638 matches
-
activitatea de reasigurare. Aceste informații vor fi folosite în scopul evaluării gradului de adecvare a sistemului de management al riscului implementat de asigurător la afacerea sa; ... h) planurile elaborate de asigurător pentru împrejurări neprevăzute; i) detalii referitoare la testele de senzitivitate efectuate de asigurător pentru evaluarea riscurilor la care este expus; ... j) informații despre managementul intern al portofoliilor de active: detalii despre active și datorii, detalii despre investițiile intragrup realizate; ... k) lista deciziilor consiliului de administrație; ... l) documente care să ateste
EUR-Lex () [Corola-website/Law/178815_a_180144]
-
administrare a riscului utilizată pentru a evalua efectele potențiale asupra situației financiare a unei instituții de credit ale unui anumit eveniment și/sau ale modificării unui set de variabile financiare. Aceasta se poate realiza, în principiu, sub forma analizei de senzitivitate, care evaluează impactul asupra situației financiare a unei instituții de credit al modificării unui anumit determinant de risc - risk driver -, în condițiile în care sursa șocului nu este identificată, și a simulărilor pe bază de scenariu, care evaluează impactul asupra
EUR-Lex () [Corola-website/Law/248060_a_249389]
-
de credit trebuie să informeze Banca Națională a României - Direcția supraveghere cu privire la: a) modul în care este structurat procesul intern de evaluare a adecvării capitalului la riscuri; ... b) ipotezele care sunt utilizate pentru determinarea riscurilor pe sectoare și a tipurilor de riscuri; ... c) senzitivitatea la risc și nivelurile de încredere utilizate pentru cuantificarea riscurilor; ... d) modalitatea de agregare a riscurilor pentru a determina necesarul de capital intern; ... e) ipotezele utilizate pentru determinarea disponibilului de capital intern, inclusiv orizontul de timp avut în vedere la
EUR-Lex () [Corola-website/Law/248060_a_249389]
-
21 decembrie 2010. Articolul 105 În activitatea de creditare, instituțiile de credit trebuie să aibă în vedere cel puțin următoarele: a) destinația creditului și sursa de rambursare a acestuia; ... b) profilul de risc curent al contrapartidei și garanțiile prezentate, precum și senzitivitatea garanțiilor la evoluțiile economice și cele ale pieței; ... c) istoricul serviciului datoriei aferent contrapartidei și capacitatea curentă și viitoare de rambursare a acesteia, bazată pe evoluțiile financiare istorice și proiecțiile viitoarelor fluxuri de numerar; ... d) experiența în activitate a contrapartidei
EUR-Lex () [Corola-website/Law/248060_a_249389]
-
în special modificările legate de nivelul general al ratelor dobânzii - cum ar fi perioade cu o rată a dobânzii foarte scăzută - și volatilitatea acestora. ... (2) Sistemele interne deținute de către instituțiile de credit trebuie să fie suficient de flexibile pentru calcularea senzitivității la orice șoc standardizat pe rata dobânzii precizat de Banca Națională a României. ... Articolul 152 (1) Instituțiile de credit trebuie să dispună de capacitatea necesară pentru a măsura expunerea, dacă aceasta este semnificativă, și senzitivitatea la modificările formei curbei de randament, la modificările
EUR-Lex () [Corola-website/Law/248060_a_249389]
-
trebuie să fie suficient de flexibile pentru calcularea senzitivității la orice șoc standardizat pe rata dobânzii precizat de Banca Națională a României. ... Articolul 152 (1) Instituțiile de credit trebuie să dispună de capacitatea necesară pentru a măsura expunerea, dacă aceasta este semnificativă, și senzitivitatea la modificările formei curbei de randament, la modificările între diferite rate ale pieței - riscul aferent bazei - basis risk - și la modificările ipotezelor, cum ar fi cele privind comportamentul clienților. ... (2) Instituțiile de credit trebuie să examineze dacă analiza complet statică
EUR-Lex () [Corola-website/Law/248060_a_249389]
-
