65,812 matches
-
de capital de investiții, li se aplică o ponderare a riscului de 150 %. 67. În cazul elementelor nerestante cărora trebuie să li se aplice o ponderare a riscului de 150 % în conformitate cu dispozițiile prezentei părți și pentru care au fost stabilite ajustări de valoare autoritățile competente pot permite aplicarea unei ponderări a riscului de: (a) 100 %, în cazul în care ajustările de valoare reprezintă cel puțin 20 % din expunerea brută și (b) 50 %, în cazul în care ajustările de valoare reprezintă cel
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
trebuie să li se aplice o ponderare a riscului de 150 % în conformitate cu dispozițiile prezentei părți și pentru care au fost stabilite ajustări de valoare autoritățile competente pot permite aplicarea unei ponderări a riscului de: (a) 100 %, în cazul în care ajustările de valoare reprezintă cel puțin 20 % din expunerea brută și (b) 50 %, în cazul în care ajustările de valoare reprezintă cel puțin 50 % din expunerea brută. 12. EXPUNERI SUB FORMA OBLIGAȚIUNILOR GARANTATE 68. "Obligațiunile garantate" reprezintă obligațiunile definite la articolul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
care au fost stabilite ajustări de valoare autoritățile competente pot permite aplicarea unei ponderări a riscului de: (a) 100 %, în cazul în care ajustările de valoare reprezintă cel puțin 20 % din expunerea brută și (b) 50 %, în cazul în care ajustările de valoare reprezintă cel puțin 50 % din expunerea brută. 12. EXPUNERI SUB FORMA OBLIGAȚIUNILOR GARANTATE 68. "Obligațiunile garantate" reprezintă obligațiunile definite la articolul 22 alineatul (4) din Directiva 85/611/CEE și garantate cu următoarele active eligibile: (a) expuneri față de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
întreprinderi, instituții, administrații centrale și bănci centrale 3. Fără a aduce atingere punctelor 5-9, valorile expunerilor ponderate la risc față de întreprinderi, instituții, administrații centrale și bănci centrale se calculează în conformitate cu următoarele formule: Corelația (R) = ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** Ajustarea în funcție de scadență (b) = ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** N(x) reprezintă funcția cumulativă de distribuție pentru o variabilă aleatorie standard (de exemplu: probabilitatea ca orice variabilă aleatorie standard cu media zero și o
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
15 + 160 * PDpp)], unde: PDpp = probabilitatea de neplată a garantului. RW se calculează cu formula de stabilire a ponderării relevante prevăzută la punctul 3, probabilitatea de neplată de către debitor și valoarea LGD pentru o expunere direct comparabilă cu expunerea garantului. Ajustarea în funcție de scadență (b) se calculează pe baza valorii celei mai reduse a PD a garantului și a PD a debitorului. 5. Pentru a calcula expunerea la risc față de întreprinderile în cazul cărora cifra de afaceri anuală a grupului consolidat din
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
riscul de diluare se calculează cu formula următoare: Pierderea anticipată (EL) = PD LGD și Valoarea pierderii anticipate = EL valoarea expunerii 4. TRATAREA VALORILOR PIERDERILOR ANTICIPATE 36. Valorile pierderilor anticipate calculate în conformitate cu punctele 30, 31 și 35 se deduce din suma ajustărilor de valoare și a provizioanelor aferente expunerilor respective. Sconturile asupra expunerilor elementelor de bilanț care au fost cumpărate în situație de neplată în conformitate cu partea 3 punctul 1 se tratează ca și ajustările de valoare. În calcul nu se includ valorile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
30, 31 și 35 se deduce din suma ajustărilor de valoare și a provizioanelor aferente expunerilor respective. Sconturile asupra expunerilor elementelor de bilanț care au fost cumpărate în situație de neplată în conformitate cu partea 3 punctul 1 se tratează ca și ajustările de valoare. În calcul nu se includ valorile pierderilor anticipate pentru expunerile titlurizate și nici ajustările de valoare și provizioanele aferente expunerilor respective. PARTEA 2 Probabilitatea de neplată (PD), pierderile datorate nerambursării (LGD) și scadența 1. Parametrii de calcul PD
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
respective. Sconturile asupra expunerilor elementelor de bilanț care au fost cumpărate în situație de neplată în conformitate cu partea 3 punctul 1 se tratează ca și ajustările de valoare. În calcul nu se includ valorile pierderilor anticipate pentru expunerile titlurizate și nici ajustările de valoare și provizioanele aferente expunerilor respective. PARTEA 2 Probabilitatea de neplată (PD), pierderile datorate nerambursării (LGD) și scadența 1. Parametrii de calcul PD, LGD și scadența (M), folosiți în calcularea valorilor ponderate ale expunerilor și a valorilor pierderilor anticipate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de scont fără risc pentru perioada viitoare tk, iar celelalte simboluri sunt definite de anexa III partea 6. Fără a aduce atingere punctului 13 litera (f) primul paragraf, o instituție de credit care folosește un model intern pentru a calcula ajustarea unilaterală a evaluării creditului poate folosi, cu acordul autorităților competente, durata efectivă a creditului estimată de modelul intern ca M. Sub rezerva punctului 14, pentru grupurile de compensare în care toate contractele au o scadență inițială mai mică de un
