8,888 matches
-
diminuare a riscului de credit pe baza unui coș de instrumente 1. INSTRUMENTE DERIVATE DE CREDIT LA PRIMA NEPLATĂ 1. Atunci când o instituție de credit obține o protecție a creditului pentru un număr de expuneri în condiții potrivit cărora prima neplată declanșează plata și un astfel de eveniment de credit duce la rezilierea contractului, instituția de credit poate modifica modul de calculare a valorii expunerii ponderate la risc și, după caz, a valorii pierderilor anticipate aferente care, în absența protecției creditului
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cea mai redusă în conformitate cu articolele 78-83 sau cu articolele 84-89, după caz, în conformitate cu prezenta anexă, dar numai cu condiția ca valoarea expunerii să fie mai mică sau egală cu valoarea protecției creditului. 2. INSTRUMENTE DERIVATE DE CREDIT DE TIP N-NEPLĂȚI 2. Atunci când o n neplată declanșează plata în baza protecției creditului, instituția de credit care cumpără protecția poate doar să recunoască protecția pentru calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și, după caz, a valorilor pierderilor anticipate, în cazul în care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
78-83 sau cu articolele 84-89, după caz, în conformitate cu prezenta anexă, dar numai cu condiția ca valoarea expunerii să fie mai mică sau egală cu valoarea protecției creditului. 2. INSTRUMENTE DERIVATE DE CREDIT DE TIP N-NEPLĂȚI 2. Atunci când o n neplată declanșează plata în baza protecției creditului, instituția de credit care cumpără protecția poate doar să recunoască protecția pentru calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și, după caz, a valorilor pierderilor anticipate, în cazul în care s-a obținut protecție, de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în baza protecției creditului, instituția de credit care cumpără protecția poate doar să recunoască protecția pentru calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și, după caz, a valorilor pierderilor anticipate, în cazul în care s-a obținut protecție, de asemenea, pentru neplăți de la 1 la n-1 sau atunci când s-au produs deja n-1 situații de neplată. În astfel de cazuri, metodologia urmează dispozițiile punctului 1 privind instrumentele derivate la prima neplată, modificată corespunzător pentru produse de tipul n-situații de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și, după caz, a valorilor pierderilor anticipate, în cazul în care s-a obținut protecție, de asemenea, pentru neplăți de la 1 la n-1 sau atunci când s-au produs deja n-1 situații de neplată. În astfel de cazuri, metodologia urmează dispozițiile punctului 1 privind instrumentele derivate la prima neplată, modificată corespunzător pentru produse de tipul n-situații de neplată. ANEXA IX TITLURIZAREA Partea 1 Definiții în sensul anexei IX 1. În sensul prezentei anexe
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în care s-a obținut protecție, de asemenea, pentru neplăți de la 1 la n-1 sau atunci când s-au produs deja n-1 situații de neplată. În astfel de cazuri, metodologia urmează dispozițiile punctului 1 privind instrumentele derivate la prima neplată, modificată corespunzător pentru produse de tipul n-situații de neplată. ANEXA IX TITLURIZAREA Partea 1 Definiții în sensul anexei IX 1. În sensul prezentei anexe: - "marja netă" reprezintă încasări din venituri de natură financiară și alte venituri din comisioane încasate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de la 1 la n-1 sau atunci când s-au produs deja n-1 situații de neplată. În astfel de cazuri, metodologia urmează dispozițiile punctului 1 privind instrumentele derivate la prima neplată, modificată corespunzător pentru produse de tipul n-situații de neplată. ANEXA IX TITLURIZAREA Partea 1 Definiții în sensul anexei IX 1. În sensul prezentei anexe: - "marja netă" reprezintă încasări din venituri de natură financiară și alte venituri din comisioane încasate aferente expunerilor care fac obiectul titlurizării, din care s-au
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
fi utilizată; (b) facilitatea de lichiditate nu poate fi utilizată pentru a furniza suport de credit prin acoperirea pierderilor deja înregistrate la momentul utilizării - de exemplu, prin furnizarea de lichiditate pentru acoperirea expunerilor aflate la momentul utilizării în situație de neplată sau pentru achiziționarea de active la o valoare superioară valorii lor juste; (c) facilitatea de lichiditate nu este utilizată pentru a furniza finanțare permanentă sau regulată pentru titlurizare; (d) rambursarea tragerilor aferente facilității de lichiditate nu este subordonată creanțelor investitorilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
beneficia facilitatea de lichiditate nu este posibilă și (f) facilitatea de lichiditate trebuie să includă o clauză care să conducă la o reducere automată a valorii care mai poate fi trasă cu valoarea expunerilor care se află în situație de neplată, în sensul articolelor 84-89 sau, atunci când portofoliul de expuneri care fac obiectul titlurizării este alcătuit din instrumente evaluate, să conducă la încetarea facilității în situația în care calitatea medie a portofoliului se situează sub cotația aferentă investiției; Ponderarea riscului care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
