57,797 matches
-
expunerii privind contrapartida, rezultată din tranzacțiile supuse acordului cadru de compensare în sensul anexei VII. 1.4. Garanții financiare 1.4.1. Metoda simplă bazată pe garanții financiare 24. Metoda simplă bazată pe garanții financiare este disponibilă numai atunci când valorile expunerilor ponderate la risc se calculează în conformitate cu articolele 78-83. O instituție de credit nu folosește în același timp și metoda simplă și metoda generală bazată pe garanții financiare. Evaluare 25. În conformitate cu această metodă, garanției financiare recunoscute i se atribuie o valoare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în același timp și metoda simplă și metoda generală bazată pe garanții financiare. Evaluare 25. În conformitate cu această metodă, garanției financiare recunoscute i se atribuie o valoare egală cu valoarea ei de piață stabilită în conformitate cu partea 2 punctul 6. Calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc 26. Ponderarea riscului care s-ar aplica în temeiul articolelor 78-83, atunci când creditorul ar fi direct expus la riscul instrumentului garanției, se aplică acelor părți ale creanțelor garantate cu valoarea de piață a garanției recunoscute. Ponderarea riscului
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
atunci când creditorul ar fi direct expus la riscul instrumentului garanției, se aplică acelor părți ale creanțelor garantate cu valoarea de piață a garanției recunoscute. Ponderarea riscului aferentă părții garantate este de cel puțin 20 %, cu excepția specificațiilor de la punctele 27-29. Restul expunerii beneficiază de ponderarea riscului care ar fi atribuită unei expuneri neacoperite de garanție față de o contrapartidă în conformitate cu articolele 78-83. Operațiuni de report și operațiuni de împrumut sau de creditare de valori mobiliare 27. Se atribuie o ponderare a riscului de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
se aplică acelor părți ale creanțelor garantate cu valoarea de piață a garanției recunoscute. Ponderarea riscului aferentă părții garantate este de cel puțin 20 %, cu excepția specificațiilor de la punctele 27-29. Restul expunerii beneficiază de ponderarea riscului care ar fi atribuită unei expuneri neacoperite de garanție față de o contrapartidă în conformitate cu articolele 78-83. Operațiuni de report și operațiuni de împrumut sau de creditare de valori mobiliare 27. Se atribuie o ponderare a riscului de 0 % fracțiunii garantate din expunerea rezultată din tranzacții care îndeplinesc
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
care ar fi atribuită unei expuneri neacoperite de garanție față de o contrapartidă în conformitate cu articolele 78-83. Operațiuni de report și operațiuni de împrumut sau de creditare de valori mobiliare 27. Se atribuie o ponderare a riscului de 0 % fracțiunii garantate din expunerea rezultată din tranzacții care îndeplinesc criteriile enumerate la punctele 58-59. În cazul în care contrapartida la tranzacție nu este un participant cheie pe piață, se aplică o ponderare a riscului de 10 %. Tranzacțiile cu instrumente financiare derivate pe OTC care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
participant cheie pe piață, se aplică o ponderare a riscului de 10 %. Tranzacțiile cu instrumente financiare derivate pe OTC care fac zilnic obiectul metodei marcării la piață 28. O ponderare a riscului de 0 %, în limita garantării, se aplică valorilor expunerilor stabilite în conformitate cu anexa III pentru instrumentele financiare derivate enumerate de anexa IV și care fac zilnic obiectul metodei marcării la piață, garantate cu numerar sau instrumente asimilate numerarului, atunci când nu există o asimetrie a monedelor. Se aplică o ponderare a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
derivate enumerate de anexa IV și care fac zilnic obiectul metodei marcării la piață, garantate cu numerar sau instrumente asimilate numerarului, atunci când nu există o asimetrie a monedelor. Se aplică o ponderare a riscului de 10 %, în limita garantării valorilor expunerilor pentru tranzacțiile garantate cu titluri de creanță emise de administrațiile centrale sau băncile centrale, cărora li se atribuie o ponderare a riscului de 0 % în conformitate cu articolele 78-83. În sensul prezentului punct, titlurile de creanță emise de administrațiile centrale sau de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
se atribuie o ponderare a riscului de 0 % în conformitate cu articolele 78-83. În sensul prezentului punct, titlurile de creanță emise de administrațiile centrale sau de băncile centrale includ: (a) titlurile de creanță emise de administrații regionale sau autorități locale pentru care expunerile se tratează ca expuneri față de administrația centrală în a cărei jurisdicție sunt constituite, în conformitate cu articolele 78-83; (b) titlurile de creanță emise de bănci multilaterale de dezvoltare cărora le este atribuită o ponderare a riscului de 0 % în temeiul articolelor 78-83
