57,797 matches
-
și pentru alte garanții eligibile, ajustările de volatilitate trebuie calculate pentru fiecare element în parte. 46. Instituțiile de credit care folosesc abordarea estimărilor proprii trebuie să estimeze volatilitatea garanției sau asimetria monedelor fără a ține seama de vreo corelare dintre expunerea neacoperită de garanție, garanție și/sau cursurile de schimb. Criterii cantitative 47. Pentru calcularea ajustărilor de volatilitate se folosește un interval de încredere unilateral de 99 centile. 48. Perioada de lichidare este de 20 de zile lucrătoare pentru tranzacțiile de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
modifică semnificativ. Aceasta presupune ca ajustările de volatilitate să fie calculate cel puțin din trei în trei luni. Criterii calitative 53. În procesul zilnic al instituției de credit de gestionare a riscurilor se folosesc estimările volatilității, inclusiv în ceea ce privește limitele de expunere internă ale instituției de credit. 54. În cazul în care perioada de lichidare folosită de instituția de credit în procesul său zilnic de gestionare a riscurilor este mai mare decât cea prevăzută de prezenta parte pentru tipul de tranzacție în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de credit pot, în loc să aplice ajustările de volatilitate calculate în conformitate cu punctele 34-57, să aplice o ajustare de volatilitate de 0 %. Această opțiune nu este disponibilă pentru instituțiile de credit care folosesc abordarea modelelor interne descrisă la punctele 12-21: (a) atât expunerea, cât și garanția constau în numerar sau titluri de creanță emise de administrații centrale sau bănci centrale în sensul părții 1 punctul 7 litera (b) și sunt eligibile pentru o ponderare a riscului de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; (b) atât
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cât și garanția constau în numerar sau titluri de creanță emise de administrații centrale sau bănci centrale în sensul părții 1 punctul 7 litera (b) și sunt eligibile pentru o ponderare a riscului de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; (b) atât expunerea, cât și garanția sunt denominate în aceeași monedă; (c) fie scadența tranzacției este de cel mult o zi, fie atât expunerea, cât și garanția fac obiectul unei marcări zilnice la piață sau al ajustărilor de marjă zilnice; (d) se consideră
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
punctul 7 litera (b) și sunt eligibile pentru o ponderare a riscului de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; (b) atât expunerea, cât și garanția sunt denominate în aceeași monedă; (c) fie scadența tranzacției este de cel mult o zi, fie atât expunerea, cât și garanția fac obiectul unei marcări zilnice la piață sau al ajustărilor de marjă zilnice; (d) se consideră că perioada dintre ultima marcare la piață anterioară unei neajustări a marjei de către contrapartidă și lichidarea garanției este de cel mult
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
livrare a marjei sau alte obligații, atunci tranzacția poate fi reziliată imediat și (h) contrapartida este considerată "participant cheie pe piață" de către autoritățile competente. Participanții cheie pe piață includ următoarele entități: - entitățile menționate la punctul 7 litera (b) pentru care expunerile beneficiază de o ponderare de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; - instituții; - alte societăți comerciale financiare (inclusiv societățile de asigurare) pentru care expunerile beneficiază de o ponderare de 20 % în conformitate cu articolele 78-83 sau care, în cazul instituțiilor de credit care calculează valorile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de către autoritățile competente. Participanții cheie pe piață includ următoarele entități: - entitățile menționate la punctul 7 litera (b) pentru care expunerile beneficiază de o ponderare de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; - instituții; - alte societăți comerciale financiare (inclusiv societățile de asigurare) pentru care expunerile beneficiază de o ponderare de 20 % în conformitate cu articolele 78-83 sau care, în cazul instituțiilor de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 83-89, nu beneficiază de o evaluare a creditului realizată de o
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
beneficiază de o ponderare de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; - instituții; - alte societăți comerciale financiare (inclusiv societățile de asigurare) pentru care expunerile beneficiază de o ponderare de 20 % în conformitate cu articolele 78-83 sau care, în cazul instituțiilor de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 83-89, nu beneficiază de o evaluare a creditului realizată de o agenție internațională recunoscută și sunt evaluate intern ca având o valoare PD echivalentă celei asociate evaluărilor de credit efectuate de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ca având o valoare PD echivalentă celei asociate evaluărilor de credit efectuate de agenție internațională, pentru care autoritățile competente au stabilit o asociere cu gradul 2 de calitate a creditului sau cu un grad superior, în conformitate cu normele de ponderare a expunerilor față de întreprinderi prevăzute la articolele 78-83; - organisme de plasament colectiv reglementate, care fac obiectul cerințelor de capital sau de îndatorare; - fonduri de pensii reglementate și - organizații de compensare recunoscute. 59. În cazul în care o autoritate competentă permite ca tratamentul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