fiecărei luni; (c) perioada de amortizare este considerată suficientă pentru a permite ca 90 % din totalul datoriei (interesul inițiatorului și interesul investitorului) exigibile la începutul perioadei de rambursare anticipată să fi fost rambursată sau recunoscută ca fiind în situație de neplată și (d) frecvența rambursărilor nu este mai mare decât cea pe care ar implica-o amortizarea liniară pe parcursul perioadei stabilite la litera (c). 26. În cazul operațiunilor de titlurizare cu clauză de rambursare anticipată a expunerilor față de clienți de retail
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de subscriere ale programului de efecte de comerț având drept suport active stabilesc criterii minime de eligibilitate a activelor care, în special: (i) nu permit cumpărarea de active care înregistrează întârzieri semnificative la plată sau se află în situația de neplată; (ii) limitează concentrările excesive față de un singur debitor sau zonă geografică și (iii) limitează tipul activelor ce urmează a fi achiziționate. (k) programul de efecte de comerț având drept suport active dispune de politici și proceduri de încasare care țin
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
reprezintă cel puțin 90 % din veniturile sale. 11. Instituția de credit poate demonstra autorităților competente că o proporție semnificativă a activităților de servicii bancare pentru clienți de retail și/sau servicii bancare comerciale cuprinde credite asociate cu o probabilitate de neplată mare, iar abordarea standardizată alternativă oferă o bază îmbunătățită pentru evaluarea riscului operațional. 4. CRITERII DE ELIGIBILITATE 12. Instituțiile de credit trebuie să îndeplinească criteriile de eligibilitate enumerate în continuare, suplimentar față de standardele generale de gestionare a riscului prevăzute la
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pe tip de expunere; (h) pentru expunerile titlurizate de instituția de credit și care fac obiectul cadrului de titlurizare, o defalcare pe tip de expunere a valorilor expunerilor titlurizate care au suferit reduceri de valoare sau sunt în situație de neplată, și pierderile recunoscute de instituția de credit pe perioada dată; (i) valoarea totală a pozițiilor de titlurizare reținute sau cumpărate, defalcată pe tip de expunere; (j) valoarea totală a pozițiilor titlurizate reținute sau cumpărate, defalcată pe un număr semnificativ de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
întreprinderi se publică separat de expunerile pentru care instituția de credit nu utilizează asemenea estimări; (e) pentru categoriile de expuneri față de administrații centrale și bănci centrale, instituții și întreprinderi, cuprinzând un număr suficient de categorii de debitori (inclusiv situații de neplată), pentru a permite o diferențiere semnificativă a riscului de credit, instituția de credit trebuie să facă publice: (i) expunerile totale (pentru categoriile de expuneri față administrații centrale și bănci centrale, instituții și întreprinderi, valoarea creditelor exigibile și valorile expunerilor aferente
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
fiecare categorie definită la litera (c) punctul (iv) și diferențele față de valori înregistrate anterior; (h) o descriere a factorilor care au avut impact asupra pierderilor din perioada precedentă (de exemplu, instituția de credit a înregistrat un grad mai ridicat de neplată decât media, sau valori ale LGD și ale factorilor de conversie mai mari decât media) și (i) estimările instituției de credit în raport cu rezultatele reale pe o perioadă mai lungă. Acestea trebuie să includă informații cel puțin despre estimările pierderilor în raport cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
performanței proceselor de rating intern pentru fiecare categorie de expunere (pentru clienți de retail, pentru fiecare categorie definită la litera (c) punctul (iv). După caz, instituțiile de credit asigură o defalcare suplimentară pentru a furniza o analiză a probabilității de neplată și, în cazul instituțiilor de credit care utilizează estimări proprii ale LGD sau ale factorilor de conversie, valorile efective LGD și ale factorilor de conversie în raport cu estimările prezentate în cadrul publicărilor privind evaluarea cantitativă a riscului menționate anterior. În sensul literei
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
conversie în raport cu estimările prezentate în cadrul publicărilor privind evaluarea cantitativă a riscului menționate anterior. În sensul literei (c), descrierea trebuie să includă tipurile de expunere incluse în categoria de expuneri, definițiile, metodele și datele de estimare și validare a probabilității de neplată și, după caz, valoarea LGD și a factorilor de conversie, inclusiv ipotezele utilizate la derivarea acestor variabile, și descrierea abaterilor semnificative de la definiția neplății menționată de anexa VII partea 4 punctele 44-48, inclusiv segmentele largi afectate de astfel de abateri
