54,014 matches
-
de credit. 17. Instrumentele financiare suport, altele decât titlurile de creanță, se atribuie acelorași grupuri de acoperire a riscului numai în cazul în care sunt instrumente identice sau similare. În toate celelalte cazuri, ele se atribuie unor grupuri distincte de acoperire a riscului. Similaritatea instrumentelor se stabilește după cum urmează: - în cazul capitalurilor proprii, instrumentele similare sunt instrumentele aceluiași emitent. Un indice al capitalurilor proprii se tratează ca pentru cazul unui alt emitent; - în cazul metalelor prețioase, instrumentele similare sunt cele din
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
24 de ore și - în cazul mărfurilor, instrumentele similare sunt cele care aparțin aceluiași tip de marfă. Un indice al mărfurilor se tratează ca marfă distinctă. 18. Multiplicatorii aferenți riscului de credit al contrapartidei pentru diferite categorii de grupuri de acoperire a riscului sunt specificați în următorul tabel 5: Tabelul 5 Categorii de grupuri de acoperire a riscului Multiplicatorul aferent riscului de credit al contrapartidei 1. Rate ale dobânzii 0,2 % 2. Rate ale dobânzii pentru poziții de risc care provin
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de marfă. Un indice al mărfurilor se tratează ca marfă distinctă. 18. Multiplicatorii aferenți riscului de credit al contrapartidei pentru diferite categorii de grupuri de acoperire a riscului sunt specificați în următorul tabel 5: Tabelul 5 Categorii de grupuri de acoperire a riscului Multiplicatorul aferent riscului de credit al contrapartidei 1. Rate ale dobânzii 0,2 % 2. Rate ale dobânzii pentru poziții de risc care provin dintr-un titlu de creanță de referință care este suport al unui instrument de tip
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
suport ale instrumentelor financiare derivate tranzacționate pe OTC care nu sunt incluse în nici una din categoriile menționate anterior 10 % Instrumentele suport ale instrumentelor financiare derivate tranzacționate pe OTC, specificate în tabelul 5 punctul 10, se atribuie unor grupuri distincte de acoperire a riscului pentru fiecare categorie de instrument suport. 19. Pentru tranzacțiile cu profil de risc neliniar sau pentru segmentele de plată și pentru tranzacțiile care au ca instrument suport titluri de creanță, pentru care instituția de credit nu poate stabili
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
respectiv, valoarea expunerii se stabilește ca și în cazul unui grup de compensare care ar include doar tranzacția individuală). 20. Fiecare instituție de credit dispune de proceduri interne pentru a verifica dacă, înainte de includerea unei tranzacții într-un grup de acoperire a riscului, tranzacția respectivă se desfășoară pe baza unui contract de compensare, executoriu din punct de vedere legal, care îndeplinește cerințele prevăzute la partea 7. 21. Instituția de credit care utilizează garanții pentru a diminua riscul de credit al contrapartidei
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
RW * valoarea expunerii. 20. Pozițiile scurte de numerar și instrumentele derivate care nu sunt incluse în portofoliul de tranzacționare pot compensa pozițiile lungi pe aceleași titluri de valoare, cu condiția ca instrumentele respective să fi fost desemnate ca instrumente de acoperire pentru expuneri specifice pe acțiuni și să funcționeze ca instrumente de acoperire pe o perioadă de cel puțin un an. Alte poziții scurte se tratează ca poziții lungi, la valoarea absolută a fiecărei poziții alocându-se ponderarea riscului adecvată. În
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
nu sunt incluse în portofoliul de tranzacționare pot compensa pozițiile lungi pe aceleași titluri de valoare, cu condiția ca instrumentele respective să fi fost desemnate ca instrumente de acoperire pentru expuneri specifice pe acțiuni și să funcționeze ca instrumente de acoperire pe o perioadă de cel puțin un an. Alte poziții scurte se tratează ca poziții lungi, la valoarea absolută a fiecărei poziții alocându-se ponderarea riscului adecvată. În contextul asimetriei scadenței pozițiilor, se aplică metoda pentru expunerile față de întreprinderi stabilită
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
24. Instituțiile de credit pot ține seama de protecția nefinanțată a creditului obținută pentru o expunere pe acțiuni în conformitate cu metodele prezentate la articolele 90-93. Procedura se aplică sub rezerva unui nivel al LGD de 90 % pentru expunerea față de furnizorul de acoperire. Pentru expunerile sub formă de investiții de capital în cazul portofoliilor suficient de diversificate se poate folosi o valoare a LGD de 65 %. În acest sens, scadența este de 5 ani. 1.3.3. Metoda bazată pe modelele interne 25
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
