1,754 matches
-
investit fondul, luând în considerare perioadele de deținere prevăzute la art. 95. ... (2) În situația în care activele în care a investit fondul respectiv nu sunt cunoscute instituției de credit, ajustarea de volatilitate aplicabilă este cea mai mare ajustare de volatilitate care s-ar aplica oricăruia dintre activele în care fondul este autorizat să investească. ... Articolul 99 În cazul titlurilor de creanță care nu fac obiectul unei evaluări a calității creditului, emise de instituții și care îndeplinesc criteriile de eligibilitate stabilite
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
care fondul este autorizat să investească. ... Articolul 99 În cazul titlurilor de creanță care nu fac obiectul unei evaluări a calității creditului, emise de instituții și care îndeplinesc criteriile de eligibilitate stabilite în art. 17 din Capitolul II, ajustările de volatilitate vor fi aceleași ca cele pentru titlurile emise de instituții sau societăți pentru care evaluarea externă a calității creditului este asociată, potrivit corespondenței efectuată de Banca Națională a României în conformitate cu prevederile Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 14/2006 și Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituții de credit și firme de investiții potrivit abordării standard, cu nivelurile 2 sau 3 ale scalei de evaluare a calității creditului. (îi) Ajustările de volatilitate bazate pe estimări proprii Articolul 100 Instituțiile de credit care îndeplinesc cerințele prevăzute în cadrul art. 106-115 pot utiliza estimări proprii pentru calculul ajustărilor de volatilitate aplicabile expunerilor și garanțiilor financiare ce reprezintă protecție finanțată a acestora. Articolul 101 În cazul
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
cu nivelurile 2 sau 3 ale scalei de evaluare a calității creditului. (îi) Ajustările de volatilitate bazate pe estimări proprii Articolul 100 Instituțiile de credit care îndeplinesc cerințele prevăzute în cadrul art. 106-115 pot utiliza estimări proprii pentru calculul ajustărilor de volatilitate aplicabile expunerilor și garanțiilor financiare ce reprezintă protecție finanțată a acestora. Articolul 101 În cazul titlurilor de creanță care beneficiază de o evaluare a creditului efectuată de o instituție externă de evaluare a creditului eligibilă, evaluare echivalentă, potrivit determinării Băncii Naționale a României
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituții de credit și firme de investiții potrivit abordării standard, cu ratingul aferent unei investiții cu risc scăzut (investment grade) sau un nivel superior acestuia, Banca Națională a României permite instituțiilor de credit să calculeze o volatilitate estimată pentru fiecare categorie de titluri. Articolul 102 (1) Pentru scopurile art. 101, la stabilirea categoriilor de titluri relevante, instituțiile de credit vor lua în considerare tipul emitentului de titluri, rating-ul titlurilor, scadența reziduală precum și durata modificată a acestora
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
categorie de titluri. Articolul 102 (1) Pentru scopurile art. 101, la stabilirea categoriilor de titluri relevante, instituțiile de credit vor lua în considerare tipul emitentului de titluri, rating-ul titlurilor, scadența reziduală precum și durata modificată a acestora. ... (2) Estimările de volatilitate trebuie să fie reprezentative pentru titlurile incluse de către instituția de credit într-o categorie dată. ... Articolul 103 În cazul titlurilor de creanță pentru care rating-ul furnizat de o instituție externă de evaluare a creditului eligibilă este asociat, potrivit determinării
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
Mobiliare nr. 19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituții de credit și firme de investiții potrivit abordării standard, cu un nivel mai slab decât cel prevăzut la art. 101, precum și în cazul altor garanții financiare eligibile, ajustările de volatilitate trebuie calculate separat pentru fiecare element în parte. Articolul 104 Instituțiile de credit care utilizează abordarea bazată pe estimări proprii, trebuie să estimeze volatilitatea garanției financiare sau volatilitatea pentru neconcordanțele de devize fără a ține cont de corelațiile care există
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
slab decât cel prevăzut la art. 101, precum și în cazul altor garanții financiare eligibile, ajustările de volatilitate trebuie calculate separat pentru fiecare element în parte. Articolul 104 Instituțiile de credit care utilizează abordarea bazată pe estimări proprii, trebuie să estimeze volatilitatea garanției financiare sau volatilitatea pentru neconcordanțele de devize fără a ține cont de corelațiile care există între expunerea negarantată, garanția financiară și/sau cursurile de schimb. Articolul 105 Instituțiile de credit care utilizează abordarea bazată pe estimări proprii pentru calculul
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