din afara portofoliului de tranzacționare - inclusiv capital și rezerve; ... i) tratamentul conturilor curente și de economii - scadența atribuită expunerilor fără o scadență contractuală; ... j) luarea în considerare în mod adecvat a opțiunilor incluse în active sau datorii; ... k) măsura în care senzitivitățile la mici șocuri pot fi ajustate linear în sens crescător - scaled up - fără pierderi de acuratețe semnificative, acoperind atât convexitatea în general, cât și neliniaritatea rezultatului asociat produselor de tip opțiuni explicite; ... l) gradul de granularitate utilizat - cum ar fi
EUR-Lex () [Corola-website/Law/248060_a_249389]
-
la alin. (1) trebuie să surprindă toate sursele de risc de lichiditate, inclusiv riscurile contingente și limitele legate de acestea, precum și cele rezultate din noile activități, și trebuie să aibă capacitatea de a furniza informații cu grade de granularitate și senzitivitate mai ridicate în timpul evenimentelor de criză. ... Articolul 163 Organele cu funcție de conducere trebuie să stabilească un set de criterii de raportare, cu specificarea sferei de cuprindere, modalității și frecvenței raportărilor pentru fiecare categorie de destinatari, precum și a părților responsabile pentru
EUR-Lex () [Corola-website/Law/248060_a_249389]
-
aspecte ale cadrului general privind simulările de criză. ... (3) Structura de conducere a unei instituții de credit trebuie să aprobe cadrul general privind simulările de criză, iar organele cu funcție de conducere trebuie să aprobe modalitatea de proiectare a analizelor de senzitivitate și a simulărilor pe bază de scenarii. ... (4) Atât organele cu funcție de supraveghere, cât și organele cu funcție de conducere trebuie să ia în considerare în mod oficial rezultatele simulărilor de criză. ... (5) Organele cu funcție de conducere trebuie să înțeleagă implicațiile
EUR-Lex () [Corola-website/Law/248060_a_249389]
-
cele scurte în cadrul fiecărei benzi de scadență, rezultând o singură poziție lungă sau scurtă în fiecare bandă de scadență; ... b) la al doilea pas se ponderează pozițiile lungi și scurte rezultate cu factorii de ponderare prevăzuți în tabel care reflectă senzitivitatea pozițiilor din diferite benzi de scadență la schimbarea presupusă a ratelor dobânzii; ... c) la al treilea pas se însumează pozițiile ponderate rezultate, compensându-se pozițiile lungi cu cele scurte, și se obține poziția netă, scurtă sau lungă, ponderată din afara portofoliului
EUR-Lex () [Corola-website/Law/248060_a_249389]
-
trimestrială a celei mai bune estimări a rezervelor tehnice pentru asigurări de viață aferente contractelor index-linked și unit-linked, contractelor cu participare la profit sau contractelor cu garanții financiare, societățile de asigurare și de reasigurare ar trebui să utilizeze analizele de senzitivitate prevăzute la articolul 272 alineatul (5) din Regulamentul delegat al Comisiei 2015/35 pentru a evalua senzitivitatea celei mai bune estimări la parametrii financiari relevanți. Acestea ar trebui să documenteze alegerea setului de parametri financiari și adecvarea continuă a acestora
EUR-Lex () [Corola-website/Law/271547_a_272876]
-
unit-linked, contractelor cu participare la profit sau contractelor cu garanții financiare, societățile de asigurare și de reasigurare ar trebui să utilizeze analizele de senzitivitate prevăzute la articolul 272 alineatul (5) din Regulamentul delegat al Comisiei 2015/35 pentru a evalua senzitivitatea celei mai bune estimări la parametrii financiari relevanți. Acestea ar trebui să documenteze alegerea setului de parametri financiari și adecvarea continuă a acestora la portofoliul de active, precum și relevanța și exactitatea analizei de senzitivitate. Metodologiile pentru evaluarea opțiunilor contractuale și
EUR-Lex () [Corola-website/Law/271547_a_272876]
-
