5,644 matches
-
așa cum sunt precizate în prospectul de emisiune, nu corespund convențiilor și standardelor de calcul specificate în prezenta normă, Banca Națională a României va proceda la completarea corespunzătoare a acesteia. ... Articolul 21 (1) În vederea determinării dobânzii acumulate se parcurg următoarele etape: ... - determinarea datei plății cuponului/dobânzii anterioare; - determinarea datei finale a perioadei de cupon/scadenței evenimentului de plată; - determinarea numărului de zile pentru care dobânda acumulată este calculată; - calculul dobânzii acumulate. (2) Detaliile privind modalitatea de determinare a dobânzii acumulate sunt prezentate în anexa nr.
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
convențiilor și standardelor de calcul specificate în prezenta normă, Banca Națională a României va proceda la completarea corespunzătoare a acesteia. ... Articolul 21 (1) În vederea determinării dobânzii acumulate se parcurg următoarele etape: ... - determinarea datei plății cuponului/dobânzii anterioare; - determinarea datei finale a perioadei de cupon/scadenței evenimentului de plată; - determinarea numărului de zile pentru care dobânda acumulată este calculată; - calculul dobânzii acumulate. (2) Detaliile privind modalitatea de determinare a dobânzii acumulate sunt prezentate în anexa nr. 2. ... Articolul 22 Pentru determinarea randamentului unei tranzacții se
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
23 La determinarea prețului brut/net și a randamentului se aplică acele convenții de calcul aferente emisiunilor respective, similar modului de determinare a dobânzii acumulate. Articolul 24 Pentru emisiunile cu scadența mai mare de un an, caracterizate de plăți de cupon multiple, se aplică următoarele relații între prețul brut, prețul net și dobânda acumulată: PN = PB - DA PB = PN + DA, unde: PB = prețul brut exprimat procentual; PN = prețul net exprimat procentual; DA = dobânda acumulată conform convențiilor specificate anterior, exprimată procentual. Articolul
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
exprimată procentual. Articolul 25 (1) Dacă o tranzacție are termenul de decontare după data de înregistrare curentă, aferentă unui eveniment de plată, dar înainte de scadența evenimentului de plată, având în vedere că vânzătorul va încasa de la emitent valoarea integrală a cuponului, prețul va reflecta dobânda acumulată pentru zilele rămase de la data scadenței tranzacției până la scadența cuponului. ... (2) Dobânda acumulată pentru perioada specificată se va determina în conformitate cu caracteristicile și convențiile aplicabile fiecărei emisiuni și, respectiv, cu prevederile anexei nr. 2. ... Articolul 26
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
înregistrare curentă, aferentă unui eveniment de plată, dar înainte de scadența evenimentului de plată, având în vedere că vânzătorul va încasa de la emitent valoarea integrală a cuponului, prețul va reflecta dobânda acumulată pentru zilele rămase de la data scadenței tranzacției până la scadența cuponului. ... (2) Dobânda acumulată pentru perioada specificată se va determina în conformitate cu caracteristicile și convențiile aplicabile fiecărei emisiuni și, respectiv, cu prevederile anexei nr. 2. ... Articolul 26 Suma de decontat aferentă unei tranzacții se determină folosindu-se relațiile: suma de decontat = PB
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
unde: R = rata dobânzii; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; PB = prețul brut al titlului cu dobândă exprimat ca procent din valoarea nominală; N = numărul de zile până la scadență; C = numărul total de zile din perioada de dobândă. ● emisiuni cu cupon PB = 100 x [Σ(Fk/FA)] FA = 'f0[1 + (Y x Ck)/(365(sau 366) x 100)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon, exprimat ca procent din valoarea nominală; Fk = fluxul de numerar din perioada de cupon k
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
de zile până la scadență; C = numărul total de zile din perioada de dobândă. ● emisiuni cu cupon PB = 100 x [Σ(Fk/FA)] FA = 'f0[1 + (Y x Ck)/(365(sau 366) x 100)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon, exprimat ca procent din valoarea nominală; Fk = fluxul de numerar din perioada de cupon k, exprimat procentual (de exemplu: pentru o rată a cuponului de 10% anual, fluxul de numerar este Fk = 10%; o excepție o constituie anul scadenței, când
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
cu cupon PB = 100 x [Σ(Fk/FA)] FA = 'f0[1 + (Y x Ck)/(365(sau 366) x 100)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon, exprimat ca procent din valoarea nominală; Fk = fluxul de numerar din perioada de cupon k, exprimat procentual (de exemplu: pentru o rată a cuponului de 10% anual, fluxul de numerar este Fk = 10%; o excepție o constituie anul scadenței, când la fluxul de numerar se adaugă și răscumpărarea totală: Fk = 10% + 100%); Ck = numărul
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
1 + (Y x Ck)/(365(sau 366) x 100)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon, exprimat ca procent din valoarea nominală; Fk = fluxul de numerar din perioada de cupon k, exprimat procentual (de exemplu: pentru o rată a cuponului de 10% anual, fluxul de numerar este Fk = 10%; o excepție o constituie anul scadenței, când la fluxul de numerar se adaugă și răscumpărarea totală: Fk = 10% + 100%); Ck = numărul de zile care s-au scurs din perioada de cupon
