86,054 matches
-
risc și, după caz, a valorilor pierderilor anticipate, în cazul în care s-a obținut protecție, de asemenea, pentru neplăți de la 1 la n-1 sau atunci când s-au produs deja n-1 situații de neplată. În astfel de cazuri, metodologia urmează dispozițiile punctului 1 privind instrumentele derivate la prima neplată, modificată corespunzător pentru produse de tipul n-situații de neplată. ANEXA IX TITLURIZAREA Partea 1 Definiții în sensul anexei IX 1. În sensul prezentei anexe: - "marja netă" reprezintă încasări din
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
CARE FAC OBIECTUL TITLURIZĂRII SINTETICE 3. În vederea calculului valorilor expunerilor ponderate la risc care fac obiectul titlurizării, în situația în care sunt îndeplinite condițiile prevăzute la punctul 2, instituția de credit inițiatoare a unei titlurizări sintetice utilizează, în conformitate cu punctele 5-7, metodologiile de calcul relevante stabilite la partea 4 și nu pe cele prevăzute la articolele 78-89. În cazul în care instituțiile de credit calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, valorile pierderilor anticipate pentru astfel
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pentru titlurizarea expunerilor care se reînnoiesc cu clauză de rambursare anticipată 16. În afară de valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru pozițiile sale de titlurizare, o instituție de credit inițiatoare trebuie să calculeze o valoare a expunerii ponderate la risc în conformitate cu metodologia prevăzută la punctele 17-33 atunci când vinde expuneri care se reînnoiesc unei titlurizări care conține o clauză de rambursare anticipată. 17. Instituția de credit calculează o valoare a expunerii ponderate la risc în raport cu suma dintre interesul inițiatorului și interesul investitorilor. 18
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
se îndeplinesc următoarele condiții: (a) pozițiile în efecte de comerț emise în cadrul programului de efecte de comerț având drept suport active sunt poziții evaluate; (b) instituția de credit demonstrează autorităților competente că evaluările sale interne cu privire la calitatea creditului poziției reflectă metodologia de evaluare disponibilă public a uneia sau mai multor agenții internaționale de rating eligibile pentru evaluarea valorilor mobiliare având drept suport expuneri de tipul celor titlurizate; (c) agențiile internaționale de rating a căror metodologie de evaluare este reflectată de evaluările
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
interne cu privire la calitatea creditului poziției reflectă metodologia de evaluare disponibilă public a uneia sau mai multor agenții internaționale de rating eligibile pentru evaluarea valorilor mobiliare având drept suport expuneri de tipul celor titlurizate; (c) agențiile internaționale de rating a căror metodologie de evaluare este reflectată de evaluările interne ale instituțiilor de credit în conformitate cu litera (b) includ acele agenții internaționale de rating care au acordat un rating extern titlurilor emise în cadrul programului de efecte de comerț având drept suport active. Elementele cantitative
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în cadrul programului de efecte de comerț având drept suport active. Elementele cantitative, precum parametrii de criză utilizați pentru încadrarea unei poziții într-un anumit nivel de calitate a creditului, trebuie să fie cel puțin la fel de prudente precum cele utilizate în metodologiile de evaluare relevante ale agențiilor internaționale de rating în cauză; (d) la elaborarea metodologiei de evaluare internă, instituția de credit ia în considerare metodologiile de rating relevante publicate pe care agențiile internaționale de rating eligibile le utilizează pentru evaluarea titlurilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de criză utilizați pentru încadrarea unei poziții într-un anumit nivel de calitate a creditului, trebuie să fie cel puțin la fel de prudente precum cele utilizate în metodologiile de evaluare relevante ale agențiilor internaționale de rating în cauză; (d) la elaborarea metodologiei de evaluare internă, instituția de credit ia în considerare metodologiile de rating relevante publicate pe care agențiile internaționale de rating eligibile le utilizează pentru evaluarea titlurilor din cadrul programului de efecte de comerț având drept suport active. Acest proces trebuie să
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
nivel de calitate a creditului, trebuie să fie cel puțin la fel de prudente precum cele utilizate în metodologiile de evaluare relevante ale agențiilor internaționale de rating în cauză; (d) la elaborarea metodologiei de evaluare internă, instituția de credit ia în considerare metodologiile de rating relevante publicate pe care agențiile internaționale de rating eligibile le utilizează pentru evaluarea titlurilor din cadrul programului de efecte de comerț având drept suport active. Acest proces trebuie să fie documentat de către instituția de credit și actualizat periodic, astfel
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