directe comparabile față de garant. 11. Sub rezerva punctelor 8 și 10, în sensul părții 1 punctul 4, valoarea LGD pentru o expunere directă comparabilă cu cea a furnizorului de protecție este fie valoarea LGD aferentă unei linii de credit fără acoperire în favoarea garantului, fie valoarea aferentă unei linii de credit fără acoperire în favoarea debitorului, în funcție de indicația din informațiile disponibile și din structura garanției dacă, în situația comună de neplată a garantului și debitorului survenită în cursul duratei de viață a tranzacției
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în sensul părții 1 punctul 4, valoarea LGD pentru o expunere directă comparabilă cu cea a furnizorului de protecție este fie valoarea LGD aferentă unei linii de credit fără acoperire în favoarea garantului, fie valoarea aferentă unei linii de credit fără acoperire în favoarea debitorului, în funcție de indicația din informațiile disponibile și din structura garanției dacă, în situația comună de neplată a garantului și debitorului survenită în cursul duratei de viață a tranzacției acoperite, suma recuperată depinde de condiția financiară a garantului sau de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
directe comparabile față de garant. 23. Fără a aduce atingere punctului 22, în sensul părții 1 punctul 11, valoarea LGD pentru o expunere directă comparabilă cu cea a furnizorului de protecție este fie valoarea LGD aferentă unei linii de credit fără acoperire în favoarea garantului, fie valoarea aferentă unei linii de credit fără acoperire în favoarea debitorului, în funcție de indicația din informațiile disponibile și din structura garanției dacă, în situația comună de neplată a garantului și debitorului survenită în cursul duratei de viață a tranzacției
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în sensul părții 1 punctul 11, valoarea LGD pentru o expunere directă comparabilă cu cea a furnizorului de protecție este fie valoarea LGD aferentă unei linii de credit fără acoperire în favoarea garantului, fie valoarea aferentă unei linii de credit fără acoperire în favoarea debitorului, în funcție de indicația din informațiile disponibile și din structura garanției dacă, în situația comună de neplată a garantului și debitorului survenită în cursul duratei de viață a tranzacției acoperite, suma recuperată depinde de condiția financiară a garantului sau de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
totală și înregistrează plățile nete încasate pentru swap ca venit net, dar nu înregistrează deteriorarea compensării în valoarea activului protejat (fie prin reducerea valorii juste, fie printr-o majorare a rezervelor), protecția creditului nu se recunoaște ca eligibilă. 3.1. Acoperiri interne 32. Atunci când o instituție de credit realizează o acoperire internă folosind un instrument derivat de credit - adică acoperă riscul de credit aferent unei expuneri din alt portofoliu cu un instrument derivat de credit din portofoliul de tranzacționare - pentru ca protecția
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
net, dar nu înregistrează deteriorarea compensării în valoarea activului protejat (fie prin reducerea valorii juste, fie printr-o majorare a rezervelor), protecția creditului nu se recunoaște ca eligibilă. 3.1. Acoperiri interne 32. Atunci când o instituție de credit realizează o acoperire internă folosind un instrument derivat de credit - adică acoperă riscul de credit aferent unei expuneri din alt portofoliu cu un instrument derivat de credit din portofoliul de tranzacționare - pentru ca protecția să fie recunoscută drept eligibilă în sensul prezentei anexe, riscul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de risc de credit ale creanței; (b) atât garanția inițială, cât și contragaranția îndeplinesc cerințele privind garanțiile prevăzute la punctele 14, 15 și 18, cu excepția că o contragaranție nu trebuie să fie directă și (c) autoritatea competentă are asigurarea că acoperirea este solidă și că nimic din probele istorice nu indică faptul că acoperirea contragaranției nu este efectiv echivalentă acoperirii unei garanții directe acordate de entitatea respectivă. 17. Tratamentul prevăzut la punctul 16 se aplică și pentru o expunere care nu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
îndeplinesc cerințele privind garanțiile prevăzute la punctele 14, 15 și 18, cu excepția că o contragaranție nu trebuie să fie directă și (c) autoritatea competentă are asigurarea că acoperirea este solidă și că nimic din probele istorice nu indică faptul că acoperirea contragaranției nu este efectiv echivalentă acoperirii unei garanții directe acordate de entitatea respectivă. 17. Tratamentul prevăzut la punctul 16 se aplică și pentru o expunere care nu este contragarantată de o entitate enumerată la punctul respectiv în cazul în care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
punctele 14, 15 și 18, cu excepția că o contragaranție nu trebuie să fie directă și (c) autoritatea competentă are asigurarea că acoperirea este solidă și că nimic din probele istorice nu indică faptul că acoperirea contragaranției nu este efectiv echivalentă acoperirii unei garanții directe acordate de entitatea respectivă. 17. Tratamentul prevăzut la punctul 16 se aplică și pentru o expunere care nu este contragarantată de o entitate enumerată la punctul respectiv în cazul în care contragaranția expunerii în cauză este la
