124,026 matches
-
trebuia încorporat în managementul general și în procesele de guvernanță ale companiei. În 1999, Institutul Contabililor Autorizați (ICA) din Marea Britanie și Țara Galilor a publicat Controlul intern: Ghidul Codului combinat pentru directori, cunoscut, mai ales, ca Raportul Turnbull, care susținea ca raportările anuale să conțină o declarație asupra modului în care s-au aplicat principiile conducerii corporative. Lista de reguli cuprindea, printre altele, următoarele: conformarea cu Codul combinat; alegerea directorilor de către acționari la intervale nu mai mari de trei ani; revizuirea anuală
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
de la p. 8. Capitolul 1. Guvernanța 41 principiu: „conformează-te sau explică”. În Marea Britanie, neconformarea față de acest principiu poate fi explicată într-un număr relativ de situații. Legea Sarbanes-Oxley a adoptat principiul cu scopul de a îmbunătăți calitatea și transparența raportărilor financiare și interpretarea lor de către profesioniști. Din aceste considerente, penalitățile pentru neconformare sunt severe, incluzând amenzi de până la zece milioane USD, restituirea bonusurilor și sancțiuni penale de până la 25 de ani de închisoare. Directorii care, în cunoștință de cauză, certificau
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
a actelor frauduloase. În plus, rigorile Secțiunii 404 declară că o companie trebuie să raporteze asupra controalelor interne și să furnizeze o declarație în patru puncte: declarație referitoare la responsabilitățile managementului în stabilirea și menținerea unui control intern adecvat asupra raportării financiare; o declarație ce identifică modelul utilizat de management în evaluarea eficacității controlului intern al companiei asupra raportării financiare; evaluarea managementului și o declarație referitoare la această temă, ce cuprinde eficacitatea controlului intern al companiei asupra raportării financiare de la sfârșitul
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
și să furnizeze o declarație în patru puncte: declarație referitoare la responsabilitățile managementului în stabilirea și menținerea unui control intern adecvat asupra raportării financiare; o declarație ce identifică modelul utilizat de management în evaluarea eficacității controlului intern al companiei asupra raportării financiare; evaluarea managementului și o declarație referitoare la această temă, ce cuprinde eficacitatea controlului intern al companiei asupra raportării financiare de la sfârșitul anului financiar; o declarație care să ateste că auditorii au emis un raport de atestare a evaluării managementului
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
intern adecvat asupra raportării financiare; o declarație ce identifică modelul utilizat de management în evaluarea eficacității controlului intern al companiei asupra raportării financiare; evaluarea managementului și o declarație referitoare la această temă, ce cuprinde eficacitatea controlului intern al companiei asupra raportării financiare de la sfârșitul anului financiar; o declarație care să ateste că auditorii au emis un raport de atestare a evaluării managementului. Auditorii externi trebuie să emită un raport de evaluare a managementului privind controlul intern și procedurile de lucru pentru
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
financiare de la sfârșitul anului financiar; o declarație care să ateste că auditorii au emis un raport de atestare a evaluării managementului. Auditorii externi trebuie să emită un raport de evaluare a managementului privind controlul intern și procedurile de lucru pentru raportarea financiară utilizând, în acest scop, standardele stabilite de Consiliul de Supraveghere a Companiilor Publice. Experiența SUA a furnizat o legătură puternică între dezvăluirea informațiilor referitoare la guvernanță, la managementul riscurilor și la controlul intern, în baza prevederilor Secțiunii 404, de către
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
43 alarmă”, care apar în organizație, și să se asigure că subiectele ridicate sunt investigate și rezolvate adecvat. Raportul anual trebuie să dezvăluie orice slăbiciune materială identificată de managementul organizației, care nu poate concluziona că sistemul de control intern asupra raportării financiare este funcțional, dacă există probleme care sunt neconforme/greșite ori nu au fost abordate. Raportul este subiect al auditului extern. Evaluarea controlului intern trebuie să fie în conformitate cu un cadru recunoscut, cum ar fi Modelul COSO, utilizat de majoritatea companiilor
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