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a riscului de 0 % în conformitate cu articolele 78-83. În sensul prezentului punct, titlurile de creanță emise de administrațiile centrale sau de băncile centrale includ: (a) titlurile de creanță emise de administrații regionale sau autorități locale pentru care expunerile se tratează ca expuneri față de administrația centrală în a cărei jurisdicție sunt constituite, în conformitate cu articolele 78-83; (b) titlurile de creanță emise de bănci multilaterale de dezvoltare cărora le este atribuită o ponderare a riscului de 0 % în temeiul articolelor 78-83 și (c) titlurile de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cărora le este atribuită o ponderare a riscului de 0 % în temeiul articolelor 78-83 și (c) titlurile de creanță emise de organizații internaționale cărora le este atribuită o ponderare a riscului de 0 % în conformitate cu articolele 78-83. Alte tranzacții 29. Atunci când expunerile la risc și garanția sunt denominate în aceeași monedă, se poate atribui o ponderare a riscului de 0 % și fie: (a) garanția constă într-un depozit în numerar sau un instrument asimilat numerarului, fie (b) garanția constă în titluri de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ține seama de volatilitatea prețurilor. 31. Sub rezerva tratamentului pentru asimetriile monedelor în cazul tranzacțiilor cu instrumentele financiare derivate pe OTC menționate la punctul 32, atunci când garanția este denominată într-o monedă care diferă de cea în care este denominată expunerea subiacentă, o ajustare care reflectă volatilitatea monedelor se adaugă ajustării de volatilitate adecvate garanției, astfel cum se prevede la punctele 34-59. 32. În cazul tranzacțiilor cu instrumentele financiare derivate pe OTC care fac obiectul acordurilor recunoscute de autoritățile competente în conformitate cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
garanției ajustată pentru volatilitate care se ia în considerare se calculează după cum urmează, în cazul tuturor tranzacțiilor, cu excepția acelor tranzacții care fac obiectul unor acorduri cadru de compensare recunoscute cărora li se aplică dispozițiile punctelor 5-23: CVA = C (1-HC-HFX) Valoarea expunerii ajustate pentru volatilitate care se ia în considerare se calculează după cum urmează: EVA = E x (1 + HE) și, în cazul tranzacțiilor cu instrumentele financiare derivate pe OTC, EVA = E Valoarea ajustată complet a expunerii, ținând seama atât de volatilitate, cât
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
punctelor 5-23: CVA = C (1-HC-HFX) Valoarea expunerii ajustate pentru volatilitate care se ia în considerare se calculează după cum urmează: EVA = E x (1 + HE) și, în cazul tranzacțiilor cu instrumentele financiare derivate pe OTC, EVA = E Valoarea ajustată complet a expunerii, ținând seama atât de volatilitate, cât și de efectele garanției de diminuare a riscurilor, se calculează după cum urmează: E* = max {0, [EVA - CVAM]} unde: E reprezintă valoarea expunerii astfel cum ar fi determinată în conformitate cu articolele 78-83 sau cu articolele 84-89
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cu instrumentele financiare derivate pe OTC, EVA = E Valoarea ajustată complet a expunerii, ținând seama atât de volatilitate, cât și de efectele garanției de diminuare a riscurilor, se calculează după cum urmează: E* = max {0, [EVA - CVAM]} unde: E reprezintă valoarea expunerii astfel cum ar fi determinată în conformitate cu articolele 78-83 sau cu articolele 84-89, după caz, atunci când expunerea nu a fost acoperită printr-o garanție. În acest scop, pentru instituțiile de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de volatilitate, cât și de efectele garanției de diminuare a riscurilor, se calculează după cum urmează: E* = max {0, [EVA - CVAM]} unde: E reprezintă valoarea expunerii astfel cum ar fi determinată în conformitate cu articolele 78-83 sau cu articolele 84-89, după caz, atunci când expunerea nu a fost acoperită printr-o garanție. În acest scop, pentru instituțiile de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, valoarea de expunere a elementelor extrabilanțiere enumerate în anexa II reprezintă 100 % din valoarea lor și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
EVA - CVAM]} unde: E reprezintă valoarea expunerii astfel cum ar fi determinată în conformitate cu articolele 78-83 sau cu articolele 84-89, după caz, atunci când expunerea nu a fost acoperită printr-o garanție. În acest scop, pentru instituțiile de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, valoarea de expunere a elementelor extrabilanțiere enumerate în anexa II reprezintă 100 % din valoarea lor și nu procentajul indicat la articolul 78 alineatul (1), iar pentru instituțiile de credit care calculează valorile expunerilor ponderate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ar fi determinată în conformitate cu articolele 78-83 sau cu articolele 84-89, după caz, atunci când expunerea nu a fost acoperită printr-o garanție. În acest scop, pentru instituțiile de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, valoarea de expunere a elementelor extrabilanțiere enumerate în anexa II reprezintă 100 % din valoarea lor și nu procentajul indicat la articolul 78 alineatul (1), iar pentru instituțiile de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 84-89, valoarea expunerii elementelor enumerate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, valoarea de expunere a elementelor extrabilanțiere enumerate în anexa II reprezintă 100 % din valoarea lor și nu procentajul indicat la articolul 78 alineatul (1), iar pentru instituțiile de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 84-89, valoarea expunerii elementelor enumerate de anexa VII partea 3 punctele 9-11 se calculează folosind un factor de conversie de 100 % și nu factorii de conversie sau procentajele indicate la acele punctele respective. EVA este
