1,414 matches
-
valorii investiției lor, investitorii ar trebui să aibă posibilitatea să utilizeze exemple adecvate, pe bază de voluntariat. Prezentarea exemplelor poate constitui mijlocul cel mai eficace pentru a explica natura anumitor instrumente derivate complexe. (19) Modulul de informații suplimentare privind acțiunile subiacente anumitor titluri de capital ar trebui să însoțească nota privind valorile mobiliare în cazul titlurilor de împrumut sau să înlocuiască, în nota privind valorile mobiliare pentru instrumentele derivate, punctul privind "informațiile necesare privind titlurile subiacente", în funcție de caracteristicile titlurilor emise. (20
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
de informații suplimentare privind acțiunile subiacente anumitor titluri de capital ar trebui să însoțească nota privind valorile mobiliare în cazul titlurilor de împrumut sau să înlocuiască, în nota privind valorile mobiliare pentru instrumentele derivate, punctul privind "informațiile necesare privind titlurile subiacente", în funcție de caracteristicile titlurilor emise. (20) Statele membre și autoritățile regionale sau locale ale acestora nu intră sub incidența Directivei 2003/71/CE, dar ele pot elabora prospectele conform prezentei directive. Emitenții suverani din țări terțe și autoritățile lor regionale sau
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
cu acțiuni sau alte valori transferabile asimilate acțiunilor, la alegerea emitentului sau a investitorului sau în conformitate cu condițiile stabilite în momentul emiterii, sau oferă, în orice alt mod, posibilitatea de a achiziționa acțiuni sau alte valori transferabile asimilate acțiunilor; (b) acțiunile subiacente sau alte valori transferabile asimilate acțiunilor subiacente sunt sau vor fi emise de către emitentul acestor titluri, nu sunt încă tranzacționate pe o piață reglementată sau pe o piață echivalentă aflată în afara Comunității în momentul aprobării prospectului pentru titlurile în cauză
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
acțiunilor, la alegerea emitentului sau a investitorului sau în conformitate cu condițiile stabilite în momentul emiterii, sau oferă, în orice alt mod, posibilitatea de a achiziționa acțiuni sau alte valori transferabile asimilate acțiunilor; (b) acțiunile subiacente sau alte valori transferabile asimilate acțiunilor subiacente sunt sau vor fi emise de către emitentul acestor titluri, nu sunt încă tranzacționate pe o piață reglementată sau pe o piață echivalentă aflată în afara Comunității în momentul aprobării prospectului pentru titlurile în cauză și pot fi livrate în cadrul unei regularizări
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
anexa XII. (2) Această schemă se aplică titlurilor care nu intră sub incidența schemelor pentru nota privind valorile mobiliare prevăzute la articolele 6, 8 și 16, inclusiv titlurilor pentru care obligațiile de regularizare și de livrare sunt legate de un subiacent. Articolul 16 Schema notei privind valorile mobiliare pentru titluri de împrumut cu o valoare nominală unitară de minim 50 000 de euro (1) În cazul titlurilor de împrumut cu o valoare nominală unitară de minim 50 000 de euro, nota
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
Această schemă se aplică titlurilor de împrumut pentru care emitentul are obligația, născută în momentul emiterii, să ramburseze investitorului 100% din valoarea nominală, care poate fi mărită în plus prin plata dobânzilor. Articolul 17 Modulul de informații suplimentare privind acțiunile subiacente (1) În ceea ce privește informațiile suplimentare privind acțiunile subiacente, se furnizează o descriere a acestora în conformitate cu modulul prevăzut la anexa XIV. În plus, în cazul în care emitentul acțiunii subiacente este o entitate aparținând aceluiași grup, se furnizează informațiile prevăzute în schema
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
pentru care emitentul are obligația, născută în momentul emiterii, să ramburseze investitorului 100% din valoarea nominală, care poate fi mărită în plus prin plata dobânzilor. Articolul 17 Modulul de informații suplimentare privind acțiunile subiacente (1) În ceea ce privește informațiile suplimentare privind acțiunile subiacente, se furnizează o descriere a acestora în conformitate cu modulul prevăzut la anexa XIV. În plus, în cazul în care emitentul acțiunii subiacente este o entitate aparținând aceluiași grup, se furnizează informațiile prevăzute în schema menționată la articolul 4 în ceea ce privește emitentul. (2
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
plus prin plata dobânzilor. Articolul 17 Modulul de informații suplimentare privind acțiunile subiacente (1) În ceea ce privește informațiile suplimentare privind acțiunile subiacente, se furnizează o descriere a acestora în conformitate cu modulul prevăzut la anexa XIV. În plus, în cazul în care emitentul acțiunii subiacente este o entitate aparținând aceluiași grup, se furnizează informațiile prevăzute în schema menționată la articolul 4 în ceea ce privește emitentul. (2) Informațiile suplimentare menționate la alineatul (1) primul paragraf trebuie furnizate exclusiv pentru valorile mobiliare care îndeplinesc cumulativ cele două condiții de
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