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
incluse în categoria de expuneri, definițiile, metodele și datele de estimare și validare a probabilității de neplată și, după caz, valoarea LGD și a factorilor de conversie, inclusiv ipotezele utilizate la derivarea acestor variabile, și descrierea abaterilor semnificative de la definiția neplății menționată de anexa VII partea 4 punctele 44-48, inclusiv segmentele largi afectate de astfel de abateri. 2. Instituțiile de credit care utilizează tehnici de diminuare a riscului fac publice următoarele informații: (a) politicile și procesele utilizate de entitate pentru compensare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a rambursa datoriile care ajungeau la scadență. În circumstanțe asemănătoare, nici o bancă care dorea să își mărească profitul și care funcționa în condiții comerciale normale nu ar participa, în mod voluntar, la împrumuturi însoțite de un astfel de risc de neplată 15. (19) În continuare, abundă dovezile care atestă că alți participanți la împrumutul sindicalizat au fost invitați să participe la restructurarea globală a datoriei societății Hynix. Astfel, dosarul conține elemente de probă care indică că unuia dintre participanți, Kookmin Bank
32006R0584-ro () [Corola-website/Law/295229_a_296558]
-
în respectivul caz. În consecință, în respectivele circumstanțe, Comisia concluzionează că valoarea avantajului conferit societății Hynix nu poate depăși valoarea totală a împrumutului, mărită cu dobânda compusă și cu costurile de recuperare sau de tentativă de recuperare în caz de neplată. În măsura în care nu mai există informații fiabile în dosarul privind respectivele costuri suplimentare, Comisia s-a limitat la valoarea totală a împrumutului. Comisia estimează că respectiva concluzie s-a coroborat în întregime cu determinările acesteia (nemodificate) privind situația financiară și valoarea
32006R0584-ro () [Corola-website/Law/295229_a_296558]
-
pentru a ține seama de circumstanțele speciale ale prezentei cauze. O asemenea valoare de înlocuire ar putea, de exemplu, să se fundamenteze pe o rată a dobânzii comerciale, mărită cu o primă de risc, care să reflecte nivelurile riscului de neplată ale societăților care prezintă un risc comparabil. Respectivul calcul ar ține seama de durata împrumutului, de o rată a dobânzii de referință pe care o societate solvabilă ar trebui să o achite, de probabilitatea de neplată a unei societăți insolvabile
32006R0584-ro () [Corola-website/Law/295229_a_296558]
-
reflecte nivelurile riscului de neplată ale societăților care prezintă un risc comparabil. Respectivul calcul ar ține seama de durata împrumutului, de o rată a dobânzii de referință pe care o societate solvabilă ar trebui să o achite, de probabilitatea de neplată a unei societăți insolvabile în timpul unei perioade determinate și probabilitatea de neplată a unei societăți solvabile pe durata aceleiași perioade determinate. Respectiva abordare se bazează pe principiul admis de comun acord, în conformitate cu care, atunci când un împrumutător acordă un împrumut unei
32006R0584-ro () [Corola-website/Law/295229_a_296558]
-
Respectivul calcul ar ține seama de durata împrumutului, de o rată a dobânzii de referință pe care o societate solvabilă ar trebui să o achite, de probabilitatea de neplată a unei societăți insolvabile în timpul unei perioade determinate și probabilitatea de neplată a unei societăți solvabile pe durata aceleiași perioade determinate. Respectiva abordare se bazează pe principiul admis de comun acord, în conformitate cu care, atunci când un împrumutător acordă un împrumut unei societăți considerate insolvabile, probabilitatea ca împrumutătorul să nu poată face față rambursării
32006R0584-ro () [Corola-website/Law/295229_a_296558]
-
un împrumutător acordă un împrumut unei societăți considerate insolvabile, probabilitatea ca împrumutătorul să nu poată face față rambursării împrumutului este mai mare. În consecință, împrumutătorul îi aplică o rată a dobânzii mai ridicată, proporțională cu probabilitatea cea mai mare de neplată. Metoda constă, în fond, în alegerea unei rate a dobânzii propuse pe piața împrumutătorilor solvabili și adăugarea la aceasta a unei "prime de risc" pentru a ține seama de riscul sporit legat de acordarea unui împrumut unei societăți care nu
32006R0584-ro () [Corola-website/Law/295229_a_296558]
-
qn)(1 + if)n/(1 - pn)]1/n - 1 unde: n = durata împrumutului ib = rata dobânzii de referință aplicabilă unui împrumutător insolvabil (uncreditworthy) if = rata dobânzii pe termen lung care ar fi aplicabilă unei societăți solvabile (creditworthy) pn = probabilitatea de neplată a unei societăți insolvabile în n ani qn = probabilitatea de neplată a unei societăți solvabile în n ani (47) În scopul aplicării respectivei formule, Comisia a utilizat ca rată creditworthy (sau "comercială") pentru împrumuturile în USD, rata dobânzii debitor mediu
32006R0584-ro () [Corola-website/Law/295229_a_296558]