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
sau parțial și enumerate de anexa IV; - operațiunilor de creditare cu apel în marjă garantate integral sau parțial; - contractelor de report, operațiunilor de împrumut sau de creditare de valori mobiliare sau mărfuri, cu condiția ca contractele să conțină clauze de ajustare zilnică a marjelor și de reevaluare zilnică, precum și clauze care să permită lichidarea sau compensarea rapidă a garanțiilor în caz de neplată sau în absența ajustării marjelor. De asemenea, în cazul altor expuneri pe termen scurt specificate de autoritățile competente
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
creditare de valori mobiliare sau mărfuri, cu condiția ca contractele să conțină clauze de ajustare zilnică a marjelor și de reevaluare zilnică, precum și clauze care să permită lichidarea sau compensarea rapidă a garanțiilor în caz de neplată sau în absența ajustării marjelor. De asemenea, în cazul altor expuneri pe termen scurt specificate de autoritățile competente și care nu sunt incluse în finanțarea continuă a debitorului de către instituția de credit, M nu poate fi mai mică de o zi. Condițiile specifice fiecărui
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
o instituție de credit poate descompune în mod fiabil estimările EL pentru riscul de diluare în PD și LGD, respectiva instituție poate folosi estimarea proprie a LGD. 20. Instituțiile de credit pot ține seama de protecția nefinanțată a creditului prin ajustarea valorilor PD, sub rezerva punctului 22. În ceea ce privește riscul de diluare, atunci când instituțiile de credit nu folosesc propriile estimări ale LGD, ele se conformează dispozițiilor articolelor 90-93; în acest sens, autoritățile competente pot recunoaște ca fiind eligibili și alți furnizori de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cumpărate, instituția de credit poate descompune în mod fiabil estimările EL pentru riscul de diluare în PD și LGD, respectiva instituție poate folosi estimarea proprie a LGD. 22. Instituțiile de credit pot ține seama de protecția nefinanțată a creditului prin ajustarea estimărilor PD sau LGD, sub rezerva întrunirii condițiilor minime stabilite la partea 4 punctele 99-104 și a obținerii aprobării autorităților competente, fie pentru o expunere individuală, fie pentru un coș de expuneri. Cu toate acestea, instituția de credit nu poate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ani. PARTEA 3 Valoarea expunerii la risc 1. EXPUNEREA LA ÎNTREPRINDERI, INSTITUȚII, ADMINISTRAȚII CENTRALE ȘI BĂNCI CENTRALE ȘI CLIENȚI DE RETAIL 1. În absența unor indicații contrare, valoarea expunerii pentru elementele de bilanț se măsoară anterior luării în considerare a ajustărilor de valoare. Regula se aplică și activelor cumpărate la un preț diferit de valoarea datorată. Pentru activele cumpărate, diferența între valoarea datorată și valoarea netă înregistrată în bilanțul instituțiilor de credit se contabilizează ca scont în cazul în care suma
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valoarea expunerii este valoarea valorilor mobiliare sau a mărfurilor stabilită în conformitate cu articolul 74. În cazul în care se folosește metoda generală bazată pe garanții financiare (Financial Collateral Comprehensive Method) descrisă de anexa VIII partea 3, valoarea expunerii se majorează cu ajustarea de volatilitate corespunzătoare valorilor mobiliare sau mărfurilor în conformitate cu dispozițiile anexei menționate anterior. Valoarea expunerii în cazul contractelor de report sau al tranzacțiilor de împrumut cu titluri de valoare sau cu mărfuri, al operațiunilor de împrumut sau creditare de valori mobiliare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de la norma menționată anterior se referă la: (a) riscul de transfer aferent unei țări, depinzând dacă expunerile sunt denominate în monedă locală sau străină; (b) cazul în care garanțiile aferente unei expuneri pot fi luate în considerare sub formă de ajustare a încadrării într-o clasă de debitori și (c) cazul în care legislația în materie de protecție a consumatorilor, de secret bancar sau orice altă legislație interzice schimbul de informații cu privire la clienți. 1.3.2. Expuneri față de clienți de retail
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
competente și reflectă un nivel rezonabil de risc. 45. Elementele următoare pot fi considerate ca indicatori ai lipsei probabilității de efectuare a plății: (a) instituția de credit nu mai contabilizează dobânzile acumulate și neîncasate; (b) instituția de credit face o ajustare de valoare ca urmare a deteriorării semnificative a calității creditului în raport cu momentul în care s-a expus la risc; c) instituția de credit vinde obligația de credit cu o pierdere economică semnificativă de credit; (d) instituția de credit își dă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
