1,754 matches
-
luare cu împrumut de titluri sau mărfuri și/sau alte operațiuni ajustate la condițiile pieței, calculul valorii expunerii ajustate integral, după aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit (E*) se determină, în condițiile utilizării abordării bazate pe ajustări de volatilitate reglementate sau a abordării bazate pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, potrivit prevederilor art. 67-71. Articolul 67 (1) Fără a aduce atingere prevederilor art. 73-81, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
la condițiile pieței, calculul valorii expunerii ajustate integral, după aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit (E*) se determină, în condițiile utilizării abordării bazate pe ajustări de volatilitate reglementate sau a abordării bazate pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, potrivit prevederilor art. 67-71. Articolul 67 (1) Fără a aduce atingere prevederilor art. 73-81, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se calculează utilizând fie abordarea bazată pe
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
sau a abordării bazate pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, potrivit prevederilor art. 67-71. Articolul 67 (1) Fără a aduce atingere prevederilor art. 73-81, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se calculează utilizând fie abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, așa cum sunt acestea prevăzute la art. 93-118, pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare. ... (2) În cazul
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
art. 67-71. Articolul 67 (1) Fără a aduce atingere prevederilor art. 73-81, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se calculează utilizând fie abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, așa cum sunt acestea prevăzute la art. 93-118, pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare. ... (2) În cazul utilizării abordării bazate pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, se aplică aceleași
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
73-81, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se calculează utilizând fie abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, așa cum sunt acestea prevăzute la art. 93-118, pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare. ... (2) În cazul utilizării abordării bazate pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, se aplică aceleași condiții și cerințe prevăzute pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare. ... Articolul
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
pe ajustări de volatilitate reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, așa cum sunt acestea prevăzute la art. 93-118, pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare. ... (2) În cazul utilizării abordării bazate pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, se aplică aceleași condiții și cerințe prevăzute pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare. ... Articolul 68 (1) Poziția netă pe fiecare categorie de titluri sau pe fiecare marfa va fi determinată prin scăderea din valoarea totală a titlurilor sau a mărfurilor
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
a titlurilor exprimate în moneda respectivă, luate cu împrumut, achiziționate sau primite în baza acordului, la care se adaugă sumele în numerar exprimate în aceeași monedă luate cu împrumut sau primite în baza prevederilor acordului. Articolul 70 (1) Ajustarea de volatilitate corespunzătoare unei anumite categorii de titluri sau poziții în numerar se aplică valorii absolute a poziției nete, pozitive sau negative, pe titlurile din acea categorie. ... (2) Ajustarea de volatilitate pentru riscul valutar [H(fx)] se aplică poziției nete, pozitive sau
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
sau primite în baza prevederilor acordului. Articolul 70 (1) Ajustarea de volatilitate corespunzătoare unei anumite categorii de titluri sau poziții în numerar se aplică valorii absolute a poziției nete, pozitive sau negative, pe titlurile din acea categorie. ... (2) Ajustarea de volatilitate pentru riscul valutar [H(fx)] se aplică poziției nete, pozitive sau negative, pe fiecare monedă alta decât cea în care se face decontarea tranzacțiilor aferente acordului cadru de compensare. ... Articolul 71 (1) Valoarea expunerii ajustată integral (E*) se calculează potrivit
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
este suma tuturor C-urilor incluse în acordul cadru. E(fx) este poziția netă (pozitivă sau negativă) pe o anumită monedă, alta decât cea în care se face decontarea acordului, calculată potrivit prevederilor art. 69. H(tit) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare unei anumite categorii de titluri H(fx) este ajustarea de volatilitate pentru riscul valutar E* este valoarea expunerii ajustată integral. (2) Dacă valoarea ponderată la risc a expunerii se calculează conform prevederilor Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 14/2006 și Regulamentului
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
poziția netă (pozitivă sau negativă) pe o anumită monedă, alta decât cea în care se face decontarea acordului, calculată potrivit prevederilor art. 69. H(tit) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare unei anumite categorii de titluri H(fx) este ajustarea de volatilitate pentru riscul valutar E* este valoarea expunerii ajustată integral. (2) Dacă valoarea ponderată la risc a expunerii se calculează conform prevederilor Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 14/2006 și Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 19/2006 privind tratamentul riscului de