directorilor nonexecutivi și al directorilor, remunerația managerilor, responsabilitatea managerului pentru declarațiile financiare și practicile de audit, acceptând sintagma utilizată de britanici, respectiv „conformează-te sau explică”. Concluziile Raportului Jaap Winter și ale Comisiei UE, publicate în iunie 2003, în lucrarea Raportarea financiară și aspectele de audit ale conducerii corporative 34 , referitoare la Legea companiei și a conducerii corporative, susțineau că nu este necesar un cod al conducerii corporative european separat, ci o abordare bazată pe principiile Legii Sarbanes-Oxley. Comisia UE recomandă
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Ghidul se bazează pe următoarele zece principii: P1. Stabilirea unei fundații solide pentru management și pentru supravegherea acestuia. P2. Structura consiliului de administrație pentru crearea valorii. P3. Promovarea competenței de decizie atât responsabilă, cât și etică. P4. Asigurarea integrității în raportarea financiară. P5. Dezvăluirea informațiilor cu promptitudine și într-un mod echilibrat. P6. Respectarea drepturilor acționarilor. P7. Recunoașterea și administrarea riscurilor. P8. Încurajarea îmbunătățirii performanței. P9. Remunerarea în mod corect și responsabil. P10. Recunoașterea intereselor legitime ale acționarilor. Din documentare rezultă
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
contribuie la administrarea eficientă a organizației și la creșterea valorii de piață a acesteia. În administrarea unei companii, actorul principal este managerul general. El joacă rolul important în crearea de valoare și în asigurarea performanței companiei. Calitatea informațiilor cuprinse în raportările financiare a crescut în toate țările, de la o perioadă la alta, ca urmare a presiunilor interne și externe, realizate de organismele internaționale de reglementare și care în bună măsură sunt în concordanță cu principiile OECD. În administrarea organizațiilor, realitățile recente
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
este un element central al tipului de guvernanță corporativă european. 8 RAPORTUL NIGEL TURNBULL (Marea Britanie 1999) conformarea cu codul combinat; alegerea directorilor de către acționari la intervale nu mai mari de trei ani; revizuirea anuală a sistemelor de control; confirmă necesitatea raportării eficacității controlului intern pentru întreaga organizație, prin emiterea declarațiilor de control intern, nu numai a celor de control financiar intern; prezintă legătura cu Codul de control COSO și susține necesitatea evaluării riscurilor ca un prim pas pentru un bun sistem
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
pentru întreaga organizație, prin emiterea declarațiilor de control intern, nu numai a celor de control financiar intern; prezintă legătura cu Codul de control COSO și susține necesitatea evaluării riscurilor ca un prim pas pentru un bun sistem de control intern; raportările anuale să conțină o declarație asupra modului în care s-au aplicat principiile guvernanței corporative. Guvernanța corporativă 50 Nr. crt. Codurile de bună practică Contribuția 9 LEGEA SARBANES-OXLEY (SUA, 2001 2002) adoptarea tranșantă a principiului „conformează-te sau explică”, preluată
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Din analiza acestui tabel se observă că printre subiectele recomandate de aceste coduri este crearea comitetelor de audit la nivelul firmelor (Hampel din Marea Britanie, codurile similare emise în Franța și Olanda), formate din directori independenți, care să fie responsabili de raportarea financiară a firmei și de monitorizarea auditul intern și auditului extern al acesteia. De altfel, comitetele de audit au devenit o trăsătură comună a firmelor europene, fapt care reflectă tendința de perfecționare a structurii de administrare a companiilor. În unele
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
pieței de capital care sprijină conducerea corporativă și care este foarte important pentru investitori și privește: organele de reglementare, instrumentele de reglementare, modul de cooperare între acestea, modalitățile de informare a publicului ș.a.; • infrastructura informațională se referă la modul de raportare și informare al companiilor, respectiv la completitudinea, corectitudinea și furnizarea de informații în timp real, luând în considerare principiile contabile, care diferă de la o țară la alta în privința practicilor de afaceri. Spre exemplu, Standard & Poor’s consideră implementarea standardelor de
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
completitudinea, corectitudinea și furnizarea de informații în timp real, luând în considerare principiile contabile, care diferă de la o țară la alta în privința practicilor de afaceri. Spre exemplu, Standard & Poor’s consideră implementarea standardelor de contabilitate (IAS urile) și standardelor de raportare financiară (IFRS-urile), recunoscute internațional, realizată și în România, ca o caracteristică pozitivă; 47 Laura Buzatu, Piața de capital în România, identificarea unor căi și oportunități de creștere și diversificare a acesteia, teză de doctorat, conducător științific prof. univ. dr.
