46,713 matches
-
1.1. Titluri de credit 3. Investițiile în titluri de credit emise de instituția de credit finanțatoare pot fi tratate drept garanție în numerar. 1.2. Compensare în bilanț 4. Creditele și depozitele instituției de credit finanțatoare care fac obiectul compensării în bilanț se tratează drept garanție în numerar. 1.3. Acorduri cadru de compensare având ca obiect operațiuni de report și/sau de împrumut sau creditare de valori mobiliare sau mărfuri și/sau alte tranzacții adaptate la piața de capital
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de credit finanțatoare pot fi tratate drept garanție în numerar. 1.2. Compensare în bilanț 4. Creditele și depozitele instituției de credit finanțatoare care fac obiectul compensării în bilanț se tratează drept garanție în numerar. 1.3. Acorduri cadru de compensare având ca obiect operațiuni de report și/sau de împrumut sau creditare de valori mobiliare sau mărfuri și/sau alte tranzacții adaptate la piața de capital 1.3.1. Calcularea valorii complet ajustate a expunerii (a) Folosirea ajustărilor de volatilitate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ajustate a expunerii (a) Folosirea ajustărilor de volatilitate conform abordării bazate pe parametri "prudențiali" sau pe "estimările proprii" 5. Sub rezerva punctelor 12-21, la calcularea "valorii complet ajustate a expunerii" (E*) pentru expunerile care fac obiectul unui acord cadru de compensare eligibil având ca obiect operațiuni de report și/sau de împrumut sau creditare de valori mobiliare sau mărfuri și/sau alte tranzacții adaptate la piața de capital, ajustările de volatilitate care se aplică se calculează fie folosind abordarea ajustărilor de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pentru metoda generală bazată pe garanții financiare. 6. Poziția netă pentru fiecare "tip de valoare mobiliară" sau marfă se calculează scăzând din valoarea totală a valorilor mobiliare sau a mărfurilor din tipul creditat, vândut sau furnizat conform acordului cadru de compensare, valoarea totală a valorilor mobiliare sau mărfurilor de tipul împrumutat, cumpărat sau primit în cadrul acordului. 7. În sensul punctului 6, "tip de valoare mobiliară" înseamnă valorile mobiliare care sunt emise de aceeași entitate, au aceeași date de emitere, aceeași scadență
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
aceeași date de emitere, aceeași scadență și fac obiectul acelorași termeni și condiții și acelorași perioade de lichidare ca și cele indicate la punctele 34-59. 8. Poziția netă pentru fiecare monedă, alta decât moneda de decontare a acordului cadru de compensare, se calculează scăzând din valoarea totală a valorilor mobiliare denominate în moneda creditată, vândută sau furnizată conform acordului cadru de compensare, adunată cu suma în numerar în această monedă creditată sau transferată conform acordului, valoarea totală a valorilor mobiliare denominate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
indicate la punctele 34-59. 8. Poziția netă pentru fiecare monedă, alta decât moneda de decontare a acordului cadru de compensare, se calculează scăzând din valoarea totală a valorilor mobiliare denominate în moneda creditată, vândută sau furnizată conform acordului cadru de compensare, adunată cu suma în numerar în această monedă creditată sau transferată conform acordului, valoarea totală a valorilor mobiliare denominate în această monedă împrumutată, cumpărată sau primită conform acordului, adunată cu suma în numerar în moneda respectivă împrumutată sau primită conform
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
poziției nete pozitive sau negative de valori mobiliare de tipul respectiv. 10. Ajustarea de volatilitate pentru riscul cursului de schimb (fx) se aplică poziției nete pozitive sau negative în fiecare monedă, alta decât moneda de decontare din acordul cadru de compensare. 11. Valoarea E* se calculează cu următoarea formulă: E* = max {0,[(∑(E) - ∑(C)) + ∑(|poziție netă pentru fiecare titlu| Hsec) + (∑|Efx| Hfx)]} Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
abordării modelelor interne 12. Ca alternativă la folosirea abordării ajustărilor de volatilitate bazate pe parametri prudențiali sau a ajustărilor de volatilitate bazate pe estimări proprii pentru calcularea valorii complet ajustată a expunerii (E*) ce rezultă din aplicarea unui acord de compensare eligibil având ca obiect operațiuni de report și/sau de împrumut sau creditare de valori mobiliare sau mărfuri și/sau alte tranzacții adaptate la piața de capital, altele decât tranzacțiile cu instrumente derivate, se poate permite instituțiilor de credit să
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la piața de capital, altele decât tranzacțiile cu instrumente derivate, se poate permite instituțiilor de credit să folosească o abordare bazată pe modelele interne, care ține seama de efectele de corelare dintre pozițiile în valori mobiliare din acordul cadru de compensare, precum și de lichiditatea instrumentelor în cauză. Modelele interne folosite în această abordare oferă estimări ale schimbării potențiale a valorii expunerii neacoperite de o garanție (∑E - ∑C). Sub rezerva aprobării autorităților competente, instituțiile de credit pot, de asemenea, să își folosească