cu acțiuni sau alte valori transferabile asimilate acțiunilor, la alegerea emitentului sau a investitorului sau în conformitate cu condițiile stabilite în momentul emiterii, sau oferă, în orice alt mod, posibilitatea de a achiziționa acțiuni sau alte valori transferabile asimilate acțiunilor; 2. acțiunile subiacente sau alte valori transferabile asimilate acțiunilor subiacente sunt sau vor fi emise de către emitentul acestor titluri sau de către o entitate aparținând grupului emitentului, nu sunt încă tranzacționate pe o piață reglementată sau pe o piață echivalentă aflată în afara Comunității în
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
acțiunilor, la alegerea emitentului sau a investitorului sau în conformitate cu condițiile stabilite în momentul emiterii, sau oferă, în orice alt mod, posibilitatea de a achiziționa acțiuni sau alte valori transferabile asimilate acțiunilor; 2. acțiunile subiacente sau alte valori transferabile asimilate acțiunilor subiacente sunt sau vor fi emise de către emitentul acestor titluri sau de către o entitate aparținând grupului emitentului, nu sunt încă tranzacționate pe o piață reglementată sau pe o piață echivalentă aflată în afara Comunității în momentul aprobării prospectului pentru titlurile în cauză
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
săi și care: 1. este recunoscut de dreptul intern al statului membre în care a fost constituit ca organism de plasament de tip închis; sau 2. nu preia și nu încearcă să preia controlul sau conducerea nici unuia dintre emitenții investițiilor subiacente. În acest caz, organismul de plasament colectiv poate prelua controlul asupra emitenților subiacenți și să devină membru al organelor lor de administrare, conducere sau supraveghere, în măsura în care această preluare a controlului sau a conducerii este subsidiară obiectivului principal de investiții și
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
care a fost constituit ca organism de plasament de tip închis; sau 2. nu preia și nu încearcă să preia controlul sau conducerea nici unuia dintre emitenții investițiilor subiacente. În acest caz, organismul de plasament colectiv poate prelua controlul asupra emitenților subiacenți și să devină membru al organelor lor de administrare, conducere sau supraveghere, în măsura în care această preluare a controlului sau a conducerii este subsidiară obiectivului principal de investiții și necesară pentru protejarea acționarilor și cu condiția ca organismul de plasament colectiv să
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
7. Rata nominală a dobânzii și dispozițiile privind dobânzile datorate: * data la care se calculează dobânda și data scadenței dobânzilor; * termenul de prescriere a dobânzilor și a capitalului; În cazul în care rata dobânzii nu este fixă, se descriu elementele subiacente pe baza cărora se calculează, precum și metoda utilizată pentru stabilirea unei legături între acestea; se menționează sursele de unde se pot obține informații privind performanțele trecute și viitoare ale elementelor subiacente și volatilitatea acestora; * o descriere a oricărei perturbări a pieței
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
în care rata dobânzii nu este fixă, se descriu elementele subiacente pe baza cărora se calculează, precum și metoda utilizată pentru stabilirea unei legături între acestea; se menționează sursele de unde se pot obține informații privind performanțele trecute și viitoare ale elementelor subiacente și volatilitatea acestora; * o descriere a oricărei perturbări a pieței sau a procedurilor de regularizare care ar putea influența elementele subiacente; * o descriere a normelor de ajustare aplicabile în cazul unui eveniment care influențează elementele subiacente; * numele agentului de calculare
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
unei legături între acestea; se menționează sursele de unde se pot obține informații privind performanțele trecute și viitoare ale elementelor subiacente și volatilitatea acestora; * o descriere a oricărei perturbări a pieței sau a procedurilor de regularizare care ar putea influența elementele subiacente; * o descriere a normelor de ajustare aplicabile în cazul unui eveniment care influențează elementele subiacente; * numele agentului de calculare. În cazul în care plata dobânzilor generate de valoarea emisă este corelată cu un instrument derivat (mai multe instrumente derivate), se
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
și viitoare ale elementelor subiacente și volatilitatea acestora; * o descriere a oricărei perturbări a pieței sau a procedurilor de regularizare care ar putea influența elementele subiacente; * o descriere a normelor de ajustare aplicabile în cazul unui eveniment care influențează elementele subiacente; * numele agentului de calculare. În cazul în care plata dobânzilor generate de valoarea emisă este corelată cu un instrument derivat (mai multe instrumente derivate), se furnizează explicații clare și exhaustive care să permită investitorilor să înțeleagă modul în care valoarea
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