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
și Irlanda - IIA - depășesc în anumite privințe Codul combinat, în sensul că resping principiul „conformează-te sau explică” în favoarea adoptării unui set de reguli uniforme de guvernanță corporativă impus de SUA. În același timp, IIA din Marea Britanie și Irlanda propune raportarea obligatorie asupra sistemului de control intern, iar consiliilor de directori li se cere evaluarea eficienței controlului intern din cadrul organizației. De asemenea, IIA din Marea Britanie și Irlanda consideră necesar ca toate companiile de stat să și organizeze și să-și mențină
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
performanță, angajament și abilități, respectiv: managementul riscurilor, registrele de riscuri, sistemul de control intern, procedurile operaționale de lucru, indicatori-cheie de performanță pentru toate activitățile, sistemul de pregătire profesională și dezvoltare, declarațiile de control intern și declarația de audit intern prin raportare anuală. Precizăm că în literatura de specialitate americană, cele mai multe modele ale guvernanței corporative au fost realizate de K. H. Spencer Pickett 57, care au fost preluate de buna practică în domeniu din întreaga lume. Conceptul de guvernanță corporativă s-a
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
precum depozitarea reziduurilor, evitarea unor verificări importante în domeniul siguranței sau exploatarea forței de muncă din țările slab dezvoltate și resursele ce adună profituri semnificative, dar implică privațiuni ilegale pentru terțele persoane implicate. Multe dintre aceste acțiuni sunt ascunse prin raportarea greșită sau prin ascunderea acestor tipuri de acțiuni; organizațiile în care ce pune un mare accent pe succes și în care veștile proaste, pierderile, problemele, erorile sau încălcarea procedurilor nu sunt tolerate și, astfel, sunt ori ignorate ori ascunse; țintele
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
au fost sau sunt ignorate sau nu sunt înțelese, în ceea ce privește implementarea lor în practică; au tendința să devină extrem de implicați în sistemele informaționale deoarece acestea reprezintă principalul element al controlului managerial, precum și prin faptul că sunt fundamentale pentru procesul de raportare financiară; Guvernanța corporativă 74 se bazează pe o disciplină profesională riguroasă și pe conformarea cu standardele profesionale; caută în permanență o cooperare activă între cele două funcții; sunt puternic legați de sistemele de control intern ale organizației; sunt preocupați de
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
76 Nr. crt. Domeniul de referință Auditul intern Auditul extern Printr-o structură distinctă în cadrul compartimentelor de audit intern, pot să se preocupe și de investigarea fraudelor, dar acest mod de organizare nu este specific în România. 16 Modul de raportare față de sistemul de control intern Verifică sistemele de control intern în profunzime pentru a evalua modul cum reușesc să țină „riscurile în lesă” Analizează controalele interne pentru a aprecia volumul și natura testelor de control pentru conformitate, a testelor de
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
să raporteze decât celui care l-a angajat 18 Perspectiva auditului Nu încearcă să asigure că situațiile financiare sunt rezonabile, deoarece aceasta este sarcina auditului extern Nu efectuează audit intern, deoarece nu are norme metodologice pentru acesta 19 Modul de raportare Formulează o opinie și recomandări asupra caracterului adecvat și al eficacității sistemelor de management al riscurilor și de control intern, multe dintre acestea depășind sistematic principiile de contabilitate Formulează o opinie asupra faptului că toate conturile finale ale organizației sunt
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
sistemelor de management al riscurilor și de control intern, multe dintre acestea depășind sistematic principiile de contabilitate Formulează o opinie asupra faptului că toate conturile finale ale organizației sunt fiabile, respectiv se poate avea încredere în ele 20 Sistemul de raportare Rapoarte structurate, comprehensive și sinteze ale acestora, prezentate conducerii și consiliului de administrație Rapoarte scurte, concise, publice, standardizate, prezentate acționarilor/managementului general Datorită acestor interferențe, între ariile/domeniile de activitate, metodolo giile de lucru, tehnicile și instrumentele utilizate, Institutul Auditorilor
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
se adăugă atunci când este necesar; schimbarea rapoartelor este o metodă simplă de a menține o stare de informare a celeilalte funcții. Aceasta este mai relevantă în cadrul mediului sectorului public, în care fiecare parte își aplică regulile specifice, asigurând totodată confidențialitatea raportărilor. În prezent, auditul extern a fost atras de valul riscului, și abordarea acestuia s-a mutat de la „riscul auditului” la „riscul afacerii”, adică la riscurile cu care se confruntă clientul, respectiv mediul de afaceri, operațiunile și procesele de control, iar
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
recomandat crearea unui comitet de remunerație 65 pentru companiile publice; mai mult, orice companie care se împotrivea trebuia să-și explice motivațiile în raportul anual. Se dorea stabilirea remunerațiilor în cadrul organizațiilor, determinarea sporurilor pentru directorii și managerii de conducere și raportarea către acționari, în numele consiliului, a problemelor legate de remunerația executivă. Codul combinat aduce recomandări specifice pentru buna practică: stabilirea unui comitet de remunerație, alcătuit din trei directori nonexecutivi independenți (doi directori ar trebui să fie directori ai unor companii mai
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
mai mici, prezența lor este recomandată, unele fiind văzute chiar ca substitute pentru funcția de audit intern. În atenția comitetelor de audit trebuie să intre în primul rând procesele de audit extern și audit intern, dar și conturile finale din raportările anuale, sistemul de control intern, managementul riscurilor, conformitatea cu reglementările, politicile, legile și procedurile operaționale de lucru, codul de conduită a organizației, managementul financiar și investigațiile speciale, atunci când se impune cercetarea anumitor probleme posibile din cadrul organizației. Regulile NYSE (New York Stock
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]