al operațiunilor de împrumut sau de creditare de valori mobiliare pentru valori mobiliare emise de administrația națională, celelalte autorități competente pot alege să permită instituțiilor de credit constituite în jurisdicția lor adoptarea aceleiași abordări privind aceleași tranzacții. (c) Calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate Abordarea standardizată 60. Valoarea E* calculată în conformitate cu punctul 33 reprezintă valoarea expunerii în sensul articolului 80. În cazul elementelor extrabilanțiere enumerate de anexa II, E* reprezintă valoarea căreia i se aplică procentajele
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pot alege să permită instituțiilor de credit constituite în jurisdicția lor adoptarea aceleiași abordări privind aceleași tranzacții. (c) Calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate Abordarea standardizată 60. Valoarea E* calculată în conformitate cu punctul 33 reprezintă valoarea expunerii în sensul articolului 80. În cazul elementelor extrabilanțiere enumerate de anexa II, E* reprezintă valoarea căreia i se aplică procentajele indicate la articolul 78 alineatul (1) pentru a ajunge la valoarea expunerii. Abordarea bazată pe ratingul intern 61. LGD* (LGD
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Valoarea E* calculată în conformitate cu punctul 33 reprezintă valoarea expunerii în sensul articolului 80. În cazul elementelor extrabilanțiere enumerate de anexa II, E* reprezintă valoarea căreia i se aplică procentajele indicate la articolul 78 alineatul (1) pentru a ajunge la valoarea expunerii. Abordarea bazată pe ratingul intern 61. LGD* (LGD efectivă) calculată astfel cum se prevede la prezentul punct reprezintă LGD în sensul anexei VII. LGD* = LGD (E*/E) unde: LGD este LGD care s-ar aplica expunerii în conformitate cu articolele 84-89 în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a ajunge la valoarea expunerii. Abordarea bazată pe ratingul intern 61. LGD* (LGD efectivă) calculată astfel cum se prevede la prezentul punct reprezintă LGD în sensul anexei VII. LGD* = LGD (E*/E) unde: LGD este LGD care s-ar aplica expunerii în conformitate cu articolele 84-89 în cazul în care expunerea nu ar beneficia de garanție; E este valoarea expunerii astfel cum este descrisă la punctul 33; E* se calculează în conformitate cu punctul 33. 1.5. Alte garanții eligibile în sensul articolelor 84-89 1
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ratingul intern 61. LGD* (LGD efectivă) calculată astfel cum se prevede la prezentul punct reprezintă LGD în sensul anexei VII. LGD* = LGD (E*/E) unde: LGD este LGD care s-ar aplica expunerii în conformitate cu articolele 84-89 în cazul în care expunerea nu ar beneficia de garanție; E este valoarea expunerii astfel cum este descrisă la punctul 33; E* se calculează în conformitate cu punctul 33. 1.5. Alte garanții eligibile în sensul articolelor 84-89 1.5.1. Evaluarea (a) Garanții imobiliare 62. Bunurile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
se prevede la prezentul punct reprezintă LGD în sensul anexei VII. LGD* = LGD (E*/E) unde: LGD este LGD care s-ar aplica expunerii în conformitate cu articolele 84-89 în cazul în care expunerea nu ar beneficia de garanție; E este valoarea expunerii astfel cum este descrisă la punctul 33; E* se calculează în conformitate cu punctul 33. 1.5. Alte garanții eligibile în sensul articolelor 84-89 1.5.1. Evaluarea (a) Garanții imobiliare 62. Bunurile sunt evaluate de un evaluator independent la valoarea de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
se evaluează la valoarea lor de piață - adică suma estimată pentru care bunurile ar putea fi schimbate la data evaluării între un cumpărător și un vânzător interesați printr-o tranzacție în condiții de concurență normală. 1.5.2. Calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate (a) Tratament general 68. LGD* calculată astfel cum se prevede la punctele 69-72 reprezintă LGD în sensul anexei VII. 69. În cazul în care raportul dintre valoarea garanției (C) și valoarea expunerii
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate (a) Tratament general 68. LGD* calculată astfel cum se prevede la punctele 69-72 reprezintă LGD în sensul anexei VII. 69. În cazul în care raportul dintre valoarea garanției (C) și valoarea expunerii (E) se situează sub pragul C (nivelul minim necesar de acoperire prin garanție a expunerii), astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea LGD stabilită de anexa VII pentru expunerile față de o contrapartidă care nu beneficiază de garanție
