentru scopurile riscului specific, iar titlul de creanța în coloana corespunzătoare din cadrul aceluiași tabel. În cazul unui contract futures tranzacționat pe bursă, va putea fi luată în considerare că și cerință de capital marja cerută de bursă, daca marja respectivă este cel puțin egală cu cerință de capital pentru un contract futures care ar rezulta dintr-un calcul efectuat folosind
EUR-Lex () [Corola-website/Law/168228_a_169557]
-
pot fi compensate cu orice poziții de semn opus pe titluri suport sau pe instrumente financiare derivate, identice. Valoarea delta utilizată va fi cea a bursei în cauză sau, în cazul în care nu este disponibilă, precum și în cazul opțiunilor tranzacționate pe OTC, cea calculată de instituția însăși, sub rezerva că aceasta utilizează un model de tip standard (Cox, Ross, Rubinstein sau Black-Scholes) sau un model comparabil și echivalent, bazat pe ipoteze suficient de prudente; în acest din urmă caz instituția
EUR-Lex () [Corola-website/Law/168228_a_169557]
-
tranzacționat) sau unei fluctuații generale a pieței titlurilor de capital care nu este legată de nici un atribut specific titlurilor individuale (în cazul unui titlu de capital sau al unui instrument financiar derivat pe un titlu de capital). TITLURI DE CREANȚA TRANZACȚIONATE 12. Instituția va clasifică pozițiile sale nete corespunzător monedei în care acestea sunt exprimate și va calcula cerință de capital pentru acoperirea riscului general și a celui specific, separat pentru fiecare valută individuală. Riscul specific 13. Instituția va atribui pozițiile
EUR-Lex () [Corola-website/Law/168228_a_169557]
-
indici bursieri. 34. Un contract futures pe indici bursieri va fi tratat că și un titlu de capital individual. Totuși, riscul specific față de acest titlu de capital individual va putea fi ignorat dacă respectivul contract futures pe indici bursieri este tranzacționat pe o bursă și, în opinia Băncii Naționale a României, reprezintă un indice cu o diversificare largă. ANGAJAMENTE PE PRELUARE FERMĂ (UNDERWRITING) 35. În cazul angajamentelor de preluare fermă de titluri de creanța și de capital, instituția va putea să folosească procedura ce
EUR-Lex () [Corola-website/Law/168228_a_169557]
-
calculul valorii de piață a sumelor date/luate cu împrumut și a colateralului. 3.2. Cerință de capital va fi de 8% din valoarea obținută conform pct. 3.1, înmulțita cu ponderea de risc aplicabilă contrapartidei relevante. Instrumente financiare derivate tranzacționate pe OTC 4. Pentru a calcula cerințele de capital pentru instrumentele financiare derivate, tranzacționate pe OTC, instituțiile vor aplica prevederile anexei nr. ÎI din Normele Băncii Naționale a României nr. 12/2003 cu modificările și completările ulterioare*). Ponderile de risc ce vor fi
EUR-Lex () [Corola-website/Law/168228_a_169557]