internaționale de rating eligibile le utilizează pentru evaluarea titlurilor din cadrul programului de efecte de comerț având drept suport active. Acest proces trebuie să fie documentat de către instituția de credit și actualizat periodic, astfel cum se prevede la litera (g); (e) metodologia internă de evaluare a instituției de credit include clase de rating. Trebuie să existe o corespondență între aceste clase de rating și evaluările creditului furnizate de agențiile internaționale de rating eligibile. Această corespondență trebuie să fie documentată în mod explicit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de evaluare a instituției de credit include clase de rating. Trebuie să existe o corespondență între aceste clase de rating și evaluările creditului furnizate de agențiile internaționale de rating eligibile. Această corespondență trebuie să fie documentată în mod explicit; (f) metodologia internă de evaluare este utilizată de instituția de credit în cadrul proceselor interne de administrare a riscului, inclusiv în cadrul proceselor decizionale, de informare a conducerii și de alocare a capitalului; (g) auditorii interni sau externi, o agenție internațională de rating sau
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
administrare a riscului, respectivele structuri trebuie să fie independente de unitatea care se ocupă de programul de efecte de comerț având drept suport active, precum și în raport cu clienții; (h) instituția de credit monitorizează periodic performanța ratingurilor interne pentru a evalua funcționalitatea metodologiei de evaluare internă și ajustează, după caz, metodologia respectivă, în situația în care performanța expunerilor deviază în mod regulat de la cea indicată de ratingurile interne; (i) programul de efecte de comerț având drept suport active include standarde de subscriere sub
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
independente de unitatea care se ocupă de programul de efecte de comerț având drept suport active, precum și în raport cu clienții; (h) instituția de credit monitorizează periodic performanța ratingurilor interne pentru a evalua funcționalitatea metodologiei de evaluare internă și ajustează, după caz, metodologia respectivă, în situația în care performanța expunerilor deviază în mod regulat de la cea indicată de ratingurile interne; (i) programul de efecte de comerț având drept suport active include standarde de subscriere sub formă de recomandări cu privire la credit și investiții. Pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
programul de efecte de comerț având drept suport active include elemente structurale - precum praguri de închidere - pentru achiziționarea de expuneri în vederea diminuării deteriorării potențiale a calității creditului pentru portofoliul suport. Autoritățile competente pot să acorde o derogare de la cerința ca metodologia de evaluare a unei agenții internaționale de rating să fie disponibilă în mod public, în situația în care autoritățile respective au garanția că, datorită caracteristicilor specifice ale operațiunii de titlurizare - de exemplu, structura unică a acesteia - nu există încă o
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a unei agenții internaționale de rating să fie disponibilă în mod public, în situația în care autoritățile respective au garanția că, datorită caracteristicilor specifice ale operațiunii de titlurizare - de exemplu, structura unică a acesteia - nu există încă o astfel de metodologie de evaluare accesibilă publicului. 44. Instituția de credit încadrează poziția neevaluată într-una dintre clasele de rating descrise la punctul 43. Poziției neevaluate îi este atribuit un rating derivat echivalent cu evaluarea creditului corespunzătoare acelei clase de rating, astfel cum
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de capital pentru titlurizarea expunerilor care se reînnoiesc cu clauză de rambursare anticipată 68. În afară de valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru pozițiile sale de titlurizare, o instituție de credit inițiatoare trebuie să calculeze valoarea expunerii ponderate la risc în conformitate cu metodologia prevăzută la punctele 16-33, în situația în care expunerile care se reînnoiesc vândute în cadrul procesului de titlurizare conțin o clauză de rambursare anticipată. 69. În sensul punctului 68, punctele 70 și 71 se înlocuiesc cu punctele 19 și 20. 70
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
punctului 74: (a) valoarea expunerii unei poziții poate proveni din valorile expunerilor ponderate la risc, ținând seama de orice reduceri efectuate în conformitate cu punctele 72 și 73; (b) calculul valorii expunerii poate lua în considerare protecția finanțată eligibilă a creditului în conformitate cu metodologia prevăzută la punctele 60-67 și (c) în cazul în care pentru calculul valorilor expunerilor ponderate la risc se folosește metoda formulei prudențiale și L ≤ KIRBR și [L + T] > KIRBR, poziția poate fi tratată ca reprezentând două poziții în care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de credit este expusă la pierderi cu frecvență redusă, dar cu impact negativ potențial major. O instituție de credit trebuie să dispună de un proces sistematic de determinare a situațiilor în care trebuie să se utilizeze date externe și a metodologiilor utilizate pentru a încorpora datele în sistemul propriu de măsurare. Condițiile și practicile de utilizare a datelor externe trebuie să fie revizuite periodic, să fie documentate și să facă obiectul unor reexaminări periodice și independente. 1.2.4. Analiza de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
