6,165 matches
-
acestea, activelor care reprezintă creanțe și celorlalte riscuri ale societăților de investiții sau ale societățile de investiții recunoscute din țări terțe și riscurile asumate cu privire la casele de compensație și la bursele recunoscute li se vor atribui aceeași pondere ca atunci când contrapartida respectivă este o instituție de credit; (10) instrumente derivate extrabursiere înseamnă contractele privind rata dobânzii sau rata de schimb valutar menționate în anexa II la Directiva 89/647/CEE și contractele privind titlurile de capital care nu sunt incluse în
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
unul din instrumentele financiare menționate în secțiunea B a anexei la Directiva 93/22/CEE până la data expirării warant-ului. (17) acord de dare în pensiune și acord de primire în pensiune înseamnă o operațiune prin care o instituție sau contrapartida sa transferă titluri sau drepturi garantate privind proprietatea titlurilor, în cazul în care această garanție este emisă de către o bursă recunoscută care deține drepturile asupra titlurilor, operațiunea nepermițând transferul sau darea în gaj a unui anumit titlu către mai mult
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
titluri sau drepturi garantate privind proprietatea titlurilor, în cazul în care această garanție este emisă de către o bursă recunoscută care deține drepturile asupra titlurilor, operațiunea nepermițând transferul sau darea în gaj a unui anumit titlu către mai mult de o contrapartidă la un moment dat și prin care se angajează să le răscumpere (sau să răscumpere titluri care prezintă aceleași caracteristici) la un preț determinat și la o dată ulterioară stabilită sau care urmează a fi stabilită de către instituția care efectuează transferul
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
care efectuează transferul. Operațiunea reprezintă un acord de dare în pensiune pentru instituția care vinde titlurile și un acord de primire în pensiune pentru instituția care le cumpără. Un acord de primire în pensiune este considerat o tranzacție interprofesională când contrapartida face obiectul coordonării prudențiale la nivel comunitar sau este o instituție de credit din zona A în sensul Directivei 89/647/CEE sau este o societate de investiții recunoscută dintr-o țară terță sau când acordul este încheiat cu o
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
recunoscută dintr-o țară terță sau când acordul este încheiat cu o casă de compensație sau cu o bursă recunoscută; (18) dare de titluri cu împrumut și luare de titluri cu împrumut înseamnă o tranzacție prin care o instituție sau contrapartida sa transferă titluri contra unei garanții corespunzătoare, împrumutatul angajându-se să restituie titlurile echivalente la o dată viitoare sau atunci când i se va solicita acest lucru de către instituția care transferă titlurile. Tranzacția reprezintă dare de titluri cu împrumut pentru instituția care
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
de către instituția care transferă titlurile. Tranzacția reprezintă dare de titluri cu împrumut pentru instituția care transferă titlurile și luare de titluri cu împrumut pentru instituția căreia îi sunt transferate. Luarea de titluri cu împrumut este considerată o tranzacție interprofesională atunci când contrapartida face obiectul unei coordonării prudențiale la nivel comunitar sau este o instituție de credit din zona A, în sensul Directivei 89/647/CEE, sau este o societate de investiții recunoscută dintr-o țară terță sau când tranzacția este încheiată cu
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
dintr-o țară terță sau când tranzacția este încheiată cu o casă de compensație recunoscută sau cu o bursă recunoscută; (19) membru compensator înseamnă un membru al bursei sau al casei de compensație care are o relație contractuală directă cu contrapartida centrală (garantul pieței); persoanele care nu sunt membri compensatori trebuie să își desfășoare activitatea comercială prin intermediul unui membru compensator; (20) societate locală înseamnă o societate care acționează numai în nume propriu la o bursă de contracte futures sau de opțiuni
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
o dată la șase luni. (4) Instituțiile de credit sunt obligate să prezinte rapoarte autorităților competente, în conformitate cu procedurile prevăzute de acestea, respectând frecvența menționată în Directiva 89/647/ CEE. (5) Autoritățile competente impun instituțiilor să le semnaleze imediat cazurile în care contrapartidele lor în acordurile de dare în pensiune și de primire în pensiune sau în operațiunile de dare cu împrumut de titluri sau luare cu împrumut de titluri nu se achită de obligațiile pe care le au. În cel mult trei
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
