291 matches
-
19 aprilie 2024, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 393 din 26 aprilie 2024. 1. Referințe legislative, abrevieri și definiții Referințe legislative EMIR Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții – Regulamentul privind infrastructura pieței europene*1) SFTR Regulamentul (UE) 2015/2365 al Parlamentului European și al Consiliului din 25 noiembrie 2015 privind transparența operațiunilor de finanțare prin instrumente financiare și transparența reutilizării și de modificare
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
648/2012*2) – Regulamentul privind transparența operațiunilor de finanțare prin instrumente financiare STR privind raportarea Regulamentul delegat (UE) 2022/1855 al Comisiei din 10 iunie 2022 de completare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare în care sunt precizate detaliile minime ale datelor care trebuie raportate registrelor centrale de tranzacții și tipul de rapoarte care trebuie utilizate*3) STPA privind raportarea
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
a verifica exhaustivitatea și corectitudinea datelor raportate*7) STR privind accesul la date Regulamentul delegat ( UE) nr. 151/2013 al Comisiei din 19 decembrie 2012 de completare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții, în ceea ce privește standarde tehnice de reglementare care să precizeze datele care urmează să fie publicate și puse la dispoziție de registrele centrale de tranzacții și standarde operaționale pentru agregarea, compararea și
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
și răspunderea juridică, instrumentele financiare derivate extrabursiere în curs ale CNF- trebuie portate la RCT al CF în acel moment, cu excepția cazului în care CF decide să devină client al RCT al CNF- și să raporteze instrumentele financiare derivate extrabursiere încheiate cu CNF- la RCT respectiv. În mod similar, de fiecare dată când CNF își schimbă statutul din CNF- în CNF+ și, prin urmare, responsabilitatea și răspunderea juridică sunt transferate către CNF, instrumentele financiare derivate extrabursiere în curs încheiate cu
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
juridică sunt transferate către CNF, instrumentele financiare derivate extrabursiere în curs încheiate cu CF trebuie portate la RCT al CNF, cu excepția cazului în care CNF decide să devină client al RCT al CF și să raporteze instrumentele financiare derivate extrabursiere încheiate cu CF la RCT respectiv. Orice astfel de transfer de instrumente financiare derivate extrabursiere între RCT-urile oricărei perechi de CF-CNF trebuie efectuat conform Ghidului privind transferul de date între registrele centrale de tranzacții*17) (în special, instrumentele financiare derivate
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
în mod periodic pentru a putea să efectueze propria sa raportare. Când CF ia cunoștință de o modificare de la CNF+ la CNF- după data calculării, aceasta trebuie să transmită fără întârzieri nejustificate rapoartele lipsă referitoare la instrumentele financiare derivate extrabursiere care au fost încheiate ori modificate sau care au încetat după data respectivă. Transmiterea acestor rapoarte trebuie efectuată după primirea de la CNF a tuturor detaliilor relevante [în conformitate cu articolul 9 alineatul (2) litera (a) din STPA privind raportarea
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
ETR Segmentul 1 LEI ETR LEI AFI LEI fond LEI CPT Segmentul 2 LEI CPT LEI CPT LEI CPT LEI fond ... 88. În cazul special în care un fond care se califică drept o CF încheie un instrument financiar derivat extrabursier cu o CNF-, dispoziția privind atribuirea responsabilității pentru raportare de la articolul 9 alineatul (1) și clarificările în acest sens din ghidul aferent din secțiunea 3.4.2 de mai sus se aplică pentru instrumentul financiar derivat extrabursier din partea contrapărții. Prin
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
un instrument financiar derivat extrabursier cu o CNF-, dispoziția privind atribuirea responsabilității pentru raportare de la articolul 9 alineatul (1) și clarificările în acest sens din ghidul aferent din secțiunea 3.4.2 de mai sus se aplică pentru instrumentul financiar derivat extrabursier din partea contrapărții. Prin urmare, într-o astfel de situație: a. administratorul de fonduri este responsabil și răspunzător din punct de vedere juridic să raporteze instrumentul financiar derivat extrabursier în numele fondului; ... b. fondul este responsabil și răspunzător din punct
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
secțiunea 3.4.2 de mai sus se aplică pentru instrumentul financiar derivat extrabursier din partea contrapărții. Prin urmare, într-o astfel de situație: a. administratorul de fonduri este responsabil și răspunzător din punct de vedere juridic să raporteze instrumentul financiar derivat extrabursier în numele fondului; ... b. fondul este responsabil și răspunzător din punct de vedere juridic să raporteze instrumentul financiar derivat extrabursier în numele CNF-. ... ... 89. Cu titlu de exemplu, dacă un FIA (LEI AAAAAAAAAA1111111111) cu un AFIA (LEI AAAAAAAAAA2222222222) încheie un
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
