16,154 matches
-
de impozitare a profitului s-a urmărit și armonizarea legislației În domeniu cu cea din UE. În acest sens, modul de așezare, urmărire și percepere a impozitului pe profit a suferit modificări, Îndeosebi sub aspectul sferei de cuprindere, a cheltuielilor deductibile și nedeductibile, al cotelor de impunere (care sau modificat ca număr dar și ca nivel), al reducerilor și scutirilor, precum și al sancțiunilor aplicate În caz de Încălcare a prevederilor legale de către contribuabili 189. Față de reglementările anterioare anului 2005, a rezultat
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
la sintagma „pe valoarea adăugată”, care este discutabilă, prin prisma neconcordanței cu procedura tehnică a stabilirii sumei de plată a acestui impozit, și anume prin diferență Între taxa calculată asupra prețului de vânzare aferentă livrărilor și denumită „colectată”, și cea deductibilă aferentă prețului achizițiilor efectuate În stadiul anterior. Mai mult, se creează imaginea deformată că mărimea acestui impozit depinde de prețul de vânzare a bunurilor sau serviciilor și nu de valoarea adăugată reflectată În preț. Aceasta, Însă, nu corespunde realității, fiind
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
statului de a restitui plătitorilor suma taxelor cuprinse În prețul plătit furnizorilor conform facturilor pentru aprovizionarea cu bunuri sau au beneficiat de servicii de natura operațiunilor impozabile, inclusiv pentru realizarea de investiții. În acest sens, taxa pe valoarea adăugată este deductibilă În momentul În care devine exigibilă plata ca furnizori și/sau prestatori de servicii ce se facturează/se Încasează de agenții economici. Cu alte cuvinte, dreptul de deducere a TVA se exercită În funcție de datele din facturile fiscale sau a altor
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
timp mai scurt, cu productivitate sporită, să corespundă calitativ și sortimental contractelor Încheiate și respectiv cererii manifestate pe piață, astfel că Încasarea contravalorii livrate să nu Întâmpine dificultăți. Orice Încasare a contravalorii mărfurilor ar Însemna nu numai Întârzierea recuperării TVA deductibil, dar ar genera și efecte negative asupra situației financiare a societăților comerciale, reflectate și În reducerea acestora. Deși este uneori prezentată ca un impozit neutru din punct de vedere al circuitelor economice de fabricație și distribuție, TVA se manifestă și
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
toate acestea exercită influențe asupra trezoreriei. Un interes major prezintă și incidența TVA asupra bilanțului, respectiv incidența sa financiară, legată de diferitele operațiuni bănești efectuate de agenții economici. Astfel, constatăm că În bilanțul unei Întreprinderi există postul referitor la TVA deductibilă, care face parte din activul circulant, iar TVA de plătit este un element al datoriilor nebancare pe termen scurt. În fața nevoilor de fond de rulment există 269 două soluții la care se poate recurge 203: fie reducerea posturilor de disponibilități
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
recurge 203: fie reducerea posturilor de disponibilități, fie majorarea datoriilor bancare pe termen scurt. Dacă rezultă TVA de plătit, aceasta va antrena un efect pozitiv asupra structurii bilanțului pentru că majorează disponibilitățile sau se diminuează datoriile bancare. În schimb, dacă TVA deductibilă este superioară TVA de plătit, generează un efect negativ asupra structurii bilanțului. Din perspectiva incidenței financiare a TVA este relevantă și raportarea la intervalele de timp dintre momentele când se nasc resursele (Încasarea vânzărilor) sau imobilizările (plata achizițiilor) și cele
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
impozitelor asupra structurii juridice și dimensiunii societăților comerciale se diferențiază și În funcție de apartenența acestora la societățile de la capital sau societățile de persoane. Astfel, societățile de capital sunt avantajate, Întrucât elasticitatea bazei impozabile este influențată de regimul de amortizare și provizioanele deductibile fiscal, dar și de activul fiscal deductibil din impozitul pe venit, etc. Spre deosebire, În cazul societăților de persoane, progresivitatea impozitului pe venit, alături de reducerile privind cheltuielilor de Înființare, transformare juridică și modernizare influențează, prin implicații specifice acestora, asupra elasticității
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
comerciale se diferențiază și În funcție de apartenența acestora la societățile de la capital sau societățile de persoane. Astfel, societățile de capital sunt avantajate, Întrucât elasticitatea bazei impozabile este influențată de regimul de amortizare și provizioanele deductibile fiscal, dar și de activul fiscal deductibil din impozitul pe venit, etc. Spre deosebire, În cazul societăților de persoane, progresivitatea impozitului pe venit, alături de reducerile privind cheltuielilor de Înființare, transformare juridică și modernizare influențează, prin implicații specifice acestora, asupra elasticității bazei impozabile și, implicit, asupra presiunii fiscale
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
