7,302 matches
-
servicii aferente diferitelor sectoare ale piețelor financiare menționate anterior. Nu există deocamdată nici o formă de supraveghere prudențială consolidată a instituțiilor de credit, a societăților de asigurare și a societăților de investiții care aparțin acestui tip de conglomerate, în special în ceea ce privește solvabilitatea și concentrarea riscurilor la nivelul conglomeratelor, tranzacțiile în interiorul grupului, modalitățile de gestiune internă a riscurilor la nivelul conglomeratului și onorabilitatea și competența conducerii. Unele conglomerate financiare se numără printre cele mai mari grupuri financiare care își desfășoară activitatea pe piețele
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
consolidate a grupului în conformitate cu normele sectoriale. (7) Autoritățile competente trebuie să aibă posibilitatea de a evalua, la nivel consolidat, situația financiară a instituțiilor de credit, societăților de asigurare și societăților de investiții care aparțin unui conglomerat financiar, mai ales în ceea ce privește solvabilitatea acestora (inclusiv eliminarea utilizării suprapuse a instrumentelor de capital propriu), concentrările riscurilor și tranzacțiile în interiorul grupului. (8) Conglomeratele financiare sunt adeseori administrate pe baza ramurilor lor de activitate care nu coincid pe deplin cu structurile juridice ale conglomeratului. Pentru a
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
titlu oneros sau nu; 19. "concentrare a riscurilor" înseamnă orice expunere care implică un potențial de pierdere asumat de entitățile care aparțin unui conglomerat financiar, din momentul în care o astfel de expunere este suficient de semnificativă pentru a compromite solvabilitatea sau situația financiară generală a entităților reglementate care aparțin conglomeratului menționat; o astfel de expunere poate fi determinată de riscurile de contrapartidă/ de credit, de investiții, de asigurare sau de piață, precum și de alte riscuri, sau de o combinație sau
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
2 punctul 14 litera (e), pentru fiecare sector financiar în parte, dacă valoarea medie a raportului dintre totalul bilanțului sectorului financiar în cauză și totalul bilanțului entităților din sectorul financiar al grupului și valoarea medie a raportului dintre cerințele de solvabilitate ale aceluiași sector financiar și cerința de solvabilitate totală a entităților din sectorul financiar al grupului depășesc 10%. În sensul prezentei directive, sectorul financiar cel mai puțin important în cadrul unui conglomerat financiar este cel care prezintă media cea mai scăzută
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
financiar în parte, dacă valoarea medie a raportului dintre totalul bilanțului sectorului financiar în cauză și totalul bilanțului entităților din sectorul financiar al grupului și valoarea medie a raportului dintre cerințele de solvabilitate ale aceluiași sector financiar și cerința de solvabilitate totală a entităților din sectorul financiar al grupului depășesc 10%. În sensul prezentei directive, sectorul financiar cel mai puțin important în cadrul unui conglomerat financiar este cel care prezintă media cea mai scăzută, iar sectorul financiar cel mai important în cadrul unui
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
având în vedere obiectivele supravegherii suplimentare, luând în considerare, de exemplu, aspectele următoare: (a) dimensiunea relativă a sectorului său financiar cel mai puțin important, calculată fie ca medie, conform alineatului (2), fie ca total al bilanțului sau ca cerință de solvabilitate în acest sector financiar, să nu depășească 5%, sau (b) cota de piață, calculată ca total al bilanțului în sectorul bancar sau în cel al serviciilor de investiții și ca prime brute emise în sectorul asigurărilor, să nu depășească 5
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
calcule, societățile în cadrul cărora se deține o participație sunt luate în considerare până la nivelul sumei din totalul bilanțului care corespunde cotei proporționale agregate deținută de grup. Totuși, dacă sunt disponibile conturi consolidate, acestea se utilizează în locul conturilor agregate. Cerințele de solvabilitate menționate la alineatele (2) și (3) se determină în conformitate cu dispozițiile normelor sectoriale relevante. Articolul 4 Identificarea unui conglomerat financiar (1) Autoritățile competente care au autorizat entități reglementate identifică, în temeiul articolelor 2, 3 și 5, orice grup care intră în
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
93/6/CEE; (d) un holding financiar mixt. (4) Dacă se calculează, conform metodei nr. 1 (consolidare contabilă) prevăzută în anexa I, cerințele suplimentare în ceea ce privește rata de adecvare a capitalului propriu al unui conglomerat financiar, capitalul propriu și cerința de solvabilitate pentru entitățile din cadrul grupului se calculează aplicând normele sectoriale corespondente privind modul de realizare și amploarea consolidării, prevăzute în mod specific la articolul 54 din Directiva 2000/12/CE și în anexa I punctul 1 partea B din Directiva 98
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
