65,812 matches
-
pentru calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc. Cu toate acestea, atunci când instituțiile de credit doresc să folosească abordarea bazată pe estimări proprii, ele trebuie să procedeze astfel pentru toată gama tipurilor de instrumente, excluzând portofoliile nesemnificative, unde pot folosi abordarea ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali. Atunci când o garanție constă într-un număr de elemente recunoscute, ajustarea de volatilitate este H = , unde ai este raportul dintre un element și garanție ca întreg și Hi este ajustarea de volatilitate aplicabilă acelui
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
abordarea bazată pe estimări proprii, ele trebuie să procedeze astfel pentru toată gama tipurilor de instrumente, excluzând portofoliile nesemnificative, unde pot folosi abordarea ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali. Atunci când o garanție constă într-un număr de elemente recunoscute, ajustarea de volatilitate este H = , unde ai este raportul dintre un element și garanție ca întreg și Hi este ajustarea de volatilitate aplicabilă acelui element. (i) Ajustări de volatilitate bazate pe parametri prudențiali 36. Ajustările de volatilitate care se aplică conform
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
unde pot folosi abordarea ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali. Atunci când o garanție constă într-un număr de elemente recunoscute, ajustarea de volatilitate este H = , unde ai este raportul dintre un element și garanție ca întreg și Hi este ajustarea de volatilitate aplicabilă acelui element. (i) Ajustări de volatilitate bazate pe parametri prudențiali 36. Ajustările de volatilitate care se aplică conform abordării ajustărilor de volatilitate bazate pe parametri prudențiali (presupunând o reevaluare zilnică) sunt cele prevăzute în tabelele 1-4. AJUSTĂRI
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
bazată pe parametri prudențiali. Atunci când o garanție constă într-un număr de elemente recunoscute, ajustarea de volatilitate este H = , unde ai este raportul dintre un element și garanție ca întreg și Hi este ajustarea de volatilitate aplicabilă acelui element. (i) Ajustări de volatilitate bazate pe parametri prudențiali 36. Ajustările de volatilitate care se aplică conform abordării ajustărilor de volatilitate bazate pe parametri prudențiali (presupunând o reevaluare zilnică) sunt cele prevăzute în tabelele 1-4. AJUSTĂRI DE VOLATILITATE Tabelul 1 Nivel de calitate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
într-un număr de elemente recunoscute, ajustarea de volatilitate este H = , unde ai este raportul dintre un element și garanție ca întreg și Hi este ajustarea de volatilitate aplicabilă acelui element. (i) Ajustări de volatilitate bazate pe parametri prudențiali 36. Ajustările de volatilitate care se aplică conform abordării ajustărilor de volatilitate bazate pe parametri prudențiali (presupunând o reevaluare zilnică) sunt cele prevăzute în tabelele 1-4. AJUSTĂRI DE VOLATILITATE Tabelul 1 Nivel de calitate a creditului cu care este asociată evaluarea creditului
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
volatilitate este H = , unde ai este raportul dintre un element și garanție ca întreg și Hi este ajustarea de volatilitate aplicabilă acelui element. (i) Ajustări de volatilitate bazate pe parametri prudențiali 36. Ajustările de volatilitate care se aplică conform abordării ajustărilor de volatilitate bazate pe parametri prudențiali (presupunând o reevaluare zilnică) sunt cele prevăzute în tabelele 1-4. AJUSTĂRI DE VOLATILITATE Tabelul 1 Nivel de calitate a creditului cu care este asociată evaluarea creditului pentru titlul de creanță Maturitatea reziduală Ajustările de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ajustarea de volatilitate aplicabilă acelui element. (i) Ajustări de volatilitate bazate pe parametri prudențiali 36. Ajustările de volatilitate care se aplică conform abordării ajustărilor de volatilitate bazate pe parametri prudențiali (presupunând o reevaluare zilnică) sunt cele prevăzute în tabelele 1-4. AJUSTĂRI DE VOLATILITATE Tabelul 1 Nivel de calitate a creditului cu care este asociată evaluarea creditului pentru titlul de creanță Maturitatea reziduală Ajustările de volatilitate pentru titlurile de creanță emise de entitățile descrise la partea 1 punctul 7 litera (b) Ajustările
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
abordării ajustărilor de volatilitate bazate pe parametri prudențiali (presupunând o reevaluare zilnică) sunt cele prevăzute în tabelele 1-4. AJUSTĂRI DE VOLATILITATE Tabelul 1 Nivel de calitate a creditului cu care este asociată evaluarea creditului pentru titlul de creanță Maturitatea reziduală Ajustările de volatilitate pentru titlurile de creanță emise de entitățile descrise la partea 1 punctul 7 litera (b) Ajustările de volatilitate pentru titlurile de creanță emise de entitățile descrise la partea 1 punctul 7 literele (c) și (d) Perioadă de lichidare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