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
garanție (∑E - ∑C). Sub rezerva aprobării autorităților competente, instituțiile de credit pot, de asemenea, să își folosească modelele interne pentru operațiunile de creditare cu apel în marjă, în cazul în care operațiunile respective fac obiectul unui acord cadru bilateral de compensare care îndeplinește cerințele prevăzute de anexa III partea 7. 13. O instituție de credit poate alege să folosească o abordare pe baza modelelor interne independent de opțiunea între articolele 78-83 și articolele 84-89 pentru calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în sensul punctelor 12-21. 16. Recunoașterea se acordă numai în cazul în care autoritatea competentă este convinsă că sistemul instituției de credit de gestionare a riscurilor folosit pentru gestionarea riscurilor apărute dintr-o tranzacție ce face obiectul acordului cadru de compensare este solid din punct de vedere conceptual și aplicat cu integritate și că, în special, se întrunesc următoarele standarde calitative: (a) modelul intern de măsurare a riscurilor folosit pentru calcularea volatilității potențiale a prețurilor pentru tranzacții este strâns integrat în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate pentru operațiuni de report și/sau de împrumut sau creditare de valori mobiliare sau mărfuri și/sau alte tranzacții adaptate la piața de capital care fac obiectul unor acorduri cadru de compensare Abordarea standardizată 22. Valoarea E* calculată în conformitate cu punctele 5-21 reprezintă valoarea expunerii față de contrapartidă, rezultată din tranzacțiile care fac obiectul acordului cadru de compensare în sensul articolului 80. Abordarea bazată pe ratingul intern 23. Valoarea E* calculată în conformitate cu punctele 5-21
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și/sau alte tranzacții adaptate la piața de capital care fac obiectul unor acorduri cadru de compensare Abordarea standardizată 22. Valoarea E* calculată în conformitate cu punctele 5-21 reprezintă valoarea expunerii față de contrapartidă, rezultată din tranzacțiile care fac obiectul acordului cadru de compensare în sensul articolului 80. Abordarea bazată pe ratingul intern 23. Valoarea E* calculată în conformitate cu punctele 5-21 reprezintă valoarea expunerii privind contrapartida, rezultată din tranzacțiile supuse acordului cadru de compensare în sensul anexei VII. 1.4. Garanții financiare 1.4.1
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
față de contrapartidă, rezultată din tranzacțiile care fac obiectul acordului cadru de compensare în sensul articolului 80. Abordarea bazată pe ratingul intern 23. Valoarea E* calculată în conformitate cu punctele 5-21 reprezintă valoarea expunerii privind contrapartida, rezultată din tranzacțiile supuse acordului cadru de compensare în sensul anexei VII. 1.4. Garanții financiare 1.4.1. Metoda simplă bazată pe garanții financiare 24. Metoda simplă bazată pe garanții financiare este disponibilă numai atunci când valorile expunerilor ponderate la risc se calculează în conformitate cu articolele 78-83. O instituție
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
anexa III, o ajustare de volatilitate care reflectă volatilitatea monedelor se aplică atunci când există o asimetrie între moneda garanției și moneda de decontare. Chiar în cazul în care sunt implicate mai multe monede în tranzacțiile ce fac obiectul acordului de compensare, se aplică numai o singură ajustare de volatilitate monetară. (a) Calcularea valorilor ajustate 33. Valoarea garanției ajustată pentru volatilitate care se ia în considerare se calculează după cum urmează, în cazul tuturor tranzacțiilor, cu excepția acelor tranzacții care fac obiectul unor acorduri
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
numai o singură ajustare de volatilitate monetară. (a) Calcularea valorilor ajustate 33. Valoarea garanției ajustată pentru volatilitate care se ia în considerare se calculează după cum urmează, în cazul tuturor tranzacțiilor, cu excepția acelor tranzacții care fac obiectul unor acorduri cadru de compensare recunoscute cărora li se aplică dispozițiile punctelor 5-23: CVA = C (1-HC-HFX) Valoarea expunerii ajustate pentru volatilitate care se ia în considerare se calculează după cum urmează: EVA = E x (1 + HE) și, în cazul tranzacțiilor cu instrumentele financiare derivate pe OTC
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a creditului sau cu un grad superior, în conformitate cu normele de ponderare a expunerilor față de întreprinderi prevăzute la articolele 78-83; - organisme de plasament colectiv reglementate, care fac obiectul cerințelor de capital sau de îndatorare; - fonduri de pensii reglementate și - organizații de compensare recunoscute. 59. În cazul în care o autoritate competentă permite ca tratamentul prevăzut la punctul 58 să fie aplicat în cazul operațiunilor de report sau al operațiunilor de împrumut sau de creditare de valori mobiliare pentru valori mobiliare emise de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
