6,799 matches
-
titlurilor exprimate în euro Valoare nominală (b) Investiții în titluri (altele decât acțiuni, participări și alte titluri din cadrul elementului de activ "Alte active financiare") din afara zonei euro (b) Titluri negociabile Obligatoriu Prețul pieței Efecte negociabile și obligațiuni, bonuri, obligațiuni cu cupon zero, titluri de pe piața monetară, toate emise de rezidenți din afara zonei euro (c) Împrumuturi în afara zonei euro (c) Împrumuturi în afara zonei euro Obligatoriu Împrumuturi acordate unor rezidenți din afara zonei euro și titluri nenegociabile emise de aceștia Depozite la valoare nominală
jrc5667as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90837_a_91624]
-
din zona euro Titluri negociabile (legate de obiectivele de politică monetară sau eligibile pentru a fi folosite în acest scop, altele decât acțiuni, participări și alte titluri din cadrul elementului de activ "Alte active financiare"): efecte și obligațiuni, bonuri, obligațiuni cu cupon zero, titluri de pe piața monetară deținute ferm (inclusiv obligațiuni de stat provenite din perioada de dinainte de UEM) exprimate în euro; titluri de creanță ale BCE achiziționate pentru reglaj fin Prețul pieței Obligatoriu 8. 8. Datorii în euro ale administrației publice
jrc5667as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90837_a_91624]
-
3 Prezenta decizie se adresează statelor membre. Adoptată la Bruxelles, 24 iulie 1998. Pentru Comisie Yves-Thibault DE SILGUY Membru al Comisiei ANEXĂ I. Tratamentul dobânzii în cazul obligațiunilor emise la un preț mult sub valoarea nominală și al obligațiunilor cu cupon zero 1. Obligațiuni 'convenționale' SEC 79 (par. 706) indică tratamentul diferenței dintre prețul de emisiune și valoarea nominală pentru acțiunile care pot fi calificate drept "convenționale" (cele pentru care această diferență este mică): − pentru acțiunile pe termen scurt, diferența între
jrc3594as1998 by Guvernul României () [Corola-website/Law/88753_a_89540]
-
cu preț mult sub valoarea nominală Obligațiunile emise la un preț mult sub valoarea nominală sunt obligațiuni cu o rată a dobânzii sub rata pieței. Obligațiunile cu preț mult sub valoarea nominală se definesc ca fiind acele obligațiuni al căror cupon nominal este sub 50% din randamentul la scadență corespunzător (calculat pe baza prețului de emisiune). Pentru aceste obligațiuni cu preț mult sub valoarea nominală, diferența între prețul de emisiune și valoarea nominală trebuie privită ca dobândă, iar această dobândă trebuie
jrc3594as1998 by Guvernul României () [Corola-website/Law/88753_a_89540]
-
aceste obligațiuni cu preț mult sub valoarea nominală, diferența între prețul de emisiune și valoarea nominală trebuie privită ca dobândă, iar această dobândă trebuie înregistrată contabil în momentul răscumpărării obligațiunii. Acest lucru este în conformitate cu decizia privitoare la tratamentul obligațiunilor cu cupon zero. 4 Obligațiunile cu cupon zero Diferența între prețul de emisiune și prețul de răscumpărare al unei obligațiuni cu cupon zero se tratează ca dobândă, fiind înregistrată ca dobândă plătită la scadența obligațiunii. II. Tratamentul dobânzii în cazul obligațiunilor asociate
jrc3594as1998 by Guvernul României () [Corola-website/Law/88753_a_89540]
-
sub valoarea nominală, diferența între prețul de emisiune și valoarea nominală trebuie privită ca dobândă, iar această dobândă trebuie înregistrată contabil în momentul răscumpărării obligațiunii. Acest lucru este în conformitate cu decizia privitoare la tratamentul obligațiunilor cu cupon zero. 4 Obligațiunile cu cupon zero Diferența între prețul de emisiune și prețul de răscumpărare al unei obligațiuni cu cupon zero se tratează ca dobândă, fiind înregistrată ca dobândă plătită la scadența obligațiunii. II. Tratamentul dobânzii în cazul obligațiunilor asociate indexului În cazul obligațiunilor "asociate
