57,797 matches
-
sau negative în fiecare monedă, alta decât moneda de decontare din acordul cadru de compensare. 11. Valoarea E* se calculează cu următoarea formulă: E* = max {0,[(∑(E) - ∑(C)) + ∑(|poziție netă pentru fiecare titlu| Hsec) + (∑|Efx| Hfx)]} Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
din acordul cadru de compensare. 11. Valoarea E* se calculează cu următoarea formulă: E* = max {0,[(∑(E) - ∑(C)) + ∑(|poziție netă pentru fiecare titlu| Hsec) + (∑|Efx| Hfx)]} Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de compensare. 11. Valoarea E* se calculează cu următoarea formulă: E* = max {0,[(∑(E) - ∑(C)) + ∑(|poziție netă pentru fiecare titlu| Hsec) + (∑|Efx| Hfx)]} Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
poziție netă pentru fiecare titlu| Hsec) + (∑|Efx| Hfx)]} Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. C reprezintă valoarea valorilor mobiliare sau a mărfurilor împrumutate, cumpărate sau primite sau
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. C reprezintă valoarea valorilor mobiliare sau a mărfurilor împrumutate, cumpărate sau primite sau a numerarului împrumutat sau primit în legătură cu fiecare astfel de expunere. ∑(E) reprezintă suma tuturor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. C reprezintă valoarea valorilor mobiliare sau a mărfurilor împrumutate, cumpărate sau primite sau a numerarului împrumutat sau primit în legătură cu fiecare astfel de expunere. ∑(E) reprezintă suma tuturor valorilor E din
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. C reprezintă valoarea valorilor mobiliare sau a mărfurilor împrumutate, cumpărate sau primite sau a numerarului împrumutat sau primit în legătură cu fiecare astfel de expunere. ∑(E) reprezintă suma tuturor valorilor E din acord. ∑(C) reprezintă suma tuturor valorilor C din acord. Efx reprezintă poziția netă (pozitivă sau negativă) într-o monedă dată, alta decât moneda de decontare din acord, calculată în conformitate cu punctul 8. Hsec reprezintă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
monedă dată, alta decât moneda de decontare din acord, calculată în conformitate cu punctul 8. Hsec reprezintă ajustarea de volatilitate adecvată unui anumit tip de valoare mobiliară. Hfx reprezintă ajustarea de volatilitate pentru cursul de schimb. E* reprezintă valoarea complet ajustată a expunerii. (b) Folosirea abordării modelelor interne 12. Ca alternativă la folosirea abordării ajustărilor de volatilitate bazate pe parametri prudențiali sau a ajustărilor de volatilitate bazate pe estimări proprii pentru calcularea valorii complet ajustată a expunerii (E*) ce rezultă din aplicarea unui
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
E* reprezintă valoarea complet ajustată a expunerii. (b) Folosirea abordării modelelor interne 12. Ca alternativă la folosirea abordării ajustărilor de volatilitate bazate pe parametri prudențiali sau a ajustărilor de volatilitate bazate pe estimări proprii pentru calcularea valorii complet ajustată a expunerii (E*) ce rezultă din aplicarea unui acord de compensare eligibil având ca obiect operațiuni de report și/sau de împrumut sau creditare de valori mobiliare sau mărfuri și/sau alte tranzacții adaptate la piața de capital, altele decât tranzacțiile cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
bazată pe modelele interne, care ține seama de efectele de corelare dintre pozițiile în valori mobiliare din acordul cadru de compensare, precum și de lichiditatea instrumentelor în cauză. Modelele interne folosite în această abordare oferă estimări ale schimbării potențiale a valorii expunerii neacoperite de o garanție (∑E - ∑C). Sub rezerva aprobării autorităților competente, instituțiile de credit pot, de asemenea, să își folosească modelele interne pentru operațiunile de creditare cu apel în marjă, în cazul în care operațiunile respective fac obiectul unui acord
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cadru bilateral de compensare care îndeplinește cerințele prevăzute de anexa III partea 7. 13. O instituție de credit poate alege să folosească o abordare pe baza modelelor interne independent de opțiunea între articolele 78-83 și articolele 84-89 pentru calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc. Cu toate acestea, în cazul în care o instituție de credit dorește să folosească o abordare bazată pe modelele interne, trebuie să procedeze astfel pentru toate contrapartidele și valorile mobiliare, excluzând portofoliile nesemnificative, pentru care poate folosi
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
întrunesc următoarele standarde calitative: (a) modelul intern de măsurare a riscurilor folosit pentru calcularea volatilității potențiale a prețurilor pentru tranzacții este strâns integrat în procesul zilnic al instituției de credit de gestionare a riscurilor și servește drept bază pentru raportarea expunerilor la risc către cadrele superioare de conducere ale instituției de credit. (b) instituția de credit dispune de o unitate de control al riscurilor, care este independentă de unitățile de tranzacții și care este subordonată direct cadrelor superioare de conducere. Unitatea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
riscurilor și măsurile adecvate care trebuie luate în ceea ce privește limitarea pozițiilor; (c) rapoartele zilnice întocmite de unitatea de control al riscurilor sunt examinate de un nivel al conducerii care are suficientă autoritate pentru a aplica reduceri ale pozițiilor asumate și ale expunerii generale la risc; d) instituția de credit are suficient personal calificat pentru folosirea modelelor complexe în unitatea de control al riscurilor; (e) instituția de credit dispune de proceduri stabilite pentru a monitoriza și a asigura conformitatea cu un set documentat