Comisiei 2015/35 pentru a evalua senzitivitatea celei mai bune estimări la parametrii financiari relevanți. Acestea ar trebui să documenteze alegerea setului de parametri financiari și adecvarea continuă a acestora la portofoliul de active, precum și relevanța și exactitatea analizei de senzitivitate. Metodologiile pentru evaluarea opțiunilor contractuale și a garanțiilor financiare Recomandarea 53 - Decizia privind metodologia 1.95. Societățile de asigurare și de reasigurare ar trebui să se asigure că evaluarea opțiunilor contractuale și a garanțiilor financiare se bazează pe metodologii actuariale
EUR-Lex () [Corola-website/Law/271547_a_272876]
-
și convergența cu piața a ESG. Ar trebui evaluată o măsură de exactitate a ESG (cel puțin o analiză de eroare Monte Carlo). 1.104. Pentru a demonstra stabilitatea ESG, societățile de asigurare și de reasigurare ar trebui să testeze senzitivitatea evaluării unor obligații tipice la variația unor parametri în procesul de calibrare. 1.105. Pentru a demonstra convergența cu piața a ESG, cel puțin unele dintre următoarele teste ar trebui efectuate pe setul de scenarii generate de ESG și folosite
EUR-Lex () [Corola-website/Law/271547_a_272876]
-
ar trebui să ia în considerare factorii relevanți, după cum urmează: a. concluziile rezultate în urma procesului de supraveghere; b. natura, tipul și amploarea abaterii; c. probabilitatea și severitatea oricărui impact negativ asupra deținătorilor de polițe și asupra beneficiarilor; d. nivelul de senzitivitate a ipotezelor la care se referă abaterea; e. durata estimată și volatilitatea abaterii pe durata abaterii. 1.30. Autoritățile de supraveghere ar trebui să efectueze această analiză la nivelul fiecărui segment pentru care este posibilă utilizarea parametrilor specifici societății. Recomandarea
EUR-Lex () [Corola-website/Law/271547_a_272876]
-
explice aceste modificări, precum și abaterile situațiilor reale de la ipotezele semnificative. 1.52. Societatea de asigurare sau de reasigurare, în cazul în care este fezabil și adecvat, ar trebui să utilizeze alte instrumente de validare, precum testele de stres sau de senzitivitate. 1.53. Societatea de asigurare sau de reasigurare ar trebui să revizuiască ipotezele stabilite, bazându-se pe expertiza independentă internă sau externă. 1.54. Societatea de asigurare sau de reasigurare ar trebui să detecteze apariția unor circumstanțe în care ipotezele
EUR-Lex () [Corola-website/Law/271547_a_272876]
-
intern nu doar în mod izolat, ci, de asemenea, în combinație atunci când decide modul în care acestea ar trebui să fie validate în mod corespunzător. 1.84. Societatea de asigurare sau de reasigurare ar trebui să ia în considerare testarea senzitivității atunci când determină gradul de semnificație în contextul validării. Recomandarea 35 - Calitatea procesului de validare 1.85. Societatea de asigurare sau de reasigurare ar trebui să stabilească toate limitările cunoscute ale procesului de validare actual. 1.86. În cazul în care
EUR-Lex () [Corola-website/Law/271547_a_272876]
-
la art. 304 alin. (1) lit. (b) pct. (iii) din Directiva Solvabilitate II ca durata fluxurilor de trezorerie agregate ale obligațiilor. Recomandarea 4 - Submodulul "risc de rata dobânzii" 1.12. Societățile ar trebui să includă toate activele și obligațiile cu senzitivitate la rata dobânzii în calcularea cerinței de capital pentru submodulul "risc de rata dobânzii". 1.13. Rezerva tehnică ar trebui să fie recalculată în cadrul scenariilor pe baza structurii temporale a ratelor dobânzilor fără risc după expunerea la factorul de criză
EUR-Lex () [Corola-website/Law/271547_a_272876]
-
și, mai specific, valoarea actualizată a beneficiilor sale economice trebuie să depășească valoarea actualizată a costurilor economice, indicatorii de performanță economică pentru investiție fiind: valoarea economică actuală netă, rata internă de rentabilitate economică și raportul cost-beneficiu.) 18.5. Analiza de senzitivitate (Analiza de senzitivitate are ca obiectiv identificarea variabilelor critice și impactul potențial asupra modificării indicatorilor de performanță financiară și economică relevanți - rata internă de rentabilitate financiară a investiției și valoarea financiară actuală netă - și trebuie să parcurgă următorii pași: a
