71,192 matches
-
și neîncasate; (b) instituția de credit face o ajustare de valoare ca urmare a deteriorării semnificative a calității creditului în raport cu momentul în care s-a expus la risc; c) instituția de credit vinde obligația de credit cu o pierdere economică semnificativă de credit; (d) instituția de credit își dă acordul pentru restructurarea în regim de urgență a obligației de credit care are ca rezultat reducerea obligației financiare datorită anulării sau reportării plății principalului, a dobânzilor sau, după caz, a comisioanelor. În
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și a disponibilităților de numerar 108. Instituția de credit dispune de politici și proceduri clare și eficiente care să permită verificarea creanțelor cumpărate, a creditului și disponibilităților de numerar. În mod special, politicile interne consemnate în scris cuprind toate elementele semnificative ale programului de cumpărare de creanțe, în special rata avansurilor, garanțiile eligibile, documentele necesare, limitele de concentrare și modul de tratare a disponibilităților de numerar. Elementele enumerate anterior iau în considerare toți factorii relevanți cu importanță majoră, precum situația financiară
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
credit aplică un sistem solid pentru a valida, în ceea ce privește exactitatea și consecvența, sistemele și procedurile de rating, precum și estimarea tuturor parametrilor de risc relevanți. Instituțiile de credit demonstrează autorităților competente că procesul de validare internă le permite evaluarea consecventă și semnificativă a performanței sistemelor interne de rating și de evaluare a riscului. 111. Instituțiile de credit compară în mod regulat ratele default realizate cu estimările PD pentru fiecare categorie de rating și, în cazul în care ratele nu se încadrează în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
consemnează în scris. 114. Instituțiile de credit dispun de standarde interne solide pentru cazurile în care diferențele între valorile realizate în cazul PD, LGD, al factorilor de conversie și al pierderilor totale, atunci când se folosește EL, și valorile estimate sunt semnificative și pun la îndoială validitatea estimărilor în cauză. Standardele respective țin seama de ciclurile economice și de variabilitatea sistematică similară a ratei default. În cazul în care valorile realizate sunt mai mari decât valorile estimate, instituțiile de credit reexaminează estimările
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
descrisă anterior se aplică cu prudență și coerent în timp. În cazul în care este disponibil un volum limitat de date relevante, instituțiile de credit adaugă o marjă corespunzătoare de siguranță; (b) modelul folosit reflectă în mod adecvat toate riscurile semnificative inerente randamentului acțiunilor, inclusiv riscul general al pieței și expunerea specifică pe portofoliul de acțiuni a instituției de credit în cauză. Modelul intern explică în mod adecvat variațiile istorice de preț, permite înțelegerea amplorii și modificării concentrărilor potențiale și rezistă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
strânsă legătură sau cel puțin comparabilă cu expunerile pe acțiuni ale instituției de credit; (c) modelul intern este adaptat profilului de risc și complexității portofoliului de acțiuni ale instituției de credit. În cazul în care instituția de credit deține portofolii semnificative, cu valori puternic neliniare prin natura lor, modelul intern este conceput astfel încât să surprindă riscurile legate de astfel de instrumente; d) punerea în corespondență a diferitelor poziții cu valorile apropiate, cu indicii de piață și cu factorii de risc trebuie
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
alocă resurse suficiente competente și de calificare pentru îndeplinirea funcției de modelare. 4.3. Validarea și documentele 117. Instituțiile de credit dispun de un sistem robust în scopul validării exactității și coerenței modelelor interne și proceselor de modelare. Toate elementele semnificative ale modelelor interne, ale procesului de modelare și ale validării se consemnează în scris. 118. Instituțiile de credit folosesc procesul de validare internă pentru a evalua, în mod consecvent și semnificativ, performanța modelelor și proceselor lor interne. 119. Metodele și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
coerenței modelelor interne și proceselor de modelare. Toate elementele semnificative ale modelelor interne, ale procesului de modelare și ale validării se consemnează în scris. 118. Instituțiile de credit folosesc procesul de validare internă pentru a evalua, în mod consecvent și semnificativ, performanța modelelor și proceselor lor interne. 119. Metodele și datele folosite în sensul validării cantitative sunt coerente în timp. Modificările survenite la nivelul metodelor și al datelor (atât sursele de date, cât și perioadele acoperite) folosite pentru estimare și validare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a modelului. 123. Modelul intern, procesul de modelare, responsabilitatea părților implicate în procesul de modelare, precum și procesul de validare și revizuire a modelului se consemnează în scris. 5. CONDUCEREA ȘI SUPRAVEGHEREA UNEI ÎNTREPRINDERI 5.1. Conducerea întreprinderii 124. Toate aspectele semnificative ale procesului de rating și de estimare se aprobă de către cadrele de conducere menționate la articolul 11 sau de un comitet desemnat în acest sens și de cadrele superioare de conducere. Părțile enumerate anterior trebuie să dispună de cunoașterea generală
