97,972 matches
-
DECONTARE ȘI OPERAȚIUNILE DE CREDITARE CU APEL ÎN MARJĂ Partea 1 Definiții Partea 2 Alegerea metodei Partea 3 Metoda evaluării la prețul pieței Partea 4 Metoda riscului inițial Partea 5 Metoda standardizată Partea 6 Metoda modelului intern Partea 7 Compensarea contractuală ANEXA IV TIPURI DE INSTRUMENTE FINANCIARE DERIVATE ANEXA V CRITERII TEHNICE PRIVIND ORGANIZAREA ȘI TRATAREA RISCURILOR ANEXA VI ABORDAREA STANDARDIZATĂ Partea 1 Ponderarea riscului Partea 2 Recunoașterea agențiilor internaționale de rating și punerea în corespondență a evaluărilor lor de credit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în care împărțirea pe tranșe se efectuează prin folosirea de instrumente derivate de credit sau de garanții, iar ansamblul de expuneri nu este eliminat din bilanțul instituției de credit inițiatoare; 39. "tranșă" înseamnă un segment de risc de credit stabilit contractual și asociat unei expuneri sau unui număr de expuneri, în care o poziție din segment prezintă un risc de pierdere de credit mai mare sau mai mic decât o poziție cu același cuantum din orice alt segment, fără a se
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
instituție de credit, alta decât o instituție de credit inițiatoare care stabilește și gestionează un program de instrumente comerciale garantate cu active sau un alt program de titlurizare, care achiziționează expuneri de la entități terțe; 43. "relansarea creditului" înseamnă un aranjament contractual în care calitatea creditului unei poziții de titlurizare se îmbunătățește față de cazul în care nu s-ar fi oferit relansarea, inclusiv relansările oferite de tranșele mai noi din titlurizare sau de alte tipuri de protecție a creditului; 44. "emitent de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
sunt membre ale aceluiași sistem de protecție instituțională ca și instituția de credit finanțatoare, sub rezerva îndeplinirii următoarelor condiții: (a) cerințele stabilite la alineatul (7) literele (a), (d) și (e); (b) instituția de credit și contrapartida au încheiat un acord contractual sau statutar de stabilire a responsabilităților care le protejează și le garantează, în special, lichiditatea și solvabilitatea pentru a evita falimentul, în cazul în care acesta devine necesar (denumit în continuare "sistem instituțional de protecție"); (c) măsurile luate garantează că
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
situație și raportul privind riscurile cu privire la sistemul instituțional de protecție în ansamblul său; (g) membrii sistemului instituțional de protecție sunt obligați să dea un preaviz de cel puțin 24 de luni în cazul în care doresc să pună capăt aranjamentelor contractuale; (h) utilizarea multiplă a elementelor eligibile pentru calculul fondurilor proprii (dubla utilizare a fondurilor proprii), precum și orice constituire inadecvată de fonduri proprii între membrii sistemului instituțional de protecție sunt excluse; (i) sistemul instituțional de protecție se bazează pe o amplă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de credit trebuie să identifice în mod distinct ca expuneri provenind din împrumuturi specializate expunerile care prezintă următoarele caracteristici: (a) expunerea este înregistrată față de o entitate creată în mod special pentru a finanța și/sau administra active corporale; (b) dispozițiile contractuale conferă creditorului un grad substanțial de control asupra activelor și veniturilor pe care le generează și (c) sursa principală de rambursare a creditului este reprezentată de venitul generat de activele finanțate și nu de capacitatea independentă de rambursare a societății
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
care poate fi reînnoită reprezintă o expunere în cazul căreia soldurile exigibile ale clienților pot fluctua în funcție de deciziile acestor clienți de a împrumuta și de a rambursa, până la o limită convenită, iar o clauză de rambursare anticipată reprezintă o clauză contractuală care impune ca, la producerea unor evenimente bine definite, pozițiile investitorilor să fie răscumpărate înainte de scadența convenită inițial pentru valorile mobiliare emise. Articolul 101 (1) O instituție de credit inițiatoare care, în ceea ce privește o operațiune de titlurizare, a utilizat dispozițiile articolului
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
inițiatoare care, în ceea ce privește o operațiune de titlurizare, a utilizat dispozițiile articolului 95 la calculul valorilor expunerilor ponderate la risc, sau o instituție de credit sponsor nu trebuie să furnizeze suport pentru a susține o operațiune de titlurizare peste obligațiile lor contractuale, în vederea reducerii pierderilor potențiale sau efective față de investitori. (2) În situația în care o instituție de credit inițiatoare sau o instituție de credit sponsor nu respectă dispozițiile alineatului (1) în ceea ce privește o operațiune de titlurizare, autoritatea competentă solicită instituției de credit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
titlurizare, autoritatea competentă solicită instituției de credit, cel puțin, să dețină capital pentru acoperirea tuturor expunerilor care fac obiectul titlurizării, ca și cum expunerile nu ar fi fost titlurizate. Instituția de credit face public faptul că a furnizat suport peste obligațiile sale contractuale, precum și impactul acestei susțineri asupra capitalului propriu. Secțiunea 4 Cerințe minime de fonduri proprii pentru riscul operațional Articolul 102 (1) Autoritățile competente solicită instituțiilor de credit să dețină fonduri proprii pentru acoperirea riscului operațional în conformitate cu metodele descrise la articolele 103