instituția calculează cerințele sale de capital utilizând pozițiile reduse de garantare fermă. Autoritățile competente verifică dacă instituția deține capital suficient pentru acoperirea riscului de pierdere care există între momentul angajamentului inițial și prima zi lucrătoare. ANEXA II RISCUL DE REGULARIZARE/ CONTRAPARTIDĂ RISCUL DE REGULARIZARE /LIVRARE 1. În cazul tranzacțiilor cu titlurile de creanță și titluri de capital (cu excepția acordurilor de dare și de primire în pensiune și operațiunilor de dare și luare de titluri cu împrumut) care nu sunt lichidate după
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
coloanei A. Numărul de zile lucrătoare după data prevăzută pentru regularizare Coloana A (%) Coloana B (%) 5 - 15 1 0,5 16 - 30 30 4,0 31 - 45 75 9,0 46 sau mai mult 100 vezi punctul 2 RISCUL DE CONTRAPARTIDĂ Tranzacțiile incomplete (free deliveries) 3.1. O instituție trebuie să dețină fonduri sub formă de capital pentru acoperirea riscului de contrapartidă: (i) dacă instituția a plătit titluri înainte de a le primi sau a livrat titluri înainte de a primi plata aferentă
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
30 30 4,0 31 - 45 75 9,0 46 sau mai mult 100 vezi punctul 2 RISCUL DE CONTRAPARTIDĂ Tranzacțiile incomplete (free deliveries) 3.1. O instituție trebuie să dețină fonduri sub formă de capital pentru acoperirea riscului de contrapartidă: (i) dacă instituția a plătit titluri înainte de a le primi sau a livrat titluri înainte de a primi plata aferentă; și (ii) în cazul tranzacțiilor transfrontaliere, dacă a trecut o zi sau mai multe de când instituția a efectuat plata ori livrarea
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
transfrontaliere, dacă a trecut o zi sau mai multe de când instituția a efectuat plata ori livrarea respectivă. 3.2. Cerința de capital este egală cu 8 % din valoarea titlurilor sau a sumei datorate instituției, înmulțită cu ponderea de risc aplicabilă contrapartidei respective. Acorduride dare în pensiune, acorduri de primire în pensiune , operațiuni de dare sau luare de titluri cu împrumut 4.1. În cazul acordurilor de dare în pensiune și al operațiunilor de dare de titluri cu împrumut privind titlurile incluse
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
la efectuarea calculelor descrise la primul paragraf al acestui punct, dacă suma corespunzătoare garanției suplimentare este garantată astfel încât instituția care efectuează transferul este asigurată că, în orice situație, garanția suplimentară îi va fi restituită în cazul incapacității de plată a contrapartidei sale. Dobânda acumulată este inclusă în calculul valorii de piață a sumelor împrumutate sau luate cu împrumut și a garanției. 4.2. Cerința de capital este egală cu 8 % din valoarea calculată în conformitate cu punctul 4.1, înmulțită cu ponderea de
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
acumulată este inclusă în calculul valorii de piață a sumelor împrumutate sau luate cu împrumut și a garanției. 4.2. Cerința de capital este egală cu 8 % din valoarea calculată în conformitate cu punctul 4.1, înmulțită cu ponderea de risc aplicabilă contrapartidei respective. Instrumente derivate tranzacționate pe piața extrabursieră 5. În vederea calculării cerințelor de capital corespunzătoare instrumentelor derivate, tranzacționate pe piața extrabursieră, instituțiile aplică dispozițiile anexei II la Directiva 89/647/CEE în cazul contractelor pe rata dobânzii și pe rata de
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
dobânzii și pe rata de schimb; opțiunile pe titluri de capital cumpărate pe piața extrabursieră și warantele acoperite sunt tratate, în cazul contractelor pe rata de schimb, în conformitate cu dispozițiile anexei II la Directiva 89/647/CEE . Ponderările de risc aplicabile contrapartidelor respective sunt stabilite în conformitate cu dispozițiile articolului 2 alineatul (9) din prezenta directivă. ALTE RISCURI 6. Cerințele de capital prevăzute în Directiva 89/647/CEE se aplică riscurilor sub formă de drepturi de brokeraj, comisioane, dobânzi, dividende și depozite de marjă
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
prezenta anexă, nici de anexa II, nici deduse din fondurile proprii prevăzute la punctul 2 litera (d) din anexa V și care sunt direct legate cu elementele incluse în portofoliul privind tranzacțiile cu titluri (instrumente) financiare. Ponderările de risc aplicabile contrapartidelor respective se stabilesc în conformitate cu dipozițiile articolului 2 alineatul (9) din prezenta directivă. ANEXA III RISCUL DE SCHIMB VALUTAR 1. Dacă poziția netă totală în devize a unei instituții, calculată în conformitate cu metoda descrisă mai jos, reprezintă mai mult de 2 % din
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
cont de natura riscurilor întâlnite pe piețele respective; (iii) riscuri rezultate din tranzacțiile, operațiunile și contractele prevăzute în anexa II, încheiate cu clientul respectiv, care sunt calculate în conformitate cu metodele prevăzute în anexa menționată anterior, fără aplicarea ponderilor pentru riscul de contrapartidă. 3. Apoi, riscurile reprezentate de grupurile de clienți interdependenți, care decurg din portofoliul privind tranzacțiile cu titluri (instrumente) financiare, sunt calculate prin însumarea riscurilor față de clienții individuali dintr-un astfel de grup, în conformitate cu modalitatea de calcul prezentată la punctul 2