de regimul de impozitare a profitului. În același cadru, este de real interes și faptul că, sub influența inflației, valoarea imobilizărilor corporale Înregistrate În bilanț, generează subevaluarea amortizării, producând efecte nefavorabile asupra finanțării investițiilor. Atunci când amortizarea contabilă corespunde cu amortizarea deductibilă fiscal, apare o mărime artificială a profitului impozabil și a fluxului fiscal generat de impozitul pe societate. Efectul final este Însă mai complex, deoarece generează și creșterea profitului net. Destinația acestora și modul de impozitare a dividendelor comparativ cu profitul
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
impact asupra activităților derulate la nivel microeconomic. Totodată, se impune observației faptul că nici reevaluarea activelor imobilizate și impunerea distinctă a plusvalorii realizate nu elimină complet efectele negative, deoarece nu asigură corectarea efectelor nefavorabile ale amortizării insuficiente. În schimb, amortizarea deductibilă fiscal de tip degresiv sau accelerat, contribuie la stimularea autofinanțării, prin reducerea obligației fiscale către buget. Efectul final este influențat de politica de distribuție a dividendelor. Se consideră, Însă, Îndreptățită scutirea parțială sau totală de impozit a profitului reinvestit, aplicată
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
adus de acționarii sau asociații societății, fie pe seama capitalului 282 Împrumutat de pe piața monetară a creditului, fie pe seama capitalului obținut de pe piețele de capital. Sub aspect fiscal, dobânda capitalului obținut de pe piața monetară a creditului și de pe piața obligatară este deductibilă fiscal, În timp ce Închirierea sau cumpărarea de imobilizări corporale produc efecte diferite asupra Întreprinderilor, datorită regimului fiscal diferit. Astfel, decizia de a cumpăra generează cheltuieli de investiții care nu sunt deductibile fiscal. În schimb, dacă imobilizările corporale sunt supuse amortizării, atunci
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
de pe piața monetară a creditului și de pe piața obligatară este deductibilă fiscal, În timp ce Închirierea sau cumpărarea de imobilizări corporale produc efecte diferite asupra Întreprinderilor, datorită regimului fiscal diferit. Astfel, decizia de a cumpăra generează cheltuieli de investiții care nu sunt deductibile fiscal. În schimb, dacă imobilizările corporale sunt supuse amortizării, atunci pe Întreaga perioadă de timp prevăzută de lege, cheltuielile de amortizare sunt deductibile. Tot astfel, decizia de a lua cu chirie o imobilizare corporală, printr-un contract de leasing, conferă
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
Întreprinderilor, datorită regimului fiscal diferit. Astfel, decizia de a cumpăra generează cheltuieli de investiții care nu sunt deductibile fiscal. În schimb, dacă imobilizările corporale sunt supuse amortizării, atunci pe Întreaga perioadă de timp prevăzută de lege, cheltuielile de amortizare sunt deductibile. Tot astfel, decizia de a lua cu chirie o imobilizare corporală, printr-un contract de leasing, conferă societății care a luat În locație (locatar) dreptul să deducă imediat chiria, respectiv În timpului exercițiului financiar când are loc plata acesteia. Din
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
dreptului de deducere de către societatea cumpărătoare, TVA exercită o influență pozitivă asupra trezoreriei. În acest context, TVA descurajează recurgerea la creditul comercial datorită influenței sale asupra trezoreriei. TVA aferentă avansurilor plătite furnizorilor pentru mărfurile care urmează a fi primite, devine deductibilă la plătitorii avansurilor, 283 numai din momentul Întocmirii facturii de către furnizori. Deci, TVA diminuează lichiditățile trezoreriei, alături de sumele plătite ca avansuri. TVA aferentă aconturilor primite de la clienți În contul mărfurilor care urmează a fi livrate majorează suma totală a TVA
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
TVA diminuează lichiditățile trezoreriei, alături de sumele plătite ca avansuri. TVA aferentă aconturilor primite de la clienți În contul mărfurilor care urmează a fi livrate majorează suma totală a TVA colectată În momentul primirii acontului. De asemenea, În cazul În care TVA deductibilă este mai mare decât TVA colectată, atunci pentru TVA deductibilă, Întreprinderea are drept de creanță asupra bugetului statului, iar eventuala creștere a intervalului de timp prevăzut de legislația fiscală În care societatea Își poate recupera dreptul său de creanță, influențează
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
aferentă aconturilor primite de la clienți În contul mărfurilor care urmează a fi livrate majorează suma totală a TVA colectată În momentul primirii acontului. De asemenea, În cazul În care TVA deductibilă este mai mare decât TVA colectată, atunci pentru TVA deductibilă, Întreprinderea are drept de creanță asupra bugetului statului, iar eventuala creștere a intervalului de timp prevăzut de legislația fiscală În care societatea Își poate recupera dreptul său de creanță, influențează negativ trezoreria acesteia, favorizând, Însă, bugetul statului, deoarece aceasta constituie
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
prin decizia autorităților publice, În care un loc central revine componentei financiare, inclusiv impozitarea veniturilor obținute. Sub cel din urmă aspect, se impune observației și constatarea că un motiv al utilizării capitalului Împrumutat este acela că dobânda este o cheltuială deductibilă din punct de vedere fiscal, fapt ce determină scăderea costului efectiv al capitalului Împrumutat. Cu toate acestea, dacă o mare parte din veniturile brute ale unei Întreprinderi este deja neimpozabilă ca urmare a deducerii amortizării sau preluării pierderilor din anii
