KorAP: Find »[drukola/base=volatilitate & drukola/pos=noun]« with Poliqarp

<1 ...39 40 41 ...71 >

1,754 matches

Corola-website/Law/202400_a_203729

Articolul 115 (1) În cadrul procesului de audit intern al instituției de credit va fi realizată cu regularitate o reexaminare independentă a sistemului utilizat de aceasta pentru estimarea ajustărilor de volatilitate. ... (2) Reexaminarea globală a sistemului de estimare a ajustărilor de volatilitate și a modului în care aceste estimări sunt integrate în procesul de administrare a riscurilor va fi realizată cel puțin o dată pe an și va aborda cel puțin următoarele aspecte: ... a) integrarea estimărilor ajustărilor de volatilitate în cadrul procesului zilnic de

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
estimare a ajustărilor de volatilitate și a modului în care aceste estimări sunt integrate în procesul de administrare a riscurilor va fi realizată cel puțin o dată pe an și va aborda cel puțin următoarele aspecte: ... a) integrarea estimărilor ajustărilor de volatilitate în cadrul procesului zilnic de administrare a riscurilor; ... b) validarea oricărei modificări semnificative intervenite în procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; ... c) verificarea coerenței, preciziei, fiabilității surselor de date utilizate în cadrul sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
fi realizată cel puțin o dată pe an și va aborda cel puțin următoarele aspecte: ... a) integrarea estimărilor ajustărilor de volatilitate în cadrul procesului zilnic de administrare a riscurilor; ... b) validarea oricărei modificări semnificative intervenite în procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; ... c) verificarea coerenței, preciziei, fiabilității surselor de date utilizate în cadrul sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date; și ... d) acuratețea și relevanța ipotezelor aferente volatilității. ... (iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate Articolul 116 (1) Ajustările de

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
estimărilor ajustărilor de volatilitate în cadrul procesului zilnic de administrare a riscurilor; ... b) validarea oricărei modificări semnificative intervenite în procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; ... c) verificarea coerenței, preciziei, fiabilității surselor de date utilizate în cadrul sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date; și ... d) acuratețea și relevanța ipotezelor aferente volatilității. ... (iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate Articolul 116 (1) Ajustările de volatilitate la care se face referire în art. 94-99 se vor aplica în condițiile în care

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
modificări semnificative intervenite în procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; ... c) verificarea coerenței, preciziei, fiabilității surselor de date utilizate în cadrul sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date; și ... d) acuratețea și relevanța ipotezelor aferente volatilității. ... (iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate Articolul 116 (1) Ajustările de volatilitate la care se face referire în art. 94-99 se vor aplica în condițiile în care reevaluarea se efectuează zilnic. ... (2) În mod similar, în situația în care instituția de

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
de estimare a ajustărilor de volatilitate; ... c) verificarea coerenței, preciziei, fiabilității surselor de date utilizate în cadrul sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date; și ... d) acuratețea și relevanța ipotezelor aferente volatilității. ... (iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate Articolul 116 (1) Ajustările de volatilitate la care se face referire în art. 94-99 se vor aplica în condițiile în care reevaluarea se efectuează zilnic. ... (2) În mod similar, în situația în care instituția de credit utilizează estimări proprii ale

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
c) verificarea coerenței, preciziei, fiabilității surselor de date utilizate în cadrul sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date; și ... d) acuratețea și relevanța ipotezelor aferente volatilității. ... (iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate Articolul 116 (1) Ajustările de volatilitate la care se face referire în art. 94-99 se vor aplica în condițiile în care reevaluarea se efectuează zilnic. ... (2) În mod similar, în situația în care instituția de credit utilizează estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate potrivit art. 100-115

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
1) Ajustările de volatilitate la care se face referire în art. 94-99 se vor aplica în condițiile în care reevaluarea se efectuează zilnic. ... (2) În mod similar, în situația în care instituția de credit utilizează estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate potrivit art. 100-115, acestea trebuie calculate într-o primă fază în condițiile unor reevaluări zilnice. Dacă reevaluarea se realizează cu o frecvență mai scăzută, ajustările de volatilitate trebuie majorate, și vor fi calculate prin extrapolarea ajustărilor de volatilitate zilnice, potrivit

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
în situația în care instituția de credit utilizează estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate potrivit art. 100-115, acestea trebuie calculate într-o primă fază în condițiile unor reevaluări zilnice. Dacă reevaluarea se realizează cu o frecvență mai scăzută, ajustările de volatilitate trebuie majorate, și vor fi calculate prin extrapolarea ajustărilor de volatilitate zilnice, potrivit următoarei formule: ... N(R) + [T(M) - 1] H = H(m) radical din ───────────────── T(M) unde: H este ajustarea de volatilitate aplicabilă (majorată) H(M) este ajustarea de