conceptul de LGD enunțat la punctul 73. 62. Instituțiile de credit pot folosi tehnicile de estimare a PD doar în cazul în care folosesc analize ajutătoare. Instituțiile de credit recunosc importanța considerărilor subiective în combinarea rezultatului tehnicilor și în efectuarea ajustărilor pentru a ține seama de limitele inerente tehnicii și informațiilor. 63. În măsura în care o instituție de credit folosește pentru estimările PD date bazate pe experiența proprie în materie de neplată, ea demonstrează în analiza sa că estimările reflectă normele de subscriere
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în ipoteza unei regresiuni economice atunci când estimările sunt mai prudente decât media pe termen lung. În măsura în care sistemul de rating poate produce pe perioada respectivă valori realizate ale LGD la un nivel constant pe clasă sau categorie, instituțiile de credit efectuează ajustări ale estimărilor parametrilor de risc pe clasă sau categorie pentru a limita impactul regresiunii economice asupra capitalului. 75. Instituțiile de credit iau în considerare gradul de dependență între riscul aferent debitorului și riscul pe care îl implică garanția sau furnizorul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
economice atunci când estimările sunt mai prudente decât media pe termen lung. În măsura în care sistemul de rating poate propune pe perioada respectivă valori realizate ale factorilor de conversie la un nivel constant pe clasă sau categorie, instituția de credit în cauză efectuează ajustări ale estimărilor parametrilor de risc pe clasă sau categorie pentru a limita impactul regresiunii economice asupra capitalului. 89. În estimările factorilor de conversie, instituțiile de credit iau în considerare posibilitatea retragerilor suplimentare efectuate de debitor până la data declanșării evenimentului neplății
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
poate fi obligat să execute obligațiile (garanții condiționale) pot fi recunoscute sub rezerva aprobării autorităților competente. Instituția de credit demonstrează că criteriile de încadrare iau în considerare în mod adecvat eventualele reduceri ale efectelor de diminuare a riscului. Criterii de ajustare 101. Instituțiile de credit dispun de criterii bine determinate de ajustare a claselor, categoriilor sau a estimărilor LGD, iar în cazul creanțelor eligibile cumpărate asupra clienților de retail, de un proces de alocare a expunerilor în clase sau categorii care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
sub rezerva aprobării autorităților competente. Instituția de credit demonstrează că criteriile de încadrare iau în considerare în mod adecvat eventualele reduceri ale efectelor de diminuare a riscului. Criterii de ajustare 101. Instituțiile de credit dispun de criterii bine determinate de ajustare a claselor, categoriilor sau a estimărilor LGD, iar în cazul creanțelor eligibile cumpărate asupra clienților de retail, de un proces de alocare a expunerilor în clase sau categorii care reflectă impactul garanțiilor asupra calculării valorilor expunerilor ponderate la risc. Criteriile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de credit demonstrează autorităților competente că șocul folosit furnizează în mod adecvat o estimare prudentă a pierderilor potențiale pentru un ciclu de piață sau un ciclu economic pe termen lung. Instituțiile de credit combină analize empirice ale datelor disponibile cu ajustări bazate pe un ansamblu de factori, în vederea obținerii unor rezultate model suficient de realiste și prudente. Atunci când se elaborează modele de valoare în risc care estimează pierderile trimestriale potențiale, instituțiile de credit pot folosi date trimestriale sau pot transforma datele
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
comparația între randamentul efectiv al investițiilor în acțiuni și estimările pe bază de modele pun la îndoială validitatea estimărilor sau chiar validitatea modelului. Standardele respective țin seama de ciclurile economice și de variabilitatea sistematică similară a randamentului investițiilor în acțiuni. Ajustările aduse unui model intern ca urmare a revizuirilor modelului trebuie consemnată în scris și trebuie să respecte standardele instituției de credit în cauză în materie de revizuire a modelului. 123. Modelul intern, procesul de modelare, responsabilitatea părților implicate în procesul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
incapacității sale de a-și onora în general datoriile la scadență și evenimente similare și (iii) restructurarea obligației suport implicând anularea sau reportarea principalului, a dobânzii sau a comisioanelor, care are ca rezultat un eveniment de pierdere de credit (adică ajustarea valorii sau alt debit similar privind contul de profit și pierderi); (b) atunci când evenimentele de credit specificate în instrumentul derivat de credit nu includ restructurarea obligației suport astfel cum este descrisă la litera (a) punctul (iii), protecția creditului poate fi
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]