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
garantare sau de acceptare) care pot fi anulate necondiționat în orice moment fără preaviz sau care prevăd efectiv anularea automată datorită unei deteriorări a solvabilității debitorului. Facilitățile de credit en detail se consideră necondiționat anulabile în cazul în care clauzele contractuale permit instituției de credit să le anuleze integral în conformitate cu normele de protecție a consumatorului și cu alte legi conexe și - Alte elemente care prezintă un grad de risc scăzut și care sunt comunicare Comisiei. ANEXA III TRATAREA RISCULUI DE CREDIT
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
OPERAȚIUNILE DE CREDITARE CU APEL ÎN MARJĂ PARTEA 1 Definiții În sensul prezentei anexe se aplică următoarele definiții: Termeni generali 1. "Riscul de credit al contrapartidei (RCC)" reprezintă riscul ca o contrapartidă la o tranzacție să nu își respecte obligațiile contractuale înainte de decontarea definitivă a fluxurilor de numerar aferente tranzacției respective. 2. "Contrapartidă centrală" reprezintă o entitate care se interpune, în conformitate cu dispozițiile legale, între contrapartidele la contractele tranzacționate pe una sau mai multe piețe financiare, devenind astfel cumpărător pentru orice vânzător
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
dintre părți are dreptul să solicite garanții reale. 10. "Perioada de risc de marjă" reprezintă perioada de timp de la ultimul schimb de garanții reale, care acoperă un grup de compensare de tranzacții cu o contrapartidă care nu-și respectă obligațiile contractuale, până la momentul la care poziția respectivei contrapartide este închisă și riscul de piață rezultat face obiectul unei noi operațiuni de acoperire. 11. "Scadență efectivă în conformitate cu metoda modelului intern, pentru un grup de compensare cu scadența mai mare de un an
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
reprezintă valoarea maximă dintre zero și valoarea de piață a unei tranzacții sau a unui portofoliu de tranzacții din cadrul unui grup de compensare cu o contrapartidă, care s-ar pierde în cazul în care contrapartida nu și-ar respecta obligațiile contractuale, în ipoteza în care, în caz de faliment, nu este posibilă nici o recuperare a valorii tranzacțiilor respective. 19. "Expunere maximă" reprezintă o centilă superioară a distribuției expunerilor, la orice dată viitoare, înaintea scadenței celei mai îndelungate tranzacții din cadrul grupului de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
fiecărei expuneri anticipate individuale. 24. "Ajustare a evaluării creditului" reprezintă o ajustare la valoarea medie de piață a portofoliului de tranzacții încheiate cu o contrapartidă. Această ajustare reflectă valoarea de piață a riscului de credit ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor contractuale încheiate cu o contrapartidă. Această ajustare poate reflecta valoarea de piață a riscului de credit al contrapartidei sau valoarea de piață a riscului de credit aferent atât instituției de credit, cât și contrapartidei. 25. "Ajustare unilaterală a evaluării creditului" reprezintă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
suficient de exact, autoritățile competente revocă aprobarea modelului și impun adoptarea unor măsuri adecvate care garantează îmbunătățirea imediată a modelului. De asemenea, autoritățile competente pot solicita instituțiilor de credit să dețină fonduri proprii suplimentare în conformitate cu articolul 136. PARTEA 7 Compensarea contractuală (contracte de novație și alte acorduri de compensare) (a) Tipuri de compensare recunoscute de autoritățile competente În sensul prezentei părți, "contrapartidă" reprezintă orice entitate (inclusiv persoane fizice) care are competența de a încheia un acord de compensare contractuală, iar "acord
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
7 Compensarea contractuală (contracte de novație și alte acorduri de compensare) (a) Tipuri de compensare recunoscute de autoritățile competente În sensul prezentei părți, "contrapartidă" reprezintă orice entitate (inclusiv persoane fizice) care are competența de a încheia un acord de compensare contractuală, iar "acord de compensare încrucișată contractuală" reprezintă un acord bilateral scris între o instituție de credit și o contrapartidă care creează o singură obligație din punct de vedere legal acoperind toate acordurile cadru bilaterale și tranzacțiile aferente unor categorii diferite
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și alte acorduri de compensare) (a) Tipuri de compensare recunoscute de autoritățile competente În sensul prezentei părți, "contrapartidă" reprezintă orice entitate (inclusiv persoane fizice) care are competența de a încheia un acord de compensare contractuală, iar "acord de compensare încrucișată contractuală" reprezintă un acord bilateral scris între o instituție de credit și o contrapartidă care creează o singură obligație din punct de vedere legal acoperind toate acordurile cadru bilaterale și tranzacțiile aferente unor categorii diferite de produse. Acordurile de compensare încrucișată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