a formulat cererea poate participa la realizarea acesteia, dacă dorește. Articolul 16 Măsuri de aplicare Dacă entitățile reglementate din cadrul unui conglomerat financiar nu respectă cerințele prevăzute la articolele 6-9 sau dacă cerințele în cauză sunt respectate dar, cu toate acestea, solvabilitatea entităților ar putea fi afectată, sau dacă tranzacțiile în interiorul grupului sau concentrările riscurilor amenință situația financiară a entităților reglementate în cauză, trebuie luate măsurile necesare pentru a remedia situația cât mai curând posibil: * de către coordonator, în ceea ce privește holdingurile financiare mixte; * de către
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
aceste aspecte, dacă informațiile în cauză sunt relevante pentru celelalte autorități competente implicate, atât în vederea acordării unei autorizații, cât și pentru verificarea permanentă a respectării condițiilor de funcționare." 2. La articolul 16 alineatul (2) se adaugă următoarele paragrafe: "Marja de solvabilitate disponibilă se reduce de asemenea cu următoarele elemente: (a) participațiile deținute de societatea de asigurare în: - societăți de asigurare în sensul articolului 6 din prezenta directivă, al articolului 6 din prima Directivă 79/267/CEE a Consiliului din 5 martie
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
consolidare contabilă) nu se aplică decât dacă autoritatea competentă este sigură de nivelul de gestiune integrată și de control intern al societăților care fac obiectul consolidării. Metoda aleasă se aplică în mod coerent pe termen lung. În vederea calculării marjei de solvabilitate prevăzute în prezenta directivă, statele membre pot prevedea ca societățile de asigurare care fac obiectul supravegherii suplimentare conform Directivei 98/78/CE sau Directivei 2002/87/ CE să aibă posibilitatea de a nu deduce elementele menționate la al patrulea paragraf
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
aceste aspecte, dacă informațiile în cauză sunt relevante pentru celelalte autorități competente implicate, atât în vederea acordării unei autorizații, cât și pentru verificarea permanentă a respectării condițiilor de funcționare." 2. La articolul 18 alineatul (2) se adaugă următoarele paragrafe: "Marja de solvabilitate disponibilă se reduce de asemenea cu următoarele elemente: (a) participațiile deținute de societatea de asigurare în: - societăți de asigurare în sensul articolului 6 din prezenta directivă, al articolului 6 din Directiva 73/239/CEE* sau al articolului 1 litera (b
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
consolidare contabilă") nu se aplică decât dacă autoritatea competentă este sigură de nivelul de gestiune integrată și de control intern al entităților care fac obiectul consolidării. Metoda aleasă se aplică în mod coerent pe termen lung. În vederea calculării marjei de solvabilitate prevăzute în prezenta directivă, statele membre pot prevedea ca societățile de asigurare care fac obiectul supravegherii suplimentare conform Directivei 98/78/CE sau Directivei 2002/87/ CE să aibă posibilitatea de a nu deduce elementele menționate la al treilea paragraf
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
aparțin grupului de asigurare, autoritatea competentă stabilește care este partea proporțională care trebuie luată în considerare." 6. la anexa I punctul 2 se adaugă următorul punct: "2.4a. Instituții de credit, societăți de investiții și instituții financiare afiliate La calcularea solvabilității ajustate a unei societăți de asigurare participante la o instituție de credit, a unei societăți de investiții sau a unei instituții financiare, normele prevăzute la articolul 16 alineatul (1) din Directiva 73/239/CEE și la articolul 18 din Directiva
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
impune aplicarea unei anumite metode. I. Principii tehnice 1. Sfera de aplicare și modul de calcul al cerințelor suplimentare în ceea ce privește rata de adecvare a capitalului propriu Indiferent de metoda utilizată, dacă entitatea este o filială care acuză un deficit de solvabilitate sau, în cazul unei entități nereglementate din sectorul financiar, un deficit de solvabilitate noțional, se ia în considerare deficitul de solvabilitate total al filialei. Dacă, într-un astfel de caz, în opinia coordonatorului, răspunderea societății mamă care deține o parte
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
modul de calcul al cerințelor suplimentare în ceea ce privește rata de adecvare a capitalului propriu Indiferent de metoda utilizată, dacă entitatea este o filială care acuză un deficit de solvabilitate sau, în cazul unei entități nereglementate din sectorul financiar, un deficit de solvabilitate noțional, se ia în considerare deficitul de solvabilitate total al filialei. Dacă, într-un astfel de caz, în opinia coordonatorului, răspunderea societății mamă care deține o parte din capital este limitată, în mod strict și lipsit de ambiguitate, la acea
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
de adecvare a capitalului propriu Indiferent de metoda utilizată, dacă entitatea este o filială care acuză un deficit de solvabilitate sau, în cazul unei entități nereglementate din sectorul financiar, un deficit de solvabilitate noțional, se ia în considerare deficitul de solvabilitate total al filialei. Dacă, într-un astfel de caz, în opinia coordonatorului, răspunderea societății mamă care deține o parte din capital este limitată, în mod strict și lipsit de ambiguitate, la acea parte a capitalului, coordonatorul poate permite ca deficitul