la art. 101, precum și în cazul altor garanții financiare eligibile, ajustările de volatilitate trebuie calculate separat pentru fiecare element în parte. Articolul 104 Instituțiile de credit care utilizează abordarea bazată pe estimări proprii, trebuie să estimeze volatilitatea garanției financiare sau volatilitatea pentru neconcordanțele de devize fără a ține cont de corelațiile care există între expunerea negarantată, garanția financiară și/sau cursurile de schimb. Articolul 105 Instituțiile de credit care utilizează abordarea bazată pe estimări proprii pentru calculul ajustărilor de volatilitate trebuie
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
sau volatilitatea pentru neconcordanțele de devize fără a ține cont de corelațiile care există între expunerea negarantată, garanția financiară și/sau cursurile de schimb. Articolul 105 Instituțiile de credit care utilizează abordarea bazată pe estimări proprii pentru calculul ajustărilor de volatilitate trebuie să îndeplinească criteriile cantitative prevăzute la art. 106-111 precum și criteriile calitative prevăzute la art. 112-115. Articolul 106 Pentru calculul ajustărilor de volatilitate se va utiliza un interval de încredere unilateral de 99%. Articolul 107 Ajustările de volatilitate se vor
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
schimb. Articolul 105 Instituțiile de credit care utilizează abordarea bazată pe estimări proprii pentru calculul ajustărilor de volatilitate trebuie să îndeplinească criteriile cantitative prevăzute la art. 106-111 precum și criteriile calitative prevăzute la art. 112-115. Articolul 106 Pentru calculul ajustărilor de volatilitate se va utiliza un interval de încredere unilateral de 99%. Articolul 107 Ajustările de volatilitate se vor calcula ținând cont de următoarele perioade de deținere relevante: a) în cazul tranzacțiilor de creditare garantate, perioada minimă de deținere va fi de
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
ajustărilor de volatilitate trebuie să îndeplinească criteriile cantitative prevăzute la art. 106-111 precum și criteriile calitative prevăzute la art. 112-115. Articolul 106 Pentru calculul ajustărilor de volatilitate se va utiliza un interval de încredere unilateral de 99%. Articolul 107 Ajustările de volatilitate se vor calcula ținând cont de următoarele perioade de deținere relevante: a) în cazul tranzacțiilor de creditare garantate, perioada minimă de deținere va fi de 20 de zile lucrătoare; ... b) pentru tranzacțiile de răscumpărare (cu excepția celor care presupun transferul de
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
la condițiile pieței și tranzacții de răscumpărare care presupun transferul de mărfuri sau de drepturi garantate referitoare la proprietatea mărfurilor, perioada minimă de deținere este de 10 zile lucrătoare. ... Articolul 108 Instituțiile de credit pot utiliza valori ale ajustărilor de volatilitate calculate pe baza unor perioade de deținere mai lungi sau mai scurte decât cele prevăzute la art. 107. În acest caz, ajustările de volatilitate, corespunzătoare tipului de tranzacție respectiv, se calculează potrivit următoarei formule: T(M) H(m) = H(n
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
este de 10 zile lucrătoare. ... Articolul 108 Instituțiile de credit pot utiliza valori ale ajustărilor de volatilitate calculate pe baza unor perioade de deținere mai lungi sau mai scurte decât cele prevăzute la art. 107. În acest caz, ajustările de volatilitate, corespunzătoare tipului de tranzacție respectiv, se calculează potrivit următoarei formule: T(M) H(m) = H(n)radical din ��─── T(N) unde T(M) este perioada minimă de deținere relevantă; H(M) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare perioadei de deținere T
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
În acest caz, ajustările de volatilitate, corespunzătoare tipului de tranzacție respectiv, se calculează potrivit următoarei formule: T(M) H(m) = H(n)radical din ��─── T(N) unde T(M) este perioada minimă de deținere relevantă; H(M) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare perioadei de deținere T(M); H(N) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare perioadei de deținere utilizată de instituția de credit T(N). Articolul 109 Instituțiile de credit trebuie să ia în considerare lichiditatea scăzută a activelor de calitate inferioară
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
calculează potrivit următoarei formule: T(M) H(m) = H(n)radical din ��─── T(N) unde T(M) este perioada minimă de deținere relevantă; H(M) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare perioadei de deținere T(M); H(N) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare perioadei de deținere utilizată de instituția de credit T(N). Articolul 109 Instituțiile de credit trebuie să ia în considerare lichiditatea scăzută a activelor de calitate inferioară. Perioada de deținere trebuie să fie ajustată în sensul majorării, atunci când există
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
scăzută a activelor de calitate inferioară. Perioada de deținere trebuie să fie ajustată în sensul majorării, atunci când există dubii legate de lichiditatea garanției financiare. De asemenea, instituțiile de credit trebuie să identifice situațiile în care datele istorice ar putea subaprecia volatilitatea potențială (de exemplu în cazul monedelor ancorate). În astfel de situații, se va recurge la scenarii pentru condiții de criză. Articolul 110 (1) Perioada istorică de observare (perioada eșantion) pentru calcularea ajustărilor de volatilitate va fi de cel puțin un
