1,061 matches
-
membre și la nivelul Comisiei (Eurostat). Obiectivul măsurilor propuse este de a găsi cele mai bune metode de ajustare și de a dezvolta o aplicație ușor de utilizat și portabilă pentru a testa metodele alternative din statele membre. 6. Rezolvarea asimetriilor din Intrastat Sistemul de colectare a statisticilor privind comerțul intracomunitar, Intrastat, 9, generează seturi de statistici care nu sunt coerente la nivelul comerțului intracomunitar. Două dintre motivele principale care provoacă discrepanțele sunt legate chiar de sistemul Intrastat: (1) sistemul de
jrc4975as2001 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90143_a_90930]
-
mai bazează pe controlul vamal, ci pe declarația directă a companiilor către autoritățile naționale competente. Alți factori care provoacă discrepanțe sunt regulile de confidențialitate, clasificarea bunurilor, raportarea întârzierilor, rezultatele provizorii și procesele de aducere la zi, comerțul în triunghi etc. Asimetriile sunt foarte importante, deoarece afectează credibilitatea balanței comerciale a zonei euro, precum și balanța de plăți și conturile naționale (contul cu exteriorul). Asimetriile nu se limitează la comerțul intracomunitar și pot apărea și în relațiile cu parteneri extracomunitari. Pentru a adresa
jrc4975as2001 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90143_a_90930]
-
de confidențialitate, clasificarea bunurilor, raportarea întârzierilor, rezultatele provizorii și procesele de aducere la zi, comerțul în triunghi etc. Asimetriile sunt foarte importante, deoarece afectează credibilitatea balanței comerciale a zonei euro, precum și balanța de plăți și conturile naționale (contul cu exteriorul). Asimetriile nu se limitează la comerțul intracomunitar și pot apărea și în relațiile cu parteneri extracomunitari. Pentru a adresa aceste probleme și a îmbunătăți situația utilizatorilor la nivel european (UE, zona euro), scopul măsurilor propuse este de a compara și aplica
jrc4975as2001 by Guvernul României () [Corola-website/Law/90143_a_90930]
-
Aspecte referitoare la coroziune. MODULUL 12. AERODINAMICA ELICOPTERELOR, STRUCTURI ȘI SISTEME Nivel A3 B1.3 B2 A4 B1.4 12.1 Teoria zborului -Aerodinamica elicopterelor 1 2 - Terminologie; Efecte ale precesiunii giroscopice; Reacția de moment de torsiune și control direcțional; Asimetria forței ascensionale, tipul palelor, pierdere de viteză; Tendința de translație și corecția sa; Efectul Coriolis și compensarea; Starea turbionară, reglarea puterii, supraînclinație verticală; Auto-rotație; Efect de sol. 12.2 Sisteme de control al zborului 2 3 - Control ciclic; Control colectiv
jrc6209as2003 by Guvernul României () [Corola-website/Law/91381_a_92168]
-
datorate nerambursării și scadența Partea 3 Valoarea expunerii la risc Partea 4 Cerințe minime pentru abordarea RI ANEXA VIII DIMINUAREA RISCURILOR DE CREDIT Partea 1 Eligibilitate Partea 2 Cerințe minime Partea 3 Calcularea efectelor diminuării riscului de credit Partea 4 Asimetria scadențelor Partea 5 Combinarea formelor de diminuare a riscului de credit în abordarea standardizată Partea 6 Tehnici de diminuare a riscului de credit pe baza unui coș de instrumente ANEXA IX TITLURIZAREA Partea 1 Definiții în sensul anexei IX Partea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
statelor membre, altele decât cele menționate la litera (f), iar în cazul titlurilor de creanță emise de băncile multilaterale de dezvoltare, altele decât cele cărora li se aplică o ponderare a riscului de 0 % în temeiul articolelor 78-83. În cazul asimetriei între scadența expunerii și scadența protecției creditului, garanția nu este recunoscută. Valorile mobiliare utilizate ca garanții nu pot constitui fonduri proprii ale instituțiilor de credit. În sensul literei (p), valoarea proprietății imobiliare se calculează, în conformitate cu cerințele autorităților competente, pe baza
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ale expunerilor față de client sau de grupul de clienți aflați în legătură. În acest sens, "valoarea pe deplin ajustată a expunerii" reprezintă valoarea calculată în temeiul articolelor 90-93, luând în considerare diminuarea riscului de credit, ajustările de volatiliate și orice asimetrie a scadențelor (E*). În cazul în care prezentul alineat se aplică unei instituții de credit, articolul 113 alineatul (3) literele (f), (g), (h) și (o) nu se aplică instituției de credit în cauză. (2) Sub rezerva alineatului (3), unei instituții
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valorii expunerilor în sensul articolului 111 alineatele (1)-(3) se reduce în consecință. Instituțiile de credit în cauză includ următoarele elemente în strategiile lor de gestionare a riscului de concentrare: (a) politici și proceduri de abordare a riscurilor provenite din asimetria dintre scadența expunerilor și scadența oricărei protecții a creditului aferente expunerilor respective; (b) politici și proceduri care trebuie aplicate în cazul în care o simulare de criză indică o valoare realizabilă a garanției mai mică decât valoarea acceptată în temeiul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
