7,907 matches
-
fost titlurizate, pentru o valoare egală cu interesul investitorului. 23. Deducerea câștigurilor nete, dacă este cazul, provenite din capitalizarea profiturilor viitoare în conformitate cu articolul 57, nu se include în valoarea maximă indicată la punctul 22. 2.5.3. Calculul valorilor expunerilor ponderate la risc 24. Valoarea expunerii ponderate la risc calculată în conformitate cu punctul 16 se obține multiplicând valoarea interesului investitorilor cu produsul factorului de conversie corespunzător, în conformitate cu punctele 26-33 și al mediei ponderate a ponderărilor riscului aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la punctul 22. 2.5.3. Calculul valorilor expunerilor ponderate la risc 24. Valoarea expunerii ponderate la risc calculată în conformitate cu punctul 16 se obține multiplicând valoarea interesului investitorilor cu produsul factorului de conversie corespunzător, în conformitate cu punctele 26-33 și al mediei ponderate a ponderărilor riscului aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării, în cazul în care acestea nu ar fi fost titlurizate. 25. O clauză de rambursare anticipată este considerată controlată dacă se îndeplinesc următoarele condiții: (a) instituția de credit inițiatoare dispune de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
care se reînnoiesc, se aplică un factor de conversie de 100 %. 2.6. Recunoașterea diminuării riscului de credit în cazul pozițiilor de titlurizare 34. În cazul în care o poziție de titlurizare beneficiază de protecție a creditului, calculul valorilor expunerilor ponderate la risc poate fi modificat în conformitate cu anexa VIII. 2.7. Reducerea valorilor expunerilor ponderate la risc 35. În conformitate cu articolul 66 alineatul (2), pentru o valoare a expunerii unei poziții de titlurizare căreia îi este atribuită o ponderare a riscului de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
diminuării riscului de credit în cazul pozițiilor de titlurizare 34. În cazul în care o poziție de titlurizare beneficiază de protecție a creditului, calculul valorilor expunerilor ponderate la risc poate fi modificat în conformitate cu anexa VIII. 2.7. Reducerea valorilor expunerilor ponderate la risc 35. În conformitate cu articolul 66 alineatul (2), pentru o valoare a expunerii unei poziții de titlurizare căreia îi este atribuită o ponderare a riscului de 1 250 %, instituțiile de credit pot, ca alternativă la includerea poziției respective în calculul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
35. În conformitate cu articolul 66 alineatul (2), pentru o valoare a expunerii unei poziții de titlurizare căreia îi este atribuită o ponderare a riscului de 1 250 %, instituțiile de credit pot, ca alternativă la includerea poziției respective în calculul valorilor expunerilor ponderate la risc, să deducă din fondurile proprii valoarea expunerii aferente poziției în cauză. În acest sens, calculul valorii expunerii poate lua în considerare protecția finanțată eligibilă a creditului în conformitate cu punctul 34. 36. În cazul în care o instituție de credit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
credit utilizează alternativa indicată la punctul 35, rezultatul obținut prin înmulțirea cu 12,5 a valorii deduse în conformitate cu punctul respectiv, trebuie, în sensul punctului 8, să fie dedus din valoarea menționată la punctul 8 ca fiind valoarea maximă a expunerii ponderate la risc ce trebuie calculată de instituția de credit respectivă. 3. CALCULUL VALORILOR EXPUNERILOR PONDERATE LA RISC ÎN CAZUL UTILIZĂRII ABORDĂRII BAZATE PE RATINGUL INTERN 3.1. Ierarhia metodelor 37. În sensul articolului 96, valoarea expunerii ponderate la risc aferente
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valorii deduse în conformitate cu punctul respectiv, trebuie, în sensul punctului 8, să fie dedus din valoarea menționată la punctul 8 ca fiind valoarea maximă a expunerii ponderate la risc ce trebuie calculată de instituția de credit respectivă. 3. CALCULUL VALORILOR EXPUNERILOR PONDERATE LA RISC ÎN CAZUL UTILIZĂRII ABORDĂRII BAZATE PE RATINGUL INTERN 3.1. Ierarhia metodelor 37. În sensul articolului 96, valoarea expunerii ponderate la risc aferente unei poziții de titlurizare se calculează în conformitate cu punctele 38-76. 38. În cazul unei poziții evaluate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
neevaluată într-una dintre clasele de rating descrise la punctul 43. Poziției neevaluate îi este atribuit un rating derivat echivalent cu evaluarea creditului corespunzătoare acelei clase de rating, astfel cum se prevede la punctul 43. În sensul calculării valorilor expunerilor ponderate la risc, în cazul în care, la inițierea operațiunii de titlurizare, ratingul derivat este cel puțin la nivelul cotației aferente investiției, respectivul rating este considerat identic cu o evaluare eligibilă a creditului efectuată de o agenție internațională de rating eligibilă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
