4,353 matches
-
în cazul în care instituția de credit calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu punctele 6-36, valoarea expunerii unei poziții de titlurizare înregistrată în bilanț este valoarea sa bilanțieră. (b) în cazul în care instituția de credit calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu punctele 37-76, valoarea expunerii unei poziții înregistrate în bilanț se măsoară înainte de aplicarea ajustărilor de valoare și (c) valoarea expunerii unei poziții de titlurizare înregistrate în bilanț este valoarea nominală multiplicată cu un factor de conversie stabilit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
suprapus" înseamnă că respectiva poziție reprezintă, în întregime sau parțial, o expunere la același risc, astfel încât, în ceea ce privește gradul de suprapunere, există o singură expunere. 2. CALCULAREA VALORILOR EXPUNERILOR PONDERATE LA RISC ÎN CADRUL ABORDĂRII STANDARDIZATE 6. În conformitate cu punctul 8, valoarea expunerii ponderate la risc a unei poziții cotate din titlurizare se calculează prin aplicarea la valoarea expunerii ponderate la risc aferentă nivelului de calitate a creditului cu care a fost asociată evaluarea de credit de către autoritățile competente, în conformitate cu articolul 98, astfel cum
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în ceea ce privește gradul de suprapunere, există o singură expunere. 2. CALCULAREA VALORILOR EXPUNERILOR PONDERATE LA RISC ÎN CADRUL ABORDĂRII STANDARDIZATE 6. În conformitate cu punctul 8, valoarea expunerii ponderate la risc a unei poziții cotate din titlurizare se calculează prin aplicarea la valoarea expunerii ponderate la risc aferentă nivelului de calitate a creditului cu care a fost asociată evaluarea de credit de către autoritățile competente, în conformitate cu articolul 98, astfel cum se stabilește în tabelele 1 și 2. Tabelul 1 Poziții, altele decât cele asociate cu evaluări
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
350 % 1 250 % Tabelul 2 Poziții asociate cu evaluări ale creditului pe termen scurt Nivel de calitate a creditului 1 2 3 Orice alte evaluări de credit Ponderarea riscului 20 % 50 % 100 % 1 250 % 7. În conformitate cu punctele 10-15, valoarea expunerii ponderate la risc a unei poziții neevaluate de titlurizare se calculează prin aplicarea unei ponderări a riscului de 1 250 %. 2.1. Instituții de credit inițiatoare și sponsor 8. În cazul unei instituții de credit inițiatoare sau care are calitatea de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
unei poziții neevaluate de titlurizare se calculează prin aplicarea unei ponderări a riscului de 1 250 %. 2.1. Instituții de credit inițiatoare și sponsor 8. În cazul unei instituții de credit inițiatoare sau care are calitatea de sponsor, valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru propriile poziții de titlurizare pot fi limitate la valorile expunerilor ponderate la risc care ar fi fost calculate pentru expunerile care fac obiectul titlurizării în cazul în care acestea nu ar fi fost titlurizate, sub rezerva
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
250 %. 2.1. Instituții de credit inițiatoare și sponsor 8. În cazul unei instituții de credit inițiatoare sau care are calitatea de sponsor, valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru propriile poziții de titlurizare pot fi limitate la valorile expunerilor ponderate la risc care ar fi fost calculate pentru expunerile care fac obiectul titlurizării în cazul în care acestea nu ar fi fost titlurizate, sub rezerva aplicării unei ponderări a riscului de 150 % tuturor elementelor restante și elementelor aparținând "categoriilor reglementare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
tuturor elementelor restante și elementelor aparținând "categoriilor reglementare cu risc ridicat" din cadrul expunerilor care fac obiectul titlurizării. 2.2. Tratamentul pozițiilor neevaluate 9. Instituțiile de credit care dețin o poziție neevaluată de titlurizare pot să aplice, pentru calculul valorii expunerii ponderate la risc pentru poziția respectivă, tratamentul prevăzut la punctul 10 cu condiția ca, în orice moment, să fie cunoscută componența portofoliului de expuneri care fac obiectul titlurizării. 10. O instituție de credit poate aplica media ponderată a ponderărilor riscului ce
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
are rang superior în raport cu orice alte creanțe asupra fluxurilor de numerar care decurg din expunerile ce fac obiectul titlurizării. 2.5. Cerințe suplimentare de capital pentru titlurizarea expunerilor care se reînnoiesc cu clauză de rambursare anticipată 16. În afară de valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru pozițiile sale de titlurizare, o instituție de credit inițiatoare trebuie să calculeze o valoare a expunerii ponderate la risc în conformitate cu metodologia prevăzută la punctele 17-33 atunci când vinde expuneri care se reînnoiesc unei titlurizări care conține o
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