de situație: a. administratorul de fonduri este responsabil și răspunzător din punct de vedere juridic să raporteze instrumentul financiar derivat extrabursier în numele fondului; ... b. fondul este responsabil și răspunzător din punct de vedere juridic să raporteze instrumentul financiar derivat extrabursier în numele CNF-. ... ... 89. Cu titlu de exemplu, dacă un FIA (LEI AAAAAAAAAA1111111111) cu un AFIA (LEI AAAAAAAAAA2222222222) încheie un contract derivat extrabursier cu o CNF- (LEI 123456789ABCDEFGHIJK), câmpurile referitoare la contraparte trebuie completate astfel: TABELUL 4 - EXEMPLU DE FOND
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
fondului; ... b. fondul este responsabil și răspunzător din punct de vedere juridic să raporteze instrumentul financiar derivat extrabursier în numele CNF-. ... ... 89. Cu titlu de exemplu, dacă un FIA (LEI AAAAAAAAAA1111111111) cu un AFIA (LEI AAAAAAAAAA2222222222) încheie un contract derivat extrabursier cu o CNF- (LEI 123456789ABCDEFGHIJK), câmpurile referitoare la contraparte trebuie completate astfel: TABELUL 4 - EXEMPLU DE FOND RESPONSABIL PENTRU RAPORTAREA INSTRUMENTULUI FINANCIAR DERIVAT ÎN NUMELE CNF- Raportul 1 pentru instrumentul financiar derivat Raportul 2 pentru instrumentul financiar derivat 1.3 Entitatea
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
În oricare dintre scenariile de mai sus, trebuie respectat principiul evitării suprapunerilor și al asigurării continuității raportării. ... 95. ESMA încurajează raportarea centralizată (adică de către locul de tranzacționare în care a fost încheiat un instrument financiar derivat care nu este extrabursier sau de către CPC în care acesta este compensat); totuși, acest lucru trebuie convenit întotdeauna de către contrapărți, pe baza acordului de delegare. Ori de câte ori o terță parte îndeplinește această funcție în baza unui acord de delegare (în
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
altă cauză/alt eveniment ca motiv pentru încetarea respectivă). Încetare Compensare Când un instrument financiar derivat cu un UTI existent încetează ca urmare a unui eveniment de compensare. Această combinație este utilizată pentru încetarea tranzacțiilor „alfa”. In cazul instrumentelor financiare derivate extrabursiere încheiate la nivel bilateral, contrapărțile trebuie să înceteze tranzacțiile bilaterale raportate anterior (cu combinația „Încetare”- „Compensare”) și să raporteze noile tranzacții compensate (cu combinația „Nou”-„Compensare”). Acest lucru include și scenariul în care instrumentele financiare derivate existente devin eligibile pentru
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
fost înlocuite ulterior de raportul privind pozițiile (de exemplu, la fel ca în cazul tranzacțiilor dintre un membru compensator și o CPC). ... 132. Categoriile de instrumente financiare derivate eligibile pentru raportarea la nivel de poziție sunt: IDTB, instrumentele financiare derivate extrabursiere compensate la nivel central și compensate (netted) de CPC și contractele pe diferență (CFDs). Deși, în cazul acestor instrumente financiare derivate, informațiile privind pozițiile sunt cele mai relevante pentru evaluarea riscului sistemic, raportarea doar la nivel de poziție nu este
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
acordurile de compensare, constituie "Marca temporală a confirmării" care trebuie să fie raportată în câmpul 2.28, iar mijloacele de confirmare trebuie să fie raportate în câmpul 2.29 "Confirmat". ... 336. Cerința de confirmare în timp util se aplică doar pentru contractele extrabursiere necompensate (marca temporală a confirmării și mijloacele de confirmare nu trebuie să fie raportate pentru IDTB și nici pentru instrumentele financiare derivate extrabursiere compensate). Aceasta se aplică ori de câte ori se încheie un nou contract derivat, inclusiv ca urmare
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
și "Confirmat" trebuie să fie raportate în măsura în care aceste tranzacții nu sunt compensate. În cazul instrumentelor financiare derivate încheiate într-un loc de tranzacționare (necompensate) pentru care tranzacționarea presupune acceptarea condițiilor tranzacției între părți, dacă instrumentul financiar derivat extrabursier este documentat în mod automat și convenit, acesta trebuie considerat ca fiind confirmat prin mijloace electronice (câmpul "Confirmat" completat cu "ECNF"). Dimpotrivă, dacă instrumentul financiar derivat extrabursier necesită o documentare suplimentară pentru a fi convenit, acesta trebuie considerat ca fiind
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
pentru care tranzacționarea presupune acceptarea condițiilor tranzacției între părți, dacă instrumentul financiar derivat extrabursier este documentat în mod automat și convenit, acesta trebuie considerat ca fiind confirmat prin mijloace electronice (câmpul "Confirmat" completat cu "ECNF"). Dimpotrivă, dacă instrumentul financiar derivat extrabursier necesită o documentare suplimentară pentru a fi convenit, acesta trebuie considerat ca fiind neconfirmat (câmpul "Confirmat" completat cu "NCNF"). ... ... 3.23. Câmpurile legate de decontare 340. Câmpul "Moneda de decontare" trebuie să fie completat pentru toate instrumentele financiare derivate decontate în
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