dobânzilor generate de valoarea emisă este corelată cu un instrument derivat (mai multe instrumente derivate), se furnizează explicații clare și exhaustive care să permită investitorilor să înțeleagă modul în care valoarea investiției lor este influențată de cea a instrumentului (instrumentelor) subiacent(e), în special în cazul în care riscurile sunt evidente. 4.8. Data scadenței și o descriere a modalităților de amortizare a împrumutului, inclusiv a procedurilor de rambursare. Dacă se are în vedere o amortizare anticipată, la inițiativa emitentului sau
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
omise fapte care ar face ca informațiile reproduse să fie incorecte sau să inducă în eroare. Se menționează, de asemenea, sursa (sursele) informațiilor menționate în nota privind valorile mobiliare care reproduc informații publicate de întreprinderea/debitorul în cauză. 2. ACTIVE SUBIACENTE 2.1. O confirmare a faptului că, datorită caracteristicilor lor, activele subiacente au capacitatea de a genera fluxurile financiare necesare pentru serviciul plăților datorate și exigibile asupra valorilor emise în cadrul operațiunii de securitizare. 2.2. În cazul în care emisiunea
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
să inducă în eroare. Se menționează, de asemenea, sursa (sursele) informațiilor menționate în nota privind valorile mobiliare care reproduc informații publicate de întreprinderea/debitorul în cauză. 2. ACTIVE SUBIACENTE 2.1. O confirmare a faptului că, datorită caracteristicilor lor, activele subiacente au capacitatea de a genera fluxurile financiare necesare pentru serviciul plăților datorate și exigibile asupra valorilor emise în cadrul operațiunii de securitizare. 2.2. În cazul în care emisiunea este garantată de un grup de active subiacente identificate, se indică: 2
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
datorită caracteristicilor lor, activele subiacente au capacitatea de a genera fluxurile financiare necesare pentru serviciul plăților datorate și exigibile asupra valorilor emise în cadrul operațiunii de securitizare. 2.2. În cazul în care emisiunea este garantată de un grup de active subiacente identificate, se indică: 2.2.1. Legislația care reglementează acest grup de active. 2.2.2. (a) Dacă debitorii sunt puțin numeroși și ușor identificabili, o descriere generală a fiecăruia dintre ei; (b) În orice alte cazuri, o descriere a
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
descriere a impactului unei astfel de substituiri; 2.2.10. orice poliță de asigurare relevantă privind activele. Trebuie divulgată orice concentrare cu un singur asigurător, dacă are o importanță semnificativă pentru tranzacție. 2.2.11. În cazul în care activele subiacente conțin obligațiuni emise de cel mult 5 debitori obligatari persoane juridice sau dacă unul dintre debitorii obligatari reprezintă cel puțin 20% sau o parte importantă din aceste active, în măsura în care emitentul cunoaște aceste informații și le poate confirma, având în vedere
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
sale. 2.2.12. Dacă între emitent, garant și debitorul obligatar există o relație care ar putea avea o influență semnificativă asupra emisiunii, o descriere a principalelor caracteristici ale relației în cauză. 2.2.13. În cazul în care activele subiacente includ împrumuturi obligatare care nu sunt tranzacționate pe o piață reglementată sau pe o piață echivalentă, o descriere a principalelor condiții ale împrumuturilor obligatare în cauză. 2.2.14. În cazul în care activele subiacente includ titluri de capitaluri proprii
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
În cazul în care activele subiacente includ împrumuturi obligatare care nu sunt tranzacționate pe o piață reglementată sau pe o piață echivalentă, o descriere a principalelor condiții ale împrumuturilor obligatare în cauză. 2.2.14. În cazul în care activele subiacente includ titluri de capitaluri proprii care sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată sau pe o piață echivalentă: (a) o descriere a titlurilor; (b) o descriere a pieței pe care sunt tranzacționate titlurile, menționând data înființării, modalitățile de publicare
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
a informațiile privind cursurile, volumul zilnic al tranzacțiilor, importanța pieței în țara în cauză și denumirea autorității de reglementare a pieței respective; (c) frecvența cu care sunt publicate cursurile titlurilor în cauză. 2.2.15. În cazul în care activele subiacente includ peste zece procente (10%) titluri de capitaluri proprii care nu sunt tranzacționate pe o piață reglementată sau pe o piață echivalentă, o descriere a titlurilor în cauză, însoțită de informații echivalente cu cele prevăzute în schema documentului de înregistrare
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
echivalentă, o descriere a titlurilor în cauză, însoțită de informații echivalente cu cele prevăzute în schema documentului de înregistrare privind acțiunile, pentru fiecare dintre emitenții titlurilor în cauză. 2.2.16. În cazul în care o parte importantă din activele subiacente sunt garantate cu bunuri imobiliare, un raport de evaluare a acestor bunuri, precum și a fluxurilor de numerar/venituri aferente acestora. (Această obligație nu se aplică în cazul în care titlurile emise sunt garantate cu împrumuturi imobiliare garantate prin ipoteci, dacă
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]