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
astfel cum se prevede la punctele 69-72 reprezintă LGD în sensul anexei VII. 69. În cazul în care raportul dintre valoarea garanției (C) și valoarea expunerii (E) se situează sub pragul C (nivelul minim necesar de acoperire prin garanție a expunerii), astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea LGD stabilită de anexa VII pentru expunerile față de o contrapartidă care nu beneficiază de garanție. 70. Atunci când raportul dintre valoarea garanției și valoarea expunerii depășește un al doilea prag superior
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
care raportul dintre valoarea garanției (C) și valoarea expunerii (E) se situează sub pragul C (nivelul minim necesar de acoperire prin garanție a expunerii), astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea LGD stabilită de anexa VII pentru expunerile față de o contrapartidă care nu beneficiază de garanție. 70. Atunci când raportul dintre valoarea garanției și valoarea expunerii depășește un al doilea prag superior C** (adică nivelul cerut de acordarea garanției pentru a obține o recunoaștere deplină a LGD) astfel cum
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
necesar de acoperire prin garanție a expunerii), astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea LGD stabilită de anexa VII pentru expunerile față de o contrapartidă care nu beneficiază de garanție. 70. Atunci când raportul dintre valoarea garanției și valoarea expunerii depășește un al doilea prag superior C** (adică nivelul cerut de acordarea garanției pentru a obține o recunoaștere deplină a LGD) astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea stabilită în tabelul 5. 71. Atunci când nivelul cerut de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
nivelul cerut de acordarea garanției pentru a obține o recunoaștere deplină a LGD) astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea stabilită în tabelul 5. 71. Atunci când nivelul cerut de acoperire cu garanții C** nu este atins în ceea ce privește expunerea în ansamblu, expunerea se consideră a constitui două expuneri - partea pentru care se atinge nivelul cerut al acoperirii cu garanții C** și restul expunerii. 72. Tabelul 5 prevede LGD* aplicabilă și nivelurile cerute de acoperire cu garanții pentru fracțiunea garantată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
acordarea garanției pentru a obține o recunoaștere deplină a LGD) astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea stabilită în tabelul 5. 71. Atunci când nivelul cerut de acoperire cu garanții C** nu este atins în ceea ce privește expunerea în ansamblu, expunerea se consideră a constitui două expuneri - partea pentru care se atinge nivelul cerut al acoperirii cu garanții C** și restul expunerii. 72. Tabelul 5 prevede LGD* aplicabilă și nivelurile cerute de acoperire cu garanții pentru fracțiunea garantată a expunerii. Tabelul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
recunoaștere deplină a LGD) astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea stabilită în tabelul 5. 71. Atunci când nivelul cerut de acoperire cu garanții C** nu este atins în ceea ce privește expunerea în ansamblu, expunerea se consideră a constitui două expuneri - partea pentru care se atinge nivelul cerut al acoperirii cu garanții C** și restul expunerii. 72. Tabelul 5 prevede LGD* aplicabilă și nivelurile cerute de acoperire cu garanții pentru fracțiunea garantată a expunerii. Tabelul 5 Valoarea LGD minimă pentru fracțiunea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în tabelul 5. 71. Atunci când nivelul cerut de acoperire cu garanții C** nu este atins în ceea ce privește expunerea în ansamblu, expunerea se consideră a constitui două expuneri - partea pentru care se atinge nivelul cerut al acoperirii cu garanții C** și restul expunerii. 72. Tabelul 5 prevede LGD* aplicabilă și nivelurile cerute de acoperire cu garanții pentru fracțiunea garantată a expunerii. Tabelul 5 Valoarea LGD minimă pentru fracțiunea garantată a expunerii LGD* pentru creanțe de rang superior sau creanțe eventuale LGD* pentru creanțe
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ansamblu, expunerea se consideră a constitui două expuneri - partea pentru care se atinge nivelul cerut al acoperirii cu garanții C** și restul expunerii. 72. Tabelul 5 prevede LGD* aplicabilă și nivelurile cerute de acoperire cu garanții pentru fracțiunea garantată a expunerii. Tabelul 5 Valoarea LGD minimă pentru fracțiunea garantată a expunerii LGD* pentru creanțe de rang superior sau creanțe eventuale LGD* pentru creanțe subordonate sau creanțe eventuale Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție (C*) Nivel minim cerut pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]