3,173 matches
-
atribuții în domeniul SB/FT. ... (5^2) Entitățile reglementate se asigură că evaluarea riscurilor de SB/FT la nivelul întregii activități incidente Legii nr. 129/2019 reflectă măsurile luate pentru a evalua riscul de SB/FT asociat relațiilor de afaceri individuale sau tranzacțiilor ocazionale și apetitul acestora pentru riscul de SB/FT. (5^3) Pentru a se conforma prevederilor alin. (5^2), entitățile reglementate utilizează evaluarea riscului la nivelul întregii activități incidente Legii nr. 129/2019 pentru a fundamenta nivelul de măsuri suplimentare de cunoaștere a clientelei pe care îl
REGULAMENT nr. 18 din 21 decembrie 2022 () [Corola-llms4eu/Law/263793]
-
și să încurajeze asumarea prudentă de riscuri și comportamentul responsabil în afaceri. Modificările acestor obiective și măsuri trebuie luate în considerare la actualizarea politicii de remunerare. Firmele de investiții trebuie să se asigure că practicile de remunerare sunt aliniate la apetitul lor pentru risc general, ținând cont de toate riscurile, inclusiv de riscurile reputaționale și de riscurile operaționale rezultate din vânzarea abuzivă de produse. De asemenea, firmele de investiții trebuie să ia în considerare interesele pe termen lung ale acționarilor sau
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266284]
-
trebuie să se asigure că politicile și practicile de remunerare ale firmei de investiții sunt puse în aplicare în mod adecvat și aliniate la cadrul general de guvernanță corporativă al firmei de investiții, la cultura corporativă și a riscului, la apetitul pentru risc și la procesele de guvernanță aferente. ... 31. Conflictele de interese cu privire la politica de remunerare și la remunerația acordată trebuie identificate și reduse în mod adecvat, inclusiv prin stabilirea unor criterii de acordare obiective bazate pe sistemul
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266284]
-
procedurile și procesele decizionale pentru crearea unui pachet de remunerare, iar aceste informații vor cuprinde următoarele: a. componentele remunerației; ... b. principalele caracteristici și obiective ale pachetelor de remunerare și alinierea lor cu strategia de afaceri și strategia de risc, inclusiv apetitul pentru risc și valorile corporative ale firmei de investiții; ... c. modul în care se asigură că politica de remunerare este neutră din punctul de vedere al genului; ... d. modul în care punctele de la litera (b) sunt luate în considerare
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266284]
-
în dreptul UE sau național în materie, inclusiv în prezentul ghid. ... ... Proporționalitatea 78. Principiul proporționalității prevăzut la articolul 26 alineatul (3) din Directiva (UE) 2019/2034 își propune să armonizeze politicile și practicile de remunerare cu profilul individual de risc, cu apetitul pentru risc și cu strategia unei firme de investiții, astfel încât obiectivele cerințelor de remunerare să fie atinse în mod eficient. ... 79. La aplicarea cerințelor de remunerare și a dispozițiilor prezentului ghid în mod proporțional, firmele de investiții și autoritățile
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266284]
-
La stabilirea raportului, firmele de investiții trebuie să ia în considerare faptul că o componentă variabilă legată de performanță poate avea un efect pozitiv asupra „partajării riscurilor” și a stimulării unui comportament prudent de asumare a riscurilor în conformitate cu apetitul pentru risc al firmelor de investiții, în timp ce o componentă variabilă disproporționată ar putea avea, în anumite circumstanțe, efecte negative. Cu cât remunerația variabilă posibilă este mai mare decât remunerația fixă, cu atât va fi mai puternic stimulentul de
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266284]
-
și relative pentru a se asigura că sunt reflectate toate riscurile, performanțele și ajustările la riscuri necesare. Măsurile de performanță absolută trebuie stabilite de firma de investiții pe baza propriei sale strategii, inclusiv a profilului său de risc și a apetitului pentru risc. Măsurile de performanță relativă trebuie stabilite pentru a compara performanța cu firmele de investiții omoloage, fie „internă” (adică în cadrul organizației), fie „externă” (adică în firme de investiții similare). Criteriile cantitative și calitative și procesele aplicate trebuie să
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266284]
-
viitoare. ... 14.1.1. Evaluarea riscurilor 214. Firma de investiții trebuie să definească obiectivele firmei de investiții, ale unităților operaționale și ale personalului. Aceste obiective trebuie derivate din strategia de afaceri și de risc a firmei de investiții, din valorile corporative, din apetitul pentru risc și din interesele pe termen lung și să ia în considerare și costul capitalului și lichiditatea firmei de investiții. Firmele de investiții trebuie să evalueze realizările unităților operaționale ale firmei de investiții și cele ale membrilor personalului identificat
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266284]
-
sunt pe termen foarte scurt, prin urmare nu sunt suficienți pentru a surprinde toate riscurile activităților membrului personalului identificat. Aceste criterii de performanță necesită ajustări suplimentare la riscuri. ... 225. Criteriile calitative (precum atingerea rezultatelor, respectarea strategiei în cadrul istoricului privind apetitul pentru risc și conformitatea) trebuie să fie relevante la nivel de firmă de investiții, de unitate operațională sau individual. Câteva exemple de criterii calitative ar fi atingerea obiectivelor strategice, satisfacția clienților, respectarea politicii de administrare a riscurilor, respectarea regulilor interne
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266284]
-
Directiva 2014/65/UE) și alte servicii (de exemplu, servicii de compensare) furnizate de firma de investiții; ... m. modelul de afaceri și strategia aferente; natura și complexitatea activităților economice, precum și structura organizatorică a firmei de investiții; ... n. strategia privind administrarea riscurilor, apetitul pentru risc și profilul actual de risc al firmei de investiții, ținându-se seama de rezultatul evaluării în cadrul SREP a capitalului și a lichidității; ... o. structura acționariatului și de finanțare a firmei de investiții; ... p. tipul de clienți; ... q.