riscul de diluare a valorii creanței aferente creanțelor achiziționate sunt tratate la nivel agregat în cadrul unei titlurizări (de exemplu, este disponibilă o singură rezervă sau garanție reală suplimentară pentru acoperirea pierderilor din ambele surse), parametrul de intrare LGDi este media ponderată a LGD pentru riscul de credit și 75 % din LGD pentru riscul de diluare a valorii creanței. Ponderările utilizate sunt cerințele de capital la nivel individual pentru riscul de credit, și, respectiv, pentru riscul de diluare. Date simplificate În situația
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ponderate la risc care fac obiectul titlurizării ca și cum aceste expuneri nu ar fi fost titlurizate, instituția de credit poate, în mod excepțional și numai cu acordul autorității competente, să aplice temporar metoda prevăzută la punctul 59 pentru calculul valorilor expunerilor ponderate la risc aferente unei poziții neevaluate de titlurizare sub forma unei facilități de lichiditate, care îndeplinește condițiile de eligibilitate prevăzute la punctul 13 sau care se încadrează în condițiile prevăzute la punctul 56. 59. Cea mai mare ponderare a riscului
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
un factor de conversie de 100 %. 3.6. Recunoașterea diminuării riscului de credit în cazul pozițiilor din titlurizare 3.6.1. Protecția finanțată a creditului 60. Protecția finanțată eligibilă a creditului se limitează la protecția eligibilă pentru calculul valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, astfel cum se prevede la articolele 90-93, iar recunoașterea protecției respective este condiționată de îndeplinirea cerințelor minime relevante prevăzute la respectivele articole. 3.6.2. Protecția nefinanțată a creditului 61. Protecția nefinanțată eligibilă a creditului
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ratinguri, valoarea expunerii și/sau valoarea expunerii ponderate la risc pentru o poziție de titlurizare pentru care a fost obținută o protecție a creditului pot fi modificate în conformitate cu dispozițiile anexei VIII astfel cum acestea se aplică în vederea calculului valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83. Metoda formulei prudențiale - protecție integrală a creditului 63. În situația în care valorile expunerilor ponderate la risc se calculează utilizând metoda formulei prudențiale, instituția de credit determină "ponderarea de risc efectivă" a respectivei poziții. Ponderarea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
expunerii poziției respective. 64. În cazul protecției finanțate a creditului, valoarea expunerii ponderate la risc a poziției de titlurizare este produsul dintre valoarea expunerii ajustate cu protecția finanțată aferentă poziției (E*, calculat în conformitate cu articolele 90-93 în scopul determinării valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, considerând că valoarea poziției de titlurizare este E) și ponderarea de risc efectivă. 65. În cazul protecției nefinanțate a creditului, valoarea expunerii ponderate la risc a poziției de titlurizare se calculează prin multiplicarea GA (valoarea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
unde e* reprezintă raportul dintre E* și totalul valorilor reprezentând principalul ale portofoliului suport și unde E* reprezintă valoarea ajustată a expunerii pentru poziția de titlurizare calculată în conformitate cu dispozițiile anexei VIII, astfel cum acestea se aplică pentru calculul valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, considerând valoarea poziției de titlurizare ca fiind E; g este raportul dintre valoarea nominală a protecției creditului (ajustată în conformitate cu dispozițiile anexei VIII pentru asimetrii de monedă sau scadență) și suma valorilor expunerilor pozițiilor de titlurizare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
inițiatoare deține o expunere proporțională cu sumele neutilizate aferente liniilor de credit ale căror sume trase au fost vândute în cadrul operațiunii de titlurizare, de o valoare egală cu cea prevăzută la punctul 70 litera (b). 3.8. Reducerea valorilor expunerilor ponderate la risc 72. Valoarea expunerii ponderate la risc a unei poziții de titlurizare căreia îi este atribuită o ponderare de risc de 1 250 % poate fi redusă cu rezultatul obținut prin înmulțirea cu 12,5 a oricărei ajustări de valoare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
efectuate de instituția de credit în ceea ce privește poziția respectivă. 74. În conformitate cu articolul 66 alineatul (2), valoarea expunerii unei poziții de titlurizare căreia îi este atribuită o ponderare a riscului de 1 250 % și care nu este inclusă în calculul valorilor expunerilor ponderate la risc poate fi dedusă din fondurile proprii ale unei instituții de credit. 75. În sensul punctului 74: (a) valoarea expunerii unei poziții poate proveni din valorile expunerilor ponderate la risc, ținând seama de orice reduceri efectuate în conformitate cu punctele 72