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
cuponului de 10% anual, fluxul de numerar este Fk = 10%; o excepție o constituie anul scadenței, când la fluxul de numerar se adaugă și răscumpărarea totală: Fk = 10% + 100%); Ck = numărul de zile care s-au scurs din perioada de cupon k până la decontarea tranzacției; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; FA = factorul de actualizare determinat pe principiul dobânzii compuse, în funcție de convenția de calcul folosită pentru respectiva emisiune. Articolul 28 Ținându-se cont de caracteristicile și convențiile folosite pentru determinarea prețului
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
principiul dobânzii compuse, în funcție de convenția de calcul folosită pentru respectiva emisiune. Articolul 28 Ținându-se cont de caracteristicile și convențiile folosite pentru determinarea prețului, randamentului și a dobânzii acumulate, vor fi avute în vedere următoarele particularități: a) pentru emisiunile cu cupon fix la care se aplică convenția ISMA 99 Actual/Actual, perioadele de cupon se consideră constante ca durată, indiferent de numărul de zile conținute de perioada de cupon; în acest caz, formula devine: ... PB = 100 x (R/(F x 100
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
Ținându-se cont de caracteristicile și convențiile folosite pentru determinarea prețului, randamentului și a dobânzii acumulate, vor fi avute în vedere următoarele particularități: a) pentru emisiunile cu cupon fix la care se aplică convenția ISMA 99 Actual/Actual, perioadele de cupon se consideră constante ca durată, indiferent de numărul de zile conținute de perioada de cupon; în acest caz, formula devine: ... PB = 100 x (R/(F x 100) x Σ1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w) + (PR/100)/ [1 + Y
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
acumulate, vor fi avute în vedere următoarele particularități: a) pentru emisiunile cu cupon fix la care se aplică convenția ISMA 99 Actual/Actual, perioadele de cupon se consideră constante ca durată, indiferent de numărul de zile conținute de perioada de cupon; în acest caz, formula devine: ... PB = 100 x (R/(F x 100) x Σ1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w) + (PR/100)/ [1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)), unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
de cupon; în acest caz, formula devine: ... PB = 100 x (R/(F x 100) x Σ1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w) + (PR/100)/ [1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)), unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
x (R/(F x 100) x Σ1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w) + (PR/100)/ [1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)), unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
x 100) x Σ1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w) + (PR/100)/ [1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)), unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
w) + (PR/100)/ [1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)), unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; b) pentru emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1,..., n-1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; b) pentru emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, în timp ce ratele de cupon viitoare nu
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
1; w = (nr. de zile scurse)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; b) pentru emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, în timp ce ratele de cupon viitoare nu se cunosc; pentru determinarea prețului și a valorii de piață se presupune că rata de referință rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
din perioada de cupon); fracțiunea scursă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; b) pentru emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, în timp ce ratele de cupon viitoare nu se cunosc; pentru determinarea prețului și a valorii de piață se presupune că rata de referință rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe baza acestei ipoteze; ... c) pentru emisiunile cu
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; b) pentru emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, în timp ce ratele de cupon viitoare nu se cunosc; pentru determinarea prețului și a valorii de piață se presupune că rata de referință rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe baza acestei ipoteze; ... c) pentru emisiunile cu cupon indexat, emise conform convențiilor naționale, se
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]
-
emisiunile cu cupon variabil, se poate cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, în timp ce ratele de cupon viitoare nu se cunosc; pentru determinarea prețului și a valorii de piață se presupune că rata de referință rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe baza acestei ipoteze; ... c) pentru emisiunile cu cupon indexat, emise conform convențiilor naționale, se determină valoarea indicelui prețurilor de consum pentru o perioadă echivalentă ca durată cu perioada de cupon curentă și pentru care se cunoaște
EUR-Lex () [Corola-website/Law/174685_a_176014]