an, având în vedere caracteristicile relevante ale activității, cum ar fi dimensiunea operațiunilor, domeniul de activitate, prezența în diferite țări, implicarea în diferite sectoare financiare și participarea la piețe financiare și sisteme de plăți internaționale, la sisteme de decontare și compensare. Respectiva evaluare trebuie să acorde o atenție specială unei posibile nevoi de divulgare mai frecventă a informațiilor prevăzute la partea 2 punctul 3 literele (b) și (e) și punctul 4 literele (b) și (e) și a informațiilor privind expunerea la
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la riscuri de corelare ("wrong-way risk exposure"); (d) o descriere a impactului valorii garanției pe care instituția de credit ar trebui să o asigure în cazul unei reduceri a ratingului de credit; (e) valoarea brută pozitivă a contractelor, beneficii de compensare, expuneri de credit efectiv după compensare, valori ale garanțiilor deținute și expunerea de credit netă pe instrumente derivate. Expunerea de credit netă pe instrumente derivate este expunerea de credit pe tranzacțiile cu instrumente derivate după luarea în considerare atât a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
exposure"); (d) o descriere a impactului valorii garanției pe care instituția de credit ar trebui să o asigure în cazul unei reduceri a ratingului de credit; (e) valoarea brută pozitivă a contractelor, beneficii de compensare, expuneri de credit efectiv după compensare, valori ale garanțiilor deținute și expunerea de credit netă pe instrumente derivate. Expunerea de credit netă pe instrumente derivate este expunerea de credit pe tranzacțiile cu instrumente derivate după luarea în considerare atât a beneficiilor din acordurile executorii de compensare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
compensare, valori ale garanțiilor deținute și expunerea de credit netă pe instrumente derivate. Expunerea de credit netă pe instrumente derivate este expunerea de credit pe tranzacțiile cu instrumente derivate după luarea în considerare atât a beneficiilor din acordurile executorii de compensare, cât și din cele de garanție; (f) măsuri privind valoarea expunerilor în conformitate cu metoda prevăzută la părțile 3-6 din anexa III, indiferent de metoda aplicabilă; (g) valoarea nominală a acoperirilor de instrumente derivate de credit și distribuția expunerii efectivă de credit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
se fac publice următoarele informații: (a) definițiile în scopuri contabile pentru "restanță la plată" și "reduceri de valoare"; (b) o descriere a abordărilor și metodelor adoptate pentru determinarea ajustărilor de valoare și a provizioanelor; (c) valoarea totală a expunerilor după compensările contabile și fără a ține seama de efectele diminuării riscului de credit, precum și valoarea medie a expunerilor pe o anumită perioadă, defalcată în funcție de tipuri diferite de categorii de expuneri; (d) distribuția geografică a expunerilor, repartizată pe zone semnificative și pe
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
neplății menționată de anexa VII partea 4 punctele 44-48, inclusiv segmentele largi afectate de astfel de abateri. 2. Instituțiile de credit care utilizează tehnici de diminuare a riscului fac publice următoarele informații: (a) politicile și procesele utilizate de entitate pentru compensare în cadrul și în afara bilanțului și măsura în care se utilizează compensarea; (b) politicile și procesele de evaluare și gestionare a garanțiilor; (c) o descriere a principalelor tipuri de garanții acceptate de instituția de credit; (d) principalele categorii de garanți și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
largi afectate de astfel de abateri. 2. Instituțiile de credit care utilizează tehnici de diminuare a riscului fac publice următoarele informații: (a) politicile și procesele utilizate de entitate pentru compensare în cadrul și în afara bilanțului și măsura în care se utilizează compensarea; (b) politicile și procesele de evaluare și gestionare a garanțiilor; (c) o descriere a principalelor tipuri de garanții acceptate de instituția de credit; (d) principalele categorii de garanți și contrapartidă de derivat de credit și solvabilitatea acestora; (e) informații despre
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83 sau 84-89, dar fără a furniza estimări proprii ale LGD sau ale factorilor de conversie cu privire la categoria de expuneri, separat pentru fiecare categorie de expuneri, valoarea totală a expunerii (după caz, după compensarea în cadrul sau în afara bilanțului) care dispune - după aplicarea ajustărilor de volatilitate - de garanții financiare eligibile și alte garanții eligibile și (g) pentru instituțiile de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83 sau 84-89, dar fără a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]