considerate OTC. Câmpul "Locul de executare" ar fi completat în continuare cu codul MIC corespunzător. Totuși, acest lucru ar avea impact asupra altor câmpuri, cum ar fi câmpul "Intragrup" și "Obligația de compensare", care sunt necesare pentru instrumentele financiare derivate extrabursiere. Tabelul 78 - Instrument financiar derivat executat înainte de Brexit Element Câmp Exemplu Mesaj XML 41 Locul de executare XLON <CmonTradData> <TxData> ... <PltfmId>XLON</PltfmId> <ExctnTmStmp> 2020-12-31T17:00:00Z </ExctnTmStmp> ... </TxData> </CmonTradData> 43 Marca temporală a executării 2020-12- 31T17:00:00Z 30 Obligația de compensare 37 Intragrup
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
ele Însele se constituie În elemente de risc. Principalele instrumente derivate, utilizate pe piața capitalului sunt: • contractele forward; • contractele futures; • contractele cu opțiuni; • operațiunile swap. a) Contractele forward - se tranzacționează, În general, pe piețele ocazionale (Over the Counter - OTC) sau extrabursiere și reprezintă un acord de voință Între două părți, respectiv vânzătorul și cumpărătorul, de a livra o anumită cantitate de marfă, valută sau active financiare, la un anumit preț convenit de părți și la o anumită dată În viitor, specificată
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
secundară de capital, În care se tranzacționează valorile mobiliare (acțiuni, obligațiuni etc.) emise anterior, pe termen mediu și lung. Instituția pieței secundare de capital cuprinde două diviziuni distincte, respectiv: • bursele de valori, ce reprezintă piața secundară organizată sau reglementată; • piața extrabursieră, care este o piață neorganizată, nereglementată, În care operează, În principal, băncile comerciale (piața OTC). Piața capitalului, În ansamblul ei, realizează joncțiunea dintre intermedierea financiar-bancară, sub forma atragerii de fonduri și creditarea pe termen lung și mediu și piața financiară
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
de societăți comerciale și companii puternice fiind tranzacționate direct pe piața secundară (Bursa de valori), fiind cotate și Înscrise pe lista bursei. Dacă În cazul burselor de valori rolul marketingului este axat mai mult pe latura promoțională, În cazul piețelor extrabursiere, În care acționează Îndeosebi societățile comerciale bancare (băncile comerciale), rolul marketingului este unul mult mai complex, acționând pe toate cele patru componente ale mix-ului de marketing, respectiv: produs, preț, distribuție și promovare. Piețele ocazionale sau extrabursiere (Over the Counter
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
În cazul piețelor extrabursiere, În care acționează Îndeosebi societățile comerciale bancare (băncile comerciale), rolul marketingului este unul mult mai complex, acționând pe toate cele patru componente ale mix-ului de marketing, respectiv: produs, preț, distribuție și promovare. Piețele ocazionale sau extrabursiere (Over the Counter - OTC), În raport cu piețele bursiere (reglementate), sunt mult mai suple, fapt ce explică dezvoltarea lor mult mai rapidă, produsele tranzacționate fiind, În general, nestandardizate, și de asemenea tranzacțiile se realizează În mod direct, fără a fi necesară intervenția
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
mult mai rapidă, produsele tranzacționate fiind, În general, nestandardizate, și de asemenea tranzacțiile se realizează În mod direct, fără a fi necesară intervenția intermediarilor (brokeri, dealeri etc.). Din punctul de vedere al marketingului, principalul risc care se manifestă pe piața extrabursieră este riscul de contrapartidă, În toate formele sale, piețele fiind Întreținute de băncile comerciale, În cazul schimbului monetar (piețele interbancare) sau de marile case de comerț, În cazul mărfurilor și altor categorii de bunuri. Activitatea de marketing de pe piețele financiar-monetare
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
agenților economici; • acordarea de servicii de consultanță financiară; • prestarea unor servicii de evaluare a activelor și pasivelor, În vederea privatizării, fuziunii, divizării, măririi de capital etc.; • realizarea de planuri de afaceri; • efectuarea de analize financiare; • efectuarea de tranzacții pe piața neorganizată (extrabursieră); • efectuarea de operațiuni pe piața monetară internă și internațională; • efectuarea de operațiuni pe piața financiară internă și internațională; • efectuarea de tranzacții valutare, operațiuni de vânzare/cumpărare de valută; • realizarea decontărilor internaționale cu diferite instrumente de plată și credit; • operațiuni de
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
300 miliarde £ anual. * specializarea pe anumite categorii de tranzacții. De exemplu, la International Money Market (Chicago), înființată în 1972, se negociază contracte la termen aspra devizelor, metalelor prețioase și dobânzilor; * apar noi mecanisme de tranzacționare : în afara licitației clasice, există piețe extrabursiere cu dealeri formatori de piață, și sisteme electronice de tranzacționare. În 1971 ia naștere NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation System), care este o piață electronică extrabursieră, deschisă 24 din 24 ore, ce concurează serios poziția NYSE. Mai
[Corola-publishinghouse/Science/1466_a_2764]