6,165 matches
-
Eurosistem nu impune astfel de penalități în cazul în care viitorul stat membru participant în cauză a instituit un cadru de reglementare care asigură un nivel echivalent de protecție. Articolul 17 Excluderea publicului (1) O viitoare BCN din Eurosistem interzice contrapartidelor eligibile să subprealimenteze publicul cu monede și bancnote euro. (2) Alineatul (1) din prezentul articol nu interzice distribuirea către public a pachetelor de familiarizare cu moneda, care conțin sume mici în monede euro de diferite valori unitare, astfel cum se
32006O0009-ro () [Corola-website/Law/295092_a_296421]
-
curs de executare al unui client pentru a tranzacționa în cont propriu cu instrumentele financiare care fac obiectul ordinului respectiv sau cu instrumente financiare conexe. Cu toate acestea, simplul fapt că formatorii de piață sau organismele autorizate să acționeze în calitate de contrapartide se limitează la a desfășura activități legale de cumpărare și vânzare de instrumente financiare sau că persoanele autorizate să execute ordine în numele terților se limitează la executarea cu scrupulozitate a unui ordin nu trebuie considerat ca fiind o utilizare abuzivă
32006L0073-ro () [Corola-website/Law/295080_a_296409]
-
de investiții intră sub incidența articolelor 19, 21 și 22 din respectiva directivă, dar nu solicită în mod expres să fie tratată în calitate de client obișnuit, iar întreprinderea de investiții este de acord cu solicitarea făcută, atunci întreprinderea în cauză tratează contrapartida eligibilă respectivă în calitate de client profesional. Cu toate acestea, în cazul în care contrapartida eligibilă solicită în mod expres să fie tratată în calitate de client obișnuit, se aplică dispozițiile privind solicitările de tratament al clienților neprofesionali menționat la anexa II secțiunea I
32006L0073-ro () [Corola-website/Law/295080_a_296409]
-
dar nu solicită în mod expres să fie tratată în calitate de client obișnuit, iar întreprinderea de investiții este de acord cu solicitarea făcută, atunci întreprinderea în cauză tratează contrapartida eligibilă respectivă în calitate de client profesional. Cu toate acestea, în cazul în care contrapartida eligibilă solicită în mod expres să fie tratată în calitate de client obișnuit, se aplică dispozițiile privind solicitările de tratament al clienților neprofesionali menționat la anexa II secțiunea I paragrafele al doilea, al treilea și al patrulea la Directiva 2004/39/CE
32006L0073-ro () [Corola-website/Law/295080_a_296409]
-
dezvoltarea unor norme comune pentru riscurile de piață la care sunt expuse instituțiile de credit și prevederea unui cadru complementar pentru supravegherea riscurilor la care sunt expuse instituțiile, în special riscurile de piață și mai precis riscurile de poziție, riscurile contrapartidei/de reglare și riscurile de schimb valutar. (17) Este necesar să se prevadă conceptul de "portofoliu privind tranzacțiile cu titluri financiare" cuprinzând poziții pentru valori mobiliare și alte instrumente financiare care sunt deținute cu scopul de a fi tranzacționate și
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
finanțare de stocuri" înseamnă pozițiile în care stocul fizic a fost vândut la termen și costul finanțării a fost blocat până la data vânzării la termen; (m) "acord repo" și "acord reverse repo" înseamnă orice acord prin care o instituție sau contrapartida sa transferă valori mobiliare sau mărfuri sau drepturi garantate legate de proprietatea asupra valorilor mobiliare sau a mărfurilor, atunci când garanția este emisă de o bursă recunoscută care deține drepturi asupra valorilor mobiliare sau a mărfurilor și acordul nu permite unei
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
atunci când garanția este emisă de o bursă recunoscută care deține drepturi asupra valorilor mobiliare sau a mărfurilor și acordul nu permite unei instituții să transfere sau să gajeze o anumită valoare mobiliară sau marfă către mai mult de o singură contrapartidă o dată, cu condiția unui angajament de răscumpărare a acestora - sau valori mobiliare sau mărfuri de substituție cu aceleași caracteristici - la un preț determinat și la o dată ulterioară specificată sau care urmează a fi specificată, de către cedent, fiind un acord repo
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
instituția care vinde valorile mobiliare sau mărfurile și un acord reverse repo pentru instituția care le cumpără; (n) "creditarea de valori mobiliare sau de mărfuri" și "împrumutul de valori mobiliare sau mărfuri" înseamnă orice tranzacție prin care o instituție sau contrapartida sa transferă valori mobiliare sau mărfuri în schimbul unei garanții corespunzătoare, cu condiția unui angajament în baza căruia debitorul va restitui valorile mobiliare sau mărfurile echivalente la o dată ulterioară sau la cererea în acest sens a cedentului, tranzacția respectivă fiind una
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