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
să recurgă la corelații empirice în cadrul categoriilor de risc și între categoriile de risc în cazul în care au garanția că sistemul instituției de credit de măsurare a corelațiilor este solid și aplicat cu integritate. 20. Valoarea complet ajustată a expunerii (E*) pentru instituțiile de credit care folosesc abordarea bazată pe modele interne se calculează cu următoarea formulă: E* = max {0,[(∑E - ∑C) + (produs al modelului intern)]} Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și aplicat cu integritate. 20. Valoarea complet ajustată a expunerii (E*) pentru instituțiile de credit care folosesc abordarea bazată pe modele interne se calculează cu următoarea formulă: E* = max {0,[(∑E - ∑C) + (produs al modelului intern)]} Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
E*) pentru instituțiile de credit care folosesc abordarea bazată pe modele interne se calculează cu următoarea formulă: E* = max {0,[(∑E - ∑C) + (produs al modelului intern)]} Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de credit care folosesc abordarea bazată pe modele interne se calculează cu următoarea formulă: E* = max {0,[(∑E - ∑C) + (produs al modelului intern)]} Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
max {0,[(∑E - ∑C) + (produs al modelului intern)]} Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. C reprezintă valoarea valorilor mobiliare sau a mărfurilor împrumutate, cumpărate sau primite sau
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la risc în conformitate cu articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. C reprezintă valoarea valorilor mobiliare sau a mărfurilor împrumutate, cumpărate sau primite sau a numerarului împrumutat sau primit în legătură cu fiecare astfel de expunere. ∑(E) reprezintă suma tuturor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
articolele 78-83, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. Atunci când se calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. C reprezintă valoarea valorilor mobiliare sau a mărfurilor împrumutate, cumpărate sau primite sau a numerarului împrumutat sau primit în legătură cu fiecare astfel de expunere. ∑(E) reprezintă suma tuturor valorilor E din
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
84-89, E reprezintă valoarea expunerii pentru fiecare expunere separată din acordul care se aplică în absența protecției creditului. C reprezintă valoarea valorilor mobiliare sau a mărfurilor împrumutate, cumpărate sau primite sau a numerarului împrumutat sau primit în legătură cu fiecare astfel de expunere. ∑(E) reprezintă suma tuturor valorilor E din acord. ∑(C) reprezintă suma tuturor valorilor C din acord. 21. La calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc prin folosirea modelelor interne, instituțiile de credit folosesc rezultatul modelului din ziua lucrătoare precedentă. 1.3
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valorilor mobiliare sau a mărfurilor împrumutate, cumpărate sau primite sau a numerarului împrumutat sau primit în legătură cu fiecare astfel de expunere. ∑(E) reprezintă suma tuturor valorilor E din acord. ∑(C) reprezintă suma tuturor valorilor C din acord. 21. La calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc prin folosirea modelelor interne, instituțiile de credit folosesc rezultatul modelului din ziua lucrătoare precedentă. 1.3.2. Calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate pentru operațiuni de report și/sau de împrumut sau
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
tuturor valorilor E din acord. ∑(C) reprezintă suma tuturor valorilor C din acord. 21. La calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc prin folosirea modelelor interne, instituțiile de credit folosesc rezultatul modelului din ziua lucrătoare precedentă. 1.3.2. Calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate pentru operațiuni de report și/sau de împrumut sau creditare de valori mobiliare sau mărfuri și/sau alte tranzacții adaptate la piața de capital care fac obiectul unor acorduri cadru de compensare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
report și/sau de împrumut sau creditare de valori mobiliare sau mărfuri și/sau alte tranzacții adaptate la piața de capital care fac obiectul unor acorduri cadru de compensare Abordarea standardizată 22. Valoarea E* calculată în conformitate cu punctele 5-21 reprezintă valoarea expunerii față de contrapartidă, rezultată din tranzacțiile care fac obiectul acordului cadru de compensare în sensul articolului 80. Abordarea bazată pe ratingul intern 23. Valoarea E* calculată în conformitate cu punctele 5-21 reprezintă valoarea expunerii privind contrapartida, rezultată din tranzacțiile supuse acordului cadru de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
22. Valoarea E* calculată în conformitate cu punctele 5-21 reprezintă valoarea expunerii față de contrapartidă, rezultată din tranzacțiile care fac obiectul acordului cadru de compensare în sensul articolului 80. Abordarea bazată pe ratingul intern 23. Valoarea E* calculată în conformitate cu punctele 5-21 reprezintă valoarea expunerii privind contrapartida, rezultată din tranzacțiile supuse acordului cadru de compensare în sensul anexei VII. 1.4. Garanții financiare 1.4.1. Metoda simplă bazată pe garanții financiare 24. Metoda simplă bazată pe garanții financiare este disponibilă numai atunci când valorile expunerilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]