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
afaceri și a politicilor esențiale ale firmei de investiții având în vedere cadrul juridic și de reglementare în vigoare, luând în considerare interesele financiare și solvabilitatea pe termen lung ale firmei de investiții; ... b. strategiei generale privind administrarea riscurilor, a apetitului pentru risc al firmei de investiții și a cadrului său de administrare a riscurilor, inclusiv a politicilor și procedurilor adecvate, ținând seama de mediul macroeconomic și de ciclul de afaceri al firmei de investiții, precum și a unor măsuri care
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
firmei de investiții și să ia măsurile adecvate pentru remedierea oricăror deficiențe identificate; ... e. să supravegheze și să monitorizeze punerea în aplicare consecventă a obiectivelor strategice, a structurii organizatorice și a strategiei privind administrarea riscurilor ale firmei de investiții, a apetitului pentru risc și a cadrului de administrare a riscurilor, precum și a altor politici (de exemplu, politica de remunerare) și a cadrului privind cerințele de publicare; ... f. să monitorizeze aplicarea consecventă a culturii firmei de investiții privind riscul; ... g. să
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
constituit, comitetul de administrare a riscurilor trebuie cel puțin: a. să consilieze și să sprijine organul de conducere în funcția sa de supraveghere cu privire la strategia generală de administrare a riscurilor, actuală și viitoare, a firmei de investiții și apetitul pentru risc și să ofere asistență organului de conducere în monitorizarea punerii în aplicare a acestei strategii, pentru a se asigura că acestea sunt în conformitate cu obiectivele de afaceri, cultura corporativă și valorile firmei de investiții; ... b. să ofere
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
precum și a tuturor celorlalte riscuri relevante ale unei firme de investiții, precum riscurile pentru clienți, riscurile pentru piață, riscurile pentru firme, riscurile operaționale (inclusiv riscurile juridice și IT) și riscurile reputaționale, pentru a evalua adecvarea lor în raport cu apetitul pentru risc și strategia aprobată privind administrarea riscurilor; ... d. să facă recomandări organului de conducere în funcția sa de supraveghere cu privire la ajustările necesare la strategia de administrare a riscurilor ca urmare, printre altele, a modificărilor produse la nivelul
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
și să înțeleagă pe deplin structura juridică, organizatorică și operațională a firmei de investiții (pe baza principiului "cunoaște-ți structura") și să se asigure că este în concordanță cu strategia de afaceri și de administrare a riscurilor aprobată și cu apetitul pentru risc și că este acoperită de cadrul său de administrare a riscurilor. ... 66. Organul de conducere trebuie să aibă responsabilitatea aprobării de strategii și politici solide pentru constituirea de noi structuri. Atunci când o firmă de investiții înființează mai
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
investiții însăși și riscurile de lichiditate, în special cele care pot avea un impact semnificativ asupra nivelului fondurilor proprii disponibile sau care îl pot diminua, și asupra modului în care sunt administrate, ținând seama de capacitatea de risc și de apetitul pentru risc ale firmei de investiții. ... 87. Firmele de investiții trebuie să dezvolte o cultură privind riscul prin politici, comunicare și formarea personalului cu privire la activitățile, strategia și profilul de risc al firmelor de investiții și să adapteze comunicarea
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
de control intern. Unitățile operaționale aflate sub supravegherea organului de conducere trebuie să aibă, în primul rând, responsabilitatea pentru administrarea riscurilor în mod curent în concordanță cu politicile, procedurile și măsurile de control ale firmei de investiții, ținând seama de apetitul pentru risc și de capacitatea de risc a firmei de investiții. ... 89. O cultură solidă privind riscurile trebuie să includă, dar fără a se limita la: a. Cultura generală stabilită de la nivel de conducere: organul de conducere trebuie să
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
investiții și să facă modificări, dacă este cazul. ... b. Răspundere: personalul relevant la toate nivelurile trebuie să cunoască și să înțeleagă valorile de bază ale firmei de investiții și, în măsura în care acest lucru este necesar pentru rolul lor, apetitul pentru risc și capacitatea de risc a acesteia. Angajații trebuie să aibă capacitatea de a-și îndeplini rolurile și să știe că vor fi trași la răspundere pentru acțiunile lor în legătură cu comportamentul firmei de investiții de asumare a