jrc3594as1998 by Guvernul României () [Corola-website/Law/88753_a_89540]
-
iar această dobândă trebuie înregistrată contabil în momentul răscumpărării obligațiunii. Acest lucru este în conformitate cu decizia privitoare la tratamentul obligațiunilor cu cupon zero. 4 Obligațiunile cu cupon zero Diferența între prețul de emisiune și prețul de răscumpărare al unei obligațiuni cu cupon zero se tratează ca dobândă, fiind înregistrată ca dobândă plătită la scadența obligațiunii. II. Tratamentul dobânzii în cazul obligațiunilor asociate indexului În cazul obligațiunilor "asociate indexului" se aplică două tratamente distincte, după cum obligațiunea este asociată indicelui prețului de consum sau
jrc3594as1998 by Guvernul României () [Corola-website/Law/88753_a_89540]
-
obligațiunilor fungibile emise în mai multe tranșe ("obligațiuni emise la date diferite fără a afecta data efectuării plăților") În cazul obligațiunilor fungibile (obligațiuni care sunt emise în tranșe în diverse momente în timp, fără modificări ale datei de plată a cupoanelor), cuponul capitalizat se înregistrează ca un debit pe termen scurt la poziția "Conturi de creanțe și datorii" (cod F72 din SEC 79). În practică, acest lucru înseamnă că, dacă o unitate instituțională emite o obligațiune în mai multe tranșe, dar
jrc3594as1998 by Guvernul României () [Corola-website/Law/88753_a_89540]
-
fungibile emise în mai multe tranșe ("obligațiuni emise la date diferite fără a afecta data efectuării plăților") În cazul obligațiunilor fungibile (obligațiuni care sunt emise în tranșe în diverse momente în timp, fără modificări ale datei de plată a cupoanelor), cuponul capitalizat se înregistrează ca un debit pe termen scurt la poziția "Conturi de creanțe și datorii" (cod F72 din SEC 79). În practică, acest lucru înseamnă că, dacă o unitate instituțională emite o obligațiune în mai multe tranșe, dar cu
jrc3594as1998 by Guvernul României () [Corola-website/Law/88753_a_89540]
-
se înregistrează ca un debit pe termen scurt la poziția "Conturi de creanțe și datorii" (cod F72 din SEC 79). În practică, acest lucru înseamnă că, dacă o unitate instituțională emite o obligațiune în mai multe tranșe, dar cu același cupon, ea va ridica prețul de emisiune al tranșelor mai recente pentru a asigura același randament tuturor deținătorilor de obligațiuni. Diferența dintre prețul de emisiune inițial și prețul de emisiune mai mare al tranșei a doua se înregistrează ca debit pe
jrc3594as1998 by Guvernul României () [Corola-website/Law/88753_a_89540]
-
obligațiuni. Diferența dintre prețul de emisiune inițial și prețul de emisiune mai mare al tranșei a doua se înregistrează ca debit pe termen scurt către deținătorul celei de a doua tranșe, care va fi rambursat la data de scadență a cuponului. V. Obligațiuni liniare Obligațiunile liniare sunt, ca și obligațiunile fungibile, obligațiuni din aceeași linie emise în mai multe tranșe, respectiv cu aceeași rată a dobânzii nominale și cu date identice de plată a cupoanelor și de rambursare la scadență. Obligațiunile
jrc3594as1998 by Guvernul României () [Corola-website/Law/88753_a_89540]
-
rambursat la data de scadență a cuponului. V. Obligațiuni liniare Obligațiunile liniare sunt, ca și obligațiunile fungibile, obligațiuni din aceeași linie emise în mai multe tranșe, respectiv cu aceeași rată a dobânzii nominale și cu date identice de plată a cupoanelor și de rambursare la scadență. Obligațiunile liniare se caracterizează prin faptul că noile tranșe pot fi emise la câțiva ani după prima emisiune. Acestea sunt așadar emise cu reduceri și prime care pot fi semnificative ca urmare a modificărilor ratei
jrc3594as1998 by Guvernul României () [Corola-website/Law/88753_a_89540]
-