instituției la evenimente cu impact negativ major. În timp, evaluările astfel realizate trebuie validate și reevaluate prin comparație cu pierderile înregistrate efectiv, pentru a asigura caracterul lor verosimil. 1.2.5. Mediul de afaceri și factorii interni de control 21. Metodologia de evaluare a riscului la nivelul întregii instituții de credit trebuie să cuprindă factorii cheie legați de mediul de afaceri și de controlul intern, care pot modifica profilul de risc operațional al instituției. 22. Selectarea fiecărui factor ca fiind unul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cazul asigurărilor prin filiale sau societăți din cadrul grupului, expunerea trebuie transferată unei entități terțe independente, de exemplu prin reasigurare, care să îndeplinească criteriile de eligibilitate și (f) politica de recunoaștere a asigurării trebuie să fie bine documentată și justificată. 28. Metodologia de recunoaștere a asigurării trebuie să ia în considerare, prin intermediul unor reduceri sau ajustări ale sumei asigurate recunoscute, următoarele elemente: (a) durata reziduală a poliței de asigurare, în cazul în care este sub un an, astfel cum a fost menționat
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
AVANSATĂ LA NIVELUL GRUPURILOR 30. În cazul în care o instituție de credit mamă din UE și filialele sale sau filiale ale unui holding financiar mamă din UE intenționează să utilizeze abordarea de evaluare avansată, cererea trebuie să includă descrierea metodologiei utilizate pentru alocarea capitalului în vederea acoperirii riscului operațional între diferitele entități ale grupului. 31. Cererea trebuie să indice dacă și cum se intenționează să se integreze efectele de diversificare în cadrul sistemului de măsurare a riscului. PARTEA 4 Utilizarea combinată a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
credit poate utiliza abordarea de evaluare avansată, în combinație fie cu abordarea de bază, fie cu abordarea standardizată, sub rezerva îndeplinirii următoarelor condiții: (a) să fie cuprinse toate riscurile operaționale ale instituției de credit. Autoritatea competentă trebuie să considere adecvată metodologia utilizată pentru acoperirea diferitelor activități, regiuni geografice, structuri legale sau alte diviziuni semnificative determinate pe plan intern și (b) criteriile de eligibilitate prevăzute la părțile 2 și 3 trebuie să fie îndeplinite pentru partea de activități acoperite de abordarea standardizată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
c) și (e) cerințele minime de capital calculate în conformitate cu articolele 103-105, publicate separat. 5. Cu privire la expunerea instituției de credit la riscul de credit al contrapartidei definit de anexa III partea 1, se fac publice următoarele informații: (a) o descriere a metodologiei utilizate pentru alocarea capitalului intern și a limitelor de credit pentru expunerile de credit ale contrapartidei; (b) o descriere a politicilor de obținere a garanțiilor și de constituire a rezervelor de credit; (c) o descriere a politicilor cu privire la expunerile la
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de criză aplicate subportofoliului; (iii) o descriere a abordărilor utilizate pentru controlul ulterior și validarea exactității și coerenței modelelor interne și a proceselor de modelare; (b) gradul de acceptare de către autoritatea competentă și (c) o descriere a măsurii și a metodologiilor pentru îndeplinirea cerințelor prevăzute la partea B din anexa VII la Directiva 2006/49/CE. 11. Cu privire la riscul operațional, instituțiile de credit fac publice următoarele informații: (a) abordările pentru evaluarea cerințelor de fonduri proprii pentru acoperirea riscului operațional pentru care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la Directiva 2006/49/CE. 11. Cu privire la riscul operațional, instituțiile de credit fac publice următoarele informații: (a) abordările pentru evaluarea cerințelor de fonduri proprii pentru acoperirea riscului operațional pentru care instituția de credit este eligibilă și (b) o descriere a metodologiei prevăzute la articolul 105, în cazul în care este utilizată de instituția de credit, inclusiv a factorilor interni și externi semnificativi, luați în considerare în cadrul abordării de evaluare a instituției de credit. În cazul utilizării parțiale, domeniul de aplicare și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
articolul 105, în cazul în care este utilizată de instituția de credit, inclusiv a factorilor interni și externi semnificativi, luați în considerare în cadrul abordării de evaluare a instituției de credit. În cazul utilizării parțiale, domeniul de aplicare și acoperirea diferitelor metodologii utilizate. 12. Cu privire la expunerile pe acțiuni neincluse în portofoliul privind tranzacțiile cu titluri financiare, se fac publice următoarele informații: (a) diferențierea între expuneri pe baza obiectivelor acestora, inclusiv pentru relații de câștiguri de capital și motive strategice, și un rezumat
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]