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
prezentei orientări, fiecare BCN acordă credite acordate și rambursate în aceeași zi instituțiilor de credit supravegheate menționate la articolul 3 litera (a), participante la sistemul RBTR național al BCN respective, cu condiția ca instituția de credit în cauză să fie contrapartidă eligibilă pentru operațiunile de politică monetară ale Eurosistemului și să aibă acces la facilitatea de împrumut marginal, cu excepția cazului în care accesul respectivei instituții de credit la credite acordate și rambursate în aceeași zi a fost suspendat în urma procedurilor prevăzute
32005O0016-ro () [Corola-website/Law/294025_a_295354]
-
punctul (ii); (iii) societăților de investiții menționate la articolul 3 litera (a) punctul 1 punctul (iii), cu condiția ca respectivele societăți de investiții să prezinte dovezi scrise satisfăcătoare ale faptului că: (a) fie au un contract formal încheiat cu o contrapartidă la operațiunile de politică monetară ale Eurosistemului în vederea acoperirii eventualelor poziții debitoare reziduale la sfârșitul zilei respective, fie ( b) accesul la credite acordate și rambursate în aceeași zi se limitează la societățile de investiții care au un cont deschis la
32005O0016-ro () [Corola-website/Law/294025_a_295354]
-
câte 2,5 puncte procentuale de fiecare dată când apare o astfel de poziție debitoare în cursul perioadei de 12 luni menționate anterior; (iv) instituțiilor de credit supravegheate menționate la articolul 3 litera (a) punctul 1 și care nu sunt contrapartide eligibile pentru operațiunile de politică monetară ale Eurosistemului și/sau nu au acces la facilitatea de împrumut marginal. Toate dispozițiile sistemului de penalizare prevăzute la articolul 3 litera (f) punctul 1 punctul (iii) pentru societățile de investiții se aplică în
32005O0016-ro () [Corola-website/Law/294025_a_295354]
-
și a organismelor din sectorul public menționate la articolul 3 litera (a) punctul 1 punctele (i) și (ii), o BCN nu acceptă ca active suport titluri de creanță emise sau garantate de participant sau de orice altă entitate cu care contrapartida are legături strânse, astfel cum sunt definite de Documentația generală privind instrumentele și procedurile de politică monetară a Eurosistemului și aplicate operațiunilor de politică monetară. 4. Consiliul guvernatorilor BCE poate scuti departamentele de trezorerie menționate la articolul 3 litera (a
32005O0016-ro () [Corola-website/Law/294025_a_295354]
-
la distanță. 7. Normele RBTR conțin motivele pe baza cărora o BCN poate suspenda sau anula accesul unui participant la credite acordate și rambursate în aceeași zi. O astfel de decizie de suspendare sau anulare a accesului luată cu privire la o contrapartidă eligibilă pentru operațiuni de politică monetară a Eurosistemului trebuie aprobată de BCE înainte de intrarea în vigoare. Cu titlu excepțional și în situații urgente, o BCN poate suspenda accesul la credite acordate și rambursate în aceeași zi al unei astfel de
32005O0016-ro () [Corola-website/Law/294025_a_295354]
-
eligibilă pentru operațiuni de politică monetară a Eurosistemului trebuie aprobată de BCE înainte de intrarea în vigoare. Cu titlu excepțional și în situații urgente, o BCN poate suspenda accesul la credite acordate și rambursate în aceeași zi al unei astfel de contrapartide la politica monetară cu intrare imediată în vigoare a suspendării. În acest caz, BCN în cauză notifică imediat și în scris BCE acțiunea respectivă, iar BCE are dreptul de a anula decizia respectivei BCN. Cu toate acestea, în cazul în
32005O0016-ro () [Corola-website/Law/294025_a_295354]
-
proceduri de insolvență; (ii) cazul în care un participant încalcă normele RBTR aplicabile; (iii) cazul în care dreptul de participare la sistemul RBTR național al unui participant este suspendat sau anulat și (iv) cazul în care un participant care este contrapartidă eligibilă pentru operațiunile de politică monetară a Eurosistemului încetează să fie eligibil sau accesul său, total sau parțial, la aceste operațiuni este anulat sau suspendat. Articolul 4 Mecanisme de plăți transfrontaliere efectuate prin interconectare Dispozițiile prezentului articol se aplică mecanismelor
32005O0016-ro () [Corola-website/Law/294025_a_295354]
-
sunt conectate la TARGET prin interconectare sau printr-o legătură bilaterală) și mecanismului de plăți al BCE și este disponibil pentru toți participanții la TARGET (inclusiv participanți la TARGET în sistemele RBTR naționale ale statelor membre participante care nu sunt contrapartide la operațiunile de politică monetară ale Eurosistemului și participanți la TARGET în sistemele RBTR naționale ale statelor membre neparticipante), în legătură cu toate plățile TARGET (fără a face deosebire între plăți interne și plăți transfrontaliere). Sistemul de despăgubiri al TARGET nu este
32005O0016-ro () [Corola-website/Law/294025_a_295354]