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
legislația aplicabilă și cu valorile corporative ale firmei de investiții; ... b. să promoveze conștientizarea riscurilor printr-o cultură solidă privind riscul în concordanță cu secțiunea 9 din ghid, cu reflectarea așteptării organului de conducere conform căreia activitățile nu vor depăși apetitul pentru risc și limitele de risc stabilite de firma de investiții, nici responsabilitățile respective ale angajaților; ... c. să stabilească principii și să ofere exemple de comportamente acceptabile și inacceptabile corelate, în special, cu raportarea financiară eronată și conduita neadecvată, cu
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
nivel consolidat. ... 141. Cadrul de administrare a riscurilor al unei firme de investiții trebuie să asigure orientări specifice privind punerea în aplicare a strategiilor sale. Aceste orientări trebuie, după caz, să stabilească și să mențină limite interne în concordanță cu apetitul pentru risc al firmei de investiții și să fie proporționale cu buna sa funcționare, soliditatea sa financiară, baza sa de capital și obiectivele sale strategice. Profilul de risc al unei firme de investiții trebuie menținut în limitele stabilite respective. Cadrul
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
și abordarea acestora, cu o procedură de monitorizare corespunzătoare. ... 142. Cadrul de administrare a riscurilor trebuie să facă obiectul unei revizuiri interne independente efectuate, de exemplu, de către funcția de audit intern, și să fie reevaluat periodic în raport cu apetitul pentru risc al firmei de investiții, ținând cont de informațiile furnizate de funcția de administrare a riscurilor și de comitetul de administrare a riscurilor, dacă a fost înființat. Între factorii care trebuie luați în considerare se numără evoluțiile interne și
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
143. Atunci când identifică și cuantifică sau evaluează riscuri, o firmă de investiții trebuie să elaboreze metodologii adecvate care să includă atât instrumente anticipative, cât și instrumente retrospective. Instrumentele trebuie să includă evaluarea profilului de risc efectiv în raport cu apetitul pentru risc al firmei de investiții, precum și identificarea și evaluarea expunerilor la risc potențiale și în situații de criză într-o serie de circumstanțe adverse presupuse în raport cu capacitatea de risc a firmei de investiții. Instrumentele trebuie să
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
relevante și independente privind expunerile la risc, precum și consultanță privind propunerile și deciziile în materie de riscuri adoptate de liniile de activitate sau unitățile interne, și trebuie să informeze organul de conducere dacă informațiile și consultanța sunt conforme cu apetitul pentru risc și strategia firmei de investiții. FAR poate recomanda îmbunătățiri ale cadrului de administrare a riscurilor și măsuri de remediere a încălcărilor politicilor, procedurilor și limitelor în materie de riscuri. ... 18.1. Rolul FAR în elaborarea strategiilor privind administrarea riscurilor
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
riscurilor a firmei de investiții și în asigurarea faptului că firma de investiții a instituit procese eficace de administrare a riscurilor. FAR trebuie să prezinte organului de conducere toate informațiile relevante privind riscurile pentru a-i permite să stabilească nivelul apetitului pentru risc al firmei de investiții. FAR trebuie să evalueze soliditatea și sustenabilitatea strategiei privind administrarea riscurilor și a apetitului pentru risc. Aceasta trebuie să asigure că apetitul pentru risc este transpus în mod adecvat în limite de risc specifice
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]
-
riscurilor. FAR trebuie să prezinte organului de conducere toate informațiile relevante privind riscurile pentru a-i permite să stabilească nivelul apetitului pentru risc al firmei de investiții. FAR trebuie să evalueze soliditatea și sustenabilitatea strategiei privind administrarea riscurilor și a apetitului pentru risc. Aceasta trebuie să asigure că apetitul pentru risc este transpus în mod adecvat în limite de risc specifice. FAR trebuie să evalueze, de asemenea, strategiile privind administrarea riscurilor ale unităților operaționale, inclusiv obiectivele propuse de aceste unități, și
GHID din 6 martie 2023 () [Corola-llms4eu/Law/266044]