inițiatoare, precum modificări semnificative în legislația sau în reglementările fiscale. 2.5.2. Cerințe maxime de capital 22. În cazul în care o instituție de credit inițiatoare face obiectul cerinței de capital prevăzute la punctul 16, suma dintre valorile expunerilor ponderate la risc aferente pozițiilor sale în interesul investitorilor și valorile expunerilor ponderate la risc calculate în conformitate cu punctul 16 nu este mai mare decât maximul dintre: (a) valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru pozițiile sale în interesul investitorului și (b
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
2. Cerințe maxime de capital 22. În cazul în care o instituție de credit inițiatoare face obiectul cerinței de capital prevăzute la punctul 16, suma dintre valorile expunerilor ponderate la risc aferente pozițiilor sale în interesul investitorilor și valorile expunerilor ponderate la risc calculate în conformitate cu punctul 16 nu este mai mare decât maximul dintre: (a) valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru pozițiile sale în interesul investitorului și (b) valorile expunerilor ponderate la risc care ar fi calculate pentru expunerile titlurizate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cerinței de capital prevăzute la punctul 16, suma dintre valorile expunerilor ponderate la risc aferente pozițiilor sale în interesul investitorilor și valorile expunerilor ponderate la risc calculate în conformitate cu punctul 16 nu este mai mare decât maximul dintre: (a) valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru pozițiile sale în interesul investitorului și (b) valorile expunerilor ponderate la risc care ar fi calculate pentru expunerile titlurizate de o instituție de credit care deține respectivele expuneri ca și cum acestea nu ar fi fost titlurizate, pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
aferente pozițiilor sale în interesul investitorilor și valorile expunerilor ponderate la risc calculate în conformitate cu punctul 16 nu este mai mare decât maximul dintre: (a) valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru pozițiile sale în interesul investitorului și (b) valorile expunerilor ponderate la risc care ar fi calculate pentru expunerile titlurizate de o instituție de credit care deține respectivele expuneri ca și cum acestea nu ar fi fost titlurizate, pentru o valoare egală cu interesul investitorului. 23. Deducerea câștigurilor nete, dacă este cazul, provenite
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cu interesul investitorului. 23. Deducerea câștigurilor nete, dacă este cazul, provenite din capitalizarea profiturilor viitoare în conformitate cu articolul 57, nu se include în valoarea maximă indicată la punctul 22. 2.5.3. Calculul valorilor expunerilor ponderate la risc 24. Valoarea expunerii ponderate la risc calculată în conformitate cu punctul 16 se obține multiplicând valoarea interesului investitorilor cu produsul factorului de conversie corespunzător, în conformitate cu punctele 26-33 și al mediei ponderate a ponderărilor riscului aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării, în cazul în care acestea nu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
maximă a expunerii ponderate la risc ce trebuie calculată de instituția de credit respectivă. 3. CALCULUL VALORILOR EXPUNERILOR PONDERATE LA RISC ÎN CAZUL UTILIZĂRII ABORDĂRII BAZATE PE RATINGUL INTERN 3.1. Ierarhia metodelor 37. În sensul articolului 96, valoarea expunerii ponderate la risc aferente unei poziții de titlurizare se calculează în conformitate cu punctele 38-76. 38. În cazul unei poziții evaluate sau al unei poziții pentru care se poate utiliza un rating implicit, pentru calculul valorii expunerii ponderate la risc se utilizează metoda
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
sensul articolului 96, valoarea expunerii ponderate la risc aferente unei poziții de titlurizare se calculează în conformitate cu punctele 38-76. 38. În cazul unei poziții evaluate sau al unei poziții pentru care se poate utiliza un rating implicit, pentru calculul valorii expunerii ponderate la risc se utilizează metoda bazată pe rating prevăzută la punctele 46-51. 39. În cazul unei poziții neevaluate se utilizează metoda formulei prudențiale prevăzută la punctele 52-54, cu excepția cazurilor în care, potrivit dispozițiilor punctelor 43 și 44, este permisă utilizarea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la inițierea operațiunii de titlurizare, ratingul derivat este cel puțin la nivelul cotației aferente investiției, respectivul rating este considerat identic cu o evaluare eligibilă a creditului efectuată de o agenție internațională de rating eligibilă. 3.2. Valorile maxime ale expunerilor ponderate la risc 45. În cazul unei instituții de credit inițiatoare, al unei instituții de credit sponsor sau al altor instituții de credit care pot calcula Kirb, valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru pozițiile proprii de titlurizare pot fi limitate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