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
absența protecției creditului. Articolul 72 Utilizarea abordării bazate pe modele interne în scopul calculului valorii expunerii ajustate integral (E*) trebuie să se realizeze cu respectarea prevederilor art. 73-81. Articolul 73 (1) Ca alternativă la utilizarea abordării bazate pe ajustări de volatilitate reglementate sau a abordării bazate pe ajustări de volatilitate determinate prin estimări proprii, la calculul valorii expunerii ajustate integral (E*) rezultate din aplicarea unui acord cadru de compensare eligibil pentru tranzacții de răscumpărare, operațiuni de dare sau luare cu împrumut
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
modele interne în scopul calculului valorii expunerii ajustate integral (E*) trebuie să se realizeze cu respectarea prevederilor art. 73-81. Articolul 73 (1) Ca alternativă la utilizarea abordării bazate pe ajustări de volatilitate reglementate sau a abordării bazate pe ajustări de volatilitate determinate prin estimări proprii, la calculul valorii expunerii ajustate integral (E*) rezultate din aplicarea unui acord cadru de compensare eligibil pentru tranzacții de răscumpărare, operațiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri și/sau alte operațiuni ajustate
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
Totuși, dacă o instituție de credit intenționează să utilizeze o abordare bazată pe modele interne, ea trebuie să aplice această abordare pentru toate contrapartidele și pentru toate titlurile, cu excepția portofoliilor nesemnificative, pentru care poate utiliza abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate sau abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate potrivit art. 67-71. Portofoliile trebuie să fie nesemnificative atât din perspectiva dimensiunii, cât și a profilului de risc perceput. ... Articolul 75 (1) Abordarea bazată pe modele interne poate fi
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
bazată pe modele interne, ea trebuie să aplice această abordare pentru toate contrapartidele și pentru toate titlurile, cu excepția portofoliilor nesemnificative, pentru care poate utiliza abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate sau abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate potrivit art. 67-71. Portofoliile trebuie să fie nesemnificative atât din perspectiva dimensiunii, cât și a profilului de risc perceput. ... Articolul 75 (1) Abordarea bazată pe modele interne poate fi utilizată de către instituțiile de credit care au primit aprobarea din partea Băncii Naționale a României
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
administrarea riscurilor rezultate din tranzacțiile și operațiunile acoperite de acordul cadru de compensare este solid din punct de vedere conceptual și implementat cu integritate și, îndeosebi, satisface următoarele criterii calitative: a) modelul intern de cuantificare a riscurilor utilizat pentru determinarea volatilității potențiale a prețurilor pentru tranzacții și operațiuni face parte integrantă din procesul zilnic de administrare a riscurilor și servește ca bază pentru raportarea expunerilor la risc către conducerea superioară a instituției de credit; ... b) instituția de credit dispune de o
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
care se va utiliza o perioadă de deținere echivalentă cu 10 zile; ... d) o perioadă efectivă de observare de cel puțin un an, exceptând cazul în care o perioadă de observare mai scurtă este justificată de o creștere semnificativă a volatilității prețurilor; și ... e) actualizarea trimestrială a datelor. ... Articolul 78 Modelul intern de cuantificare a riscurilor trebuie să surprindă un număr suficient de factori de risc astfel încât să surprindă toate riscurile de preț semnificative. Articolul 79 Pentru instituțiile de credit care
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
vor înțelege și titlurile prevăzute la art. 87 alin. (3). ... 2.4.3. Metoda extinsă a garanțiilor financiare Articolul 89 La evaluarea garanției financiare în scopul aplicării metodei extinse a garanției financiare, instituțiile de credit trebuie să țină cont de volatilitatea prețului. În acest sens, la valoarea de piață a garanției se vor aplica ajustările de volatilitate, determinate conform art. 93-118. Articolul 90 Cu respectarea tratamentului pentru neconcordanțele de devize, în cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
garanțiilor financiare Articolul 89 La evaluarea garanției financiare în scopul aplicării metodei extinse a garanției financiare, instituțiile de credit trebuie să țină cont de volatilitatea prețului. În acest sens, la valoarea de piață a garanției se vor aplica ajustările de volatilitate, determinate conform art. 93-118. Articolul 90 Cu respectarea tratamentului pentru neconcordanțele de devize, în cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate, prezentat la art. 91, tranzacții în care garanția financiară este exprimată într-o monedă diferită de
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
devize, în cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate, prezentat la art. 91, tranzacții în care garanția financiară este exprimată într-o monedă diferită de cea în care este exprimată expunerea suport, o ajustare care să reflecte volatilitatea monedei se va adăuga la ajustarea de volatilitate adaptată garanției financiare, în conformitate cu prevederile art. 93-118. Articolul 91 În cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare, acoperite de acorduri de compensare recunoscute de către Banca Națională a României, conform prevederilor Regulamentului Băncii Naționale a României nr.