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
sistemului de rating și să înțeleagă în detaliu rapoartele de gestiune aferente. 125. Cadrele superioare de conducere informează cadrele de conducere menționate la articolul 11 sau comitetul desemnat în acest sens cu privire la modificările survenite în politicile stabilite sau cu privire la derogările semnificative de la acestea, cu impact semnificativ asupra funcționării sistemului de rating al instituției de credit. 126. Cadrele superioare de conducere cunosc în detaliu concepția sistemului de rating și modul de funcționare a acestuia. Cadrele superioare de conducere sunt informate periodic de către
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
înțeleagă în detaliu rapoartele de gestiune aferente. 125. Cadrele superioare de conducere informează cadrele de conducere menționate la articolul 11 sau comitetul desemnat în acest sens cu privire la modificările survenite în politicile stabilite sau cu privire la derogările semnificative de la acestea, cu impact semnificativ asupra funcționării sistemului de rating al instituției de credit. 126. Cadrele superioare de conducere cunosc în detaliu concepția sistemului de rating și modul de funcționare a acestuia. Cadrele superioare de conducere sunt informate periodic de către unitățile de control al riscului
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de către proprietar sau de către beneficiarul efectiv în cazul societăților de investiții personale și bunurile imobiliare comerciale, însemnând birouri și alte spații comerciale, pot fi recunoscute drept garanție eligibilă atunci când se îndeplinesc următoarele condiții: (a) valoarea bunurilor nu depinde în mod semnificativ de calitatea creditului debitorului. Această cerință nu exclude situațiile în care factori pur macroeconomici afectează atât valoarea bunurilor, cât și performanța debitorului și (b) riscul debitorului nu depinde în mod semnificativ de performanța bunurilor sau a proiectului suport, ci de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
următoarele condiții: (a) valoarea bunurilor nu depinde în mod semnificativ de calitatea creditului debitorului. Această cerință nu exclude situațiile în care factori pur macroeconomici afectează atât valoarea bunurilor, cât și performanța debitorului și (b) riscul debitorului nu depinde în mod semnificativ de performanța bunurilor sau a proiectului suport, ci de capacitatea esențială a debitorului de a rambursa datoria din alte surse. În consecință, rambursarea datoriei nu depinde în mod semnificativ de eventualul flux de numerar generat de imobilul suport respectiv utilizat
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și performanța debitorului și (b) riscul debitorului nu depinde în mod semnificativ de performanța bunurilor sau a proiectului suport, ci de capacitatea esențială a debitorului de a rambursa datoria din alte surse. În consecință, rambursarea datoriei nu depinde în mod semnificativ de eventualul flux de numerar generat de imobilul suport respectiv utilizat ca garanție. 14. Instituțiile de credit pot, de asemenea, să recunoască drept garanții eligibile acțiunile deținute la societăți imobiliare finlandeze, care funcționează în conformitate cu Legea din 1991 privind societățile imobiliare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Cerințe minime pentru recunoașterea garanțiilor financiare în cadrul tuturor abordărilor și metodelor 6. Pentru recunoașterea garanțiilor financiare și a aurului, trebuie îndeplinite următoarele condiții: (a) Corelare slabă Calitatea creditului debitorului și valoarea garanției nu trebuie să fie într-o corelare pozitivă semnificativă. Valorile mobiliare emise de către debitor sau de orice entitate asociată din cadrul grupului nu sunt eligibile. Cu toate acestea, emisiunile proprii ale debitorului de obligațiuni acoperite care se încadrează în condițiile de la anexa VI partea 1 punctele 68-70 pot fi recunoscute
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
sumele acceptate ca garanții. Instituțiile de credit calculează valoarea de piață a garanției și o reevaluează în consecință, cel puțin din șase în șase luni și ori de câte ori instituția de credit are motive să creadă că s-a produs o scădere semnificativă a valorii de piață a garanției. Atunci când garanția este deținută de o parte terță, instituțiile de credit trebuie să facă demersuri rezonabile pentru a se asigura că partea terță separă garanția respectivă de activele proprii. 1.3.2 Alte cerințe
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
