KorAP: Find »[drukola/base=corelație & drukola/pos=noun]« with Poliqarp

<1 ...346 347 348 ...458 >

11,446 matches

Corola-website/Law/236515_a_237844

specific care s-ar aplica exclusiv pozițiilor nete lungi din portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație; ... b) cerințele totale de capital pentru risc specific care s-ar aplica exclusiv pozițiilor nete scurte din portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație. ... 14b. Portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație constă în pozițiile din securitizare și instrumentele derivate de credit de tip n-th-to-default (al n-lea caz de neplată) care îndeplinesc următoarele criterii: a) pozițiile nu sunt nici poziții din resecuritizare, nici

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
lungi din portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație; ... b) cerințele totale de capital pentru risc specific care s-ar aplica exclusiv pozițiilor nete scurte din portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație. ... 14b. Portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație constă în pozițiile din securitizare și instrumentele derivate de credit de tip n-th-to-default (al n-lea caz de neplată) care îndeplinesc următoarele criterii: a) pozițiile nu sunt nici poziții din resecuritizare, nici opțiuni pe o tranșă din securitizare și nici

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
o singură zi, iar decontarea la acest preț se poate realiza într-un interval relativ scurt potrivit uzanței comerciale. ... 14c. Pozițiile care se referă la oricare dintre următoarele elemente nu sunt incluse într-un portofoliu de tranzacționare pe bază de corelație: a) o expunere-suport care poate fi încadrată în clasele de expuneri menționate la art. 4 alin. (1) lit. h) și i) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
credit și firmele de investiții potrivit abordării standard, cu modificările și completările ulterioare, în afara portofoliului de tranzacționare al instituției; sau ... b) o creanță asupra unei entități cu scop special. O instituție poate include în portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație pozițiile care nu sunt nici poziții din securitizare, nici instrumente derivate de credit de tip n-th-to-default (al n-lea caz de neplată), dar care acoperă alte poziții ale acestui portofoliu, sub rezerva existenței unei piețe lichide bidirecționale, astfel cum se

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
capital listate și toate pozițiile pe instrumente financiare derivate având ca suport titluri de capital listate pentru care o astfel de includere este în concordanță cu modul în care instituția cuantifică și administrează intern riscul. Abordarea trebuie să reflecte impactul corelațiilor între evenimentele de nerambursare și de migrație. Impactul diversificării între evenimentele de nerambursare și de migrație, pe de o parte, și alți factori de risc de piață, pe de altă parte, nu trebuie să fie reflectat. Parametrii 5c. Abordarea utilizată

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
utilizată pentru surprinderea riscurilor adiționale trebuie să cuantifice pierderile datorate nerambursării și migrației ratingurilor interne sau externe, la un interval de încredere de 99,9% pe un orizont de calculare a cerințelor de capital de un an. Ipotezele referitoare la corelație trebuie să fie susținute prin analiza de date obiective într-un cadru solid din punct de vedere conceptual. Abordarea utilizată pentru surprinderea riscurilor adiționale trebuie să reflecte în mod adecvat concentrările față de emitenți. Concentrările care pot apărea în cadrul sau de-

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
parte componentă a analizei independente a sistemului de cuantificare a riscului și a validării modelelor interne, prevăzute în această anexă, instituția trebuie, în special: (i) să valideze gradul de adecvare, în cazul portofoliului deținut, al abordării de modelare utilizate pentru corelații și modificări de preț, inclusiv alegerea și ponderile factorilor săi de risc sistemic; (îi) să deruleze o varietate de simulări de criză, inclusiv analize de senzitivitate și analize pe bază de scenarii, pentru a evalua caracterul rezonabil al abordării din

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
afle în concordanță cu metodologiile interne ale instituției de administrare a riscului pentru identificarea, cuantificarea și administrarea riscurilor de tranzacționare. Documentația 5i. Instituția trebuie să formalizeze abordarea utilizată pentru surprinderea riscurilor de nerambursare și de migrație adiționale astfel încât ipotezele cu privire la corelații și alte ipoteze de modelare să fie transparente pentru autoritatea competentă. Abordările interne bazate pe parametri diferiți 5j. Dacă instituția utilizează o abordare pentru surprinderea riscurilor de nerambursare și de migrație adiționale care nu îndeplinește toate cerințele prevăzute la pct.