tratamentul prevăzut la alineatul (1) litera (a): (a) în cazul în care garanția este denominată într-o altă monedă decât moneda în care este denominată expunerea, valoarea expunerii considerată ca fiind garantată se calculează în conformitate cu dispozițiile anexei VIII privind tratamentul asimetriei monetare în caz de protecție nefinanțată a creditului; (b) o asimetrie între scadența expunerii și scadența protecției este tratată în conformitate cu dispozițiile anexei VIII privind tratamentul asimetriei scadențelor și (c) o protecție parțială poate fi luată în considerare în conformitate cu tratamentul prevăzut
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
care garanția este denominată într-o altă monedă decât moneda în care este denominată expunerea, valoarea expunerii considerată ca fiind garantată se calculează în conformitate cu dispozițiile anexei VIII privind tratamentul asimetriei monetare în caz de protecție nefinanțată a creditului; (b) o asimetrie între scadența expunerii și scadența protecției este tratată în conformitate cu dispozițiile anexei VIII privind tratamentul asimetriei scadențelor și (c) o protecție parțială poate fi luată în considerare în conformitate cu tratamentul prevăzut de anexa VIII. Articolul 118 În cazul în care cerințele prevăzute
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valoarea expunerii considerată ca fiind garantată se calculează în conformitate cu dispozițiile anexei VIII privind tratamentul asimetriei monetare în caz de protecție nefinanțată a creditului; (b) o asimetrie între scadența expunerii și scadența protecției este tratată în conformitate cu dispozițiile anexei VIII privind tratamentul asimetriei scadențelor și (c) o protecție parțială poate fi luată în considerare în conformitate cu tratamentul prevăzut de anexa VIII. Articolul 118 În cazul în care cerințele prevăzute de prezenta secțiune nu se aplică unei instituții de credit, pe bază individuală sau subconsolidată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
expuneri specifice pe acțiuni și să funcționeze ca instrumente de acoperire pe o perioadă de cel puțin un an. Alte poziții scurte se tratează ca poziții lungi, la valoarea absolută a fiecărei poziții alocându-se ponderarea riscului adecvată. În contextul asimetriei scadenței pozițiilor, se aplică metoda pentru expunerile față de întreprinderi stabilită la punctul 16 din anexa VII partea 2. 21. Instituțiile de credit pot lua în considerare protecția nefinanțată a creditului obținută pentru o expunere pe acțiuni în conformitate cu metodele prezentate la
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
competente pot autoriza utilizarea valorii M stabilite la punctul 12. Autoritățile competente pot substitui activelor totale de 500 000 000 EUR active totale de 1 000 000 000 EUR în cazul întreprinderilor care investesc în principal în sectorul imobiliar. 16. Asimetriile de scadență se tratează în conformitate cu dispozițiile articolelor 90-93. 2. EXPUNERI FAȚĂ DE CLIENȚI DE RETAIL 2.1. PD 17. Pentru expunerile față de clienți de retail, PD este de cel puțin 0,03 %. 18. PD în cazul debitorilor sau, atunci când se folosește
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și riscul pe care îl implică garanția sau furnizorul de garanție. Cazurile în care gradul de dependență este semnificativ trebuie să fie tratate cu prudență. 76. În estimarea LGD, instituțiile de credit tratează în egală măsură cu prudență cazurile de asimetrie la nivelul valutei între obligația suport și garanție. 77. În măsura în care estimările LGD țin seama de existența unei garanții, estimările în cauză nu se bazează exclusiv pe valoarea pieței estimată a garanției. Estimările LGD țin seama de efectul unei posibile incapacități
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
produs un eveniment de credit trebuie să fie definită în mod clar. Această identificare nu reprezintă responsabilitatea exclusivă a furnizorului de protecție. Cumpărătorul protecției are dreptul/capacitatea de a informa furnizorul protecției în legătură cu producerea unui eveniment de credit. 21. O asimetrie între obligația suport și obligația de referință din instrumentul derivat de credit (adică obligația folosită în sensul stabilirii valorii de decontare în numerar sau a valorii activului livrabil) sau între obligația suport și obligația folosită cu scopul de a stabili
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
0 %, în limita garantării, se aplică valorilor expunerilor stabilite în conformitate cu anexa III pentru instrumentele financiare derivate enumerate de anexa IV și care fac zilnic obiectul metodei marcării la piață, garantate cu numerar sau instrumente asimilate numerarului, atunci când nu există o asimetrie a monedelor. Se aplică o ponderare a riscului de 10 %, în limita garantării valorilor expunerilor pentru tranzacțiile garantate cu titluri de creanță emise de administrațiile centrale sau băncile centrale, cărora li se atribuie o ponderare a riscului de 0 % în conformitate cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
garanțiilor financiare în sensul metodei generale bazate pe garanții, "ajustările de volatilitate" se aplică valorii de piață a garanției, astfel cum se descrie la punctele 34-59 în continuare, pentru a ține seama de volatilitatea prețurilor. 31. Sub rezerva tratamentului pentru asimetriile monedelor în cazul tranzacțiilor cu instrumentele financiare derivate pe OTC menționate la punctul 32, atunci când garanția este denominată într-o monedă care diferă de cea în care este denominată expunerea subiacentă, o ajustare care reflectă volatilitatea monedelor se adaugă ajustării