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
cu instrumente financiare derivate, prezentat la art. 91, tranzacții în care garanția financiară este exprimată într-o monedă diferită de cea în care este exprimată expunerea suport, o ajustare care să reflecte volatilitatea monedei se va adăuga la ajustarea de volatilitate adaptată garanției financiare, în conformitate cu prevederile art. 93-118. Articolul 91 În cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare, acoperite de acorduri de compensare recunoscute de către Banca Națională a României, conform prevederilor Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 20/2006 și Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
împrumut, al tranzacțiilor cu termen lung de decontare și al tranzacțiilor de creditare în marjă, în cazul în care există o neconcordanță între moneda în care este exprimată garanția financiară și moneda de decontare, se va aplica o ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea cursului de schimb conform prevederilor art. 92. Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se va aplica decât o singură ajustare de volatilitate. (a) Calculul valorilor ajustate Articolul 92 (1
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
termen lung de decontare și al tranzacțiilor de creditare în marjă, în cazul în care există o neconcordanță între moneda în care este exprimată garanția financiară și moneda de decontare, se va aplica o ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea cursului de schimb conform prevederilor art. 92. Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se va aplica decât o singură ajustare de volatilitate. (a) Calculul valorilor ajustate Articolul 92 (1) Valoarea ajustată în funcție de volatilitate
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
decontare, se va aplica o ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea cursului de schimb conform prevederilor art. 92. Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se va aplica decât o singură ajustare de volatilitate. (a) Calculul valorilor ajustate Articolul 92 (1) Valoarea ajustată în funcție de volatilitate a garanției financiare care se va lua în considerare se calculează după cum urmează, pentru toate tranzacțiile, cu excepția celor acoperite de acorduri cadru de compensare recunoscute, cărora li se vor
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
volatilitatea cursului de schimb conform prevederilor art. 92. Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se va aplica decât o singură ajustare de volatilitate. (a) Calculul valorilor ajustate Articolul 92 (1) Valoarea ajustată în funcție de volatilitate a garanției financiare care se va lua în considerare se calculează după cum urmează, pentru toate tranzacțiile, cu excepția celor acoperite de acorduri cadru de compensare recunoscute, cărora li se vor aplica prevederile art. 67-81: ... C(VA) = C x [1 - H(C
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
C(VA) = C x [1 - H(C) - H(FX)], unde C este valoarea titlurilor luate cu împrumut, achiziționate sau primite, sau a numerarului luat cu împrumut sau primit în contul fiecărei astfel de expuneri C(VA) este valoarea ajustată în funcție de volatilitate a garanției financiare H(C) este ajustarea de volatilitate adaptată garanției financiare, determinată conform art. 93-118 H(FX) este ajustarea de volatilitate indicată în caz de neconcordanță de monede, determinată conform art. 93-118 (2) Valoarea ajustată în funcție de volatilitate a expunerii
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]