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
al filialei. Dacă, într-un astfel de caz, în opinia coordonatorului, răspunderea societății mamă care deține o parte din capital este limitată, în mod strict și lipsit de ambiguitate, la acea parte a capitalului, coordonatorul poate permite ca deficitul de solvabilitate al filialei să fie luat în considerare în mod proporțional. Dacă nu există o legătură de capital între societățile aceluiași conglomerat financiar, coordonatorul, după consultarea celorlalte autorități competente implicate, stabilește care este partea proporțională care trebuie luată în considerare, având
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
a garanta eliminarea utilizării suprapuse a capitalului propriu și a creării de capital propriu în interiorul grupului, autoritățile competente aplică prin analogie principiile pertinente prevăzute în normele sectoriale corespondente; (ii) până la realizarea unei armonizări mai aprofundate a normelor sectoriale, cerințele de solvabilitate aplicabile diferitelor sectoare financiare reprezentate în cadrul unui conglomerat financiar sunt îndeplinite de elemente de capital propriu conform normelor sectoriale corespondente. În caz de deficit de capital propriu la nivelul conglomeratului financiar, numai elementele de capital propriu admise de toate normele
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
de capital propriu conform normelor sectoriale corespondente. În caz de deficit de capital propriu la nivelul conglomeratului financiar, numai elementele de capital propriu admise de toate normele sectoriale ("capitaluri trans-sectoriale") sunt luate în considerare pentru verificarea respectării cerințelor suplimentare de solvabilitate. Dacă normele sectoriale prevăd limitări la admiterea anumitor instrumente de capital propriu care ar putea fi considerate capitaluri trans-sectoriale, aceste limite se aplică mutatis mutandis la calcularea capitalului propriu la nivelul conglomeratului financiar. La calcularea capitalului propriu la nivelul conglomeratului
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
și disponibilitatea și transferabilitatea efective ale capitalului propriu între diferitele entități juridice ale grupului, având în vedere obiectivele stabilite de normele privind rata de adecvare a capitalului propriu. Dacă, în cazul unei entități nereglementate din sectorul financiar, o cerință de solvabilitate noțională se calculează conform indicațiilor din prezenta anexă secțiunea II, prin "cerință de solvabilitate noțională" se înțelege cerința privind capitalul propriu pe care entitatea în cauză ar trebui să o respecte în temeiul normelor sectoriale care i s-ar aplica
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
având în vedere obiectivele stabilite de normele privind rata de adecvare a capitalului propriu. Dacă, în cazul unei entități nereglementate din sectorul financiar, o cerință de solvabilitate noțională se calculează conform indicațiilor din prezenta anexă secțiunea II, prin "cerință de solvabilitate noțională" se înțelege cerința privind capitalul propriu pe care entitatea în cauză ar trebui să o respecte în temeiul normelor sectoriale care i s-ar aplica dacă ar fi o entitate reglementată din sectorul financiar vizat; în cazul societăților de
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
propriu pe care entitatea în cauză ar trebui să o respecte în temeiul normelor sectoriale care i s-ar aplica dacă ar fi o entitate reglementată din sectorul financiar vizat; în cazul societăților de administrare a investițiilor, prin cerință de solvabilitate se înțelege cerința privind capitalul menționată la articolul 5a alineatul (1) litera (a) din Directiva 85/611/CEE; cerința de solvabilitate noțională a unui holding financiar mixt se calculează conform normelor sectoriale din sectorul financiar cel mai important în cadrul conglomeratului
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
ar fi o entitate reglementată din sectorul financiar vizat; în cazul societăților de administrare a investițiilor, prin cerință de solvabilitate se înțelege cerința privind capitalul menționată la articolul 5a alineatul (1) litera (a) din Directiva 85/611/CEE; cerința de solvabilitate noțională a unui holding financiar mixt se calculează conform normelor sectoriale din sectorul financiar cel mai important în cadrul conglomeratului financiar. II. Metode tehnice de calcul Metoda nr. 1: consolidarea contabilă Calcularea cerințelor suplimentare în ceea ce privește rata de adecvare a capitalului propriu
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]
-
rata de adecvare a capitalului propriu rezultă din diferența dintre: (i) capitalul propriu al conglomeratului financiar, calculat pe baza situației financiare consolidate a acestuia; elementele luate în calcul sunt cele admise de normele sectoriale aplicabile, și (ii) suma cerințelor de solvabilitate aplicabile diferitelor sectoare financiare reprezentate în cadrul grupului; pentru fiecare din aceste sectoare, cerințele de solvabilitate se calculează în funcție de normele sectoriale corespondente. Normele sectoriale vizate sunt: titlul V capitolul 3 din Directiva 2002/12/ CE pentru instituțiile de credit, Directiva 98
jrc5653as2002 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90823_a_91610]