7,424 matches
-
la astfel de expuneri este zero. ... (3) Dispozițiile alin. 1 și 2 se referă la întregul portofoliu de expuneri care fac obiectul securitizarii. ... Articolul 19 Fără a aduce atingere prevederilor art. 20-21, instituția de credit inițiatoare trebuie să calculeze valoarea ponderata la risc a expunerilor aferente fiecărei tranșe din securitizare în conformitate cu prevederile Capitolului V, inclusiv cu cele referitoare la diminuarea riscului de credit (de exemplu, în situația în care o tranșă este transferată unei terțe părți, prin intermediul unei protecții nefinanțate a
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituțiile de credit și firmele de investiții se aplică potrivit următoarei formule: ... RW(SP) x (t-t*) RW(Ass) x (T-t) RW* = --------------- + --------------- T-t* T-t* unde: - RW* reprezintă valoarea ponderata la risc a expunerilor în vederea calculului cerințelor de capital potrivit prevederilor art. 2 lit. a) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerințelor minime de capital pentru instituțiile de credit și firmele de investiții; - RW(Ass) reprezintă valoarea
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
la risc a expunerilor în vederea calculului cerințelor de capital potrivit prevederilor art. 2 lit. a) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerințelor minime de capital pentru instituțiile de credit și firmele de investiții; - RW(Ass) reprezintă valoarea ponderata la risc a expunerilor care s-ar fi calculat în mod proporțional dacă expunerile nu ar fi fost securitizate; - RW(SP) reprezintă valoarea ponderata la risc a expunerilor calculată potrivit prevederilor art. 18, daca nu ar fi existat decalaj de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
cerințelor minime de capital pentru instituțiile de credit și firmele de investiții; - RW(Ass) reprezintă valoarea ponderata la risc a expunerilor care s-ar fi calculat în mod proporțional dacă expunerile nu ar fi fost securitizate; - RW(SP) reprezintă valoarea ponderata la risc a expunerilor calculată potrivit prevederilor art. 18, daca nu ar fi existat decalaj de scadente; - Ț reprezintă scadenta expunerilor suport, exprimată în ani; - ț reprezintă scadenta protecției creditului, exprimată în ani; - ț* este 0,25. Capitolul III Cerințe
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
calității creditului aferentă portofoliului de expuneri suport. Secțiunea a 2-a Cerințe minime pentru recunoașterea unui transfer semnificativ al riscului de credit în cazul unei securitizari sintetice Articolul 23 Instituția de credit inițiatoare a unei securitizari sintetice poate calcula valoarea ponderata la risc a expunerilor și, daca este cazul, valoarea pierderilor așteptate aferente expunerilor securitizate, în conformitate cu prevederile art. 18 și art. 19, dacă un nivel semnificativ al riscului de credit a fost transferat către terțe părți, fie prin intermediul unei protecții finanțate
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
determinarea corespondentei dintre nivelele scalei de calitate a creditului și ratinguri. Capitolul V Metodologia de calcul Secțiunea 1 Calculul valorii ponderate la risc a expunerilor în cazul utilizării abordării standard Articolul 33 Fără a aduce atingere prevederilor art. 35, valoarea ponderata la risc a expunerii aferente unei poziții din securitizare care beneficiază de rating se calculează prin aplicarea la valoarea expunerii a ponderii de risc asociate nivelului scalei de calitate a creditului cu care a fost pus în corespondență ratingul de către
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
scalei de calitate a creditului cu care a fost pus în corespondență ratingul de către Bancă Națională a României, în conformitate cu prevederile art. 11, așa cum este prevăzut în tabelele 1 și 2. Articolul 34 Fără a aduce atingere prevederilor art. 37-42, valoarea ponderata la risc a expunerii aferente unei poziții din securitizare care nu beneficiază de rating se calculează prin aplicarea unei ponderi de risc de 1250%. Articolul 35 În cazul unei instituții de credit inițiatoare sau care are calitatea de sponsor, valoarea
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
la risc a expunerii aferente unei poziții din securitizare care nu beneficiază de rating se calculează prin aplicarea unei ponderi de risc de 1250%. Articolul 35 În cazul unei instituții de credit inițiatoare sau care are calitatea de sponsor, valoarea ponderata la risc a expunerilor aferentă propriilor poziții din securitizare poate fi limitată la valoarea ponderata la risc a expunerilor care ar fi fost calculată pentru expunerile securitizate dacă acestea nu ar fi fost securitizate, condiționat de aplicarea unei ponderi de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
calculează prin aplicarea unei ponderi de risc de 1250%. Articolul 35 În cazul unei instituții de credit inițiatoare sau care are calitatea de sponsor, valoarea ponderata la risc a expunerilor aferentă propriilor poziții din securitizare poate fi limitată la valoarea ponderata la risc a expunerilor care ar fi fost calculată pentru expunerile securitizate dacă acestea nu ar fi fost securitizate, condiționat de aplicarea unei ponderi de risc de 150% asupra tuturor elementelor restante și elementelor încadrate în categoria "risc reglementat ridicat