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ținând seama de orice reduceri efectuate în conformitate cu punctele 72 și 73; (b) calculul valorii expunerii poate lua în considerare protecția finanțată eligibilă a creditului în conformitate cu metodologia prevăzută la punctele 60-67 și (c) în cazul în care pentru calculul valorilor expunerilor ponderate la risc se folosește metoda formulei prudențiale și L ≤ KIRBR și [L + T] > KIRBR, poziția poate fi tratată ca reprezentând două poziții în care L este egal cu KIRBR pentru poziția cu rangul cel mai mare. 76. În cazul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în care o instituție de credit utilizează alternativa indicată la punctul 74, respectiva instituție deduce o sumă egală cu valoarea dedusă multiplicată cu 12,5, în sensul punctului 45, din valoarea menționată la punctul 45 ca valoarea maximă a expunerii ponderate la risc ce trebuie să fie calculată de instituția de credit în cauză. ANEXA X RISCUL OPERAȚIONAL PARTEA I Abordarea de bază 1. CERINȚĂ DE CAPITAL 1. În conformitate cu abordarea de bază, cerința de capital pentru acoperirea riscului operațional este egală
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
datelor care reflectă cel mai bine definiția stabilită la punctele 2-8. PARTEA 2 Abordarea standardizată 1. CERINȚĂ DE CAPITAL 1. În conformitate cu abordarea standardizată, cerința de capital pentru acoperirea riscului operațional este egală cu media pe trei ani a indicatorilor relevanți ponderați, calculați pentru fiecare an pentru liniile de activitate prevăzute în tabelul 2. În fiecare an, o cerință de capital negativă dintr-o linie de activitate, rezultând dintr-un indicator relevant negativ, poate fi imputată ansamblului. Cu toate acestea, în cazul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
relație cu activitatea de titlurizare; (b) rolurile jucate de instituția de credit în procesul de titlurizare; (c) o indicare a gradului de implicare a instituției de credit în fiecare dintre activitățile de titlurizare; (d) metodele de calcul al valorilor expunerilor ponderate la risc pe care instituția de credit le utilizează în activitățile de titlurizare; (e) un rezumat al politicilor contabile ale instituției de credit cu privire la activitățile de titlurizare, inclusiv: (i) în cazul în care tranzacțiile sunt considerate vânzări sau finanțări; (ii
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a) acceptul autorității competente pentru abordarea sau tranziția aprobată; (b) o explicație și examinare a: (i) structurii sistemelor de rating intern și a relației între ratingurile interne și externe; (ii) utilizării estimărilor interne, altele decât cele pentru calculul valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 84-89; (iii) procesului de gestionare și recunoaștere a diminuării riscului de credit și (iv) mecanismului de control pentru sistemul de rating, inclusiv o descriere a independenței, responsabilității și a examinării sistemelor de rating; (c) o descriere
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
categoriile de expuneri față administrații centrale și bănci centrale, instituții și întreprinderi, valoarea creditelor exigibile și valorile expunerilor aferente creditelor neutilizate; pentru acțiuni, suma exigibilă); (ii) pentru instituții de credit care utilizează estimări proprii ale LGD la calculul valorilor expunerilor ponderate la risc, valoarea LGD medie ponderată ca procent; (iii) ponderarea medie a riscului în funcție de expuneri și (iv) pentru instituțiile de credit care utilizează estimări proprii ale factorilor de conversie pentru a calcula valorile expunerilor ponderate la risc, valoarea creditelor neutilizate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și bănci centrale, instituții și întreprinderi, valoarea creditelor exigibile și valorile expunerilor aferente creditelor neutilizate; pentru acțiuni, suma exigibilă); (ii) pentru instituții de credit care utilizează estimări proprii ale LGD la calculul valorilor expunerilor ponderate la risc, valoarea LGD medie ponderată ca procent; (iii) ponderarea medie a riscului în funcție de expuneri și (iv) pentru instituțiile de credit care utilizează estimări proprii ale factorilor de conversie pentru a calcula valorile expunerilor ponderate la risc, valoarea creditelor neutilizate și valorile expunerilor medii ponderate în funcție de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
acestea, prima informare intervine în iunie 2007 și se referă la perioada de la 1 iulie 2006 la 31 martie 2007. Prețul este defalcat numai în cazul zahărului alb sub cotă sau al zahărului peste cotă. Informarea se bazează pe media ponderată a prețurilor stabilite de întreprinderi în conformitate cu articolul 13 alineatul (1) litera (a) și comunicată în conformitate cu articolul 15. Articolul 15 Dispoziții tranzitorii pentru transmiterea datelor privind prețurile Până la 20 octombrie 2006, 20 ianuarie 2007, 20 aprilie 2007 și 20 iulie 2007
32006R0952-ro () [Corola-website/Law/295335_a_296664]
-
independenți. În cazul în care volumul vânzărilor unui tip de produs efectuate la un preț net egal cu sau mai mare decât costul de producție calculat reprezintă peste 80 % din volumul total al vânzărilor tipului în cauză, iar prețul mediu ponderat practicat pentru acest tip este egal cu sau mai mare decât costul de producție, valoarea normală s-a stabilit pe baza prețului intern real, exprimat în media ponderată a prețurilor tuturor vânzărilor interne ale tipului în cauză pe parcursul perioadei de
32006R1050-ro () [Corola-website/Law/295378_a_296707]