trebuie examinată periodic conformitatea cu cerințele privind convențiile de credit, restricțiile de mediu și alte cerințe legale. (iii) Creanțele gajate de un debitor trebuie să fie diversificate și să nu fie corelate necorespunzător cu debitorul. Atunci când există o corelare pozitivă semnificativă, riscurile asociate trebuie luate în considerare la stabilirea marjelor pentru fondul de garanții în ansamblu; (iv) Creanțele provenind de la părțile asociate debitorului (inclusiv filiale și angajați) nu sunt recunoscute ca diminuatoare de risc și (v) Instituția de credit dispune de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
mobiliare, pentru care se folosește o perioadă de lichidare echivalentă cu 10 zile; (d) o perioadă de observație istorică efectivă de cel puțin un an, cu excepția cazului în care se justifică o perioadă de observație mai scurtă printr-o creștere semnificativă a volatilității prețurilor și (e) actualizări trimestriale ale datelor. 18. Autoritățile competente cer ca modelul intern de măsurare a riscurilor să includă un număr suficient de factori de risc pentru a încorpora toate riscurile de preț semnificative. 19. Autoritățile competente
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
printr-o creștere semnificativă a volatilității prețurilor și (e) actualizări trimestriale ale datelor. 18. Autoritățile competente cer ca modelul intern de măsurare a riscurilor să includă un număr suficient de factori de risc pentru a încorpora toate riscurile de preț semnificative. 19. Autoritățile competente pot permite instituțiilor de credit să recurgă la corelații empirice în cadrul categoriilor de risc și între categoriile de risc în cazul în care au garanția că sistemul instituției de credit de măsurare a corelațiilor este solid și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de 6 luni). Autoritățile competente pot cere, de asemenea, instituției de credit să își calculeze ajustările de volatilitate folosind o perioadă de observație mai scurtă în cazul în care, în opinia autorităților competente, acest lucru se justifică printr-o creștere semnificativă a volatilității prețurilor. 52. Instituțiile de credit își actualizează informațiile cel puțin din trei în trei luni și le reevaluează ori de câte ori prețurile de piață se modifică semnificativ. Aceasta presupune ca ajustările de volatilitate să fie calculate cel puțin din trei
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în care, în opinia autorităților competente, acest lucru se justifică printr-o creștere semnificativă a volatilității prețurilor. 52. Instituțiile de credit își actualizează informațiile cel puțin din trei în trei luni și le reevaluează ori de câte ori prețurile de piață se modifică semnificativ. Aceasta presupune ca ajustările de volatilitate să fie calculate cel puțin din trei în trei luni. Criterii calitative 53. În procesul zilnic al instituției de credit de gestionare a riscurilor se folosesc estimările volatilității, inclusiv în ceea ce privește limitele de expunere internă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de integrare a acelor ajustări în procesul de gestionare a riscurilor are loc cel puțin o dată pe an și include, în mod special, cel puțin: (a) integrarea ajustărilor de volatilitate estimate în gestionarea zilnică a riscurilor; b) validarea oricărei schimbări semnificative din procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; (c) verificarea coerenței, punctualității și fiabilității surselor de date folosite pentru funcționarea sistemului de estimare a ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date și (d) precizia și pertinența estimărilor de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
drept suport active (ABCP)" reprezintă un program de titlurizare în cadrul căruia valorile mobiliare emise au, în principal, forma de efecte de comerț cu o scadență inițială de cel mult un an. PARTEA 2 Cerințe minime pentru recunoașterea transferului unui nivel semnificativ de risc de credit și calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate pentru expuneri care fac obiectul titlurizării 1. CERINȚE MINIME PENTRU RECUNOAȘTEREA TRANSFERULUI UNUI NIVEL SEMNIFICATIV DE RISC DE CREDIT ÎN CAZUL TITLURIZĂRII CLASICE 1
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
PARTEA 2 Cerințe minime pentru recunoașterea transferului unui nivel semnificativ de risc de credit și calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate pentru expuneri care fac obiectul titlurizării 1. CERINȚE MINIME PENTRU RECUNOAȘTEREA TRANSFERULUI UNUI NIVEL SEMNIFICATIV DE RISC DE CREDIT ÎN CAZUL TITLURIZĂRII CLASICE 1. Instituția de credit inițiatoare a unei titlurizări clasice poate exclude expunerile care fac obiectul titlurizării de la calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate în cazul în care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
DE CREDIT ÎN CAZUL TITLURIZĂRII CLASICE 1. Instituția de credit inițiatoare a unei titlurizări clasice poate exclude expunerile care fac obiectul titlurizării de la calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate în cazul în care un nivel semnificativ al riscului de credit asociat expunerilor care fac obiectul securizării a fost transferat unor părți terțe, iar transferul îndeplinește următoarele condiții: (a) documentația aferentă titlurizării reflectă substanța economică a tranzacției; (b) instituția de credit inițiatoare și creditorii acesteia nu mai
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]