transferă valorile mobiliare sau mărfurile și una de împrumut de valori mobiliare sau mărfuri pentru instituția căreia îi sunt transferate; (o) "membru compensator" înseamnă un membru al bursei sau al casei de compensare care are o relație contractuală directă cu contrapartida centrală (garant de piață); (p) "întreprindere locală" înseamnă o întreprindere care tranzacționează pe cont propriu pe piața contractelor futures financiare sau de opțiuni sau alte instrumente derivate și pe piețele monetare având ca scop unic poziții de acoperire de pe piețele
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
în conformitate cu articolele 84-89 din Directiva 2006/48/CE, se aplică următoarele condiții, în sensul calculului prevăzut la anexa VII partea 1 punctul 4 din Directiva 2006/48/CE: (a) ajustările de valoare efectuate pentru a ține seama de calitatea creditului contrapartidei pot fi incluse în suma ajustărilor de valoare și a provizioanelor făcute pentru expunerile indicate la anexa II și (b) sub rezerva aprobării autorităților competente, în cazul în care riscul de credit al contrapartidei este luat în seamă corespunzător în
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
a ține seama de calitatea creditului contrapartidei pot fi incluse în suma ajustărilor de valoare și a provizioanelor făcute pentru expunerile indicate la anexa II și (b) sub rezerva aprobării autorităților competente, în cazul în care riscul de credit al contrapartidei este luat în seamă corespunzător în evaluarea unei poziții incluse în portofoliul privind tranzacțiile cu titluri financiare, suma preconizată a pierderilor pentru expunerea la risc a contrapartidei este nulă. În sensul literei (a), pentru aceste instituții astfel de ajustări de
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
sub rezerva aprobării autorităților competente, în cazul în care riscul de credit al contrapartidei este luat în seamă corespunzător în evaluarea unei poziții incluse în portofoliul privind tranzacțiile cu titluri financiare, suma preconizată a pierderilor pentru expunerea la risc a contrapartidei este nulă. În sensul literei (a), pentru aceste instituții astfel de ajustări de valoare nu se includ în fondurile proprii decât în conformitate cu dispozițiile prezentului paragraf. (2) În sensul prezentului articol, se aplică articolele 153 și 154 din Directiva 2006/48
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
luni. (4) Instituțiile de credit sunt obligate să raporteze în maniera specificată de autoritățile competente ori de câte ori sunt obligate să raporteze în temeiul Directivei 2006/48/CE. (5) Autoritățile competente obligă instituțiile să le raporteze de îndată orice caz în care contrapartidele acestora din acordurile repo și acordurile reverse repo, sau din tranzacțiile de creditare de valori mobiliare și mărfuri și tranzacții de împrumut de valori mobiliare și mărfuri nu își onorează obligațiile. Capitolul VI Secțiunea 1 Autoritățile competente Articolul 36 (1
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
2006/48/CE. Capitolul VII Divulgare Articolul 39 Cerințele prevăzute la titlul V capitolul 5 din Directiva 2006/48/ CE se aplică întreprinderilor de investiții. Capitolul VIII Secțiunea 1 Articolul 40 În sensul calculării cerințelor minime de capital pentru riscul contrapartidei în temeiul prezentei directive și pentru calcularea cerințelor minime de capital pentru riscul de credit în temeiul Directivei 2006/48/CE și fără a aduce atingere dispozițiilor de la anexa III partea 2 punctul 6 din această directivă, expunerile la risc
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
și suficient de prompt la orice deteriorare a bonității. (2) Atunci când o întreprindere de investiții depășește limitele interne stabilite în conformitate cu strategia menționată la alineatul (1) litera (d), aceasta anunță fără întârziere autoritatea competentă în legătură cu dimensiunea și tipul excedentului și identitatea contrapartidei. Articolul 46 Prin derogare de la articolul 20 alineatul (1), până la 31 decembrie 2011 autoritățile competente pot alege, de la caz la caz, să nu aplice cerințele de capital decurgând din articolul 75 litera (d) din Directiva 2006/48/ CE în legătură cu întreprinderile
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
lor; (iii) în cazul în care se permite îndatorarea capitalului, nivelul maxim de îndatorare și (iv) în cazul în care se permite investiția în instrumente financiare derivate ale OPC sau se permit tranzacții tip repo, măsurile de limitare a riscului contrapartidei decurgând din aceste tranzacții. (b) activitatea OPC este prezentată în rapoarte semestriale și anuale pentru a permite efectuarea unei evaluări asupra activelor și pasivelor, a venitului și a operațiilor pe durata perioadei de raportare; (c) unitățile de participare/acțiunile de la
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
care intră sub incidența punctelor 53 și 55, în conformitate cu metodele prevăzute în prezenta anexă, cu condiția să se asigure corespunzător corectitudinea calculului și a raportului. Anexa II CALCULAREA CERINȚELOR DE CAPITAL PENTRU RISCUL DE DECONTARE ȘI RISCUL DE CREDIT AL CONTRAPARTIDEI RISCUL DE DECONTARE/LIVRARE 1. În cazul tranzacțiilor în care instrumentele de datorie, acțiunile, monedele străine și mărfurile (excluzând acordurile repo și acordurile reverse repo precum și operațiunile de creditare de valori mobiliare sau mărfuri și operațiunile de împrumut de valori