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
la risc a expunerii pentru poziția respectivă, tratamentul prevăzut la art. 37, cu condiția ca, în orice moment, să fie cunoscută componentă portofoliului de expuneri securitizate. Articolul 37 (1) O instituție de credit poate aplica o pondere de risc medie ponderata ce ar fi aplicată expunerilor securitizate potrivit prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării standard de către o instituție de credit care ar deține expunerile, multiplicata
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
lichidităților trase în cadrul facilitații de trezorerie are rang superior în raport cu orice alte creanțe asupra fluxurilor de numerar generate de expunerile securitizate. 1.4. - Cerințe de capital suplimentare pentru securitizarea expunerilor reinnoibile cu clauză de rambursare anticipată Articolul 43 În afară de valoarea ponderata la risc a expunerilor calculată pentru pozițiile sale din securitizare, o instituție de credit inițiatoare trebuie să calculeze o valoare ponderata la risc a expunerii în conformitate cu metodologia prevăzută în prezentul paragraf, în situația în care transferă expuneri reinnoibile în cadrul unei
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
1.4. - Cerințe de capital suplimentare pentru securitizarea expunerilor reinnoibile cu clauză de rambursare anticipată Articolul 43 În afară de valoarea ponderata la risc a expunerilor calculată pentru pozițiile sale din securitizare, o instituție de credit inițiatoare trebuie să calculeze o valoare ponderata la risc a expunerii în conformitate cu metodologia prevăzută în prezentul paragraf, în situația în care transferă expuneri reinnoibile în cadrul unei securitizari care conține o clauză de rambursare anticipată. Articolul 44 În sensul acestui paragraf, instituția de credit calculează valoarea ponderata la
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
valoare ponderata la risc a expunerii în conformitate cu metodologia prevăzută în prezentul paragraf, în situația în care transferă expuneri reinnoibile în cadrul unei securitizari care conține o clauză de rambursare anticipată. Articolul 44 În sensul acestui paragraf, instituția de credit calculează valoarea ponderata la risc a expunerii pentru suma interesului inițiatorului și intereselor investitorilor. Articolul 45 Pentru structurile de securitizare în care expunerile securitizate sunt atat expuneri reinnoibile cât și expuneri care nu sunt reinnoibile, o instituție de credit inițiatoare aplică pentru partea
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
activelor securitizate sau a instituției de credit inițiatoare, cum ar fi modificări semnificative în legislație sau în reglementările fiscale. Articolul 49 În cazul unei instituții de credit inițiatoare supusă cerinței de capital suplimentare prevăzute la art. 43, totalul dintre valoarea ponderata la risc a expunerilor aferente pozițiilor sale în interesele investitorilor și valoarea ponderata la risc a expunerilor calculat conform art. 43, nu trebuie să depășească cea mai mare dintre: a) valoarea ponderata la risc a expunerilor aferente pozițiilor sale în
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
în legislație sau în reglementările fiscale. Articolul 49 În cazul unei instituții de credit inițiatoare supusă cerinței de capital suplimentare prevăzute la art. 43, totalul dintre valoarea ponderata la risc a expunerilor aferente pozițiilor sale în interesele investitorilor și valoarea ponderata la risc a expunerilor calculat conform art. 43, nu trebuie să depășească cea mai mare dintre: a) valoarea ponderata la risc a expunerilor aferente pozițiilor sale în interesele investitorilor; și ... b) valoarea ponderata la risc a expunerilor aferentă expunerilor securitizate
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
suplimentare prevăzute la art. 43, totalul dintre valoarea ponderata la risc a expunerilor aferente pozițiilor sale în interesele investitorilor și valoarea ponderata la risc a expunerilor calculat conform art. 43, nu trebuie să depășească cea mai mare dintre: a) valoarea ponderata la risc a expunerilor aferente pozițiilor sale în interesele investitorilor; și ... b) valoarea ponderata la risc a expunerilor aferentă expunerilor securitizate, așa cum ar fi aceasta calculată de către o instituție de credit care ar deține respectivele expuneri fără a le securitiza
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
pozițiilor sale în interesele investitorilor și valoarea ponderata la risc a expunerilor calculat conform art. 43, nu trebuie să depășească cea mai mare dintre: a) valoarea ponderata la risc a expunerilor aferente pozițiilor sale în interesele investitorilor; și ... b) valoarea ponderata la risc a expunerilor aferentă expunerilor securitizate, așa cum ar fi aceasta calculată de către o instituție de credit care ar deține respectivele expuneri fără a le securitiza, pentru o valoare egală cu interesul investitorilor. ... Articolul 50 Câștigurile nete potențiale aferente activelor