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
efectueze, cel puțin săptămânal, calculele necesare potrivit abordării alese pentru surprinderea riscului adițional. 5l. Autoritatea competentă recunoaște utilizarea unei abordări interne pentru calcularea unei cerințe de capital suplimentare în locul unei cerințe de capital pentru portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație (correlation trading portfolio) în conformitate cu pct. 14a din anexa nr. I, dacă sunt îndeplinite toate condițiile prevăzute la acest punct. O astfel de abordare internă trebuie să surprindă în mod adecvat toate riscurile de preț la un interval de încredere de

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
dacă este cazul, pentru a reflecta impactul lichidității, concentrărilor, acoperirii (hedging) și impactul caracteristicilor specifice opțiunilor (optionality). Instituția poate încorpora în abordarea precizată la acest punct orice poziții care sunt administrate împreună cu poziții ale portofoliului de tranzacționare pe bază de corelație (correlation trading portfolio) și poate exclude apoi aceste poziții din abordarea prevăzută la pct. 5a din această anexă. Nivelul acestei cerințe de capital pentru toate riscurile de preț nu poate fi mai mic de 8% din cerința de capital care

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
a) riscul cumulativ care rezultă din intrări multiple în stare de nerambursare, inclusiv ordinea intrărilor în stare de nerambursare, în produsele segmentate pe tranșe; ... b) riscul de marjă de credit (credit spread), inclusiv efectele gamma și gamma-mixt (cross-gamma); ... c) volatilitatea corelațiilor implicite, inclusiv efectul mixt (cross effect) al marjelor (spreads) și corelațiilor; ... d) riscul aferent bazei (basis risk), incluzând atât: ... (i) baza între marja (spread) unui indice și cele ale elementelor individuale componente ale acestuia; cât și (îi) baza între corelația

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
nerambursare, inclusiv ordinea intrărilor în stare de nerambursare, în produsele segmentate pe tranșe; ... b) riscul de marjă de credit (credit spread), inclusiv efectele gamma și gamma-mixt (cross-gamma); ... c) volatilitatea corelațiilor implicite, inclusiv efectul mixt (cross effect) al marjelor (spreads) și corelațiilor; ... d) riscul aferent bazei (basis risk), incluzând atât: ... (i) baza între marja (spread) unui indice și cele ale elementelor individuale componente ale acestuia; cât și (îi) baza între corelația implicită a unui indice și cea a portofoliilor individualizate (bespoke); e

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
corelațiilor implicite, inclusiv efectul mixt (cross effect) al marjelor (spreads) și corelațiilor; ... d) riscul aferent bazei (basis risk), incluzând atât: ... (i) baza între marja (spread) unui indice și cele ale elementelor individuale componente ale acestuia; cât și (îi) baza între corelația implicită a unui indice și cea a portofoliilor individualizate (bespoke); e) volatilitatea ratei de recuperare, aceasta fiind în legătură cu tendința ratelor de recuperare de a afecta prețurile tranșelor; și ... f) în măsura în care cuantificarea riscului global încorporează beneficii rezultate din acoperirea dinamică, riscul

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
prevederilor acestui punct, instituția trebuie să aplice cu regularitate un set de scenarii de criză, specifice și predeterminate. Aceste scenarii de criză trebuie să examineze efectele crizelor asupra ratelor de nerambursare, ratelor de recuperare, marjelor de credit (credit spreads) și corelațiilor cu privire la profiturile și pierderile departamentului de tranzacționare a corelațiilor. Instituția trebuie să aplice aceste scenarii de criză cel puțin săptămânal și să raporteze cel puțin trimestrial autorității competente rezultatele, inclusiv comparații cu cerința de capital a instituției în conformitate cu acest punct

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
un set de scenarii de criză, specifice și predeterminate. Aceste scenarii de criză trebuie să examineze efectele crizelor asupra ratelor de nerambursare, ratelor de recuperare, marjelor de credit (credit spreads) și corelațiilor cu privire la profiturile și pierderile departamentului de tranzacționare a corelațiilor. Instituția trebuie să aplice aceste scenarii de criză cel puțin săptămânal și să raporteze cel puțin trimestrial autorității competente rezultatele, inclusiv comparații cu cerința de capital a instituției în conformitate cu acest punct. Instituția trebuie să raporteze autorității competente, în timp util

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
cazurile în care simulările de criză indică o insuficiență semnificativă a acestei cerințe de capital. Pe baza acestor rezultate ale simulărilor de criză, autoritatea competentă ia în considerare o cerință de capital suplimentară pentru portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație (correlation trading portfolio), în conformitate cu art. 226 alin. (3) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 99/2006 privind instituțiile de credit și adecvarea capitalului, aprobată cu modificări și completări prin Legea nr. 227/2007 , cu modificările și completările ulterioare. Instituția

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
dar nu și în modelul de cuantificare a riscului, instituția trebuie să poată justifica autorității competente în mod convingător această omisiune. În plus, modelul de cuantificare a riscului trebuie să surprindă neliniaritățile opțiunilor și ale altor produse, precum și riscul de corelație și riscul aferent bazei (basis risk). În cazul utilizării substituenților (proxies) pentru factorii de risc, aceștia trebuie să prezinte un istoric corespunzător pentru poziția deținută efectiv. În plus, pentru tipurile individuale de risc se aplică următoarele prevederi:". 22. La anexa