care pot fi compensate pe piață și care nu garantează titularului drepturi de proprietate asupra instituției emitente. Poziția include: - titluri de valoare care conferă titularului dreptul necondiționat la un venit fix sau determinat prin contract sub forma unor plăți de cupoane și/sau o sumă fixă stabilită la o anumită dată (sau date) sau începând de la data definită în momentul emiterii - credite negociabile care au fost restructurate într-un număr mare de documente identice și care pot fi tranzacționate pe piețele
jrc5439as2001 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90609_a_91396]
-
care pot fi regularizate pe piață și nu conferă titularului drepturi de proprietate asupra instituției emitente. Această poziție cuprinde titluri de valoare care conferă titularului dreptul necondiționat la un venit fix sau determinat prin contract sub forma unor plăți de cupoane și/sau o sumă fixă stabilită la o anumită dată (sau date) sau începând de la data definită în momentul emiterii. Instrumentele netranzacționabile emise de operatorii raportori care, ulterior, devin negociabile trebuie să fie reclasificate ca "titluri de creanță" (vezi și
jrc5439as2001 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90609_a_91396]
-
nu accepte ca active suport următoarele instrumente: - Titlurile de creanță care ajung la scadență înainte de data scadenței operațiunii de politică monetară pentru care au fost folosite ca active suport 47; - Titlurile de creanță cu flux de venituri (de exemplu, plata cuponului) din perioada anterioară datei scadenței operațiunii de politică monetară pentru care au fost folosite ca active suport. Toate activele de nivelul unu pot fi folosite în context transfrontalier, ceea ce înseamnă că un partener contractual poate primi un credit de la banca
jrc4627as2000 by Guvernul României () [Corola-website/Law/89793_a_90580]
-
nu accepte ca active suport următoarele instrumente: - Titlurile de creanță care ajung la scadență înainte de data scadenței operațiunii de politică monetară pentru care au fost folosite ca active suport 54; - Titlurile de creanță cu flux de venituri (de exemplu, plata cuponului) din perioada anterioară datei scadenței operațiunii de politică monetară pentru care au fost folosite ca active suport; - Acțiunile care presupun o plată de orice fel (inclusiv în numerar) sau atribuirea oricărui alt drept care poate afecta capacitatea acestora de a fi
jrc4627as2000 by Guvernul României () [Corola-website/Law/89793_a_90580]
-
principale: - Titlurile de creanță individuale sunt supuse unor "marje de evaluare" specifice. Marjele de evaluare se aplică prin scăderea unui anumit procent din valoarea de piață a activului suport. Marjele de evaluare sunt diferențiate în funcție de scadența reziduală și de structura cuponului titlurilor de creanță conform descrierii din caseta 8, CASETA 8 Niveluri de marje de evaluare aplicate activelor eligibile de nivelul unu Marje de evaluare aplicate certificatelor cu rată fixă: 0 % pentru certificate cu o scadență reziduală de până la un an
jrc4627as2000 by Guvernul României () [Corola-website/Law/89793_a_90580]
-
5 % pentru certificate cu o scadență reziduală de la 1 la 3 ani 2 % pentru certificate cu o scadență reziduală de la 3 la 7 ani 3 % pentru certificate cu o scadență reziduală mai mare de 7 ani 5 % pentru obligațiuni cu cupon zero și obligațiuni divizibile cu o scadență reziduală mai mare de 7 ani Marje de evaluare aplicate certificatelor cu rată fluctuantă: 0 % pentru certificate cu cupoane stabilite în perioada de acumulare Pentru certificatele cu cupoane stabilite înainte de perioada de acumulare
jrc4627as2000 by Guvernul României () [Corola-website/Law/89793_a_90580]
-
certificate cu o scadență reziduală mai mare de 7 ani 5 % pentru obligațiuni cu cupon zero și obligațiuni divizibile cu o scadență reziduală mai mare de 7 ani Marje de evaluare aplicate certificatelor cu rată fluctuantă: 0 % pentru certificate cu cupoane stabilite în perioada de acumulare Pentru certificatele cu cupoane stabilite înainte de perioada de acumulare, se aplică aceleași marje de evaluare ca și pentru certificate cu rată fixă. Totuși, pentru astfel de certificate, marjele de evaluare sunt determinate în funcție de perioada de