AJUSTĂRI DE VOLATILITATE Tabelul 1 Nivel de calitate a creditului cu care este asociată evaluarea creditului pentru titlul de creanță Maturitatea reziduală Ajustările de volatilitate pentru titlurile de creanță emise de entitățile descrise la partea 1 punctul 7 litera (b) Ajustările de volatilitate pentru titlurile de creanță emise de entitățile descrise la partea 1 punctul 7 literele (c) și (d) Perioadă de lichidare de 20 de zile (%) Perioadă de lichidare de 10 zile (%) Perioadă de lichidare de 5 zile (%) Perioadă de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Nu se aplică > 5 ani 21,213 15 10,607 Nu se aplică Nu se aplică Nu se aplică Tabelul 2 Nivel de calitate a creditului cu care este asociată evaluarea creditului pentru titlul de creanță pe termen scurt Ajustările de volatilitate pentru titlurile de creanță emise de entitățile descrise la partea 1 punctul 7 litera (b) cu evaluări ale creditului pe termen scurt Ajustările de volatilitate pentru titlurile de creanță emise de entitățile descrise la partea 1 punctul 7
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a creditului cu care este asociată evaluarea creditului pentru titlul de creanță pe termen scurt Ajustările de volatilitate pentru titlurile de creanță emise de entitățile descrise la partea 1 punctul 7 litera (b) cu evaluări ale creditului pe termen scurt Ajustările de volatilitate pentru titlurile de creanță emise de entitățile descrise la partea 1 punctul 7 literele (c) și (d) cu evaluări ale creditului pe termen scurt Perioadă de lichidare de 20 de zile (%) Perioadă de lichidare de 10 zile (%) Perioadă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
index principal, obligațiuni incluse într-un index principal 21,213 15 10,607 Alte acțiuni sau obligațiuni convertibile cotate la o bursă recunoscută 35,355 25 17,678 Numerar 0 0 0 Aur 21,213 15 10,607 Tabelul 4 Ajustarea de volatilitate pentru asimetria de monedă Perioadă de lichidare de 20 de zile (%) Perioadă de lichidare de 10 zile (%) Perioadă de lichidare de 5 zile (%) 11,314 8 5,657 37. Pentru tranzacțiile de creditare acoperite de garanție, perioada de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
articolele 78-83. În sensul prezentului punct, se aplică, de asemenea, partea 1 punctul 10. 39. Pentru valorile mobiliare neeligibile sau mărfurile creditate sau vândute în cadrul operațiunilor de report sau al operațiunilor de împrumut sau creditare de valori mobiliare sau mărfuri, ajustarea de volatilitate este aceeași ca și pentru acțiunile neincluse în indexul principal cotat la o bursă recunoscută. 40. Pentru unitățile de participare eligibile la organismele de investiții colective, ajustarea de volatilitate este media ponderată a ajustărilor de volatilitate care s-
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
al operațiunilor de împrumut sau creditare de valori mobiliare sau mărfuri, ajustarea de volatilitate este aceeași ca și pentru acțiunile neincluse în indexul principal cotat la o bursă recunoscută. 40. Pentru unitățile de participare eligibile la organismele de investiții colective, ajustarea de volatilitate este media ponderată a ajustărilor de volatilitate care s-ar aplica, ținând seama de perioada de lichidare a tranzacției astfel cum este specificată la punctul 37, activelor în care fondul a investit. În cazul în care activele în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valori mobiliare sau mărfuri, ajustarea de volatilitate este aceeași ca și pentru acțiunile neincluse în indexul principal cotat la o bursă recunoscută. 40. Pentru unitățile de participare eligibile la organismele de investiții colective, ajustarea de volatilitate este media ponderată a ajustărilor de volatilitate care s-ar aplica, ținând seama de perioada de lichidare a tranzacției astfel cum este specificată la punctul 37, activelor în care fondul a investit. În cazul în care activele în care fondul a investit nu sunt cunoscute
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
s-ar aplica, ținând seama de perioada de lichidare a tranzacției astfel cum este specificată la punctul 37, activelor în care fondul a investit. În cazul în care activele în care fondul a investit nu sunt cunoscute instituției de credit, ajustarea de volatilitate este cea mai mare ajustare de volatilitate care s-ar aplica oricăruia dintre activele în care fondul are dreptul să investească. 41. Pentru titlurile de creanță neevaluate emise de instituții și care întrunesc criteriile de eligibilitate de la partea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de lichidare a tranzacției astfel cum este specificată la punctul 37, activelor în care fondul a investit. În cazul în care activele în care fondul a investit nu sunt cunoscute instituției de credit, ajustarea de volatilitate este cea mai mare ajustare de volatilitate care s-ar aplica oricăruia dintre activele în care fondul are dreptul să investească. 41. Pentru titlurile de creanță neevaluate emise de instituții și care întrunesc criteriile de eligibilitate de la partea 1 punctul 8, ajustările de volatilitate sunt