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în mod explicit și (c) sub rezerva tezei următoare, garanția acoperă toate tipurile de plăți pe care debitorul trebuie să le facă în legătură cu creanța. Atunci când garanția exclude anumite tipuri de plată, valoarea recunoscută a garanției se ajustează pentru a reflecta acoperirea limitată. 19. În cazul garanțiilor furnizate în contextul sistemelor de garanție reciprocă recunoscute în acest sens de autoritățile competente sau furnizate sau contragarantate de entitățile menționate la punctul 16, se consideră că cerințele de la punctul 18 litera (a) sunt îndeplinite
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
estimare solidă a valorii pierderii economice, inclusiv pierderile rezultând din neplata dobânzii sau a altor tipuri de vărsăminte pe care debitorul este obligat să le facă și care sunt susceptibile a fi suportate de instituția de credit finanțatoare, proporțional cu acoperirea oferită de garanție sau (b) instituția de credit finanțatoare poate demonstra că efectele de protecție ale garanției împotriva pierderilor, inclusiv a pierderilor rezultând din neplata dobânzii și a altor tipuri de vărsăminte pe care debitorul este obligat să le facă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
general 68. LGD* calculată astfel cum se prevede la punctele 69-72 reprezintă LGD în sensul anexei VII. 69. În cazul în care raportul dintre valoarea garanției (C) și valoarea expunerii (E) se situează sub pragul C (nivelul minim necesar de acoperire prin garanție a expunerii), astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea LGD stabilită de anexa VII pentru expunerile față de o contrapartidă care nu beneficiază de garanție. 70. Atunci când raportul dintre valoarea garanției și valoarea expunerii depășește un
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
depășește un al doilea prag superior C** (adică nivelul cerut de acordarea garanției pentru a obține o recunoaștere deplină a LGD) astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea stabilită în tabelul 5. 71. Atunci când nivelul cerut de acoperire cu garanții C** nu este atins în ceea ce privește expunerea în ansamblu, expunerea se consideră a constitui două expuneri - partea pentru care se atinge nivelul cerut al acoperirii cu garanții C** și restul expunerii. 72. Tabelul 5 prevede LGD* aplicabilă și nivelurile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
tabelul 5, LGD* este valoarea stabilită în tabelul 5. 71. Atunci când nivelul cerut de acoperire cu garanții C** nu este atins în ceea ce privește expunerea în ansamblu, expunerea se consideră a constitui două expuneri - partea pentru care se atinge nivelul cerut al acoperirii cu garanții C** și restul expunerii. 72. Tabelul 5 prevede LGD* aplicabilă și nivelurile cerute de acoperire cu garanții pentru fracțiunea garantată a expunerii. Tabelul 5 Valoarea LGD minimă pentru fracțiunea garantată a expunerii LGD* pentru creanțe de rang superior
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
C** nu este atins în ceea ce privește expunerea în ansamblu, expunerea se consideră a constitui două expuneri - partea pentru care se atinge nivelul cerut al acoperirii cu garanții C** și restul expunerii. 72. Tabelul 5 prevede LGD* aplicabilă și nivelurile cerute de acoperire cu garanții pentru fracțiunea garantată a expunerii. Tabelul 5 Valoarea LGD minimă pentru fracțiunea garantată a expunerii LGD* pentru creanțe de rang superior sau creanțe eventuale LGD* pentru creanțe subordonate sau creanțe eventuale Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cerute de acoperire cu garanții pentru fracțiunea garantată a expunerii. Tabelul 5 Valoarea LGD minimă pentru fracțiunea garantată a expunerii LGD* pentru creanțe de rang superior sau creanțe eventuale LGD* pentru creanțe subordonate sau creanțe eventuale Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție (C*) Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție (C**) Creanțe 35 % 65 % 0 % 125 % Imobile rezidențiale/comerciale 35 % 65 % 30 % 140 % Alte garanții 40 % 70 % 30 % 140 % Sub rezerva nivelurilor de garantare indicate în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Tabelul 5 Valoarea LGD minimă pentru fracțiunea garantată a expunerii LGD* pentru creanțe de rang superior sau creanțe eventuale LGD* pentru creanțe subordonate sau creanțe eventuale Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție (C*) Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție (C**) Creanțe 35 % 65 % 0 % 125 % Imobile rezidențiale/comerciale 35 % 65 % 30 % 140 % Alte garanții 40 % 70 % 30 % 140 % Sub rezerva nivelurilor de garantare indicate în tabelul 5, prin derogare, autoritățile competente pot: (a) permite instituțiilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]