ORDIN nr. 85 din 21 octombrie 2011 privind aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/14/2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236515_a_237844]
Corola-website/Law/236516_a_237845

se introduc trei noi puncte, punctele 14a, 14b și 14c, care vor avea următorul cuprins: "14a. Prin derogare de la dispozițiile pct. 14, o instituție poate determina ca cerință de capital pentru riscul specific aferent portofoliului de tranzacționare pe bază de corelație cea mai mare dintre următoarele două valori: a) cerințele totale de capital pentru risc specific care s-ar aplica exclusiv pozițiilor nete lungi din portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație; ... b) cerințele totale de capital pentru risc specific care

REGULAMENT nr. 14 din 21 octombrie 2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236516_a_237845]
riscul specific aferent portofoliului de tranzacționare pe bază de corelație cea mai mare dintre următoarele două valori: a) cerințele totale de capital pentru risc specific care s-ar aplica exclusiv pozițiilor nete lungi din portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație; ... b) cerințele totale de capital pentru risc specific care s-ar aplica exclusiv pozițiilor nete scurte din portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație. ... 14b. Portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație constă în pozițiile din securitizare și instrumentele derivate

REGULAMENT nr. 14 din 21 octombrie 2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236516_a_237845]
specific care s-ar aplica exclusiv pozițiilor nete lungi din portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație; ... b) cerințele totale de capital pentru risc specific care s-ar aplica exclusiv pozițiilor nete scurte din portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație. ... 14b. Portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație constă în pozițiile din securitizare și instrumentele derivate de credit de tip n-th-to-default (al n-lea caz de neplată) care îndeplinesc următoarele criterii: a) pozițiile nu sunt nici poziții din resecuritizare, nici

REGULAMENT nr. 14 din 21 octombrie 2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236516_a_237845]
lungi din portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație; ... b) cerințele totale de capital pentru risc specific care s-ar aplica exclusiv pozițiilor nete scurte din portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație. ... 14b. Portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație constă în pozițiile din securitizare și instrumentele derivate de credit de tip n-th-to-default (al n-lea caz de neplată) care îndeplinesc următoarele criterii: a) pozițiile nu sunt nici poziții din resecuritizare, nici opțiuni pe o tranșă din securitizare și nici

REGULAMENT nr. 14 din 21 octombrie 2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236516_a_237845]
o singură zi, iar decontarea la acest preț se poate realiza într-un interval relativ scurt potrivit uzanței comerciale. ... 14c. Pozițiile care se referă la oricare dintre următoarele elemente nu sunt incluse într-un portofoliu de tranzacționare pe bază de corelație: a) o expunere-suport care poate fi încadrată în clasele de expuneri menționate la art. 4 alin. (1) lit. h) și i) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de

REGULAMENT nr. 14 din 21 octombrie 2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236516_a_237845]
credit și firmele de investiții potrivit abordării standard, cu modificările și completările ulterioare, în afara portofoliului de tranzacționare al instituției; sau ... b) o creanță asupra unei entități cu scop special. O instituție poate include în portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație pozițiile care nu sunt nici poziții din securitizare, nici instrumente derivate de credit de tip n-th-to-default (al n-lea caz de neplată), dar care acoperă alte poziții ale acestui portofoliu, sub rezerva existenței unei piețe lichide bidirecționale, astfel cum se

REGULAMENT nr. 14 din 21 octombrie 2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236516_a_237845]
capital listate și toate pozițiile pe instrumente financiare derivate având ca suport titluri de capital listate pentru care o astfel de includere este în concordanță cu modul în care instituția cuantifică și administrează intern riscul. Abordarea trebuie să reflecte impactul corelațiilor între evenimentele de nerambursare și de migrație. Impactul diversificării între evenimentele de nerambursare și de migrație, pe de o parte, și alți factori de risc de piață, pe de altă parte, nu trebuie să fie reflectat. Parametrii 5c. Abordarea utilizată

REGULAMENT nr. 14 din 21 octombrie 2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236516_a_237845]
utilizată pentru surprinderea riscurilor adiționale trebuie să cuantifice pierderile datorate nerambursării și migrației ratingurilor interne sau externe, la un interval de încredere de 99,9% pe un orizont de calculare a cerințelor de capital de un an. Ipotezele referitoare la corelație trebuie să fie susținute prin analiza de date obiective într-un cadru solid din punct de vedere conceptual. Abordarea utilizată pentru surprinderea riscurilor adiționale trebuie să reflecte în mod adecvat concentrările față de emitenți. Concentrările care pot apărea în cadrul sau de-

REGULAMENT nr. 14 din 21 octombrie 2011 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituţiilor de credit şi al firmelor de investiţii. In: EUR-Lex (2011) [Corola-website/Law/236516_a_237845]