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cea mai mare ajustare de volatilitate care s-ar aplica oricăruia dintre activele în care fondul are dreptul să investească. 41. Pentru titlurile de creanță neevaluate emise de instituții și care întrunesc criteriile de eligibilitate de la partea 1 punctul 8, ajustările de volatilitate sunt aceleași ca și pentru valorile mobiliare emise de instituții sau de societăți comerciale cu o evaluare externă a creditului asociată gradelor de calitate a creditului 2 sau 3. (ii) Estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate 42. Autoritățile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
partea 1 punctul 8, ajustările de volatilitate sunt aceleași ca și pentru valorile mobiliare emise de instituții sau de societăți comerciale cu o evaluare externă a creditului asociată gradelor de calitate a creditului 2 sau 3. (ii) Estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate 42. Autoritățile competente permit instituțiilor de credit care respectă cerințele prevăzute la punctele 47-56 să își folosească propriile estimări pentru a calcula ajustările de volatilitate care se aplică garanției și expunerilor. 43. Atunci când titlurile de creanță beneficiază de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a creditului asociată gradelor de calitate a creditului 2 sau 3. (ii) Estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate 42. Autoritățile competente permit instituțiilor de credit care respectă cerințele prevăzute la punctele 47-56 să își folosească propriile estimări pentru a calcula ajustările de volatilitate care se aplică garanției și expunerilor. 43. Atunci când titlurile de creanță beneficiază de o evaluare a creditului efectuată de o agenție internațională de rating recunoscută echivalentă sau superioară gradului investiției, autoritățile competente pot permite instituțiilor de credit să
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valorile mobiliare incluse în categoria respectivă de instituția de credit. 45. Pentru titlurile de creanță care beneficiază de o evaluare a creditului efectuată de o agenție internațională de rating recunoscută echivalentă sau superioară gradului investiției și pentru alte garanții eligibile, ajustările de volatilitate trebuie calculate pentru fiecare element în parte. 46. Instituțiile de credit care folosesc abordarea estimărilor proprii trebuie să estimeze volatilitatea garanției sau asimetria monedelor fără a ține seama de vreo corelare dintre expunerea neacoperită de garanție, garanție și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
46. Instituțiile de credit care folosesc abordarea estimărilor proprii trebuie să estimeze volatilitatea garanției sau asimetria monedelor fără a ține seama de vreo corelare dintre expunerea neacoperită de garanție, garanție și/sau cursurile de schimb. Criterii cantitative 47. Pentru calcularea ajustărilor de volatilitate se folosește un interval de încredere unilateral de 99 centile. 48. Perioada de lichidare este de 20 de zile lucrătoare pentru tranzacțiile de creditare acoperite de garanție; 5 zile lucrătoare pentru operațiunile de report, cu excepția cazurilor în care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de mărfuri sau drepturi garantate referitoare la proprietatea asupra tranzacțiilor de creditare sau împrumut de mărfuri și valori mobiliare și de 10 zile lucrătoare pentru alte tranzacții adaptate la piața de capital. 49. Instituțiile de credit pot folosi valori de ajustare a volatilității calculate în funcție de perioadele de lichidare mai lungi sau mai scurte, majorate sau reduse proporțional în funcție de perioada de lichidare stabilită la punctul 48 pentru tipul de tranzacție în cauză, folosind formula rădăcinii pătrate a timpului: ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
mai scurte, majorate sau reduse proporțional în funcție de perioada de lichidare stabilită la punctul 48 pentru tipul de tranzacție în cauză, folosind formula rădăcinii pătrate a timpului: ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL]*** unde TM este perioada de lichidare respectivă; HM este ajustarea de volatilitate în funcție de TM și HN este ajustarea de volatilitate bazată pe perioada de lichidare TN. 50. Instituțiile de credit iau în considerare caracterul nelichid al activelor de calitate redusă. Perioada de lichidare este majorată acolo unde există îndoieli privind
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de lichidare stabilită la punctul 48 pentru tipul de tranzacție în cauză, folosind formula rădăcinii pătrate a timpului: ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL]*** unde TM este perioada de lichidare respectivă; HM este ajustarea de volatilitate în funcție de TM și HN este ajustarea de volatilitate bazată pe perioada de lichidare TN. 50. Instituțiile de credit iau în considerare caracterul nelichid al activelor de calitate redusă. Perioada de lichidare este majorată acolo unde există îndoieli privind lichiditatea garanției. Instituțiile de credit identifică astfel cazurile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]