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cum se prevede la punctele 34-59. 32. În cazul tranzacțiilor cu instrumentele financiare derivate pe OTC care fac obiectul acordurilor recunoscute de autoritățile competente în conformitate cu anexa III, o ajustare de volatilitate care reflectă volatilitatea monedelor se aplică atunci când există o asimetrie între moneda garanției și moneda de decontare. Chiar în cazul în care sunt implicate mai multe monede în tranzacțiile ce fac obiectul acordului de compensare, se aplică numai o singură ajustare de volatilitate monetară. (a) Calcularea valorilor ajustate 33. Valoarea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
un factor de conversie de 100 % și nu factorii de conversie sau procentajele indicate la acele punctele respective. EVA este valoarea expunerii ajustată pentru volatilitate. CVA este valoarea garanției ajustată pentru volatilitate. CVAM este CVA ajustată în plus pentru orice asimetrie a scadențelor, în conformitate cu dispozițiile părții 4. HE este ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), calculată în conformitate cu punctele 34-59. HC este ajustarea de volatilitate corespunzătoare garanției, calculată în conformitate cu punctele 34-59. HFX este ajustarea de volatilitate corespunzătoare asimetriei monedelor, calculată în conformitate cu punctele
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în plus pentru orice asimetrie a scadențelor, în conformitate cu dispozițiile părții 4. HE este ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), calculată în conformitate cu punctele 34-59. HC este ajustarea de volatilitate corespunzătoare garanției, calculată în conformitate cu punctele 34-59. HFX este ajustarea de volatilitate corespunzătoare asimetriei monedelor, calculată în conformitate cu punctele 34-59. E* este valoarea ajustată complet a expunerii, ținând seama de volatilitate și de efectele garanției de diminuare a riscurilor. (b) Calcularea ajustărilor de volatilitate care se aplică 34. Ajustările de volatilitate pot fi calculate în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
într-un index principal 21,213 15 10,607 Alte acțiuni sau obligațiuni convertibile cotate la o bursă recunoscută 35,355 25 17,678 Numerar 0 0 0 Aur 21,213 15 10,607 Tabelul 4 Ajustarea de volatilitate pentru asimetria de monedă Perioadă de lichidare de 20 de zile (%) Perioadă de lichidare de 10 zile (%) Perioadă de lichidare de 5 zile (%) 11,314 8 5,657 37. Pentru tranzacțiile de creditare acoperite de garanție, perioada de lichidare este de 20
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
agenție internațională de rating recunoscută echivalentă sau superioară gradului investiției și pentru alte garanții eligibile, ajustările de volatilitate trebuie calculate pentru fiecare element în parte. 46. Instituțiile de credit care folosesc abordarea estimărilor proprii trebuie să estimeze volatilitatea garanției sau asimetria monedelor fără a ține seama de vreo corelare dintre expunerea neacoperită de garanție, garanție și/sau cursurile de schimb. Criterii cantitative 47. Pentru calcularea ajustărilor de volatilitate se folosește un interval de încredere unilateral de 99 centile. 48. Perioada de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
să o plătească este mai mare decât valoarea expunerii, valoarea protecției creditului nu este mai mare de 60 % din valoarea expunerii. 84. Atunci când protecția nefinanțată a creditului este denominată într-o monedă diferită de cea în care este denominată expunerea (asimetrie a monedelor), valoarea protecției creditului se reduce prin aplicarea unei ajustări de volatilitate HFX după cum urmează: G* = G (1-HFX) unde: G este valoarea nominală a protecției creditului, G* este G ajustată pentru orice risc de curs de schimb și Hfx
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
reduce prin aplicarea unei ajustări de volatilitate HFX după cum urmează: G* = G (1-HFX) unde: G este valoarea nominală a protecției creditului, G* este G ajustată pentru orice risc de curs de schimb și Hfx este ajustarea de volatilitate pentru orice asimetrie dintre moneda protecției creditului și moneda obligației suport. Atunci când nu există o asimetrie a monedelor G* = G 85. Ajustările de volatilitate pentru orice asimetrie a monedelor pot fi calculate conform abordării ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali sau abordării
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
unde: G este valoarea nominală a protecției creditului, G* este G ajustată pentru orice risc de curs de schimb și Hfx este ajustarea de volatilitate pentru orice asimetrie dintre moneda protecției creditului și moneda obligației suport. Atunci când nu există o asimetrie a monedelor G* = G 85. Ajustările de volatilitate pentru orice asimetrie a monedelor pot fi calculate conform abordării ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali sau abordării bazate pe estimări proprii prevăzute la punctele 34-57. 2.2. Calcularea valorilor expunerilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]