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
care datele istorice ar putea subaprecia volatilitatea potențială (de exemplu în cazul monedelor ancorate). În astfel de situații, se va recurge la scenarii pentru condiții de criză. Articolul 110 (1) Perioada istorică de observare (perioada eșantion) pentru calcularea ajustărilor de volatilitate va fi de cel puțin un an. În cazul instituțiilor de credit care utilizează o grilă de ponderare sau alte metode pentru perioada istorică de observare, perioada efectivă de observare va fi de minim un an (cu alte cuvinte, intervalul
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
observare, perioada efectivă de observare va fi de minim un an (cu alte cuvinte, intervalul de timp mediu ponderat între observări nu poate fi mai mic de 6 luni). ... (2) Banca Națională a României poate solicita instituțiilor de credit să calculeze ajustările de volatilitate utilizând o perioadă de observare mai scurtă, dacă în opinia sa, această abordare este justificată de o creștere semnificativă a volatilității prețurilor. ... Articolul 111 Instituțiile de credit trebuie să actualizeze seturile de date cel puțin o dată la 3 luni și
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
nu poate fi mai mic de 6 luni). ... (2) Banca Națională a României poate solicita instituțiilor de credit să calculeze ajustările de volatilitate utilizând o perioadă de observare mai scurtă, dacă în opinia sa, această abordare este justificată de o creștere semnificativă a volatilității prețurilor. ... Articolul 111 Instituțiile de credit trebuie să actualizeze seturile de date cel puțin o dată la 3 luni și, de asemenea, să le reevalueze ori de câte ori prețurile de pe piață suferă modificări semnificative. În consecință, ajustările de volatilitate vor fi calculate cel
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
o creștere semnificativă a volatilității prețurilor. ... Articolul 111 Instituțiile de credit trebuie să actualizeze seturile de date cel puțin o dată la 3 luni și, de asemenea, să le reevalueze ori de câte ori prețurile de pe piață suferă modificări semnificative. În consecință, ajustările de volatilitate vor fi calculate cel puțin o dată la 3 luni. Articolul 112 Estimările de volatilitate trebuie să fie utilizate de către instituțiile de credit în procesul zilnic de administrare a riscurilor, inclusiv la stabilirea limitelor interne pentru expunerile asumate. Articolul 113 Dacă
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
seturile de date cel puțin o dată la 3 luni și, de asemenea, să le reevalueze ori de câte ori prețurile de pe piață suferă modificări semnificative. În consecință, ajustările de volatilitate vor fi calculate cel puțin o dată la 3 luni. Articolul 112 Estimările de volatilitate trebuie să fie utilizate de către instituțiile de credit în procesul zilnic de administrare a riscurilor, inclusiv la stabilirea limitelor interne pentru expunerile asumate. Articolul 113 Dacă perioada de deținere utilizată de instituția de credit în cadrul procesului zilnic de administrare a
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
limitelor interne pentru expunerile asumate. Articolul 113 Dacă perioada de deținere utilizată de instituția de credit în cadrul procesului zilnic de administrare a riscurilor este mai mare decât cea prevăzută în acest capitol, pentru tipul de tranzacție în cauză, ajustările de volatilitate vor fi determinate potrivit formulei de la art. 108. Articolul 114 Instituția de credit trebuie să dispună de proceduri pentru verificarea și asigurarea respectării unui ansamblu formalizat de politici și reguli de control cu privire la operarea sistemului de calcul al estimărilor ajustărilor
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
fi determinate potrivit formulei de la art. 108. Articolul 114 Instituția de credit trebuie să dispună de proceduri pentru verificarea și asigurarea respectării unui ansamblu formalizat de politici și reguli de control cu privire la operarea sistemului de calcul al estimărilor ajustărilor de volatilitate și la integrarea acestor estimări în procesul zilnic de administrare a riscurilor. Articolul 115 (1) În cadrul procesului de audit intern al instituției de credit va fi realizată cu regularitate o reexaminare independentă a sistemului utilizat de aceasta pentru estimarea ajustărilor
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
la integrarea acestor estimări în procesul zilnic de administrare a riscurilor. Articolul 115 (1) În cadrul procesului de audit intern al instituției de credit va fi realizată cu regularitate o reexaminare independentă a sistemului utilizat de aceasta pentru estimarea ajustărilor de volatilitate. ... (2) Reexaminarea globală a sistemului de estimare a ajustărilor de volatilitate și a modului în care aceste estimări sunt integrate în procesul de administrare a riscurilor va fi realizată cel puțin o dată pe an și va aborda cel puțin următoarele
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]