EUR-Lex () [Corola-website/Law/246062_a_247391]
-
valoarea actualizată a beneficiilor sale economice trebuie să depășească valoarea actualizată a costurilor economice, indicatorii de performanță economică pentru investiție fiind: valoarea economică actuală netă, rata internă de rentabilitate economică și raportul cost-beneficiu.) 18.5. Analiza de senzitivitate (Analiza de senzitivitate are ca obiectiv identificarea variabilelor critice și impactul potențial asupra modificării indicatorilor de performanță financiară și economică relevanți - rata internă de rentabilitate financiară a investiției și valoarea financiară actuală netă - și trebuie să parcurgă următorii pași: a) identificarea variabilelor care
EUR-Lex () [Corola-website/Law/246062_a_247391]
-
și, mai specific, valoarea actualizată a beneficiilor sale economice trebuie să depășească valoarea actualizată a costurilor economice, indicatorii de performanță economică pentru investiție fiind: valoarea economică actuală netă, rata internă de rentabilitate economică și raportul cost-beneficiu.) 18.5. Analiza de senzitivitate (Analiza de senzitivitate are ca obiectiv identificarea variabilelor critice și impactul potențial asupra modificării indicatorilor de performanță financiară și economică relevanți - rata internă de rentabilitate financiară a investiției și valoarea financiară actuală netă - și trebuie să parcurgă următorii pași: a
EUR-Lex () [Corola-website/Law/208345_a_209674]
-
valoarea actualizată a beneficiilor sale economice trebuie să depășească valoarea actualizată a costurilor economice, indicatorii de performanță economică pentru investiție fiind: valoarea economică actuală netă, rata internă de rentabilitate economică și raportul cost-beneficiu.) 18.5. Analiza de senzitivitate (Analiza de senzitivitate are ca obiectiv identificarea variabilelor critice și impactul potențial asupra modificării indicatorilor de performanță financiară și economică relevanți - rata internă de rentabilitate financiară a investiției și valoarea financiară actuală netă - și trebuie să parcurgă următorii pași: a) identificarea variabilelor care
EUR-Lex () [Corola-website/Law/208345_a_209674]
-
acțiunile care urmează să fie luate în funcție de rezultatele testelor ex-post; (iii) rapoartele furnizate comitetului de risc ca urmare a testelor ex-post; (iv) disponibilitatea analizelor testelor ex-post pentru toți membrii compensatori și clienți. Partea a III-a: Testele și analiza de senzitivitate C. Următoarele informații: a) Testele de senzitivitate pe care CPC le-a adoptat pentru evaluarea gradului de acoperire al modelului său de calculare a marjei în diferite condiții de piață, utilizând date istorice privind condiții de criză a pieței care
EUR-Lex () [Corola-website/Law/268170_a_269499]
-
rezultatele testelor ex-post; (iii) rapoartele furnizate comitetului de risc ca urmare a testelor ex-post; (iv) disponibilitatea analizelor testelor ex-post pentru toți membrii compensatori și clienți. Partea a III-a: Testele și analiza de senzitivitate C. Următoarele informații: a) Testele de senzitivitate pe care CPC le-a adoptat pentru evaluarea gradului de acoperire al modelului său de calculare a marjei în diferite condiții de piață, utilizând date istorice privind condiții de criză a pieței care deja s-au materializat și date ipotetice
EUR-Lex () [Corola-website/Law/268170_a_269499]
-
proiectare. Secțiunea 1.1.2 Analiza economică și financiară Ca parte a analizei economice și financiare a proiectului, ar trebui efectuat un studiu de opțiuni, împreună cu o evaluare a principalilor parametri economici, o analiză de risc și o analiză de senzitivitate. Ar trebui analizate și efectele asupra pieței muncii și ar trebui prezentate opțiunile de finanțare pentru proiect. Paragraful 1.1.2.1 Analiza opțiunilor Pot fi analizate efectele a cel puțin trei opțiuni: - Opțiunea 0 în care nu se fac
EUR-Lex () [Corola-website/Law/214621_a_215950]