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valoarea de expunere a elementelor extrabilanțiere enumerate în anexa II reprezintă 100 % din valoarea lor și nu procentajul indicat la articolul 78 alineatul (1), iar pentru instituțiile de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 84-89, valoarea expunerii elementelor enumerate de anexa VII partea 3 punctele 9-11 se calculează folosind un factor de conversie de 100 % și nu factorii de conversie sau procentajele indicate la acele punctele respective. EVA este valoarea expunerii ajustată pentru volatilitate. CVA este valoarea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la risc în conformitate cu articolele 84-89, valoarea expunerii elementelor enumerate de anexa VII partea 3 punctele 9-11 se calculează folosind un factor de conversie de 100 % și nu factorii de conversie sau procentajele indicate la acele punctele respective. EVA este valoarea expunerii ajustată pentru volatilitate. CVA este valoarea garanției ajustată pentru volatilitate. CVAM este CVA ajustată în plus pentru orice asimetrie a scadențelor, în conformitate cu dispozițiile părții 4. HE este ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), calculată în conformitate cu punctele 34-59. HC este ajustarea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
indicate la acele punctele respective. EVA este valoarea expunerii ajustată pentru volatilitate. CVA este valoarea garanției ajustată pentru volatilitate. CVAM este CVA ajustată în plus pentru orice asimetrie a scadențelor, în conformitate cu dispozițiile părții 4. HE este ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), calculată în conformitate cu punctele 34-59. HC este ajustarea de volatilitate corespunzătoare garanției, calculată în conformitate cu punctele 34-59. HFX este ajustarea de volatilitate corespunzătoare asimetriei monedelor, calculată în conformitate cu punctele 34-59. E* este valoarea ajustată complet a expunerii, ținând seama de volatilitate și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
este ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), calculată în conformitate cu punctele 34-59. HC este ajustarea de volatilitate corespunzătoare garanției, calculată în conformitate cu punctele 34-59. HFX este ajustarea de volatilitate corespunzătoare asimetriei monedelor, calculată în conformitate cu punctele 34-59. E* este valoarea ajustată complet a expunerii, ținând seama de volatilitate și de efectele garanției de diminuare a riscurilor. (b) Calcularea ajustărilor de volatilitate care se aplică 34. Ajustările de volatilitate pot fi calculate în două moduri: prin abordarea ajustărilor de volatilitate bazate pe parametri prudențiali și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
estimări proprii (abordarea "estimărilor proprii"). 35. O instituție de credit poate alege să folosească abordarea ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali sau abordarea bazată pe estimări proprii, indiferent de opțiunea între articolele 78-83 și articolele 84-89 pentru calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc. Cu toate acestea, atunci când instituțiile de credit doresc să folosească abordarea bazată pe estimări proprii, ele trebuie să procedeze astfel pentru toată gama tipurilor de instrumente, excluzând portofoliile nesemnificative, unde pot folosi abordarea ajustărilor de volatilitate bazată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de 10 zile (%) Perioadă de lichidare de 5 zile (%) 1 0,707 0,5 0,354 1,414 1 0,707 2-3 1,414 1 0,707 2,828 2 1,414 Tabelul 3 Alte tipuri de garanție sau de expunere Perioadă de lichidare de 20 de zile (%) Perioadă de lichidare de 10 zile (%) Perioadă de lichidare de 5 zile (%) Acțiuni incluse într-un index principal, obligațiuni incluse într-un index principal 21,213 15 10,607 Alte acțiuni sau obligațiuni
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
2 sau 3. (ii) Estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate 42. Autoritățile competente permit instituțiilor de credit care respectă cerințele prevăzute la punctele 47-56 să își folosească propriile estimări pentru a calcula ajustările de volatilitate care se aplică garanției și expunerilor. 43. Atunci când titlurile de creanță beneficiază de o evaluare a creditului efectuată de o agenție internațională de rating recunoscută echivalentă sau superioară gradului investiției, autoritățile competente pot permite instituțiilor de credit să calculeze o estimare de volatilitate pentru fiecare categorie
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]