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
în capitalurile proprii, deduse la calculul fondurilor proprii potrivit Regulamentului BNR-CNVM nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituțiilor de credit și ale firmelor de investiții, sunt tratate independent de valoarea maximă indicată la art. 49. Articolul 51 Valoarea ponderata la risc a expunerii calculată în conformitate cu art. 43, este produsul dintre valoarea intereselor investitorilor, factorul de conversie corespunzător, conform prevederilor de la art. 53-57 și media ponderata a ponderilor de risc care s-ar fi aplicat expunerilor securitizate, în cazul în
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
investiții, sunt tratate independent de valoarea maximă indicată la art. 49. Articolul 51 Valoarea ponderata la risc a expunerii calculată în conformitate cu art. 43, este produsul dintre valoarea intereselor investitorilor, factorul de conversie corespunzător, conform prevederilor de la art. 53-57 și media ponderata a ponderilor de risc care s-ar fi aplicat expunerilor securitizate, în cazul în care acestea nu ar fi fost securitizate. Articolul 52 O clauză de rambursare anticipată este considerată "controlată" dacă sunt îndeplinite următoarele condiții: a) instituția de credit
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
58. ... Articolul 60 În cazul în care o instituție de credit utilizează alternativă prevăzută la art. 59 alin. 1, o sumă egală cu de 12,5 ori suma dedusa conform prevederii menționate trebuie dedusa, pentru scopurile art. 35, din valoarea ponderata la risc maximă a expunerii, specificata la art. 35, care trebuie calculată de instituțiile de credit în cauză. Secțiunea a 2-a Calculul valorii ponderate la risc a expunerilor în cazul utilizării abordării bazate pe modele interne de rating 2
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
instituțiile de credit în cauză. Secțiunea a 2-a Calculul valorii ponderate la risc a expunerilor în cazul utilizării abordării bazate pe modele interne de rating 2.1. Ierarhia metodelor Articolul 61 Pentru scopurile prevederilor art. 5-7 și 9, valoarea ponderata la risc a expunerii aferente unei poziții din securitizare se calculează în conformitate cu prevederile prezenței secțiuni. Articolul 62 (1) În cazul unei poziții care beneficiază de rating sau al unei poziții pentru care se poate utiliza un rating implicit, pentru calculul
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
evaluare a creditului eligibilă. ... 2.4. Valorile maxime ponderate la risc ale expunerilor Articolul 68 În cazul unei instituții de credit inițiatoare, al unei instituții de credit sponsor, sau al altor instituții de credit care pot calcula K(irb), valoarea ponderata la risc a expunerilor calculată pentru pozițiile proprii din securitizare poate fi limitată la suma care ar determina, în aplicarea prevederilor art. 2 lit. a) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerințelor minime de capital pentru instituțiile
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
aplicarea prevederilor art. 2 lit. a) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerințelor minime de capital pentru instituțiile de credit și firmele de investiții, o cerință de capital egală cu suma următoarelor două elemente: 8% din valoarea ponderata la risc a expunerilor aferente activelor securitizate, dacă acestea nu ar fi fost securitizate și ar fi fost păstrate în bilanțul instituției de credit și valoarea pierderilor așteptate aferente acestor expuneri. 2.5. Metodă bazată pe ratinguri Articolul 69 Potrivit
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
activelor securitizate, dacă acestea nu ar fi fost securitizate și ar fi fost păstrate în bilanțul instituției de credit și valoarea pierderilor așteptate aferente acestor expuneri. 2.5. Metodă bazată pe ratinguri Articolul 69 Potrivit metodei bazate pe ratinguri, valoarea ponderata la risc a expunerii aferente unei poziții din securitizare care beneficiază de rating se calculează prin aplicarea asupra valorii expunerii a ponderii de risc asociate nivelelor scalei de calitate a creditului cu care Banca Națională a României a pus în corespondență ratingul, în conformitate cu
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]
-
față de tranșă respectivă pot fi luate în considerare la determinarea indicatorului L la costul curent de înlocuire (excluzând expunerea la credit potențială viitoare); ... e) N reprezintă numărul efectiv de expuneri securitizate, determinat în conformitate cu prevederile art. 72; ... f) ELGD, valoarea medie ponderata în funcție de expunere a pierderii în caz de nerambursare, se determina astfel: ... Σ LGD(i) x EAD(i) i ELGD = ──���────────────────, Σ EAD(i) i unde LGD(i) reprezintă LGD mediu pentru ansamblul expunerilor până la debitorul "i", iar LGD se determina în conformitate cu
EUR-Lex () [Corola-website/Law/185997_a_187326]