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
capitalurilor Întreprinderii (proprii și Împrumutate). Rentabilitatea (Re) unor Întreprinderi similare din punct de vedere tehnologic și economic (cu active economice similare), dar cu structură a capitalurilor diferită, va Înregistra mărimi mai mari sau mai mici În funcție de economiile fiscale, prin caracterul deductibil al dobânzii din baza impozabilă. Totodată, rentabilitatea economică 213 poate fi pusă În corelație cu rentabilitatea factorului muncă, cu randamentul investițiilor În active fixe și cu structura investițiilor (respectiv, ponderea investițiilor strategice). Pentru determinarea acesteia se pornește de la relația inițială
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
impozit = propriu Capital impozit de Înaintecurent Rezultat = (4.27) 306 Deși este utilizată larg În analiza financiară, rata rentabilității financiare trebuie să țină cont de metodologia determinării profitului net, respectiv de regimul de calcul al amortizării și provizioanelor, al cheltuielilor deductibile și nedeductibile avute În vedere la determinarea bazei de calcul a impozitului pe profit. Al treilea criteriu pe care se bazează alegerea structurii financiare Îl reprezintă destinația resurselor. Conform acestuia, activele imobilizate care reprezintă nevoi cu caracter permanent, este eficient
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
În calitate de sursă de finanțare, sumele acumulate pe seama amortizării nu se manifestă În ipostaza cheltuielilor plăților viitoare de trezorerie, cum este cazul distribuirii dividendelor. În plus, asupra acestei surse de finanțare, impozitele directe nu exercită efecte, Întrucât cheltuielile cu amortizarea sunt deductibile. Mai mult, impozitele directe reprezentate, În principal, de impozitul pe profit, stimulează preferința pentru utilizarea amortizării ca sursă care are cel mai redus cost specific al capitalului Întreprinderii. Prin urmare, se poate considera că investițiile ale căror profituri anticipate sunt
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
calculării unor indicatori de performanță economico-financiară, după această dată se poate folosi fără restricție de Întreprinderile românești. Din punct de vedere financiar, la nivelul Întreprinderii, amortizarea accelerată conduce la reducerea profitului impozabil (pe fondul creșterii cheltuielilor cu amortizarea care sunt deductibile) și, implicit, la o economie de impozit care se poate reinvesti. Întreprinderile Își ameliorează poziția financiară datorită faptului că anuitățile pe care le constituie legal se acumulează cu o viteză mai rapidă decât deprecierea economică a activelor. Relațiile dintre amortizare
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
și, deci, nu antrenează un flux financiar. Capacitatea de autofinanțare prezintă un grad mai mare de sensibilitate, comparativ cu EBE, deoarece este influențată de amortizare, provizioane și impozitul pe profit. Din procedura de calcul se observă că aceste elemente sunt deductibile, iar ultimul care se scade este tocmai impozitul pe profit. În compensare, Însă, se poate spune că metoda deductivă cuprinde În calcul toate elementele care generează fluxurile de lichidități ale Întreprinderii. Prin limitele și avantajele lor, aceste două noțiuni (EBE
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
aferente portofoliului de active (active industriale, active comerciale, active financiare), impozitul (teoretic) diminuează excedentul de trezorerie al exploatării sau veniturilor financiare, asociindu-se unui flux financiar de ieșire. În cazul fluxurilor corespunzătoare operațiunilor de finanțare prin Îndatorare impozitul aferent dobânzilor deductibile fiscal nu mai afectează implicând fluxurile financiare de ieșire și conduce la o economie fiscală ce se manifestă la nivelul Întreprinderii. 4.5 Incidența componentei fiscale asupra activității financiare a Întreprinderii (studiu de caz) În vederea reflectării impactului impozitelor asupra structurii
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
capitalului Împrumutat poate fi analizat din două puncte de vedere: costul explicit al datoriei, determinat În funcție de rata dobânzii la care a fost contractat acel Împrumut; costul implicit al datoriei, care ține seama de incidența impozitării profiturilor, În măsura În care dobânzile plătite sunt deductibile din punct de vedere fiscal. Astfel, rolul Îndatorării se amplifică și, implicit, economia fiscală Înregistrată de Întreprindere este mai mare, transformând impozitul Întro pârghie de stimulare a activității agentului economic. Practic, costul capitalului Împrumutat (cost explicit) se reduce cu cota
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
celor trei societăți analizate. Într-un plan mai larg, incidența impozitelor asupra realizării autofinanțării se manifestă, atât prin intermediul amortizării, cât și prin proporțiile profitului net reinvestit. În cazul amortizării, influența fiscalității se manifestă prin aceea că cheltuielile cu amortizarea sunt deductibile din punct de vedere fiscal; ele se scad din excedentul brut de exploatare (EBE), obținându-se rezultatul din exploatare, după cum se observă În tabelul nr. 4.13. Rezultatul exploatării, care În cazul celor trei societăți, s-a materializat În profit
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]