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
pozitivă curentă din fondurile proprii 3. În aplicarea ponderii de risc la expunerile operațiilor incomplete tratate conform coloanei 3 din tabelul 2, instituțiile care folosesc abordarea prevăzută la articolele 84-89 din Directiva 2006/48/ CE pot atribui probabilitatea de culpă contrapartidelor, pentru care nu au altă expunere de portofoliu privind tranzacțiile cu titluri financiare, pe baza ratingului extern al contrapartidei. Instituțiile care folosesc estimările proprii ale pierderii datorate nerambursării (LGD) pot aplica LGD prevăzut la anexa VII partea 2 punctul 8
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
din tabelul 2, instituțiile care folosesc abordarea prevăzută la articolele 84-89 din Directiva 2006/48/ CE pot atribui probabilitatea de culpă contrapartidelor, pentru care nu au altă expunere de portofoliu privind tranzacțiile cu titluri financiare, pe baza ratingului extern al contrapartidei. Instituțiile care folosesc estimările proprii ale pierderii datorate nerambursării (LGD) pot aplica LGD prevăzut la anexa VII partea 2 punctul 8 la Directiva 2006/48/ CE expunerilor la operații incomplete tratate conform coloanei 3 din tabelul 2, cu condiția să
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
În cazurile unei defecțiuni de amploare a sistemului de decontare sau de compensare, autoritățile competente pot renunța la cerințele de capital calculate astfel cum se prevede la punctele 1 și 2 până când situația se remediază. În acest caz, nedecontarea de către contrapartidă a unei tranzacții nu se consideră culpă în sensul riscului de credit. RISCUL DE CREDIT AL CONTRAPARTIDEI (CCR) 5. O instituție este obligată să dețină capital pentru CCR decurgând din expuneri cauzate de: (a) instrumente derivate extrabursiere și instrumente derivate
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
la cerințele de capital calculate astfel cum se prevede la punctele 1 și 2 până când situația se remediază. În acest caz, nedecontarea de către contrapartidă a unei tranzacții nu se consideră culpă în sensul riscului de credit. RISCUL DE CREDIT AL CONTRAPARTIDEI (CCR) 5. O instituție este obligată să dețină capital pentru CCR decurgând din expuneri cauzate de: (a) instrumente derivate extrabursiere și instrumente derivate de credit; b) acorduri repo, acorduri reverse repo, tranzacții de creditare sau împrumut de valori mobiliare sau
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
prezenta anexă. 11. Atunci când un instrument de credit derivat inclus în portofoliul privind tranzacțiile cu titluri financiare face parte dintr-un hedge intern și protecția creditului este recunoscută în temeiul Directivei 2006/48CE, se consideră că nu există risc al contrapartidei decurgând din poziția pentru instrumentul de credit derivat. 12. Cerința de capital este de 8 % din valorile totale ale expunerii ponderate la risc. Anexa III CALCULAREA CERINȚELOR DE CAPITAL PENTRU RISCUL CURSULUI DE SCHIMB 1. În cazul în care suma
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
ambele componente sunt în formă de numerar sau valori mobiliare care se pot include în portofoliul privind tranzacțiile cu titluri financiare. Indiferent unde se află înregistrate, toate tranzacțiile tip report intră sub incidența unei cerințe pentru risc de credit al contrapartidei din alt portofoliu. Anexa VIII DIRECTIVE ABROGATE PARTEA A Directive abrogate și modificările lor succesive (menționate la articolul 52) Directiva 93/6/CEE a Consiliului din 15 martie 1993 privind rata de adecvare a capitalului întreprinderilor de investiții și al
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
ca rezultat al unor evenimente care dau naștere la pierderi să fie recuperate de la o terță parte în virtutea unui drept revendicat în cadrul unei polițe de asigurare. 50. O entitate care încheie o serie de tranzacții cu instrumente financiare cu o contrapartidă unică poate încheia cu acea parte un "contract de compensare globală". Un astfel de acord prevede o compensare pe bază netă a tuturor instrumentelor financiare acoperite de acord în eventualitatea neexecutării sau lichidării oricărui contract. Aceste acorduri sunt folosite frecvent
32004R2237-ro () [Corola-website/Law/293279_a_294608]
-
alte societăți interesate de ofertă, astfel încât creșterea sau scăderea cursului valorilor mobiliare să devină artificială și funcționarea normală a piețelor să fie perturbată; (e) un ofertant trebuie să anunțe o ofertă numai după ce s-a asigurat că poate furniza întreaga contrapartidă în numerar, în cazul în care o astfel de contrapartidă a fost oferită, și după ce a luat toate măsurile rezonabile pentru asigurarea furnizării oricărui alt tip de contrapartidă; (f) societatea în cauză nu trebuie perturbată în activitățile sale pe motivul
32004L0025-ro () [Corola-website/Law/292649_a_293978]