reprezintă un acord bilateral scris între o instituție de credit și o contrapartidă care creează o singură obligație din punct de vedere legal acoperind toate acordurile cadru bilaterale și tranzacțiile aferente unor categorii diferite de produse. Acordurile de compensare încrucișată contractuală acoperă doar compensarea efectuată pe bază bilaterală. În sensul compensării încrucișate, se consideră ca fiind categorii diferite de produse următoarele: (i) operațiuni de report, vânzările reversibile, operațiuni de împrumut și creditare de valori mobiliare și mărfuri; (ii) operațiuni de creditare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
următoarele: (i) operațiuni de report, vânzările reversibile, operațiuni de împrumut și creditare de valori mobiliare și mărfuri; (ii) operațiuni de creditare cu apel în marjă și (iii) contractele menționate la anexa IV. Autoritățile competente consideră că următoarele tipuri de compensare contractuală reduc riscurile: (i) contracte bilaterale de novație între o instituție de credit și contrapartida acesteia, prin care creanțele și obligațiile reciproce sunt automat amalgamate astfel încât novația respectivă stabilește o singură sumă netă de fiecare dată când se aplică novația, creând
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de fiecare dată când se aplică novația, creând astfel un nou contract unic obligatoriu din punct de vedere legal, care anulează contractele anterioare; (ii) alte acorduri bilaterale încheiate între o instituție și contrapartida acesteia și (iii) acordurile de compensare încrucișată contractuală, încheiate de către instituțiile de credit care au primit aprobarea autorității competente pentru a utiliza metoda specificată la partea 6, în ceea ce privește tranzacțiile care intră în sfera de aplicare a metodei respective. Compensarea între tranzacțiile efectuate de membrii unui grup nu este
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
specificată la partea 6, în ceea ce privește tranzacțiile care intră în sfera de aplicare a metodei respective. Compensarea între tranzacțiile efectuate de membrii unui grup nu este recunoscută în sensul calculării cerințelor de capital. (b) Condiții de recunoaștere Autoritățile competente consideră compensarea contractuală ca reducând riscurile numai în următoarele condiții: (i) o instituție de credit trebuie să aibă un acord de compensare contractuală cu contrapartida acesteia, care creează o singură obligație legală, acoperind toate tranzacțiile incluse, astfel încât, în situația în care contrapartida nu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
membrii unui grup nu este recunoscută în sensul calculării cerințelor de capital. (b) Condiții de recunoaștere Autoritățile competente consideră compensarea contractuală ca reducând riscurile numai în următoarele condiții: (i) o instituție de credit trebuie să aibă un acord de compensare contractuală cu contrapartida acesteia, care creează o singură obligație legală, acoperind toate tranzacțiile incluse, astfel încât, în situația în care contrapartida nu își îndeplinește obligațiile datorită situației de neplată, falimentului, lichidării sau oricărei alte situații similare, instituția de credit să aibă dreptul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cazul în care este vorba despre o sucursală străină a unei întreprinderi, intră și sub incidența legislației jurisdicției în care sucursala respectivă este localizată; - legislației care reglementează tranzacțiile individuale incluse și - legislației care reglementează contractele sau acordurile necesare efectuării compensării contractuale, (iii) o instituție de credit trebuie să adopte proceduri care să asigure că validitatea legală a compensării contractuale a acesteia este examinată continuu, având în vedere modificările posibile ale legilor relevante; (iv) instituția de credit trebuie să păstreze îndosariată toată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în care sucursala respectivă este localizată; - legislației care reglementează tranzacțiile individuale incluse și - legislației care reglementează contractele sau acordurile necesare efectuării compensării contractuale, (iii) o instituție de credit trebuie să adopte proceduri care să asigure că validitatea legală a compensării contractuale a acesteia este examinată continuu, având în vedere modificările posibile ale legilor relevante; (iv) instituția de credit trebuie să păstreze îndosariată toată documentația necesară; (v) efectele compensării trebuie să fie luate în considerare în cuantificarea de către instituția de credit, pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
punct de vedere legal, pentru toate tranzacțiile. Se ține seama de această valoare agregată în sensul limitelor de creditare și al capitalului intern. Autoritățile competente, după consultarea celorlalte autorități competente în cauză, dacă este necesar, trebuie să asigure că compensarea contractuală este validă din punct de vedere legal sub incidența legislației fiecărei jurisdicții. În cazul în care autoritățile competente nu sunt mulțumite în acest sens, ele nu recunosc acordul de compensare contractuală ca diminuator de risc pentru nici una dintre contrapartide. Autoritățile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]