jrc4627as2000 by Guvernul României () [Corola-website/Law/89793_a_90580]
-
ani 5 % pentru obligațiuni cu cupon zero și obligațiuni divizibile cu o scadență reziduală mai mare de 7 ani Marje de evaluare aplicate certificatelor cu rată fluctuantă: 0 % pentru certificate cu cupoane stabilite în perioada de acumulare Pentru certificatele cu cupoane stabilite înainte de perioada de acumulare, se aplică aceleași marje de evaluare ca și pentru certificate cu rată fixă. Totuși, pentru astfel de certificate, marjele de evaluare sunt determinate în funcție de perioada de timp dintre ultima stabilire a valorii cuponului și următoarea
jrc4627as2000 by Guvernul României () [Corola-website/Law/89793_a_90580]
-
certificatele cu cupoane stabilite înainte de perioada de acumulare, se aplică aceleași marje de evaluare ca și pentru certificate cu rată fixă. Totuși, pentru astfel de certificate, marjele de evaluare sunt determinate în funcție de perioada de timp dintre ultima stabilire a valorii cuponului și următoarea restabilire a valorii cuponului. Marje de evaluare aplicate certificatelor cu rată fluctuantă inversă: 1,5 % pentru certificate cu o scadență reziduală de până la un an 4 % pentru certificate cu o scadență reziduală de la 1 an la 3 ani
jrc4627as2000 by Guvernul României () [Corola-website/Law/89793_a_90580]
-
de acumulare, se aplică aceleași marje de evaluare ca și pentru certificate cu rată fixă. Totuși, pentru astfel de certificate, marjele de evaluare sunt determinate în funcție de perioada de timp dintre ultima stabilire a valorii cuponului și următoarea restabilire a valorii cuponului. Marje de evaluare aplicate certificatelor cu rată fluctuantă inversă: 1,5 % pentru certificate cu o scadență reziduală de până la un an 4 % pentru certificate cu o scadență reziduală de la 1 an la 3 ani 8% pentru certificate cu o scadență
jrc4627as2000 by Guvernul României () [Corola-website/Law/89793_a_90580]
-
al activului identificat pe piața de referință, - La calcularea valorii de piață a unui titlu de creanță se include și dobânda acumulată, - În funcție de diferențele sistemelor juridice naționale și practicilor operaționale, modul de gestionare a fluxurilor de venituri (de exemplu, plățile cuponului) percepute pentru un activ în timpul desfășurării unei tranzacții de cesiune temporară poate fi diferit de la o bancă centrală națională la alta. Dacă fluxul de venituri este transferat unui partener contractual, băncile centrale naționale se asigură că operațiunile în cauză vor
jrc4627as2000 by Guvernul României () [Corola-website/Law/89793_a_90580]
-
milioane EUR. Caracteristicile activelor suport de nivelul unu folosite de partenerul contractual pentru a acoperi aceste operațiuni sunt precizate în tabelul 1 prezentat în continuare. Tabelul 1. Active suport de nivelul unu folosite în tranzacții Caracteristici Nume Data scadenței Tipul cuponului Frecvența cuponului Scadența reziduală Marjă Obligațiune A 26.08.2002 Fix 6 luni 2 ani 1,5 % TDV B 15.11.2002 Variabil prestabilit 12 luni 2 ani 0,0 % Obligațiune C 05.05.2010 Cupon zero 11 ani 5
jrc4627as2000 by Guvernul României () [Corola-website/Law/89793_a_90580]
-
Caracteristicile activelor suport de nivelul unu folosite de partenerul contractual pentru a acoperi aceste operațiuni sunt precizate în tabelul 1 prezentat în continuare. Tabelul 1. Active suport de nivelul unu folosite în tranzacții Caracteristici Nume Data scadenței Tipul cuponului Frecvența cuponului Scadența reziduală Marjă Obligațiune A 26.08.2002 Fix 6 luni 2 ani 1,5 % TDV B 15.11.2002 Variabil prestabilit 12 luni 2 ani 0,0 % Obligațiune C 05.05.2010 Cupon zero 11 ani 5,0 % Prețuri
jrc4627as2000 by Guvernul României () [Corola-website/Law/89793_a_90580]