agenție internațională de rating eligibilă. 3.2. Valorile maxime ale expunerilor ponderate la risc 45. În cazul unei instituții de credit inițiatoare, al unei instituții de credit sponsor sau al altor instituții de credit care pot calcula Kirb, valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru pozițiile proprii de titlurizare pot fi limitate la valorile care ar determina, în aplicarea articolului 75 litera (a), o cerință de capital egală cu suma a 8 % din valorile expunerilor ponderate la risc obținute în cazul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pot calcula Kirb, valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru pozițiile proprii de titlurizare pot fi limitate la valorile care ar determina, în aplicarea articolului 75 litera (a), o cerință de capital egală cu suma a 8 % din valorile expunerilor ponderate la risc obținute în cazul în care activele titlurizate nu ar fi fost titlurizate și ar fi fost păstrate în bilanțul instituției de credit plus valorile pierderilor anticipate aferente expunerilor în cauză. 3.3. Metoda bazată pe ratinguri 46. Potrivit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
care activele titlurizate nu ar fi fost titlurizate și ar fi fost păstrate în bilanțul instituției de credit plus valorile pierderilor anticipate aferente expunerilor în cauză. 3.3. Metoda bazată pe ratinguri 46. Potrivit metodei bazate pe ratinguri, valoarea expunerii ponderate la risc aferente unei poziții evaluate de titlurizare se calculează prin aplicarea asupra valorii expunerii a ponderării de risc aferente nivelului de calitate a creditului cu care autoritatea competentă a asociat evaluarea creditului, în conformitate cu articolul 98, astfel cum se stabilește
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
mare de subordonare față de tranșa respectivă, pot fi luate în considerare la determinarea indicatorului L, la costul lor curent de înlocuire (excluzând expunerile de credit potențiale viitoare). N reprezintă numărul efectiv de expuneri, determinat în conformitate cu punctul 49. ELGD, valoarea medie ponderată în funcție de expunerea pierderii datorate nerambursării, se determină astfel: ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** unde LGDi reprezintă media pierderii datorată nerambursării (LGD) asociată tuturor expunerilor față de debitorul "i", iar LGD se determină în conformitate cu dispozițiile articolelor 84-89. În cazul titlurizării expunerilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a unei facilități de lichiditate care îndeplinește condițiile prevăzute la punctul 15. 3.5.3. Tratament excepțional atunci când Kirb nu poate fi calculat 58. În situația în care nu este practic pentru o instituție de credit să calculeze valorile expunerilor ponderate la risc care fac obiectul titlurizării ca și cum aceste expuneri nu ar fi fost titlurizate, instituția de credit poate, în mod excepțional și numai cu acordul autorității competente, să aplice temporar metoda prevăzută la punctul 59 pentru calculul valorilor expunerilor ponderate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
acestora este condiționată de îndeplinirea cerințelor minime relevante prevăzute la respectivele articole. 3.6.3. Calculul cerințelor de capital pentru pozițiile de titlurizare cu diminuare a riscului de credit Metoda bazată pe ratinguri 62. În situația în care valorile expunerilor ponderate la risc se calculează utilizând metoda bazată pe ratinguri, valoarea expunerii și/sau valoarea expunerii ponderate la risc pentru o poziție de titlurizare pentru care a fost obținută o protecție a creditului pot fi modificate în conformitate cu dispozițiile anexei VIII astfel
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cerințelor de capital pentru pozițiile de titlurizare cu diminuare a riscului de credit Metoda bazată pe ratinguri 62. În situația în care valorile expunerilor ponderate la risc se calculează utilizând metoda bazată pe ratinguri, valoarea expunerii și/sau valoarea expunerii ponderate la risc pentru o poziție de titlurizare pentru care a fost obținută o protecție a creditului pot fi modificate în conformitate cu dispozițiile anexei VIII astfel cum acestea se aplică în vederea calculului valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83. Metoda formulei
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
o protecție a creditului pot fi modificate în conformitate cu dispozițiile anexei VIII astfel cum acestea se aplică în vederea calculului valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83. Metoda formulei prudențiale - protecție integrală a creditului 63. În situația în care valorile expunerilor ponderate la risc se calculează utilizând metoda formulei prudențiale, instituția de credit determină "ponderarea de risc efectivă" a respectivei poziții. Ponderarea de risc efectivă este produsul dintre 100 și raportul dintre valoarea expunerii ponderate la risc a poziției și valoarea expunerii
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
63. În situația în care valorile expunerilor ponderate la risc se calculează utilizând metoda formulei prudențiale, instituția de credit determină "ponderarea de risc efectivă" a respectivei poziții. Ponderarea de risc efectivă este produsul dintre 100 și raportul dintre valoarea expunerii ponderate la risc a poziției și valoarea expunerii poziției respective. 64. În cazul protecției finanțate a creditului, valoarea expunerii ponderate la risc a poziției de titlurizare este produsul dintre valoarea expunerii ajustate cu protecția finanțată aferentă poziției (E*, calculat în conformitate cu articolele
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]