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
ajustărilor de volatilitate potrivit art. 100-115, acestea trebuie calculate într-o primă fază în condițiile unor reevaluări zilnice. Dacă reevaluarea se realizează cu o frecvență mai scăzută, ajustările de volatilitate trebuie majorate, și vor fi calculate prin extrapolarea ajustărilor de volatilitate zilnice, potrivit următoarei formule: ... N(R) + [T(M) - 1] H = H(m) radical din ───────────────── T(M) unde: H este ajustarea de volatilitate aplicabilă (majorată) H(M) este ajustarea de volatilitate în condițiile reevaluării zilnice N(R) este numărul efectiv de

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
cu o frecvență mai scăzută, ajustările de volatilitate trebuie majorate, și vor fi calculate prin extrapolarea ajustărilor de volatilitate zilnice, potrivit următoarei formule: ... N(R) + [T(M) - 1] H = H(m) radical din ───────────────── T(M) unde: H este ajustarea de volatilitate aplicabilă (majorată) H(M) este ajustarea de volatilitate în condițiile reevaluării zilnice N(R) este numărul efectiv de zile lucrătoare între două reevaluări T(M) este perioada de deținere relevantă pentru respectivul tip de tranzacție. (iv) Condiții pentru aplicarea ajustării

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
trebuie majorate, și vor fi calculate prin extrapolarea ajustărilor de volatilitate zilnice, potrivit următoarei formule: ... N(R) + [T(M) - 1] H = H(m) radical din ───────────────── T(M) unde: H este ajustarea de volatilitate aplicabilă (majorată) H(M) este ajustarea de volatilitate în condițiile reevaluării zilnice N(R) este numărul efectiv de zile lucrătoare între două reevaluări T(M) este perioada de deținere relevantă pentru respectivul tip de tranzacție. (iv) Condiții pentru aplicarea ajustării de volatilitate de 0% Articolul 117 (1) În ceea ce privește

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
majorată) H(M) este ajustarea de volatilitate în condițiile reevaluării zilnice N(R) este numărul efectiv de zile lucrătoare între două reevaluări T(M) este perioada de deținere relevantă pentru respectivul tip de tranzacție. (iv) Condiții pentru aplicarea ajustării de volatilitate de 0% Articolul 117 (1) În ceea ce privește tranzacțiile de răscumpărare și operațiunile de dare sau luare cu împrumut de titluri, dacă o instituție de credit utilizează abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate sau abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
tip de tranzacție. (iv) Condiții pentru aplicarea ajustării de volatilitate de 0% Articolul 117 (1) În ceea ce privește tranzacțiile de răscumpărare și operațiunile de dare sau luare cu împrumut de titluri, dacă o instituție de credit utilizează abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate sau abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate și dacă sunt îndeplinite condițiile următoare prevăzute la lit. a)-h), instituția de credit poate aplica o ajustare de volatilitate de 0%: ... a) atât expunerea cât și garanția sunt

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
0% Articolul 117 (1) În ceea ce privește tranzacțiile de răscumpărare și operațiunile de dare sau luare cu împrumut de titluri, dacă o instituție de credit utilizează abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate sau abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate și dacă sunt îndeplinite condițiile următoare prevăzute la lit. a)-h), instituția de credit poate aplica o ajustare de volatilitate de 0%: ... a) atât expunerea cât și garanția sunt reprezentate de numerar sau titluri de creanță emise de administrații centrale

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
instituție de credit utilizează abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate sau abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate și dacă sunt îndeplinite condițiile următoare prevăzute la lit. a)-h), instituția de credit poate aplica o ajustare de volatilitate de 0%: ... a) atât expunerea cât și garanția sunt reprezentate de numerar sau titluri de creanță emise de administrații centrale sau bănci centrale în sensul celor prevăzute de art. 14 lit. b) din Capitolul II, și sunt eligibile pentru aplicarea

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
marjă, sau nu îndeplinește orice alte obligații contractuale; și ... h) contrapartidă este un participant principal pe piață. ... (2) Posibilitatea prevăzută la alin. (1) nu este disponibilă instituțiilor de credit care utilizează abordarea bazată pe modele interne pentru calculul ajustărilor de volatilitate, prevăzută la art. 73-81. ... (3) Pentru scopul alin. (1), categoria participanților principali pe piață cuprinde: ... a) entitățile menționate în art. 14, lit. b), cărora, potrivit prevederilor Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 14/2006 și Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 19

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
pierderea efectivă în caz de nerambursare), ce se va considera ca fiind LGD pentru scopurile regulamentului menționat, se va calcula potrivit alin. (2)-(3). ... (2) Instituția de credit trebuie să împartă valoarea expunerii asupra căreia au fost aplicate ajustările de volatilitate (adică valoarea obținută după aplicarea ajustărilor de volatilitate la care se face referire în art. 92) în părți distincte, astfel încât fiecare dintre acestea să fie garantată cu o singură categorie de garanție reală. Cu alte cuvinte, instituția de credit trebuie

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
va considera ca fiind LGD pentru scopurile regulamentului menționat, se va calcula potrivit alin. (2)-(3). ... (2) Instituția de credit trebuie să împartă valoarea expunerii asupra căreia au fost aplicate ajustările de volatilitate (adică valoarea obținută după aplicarea ajustărilor de volatilitate la care se face referire în art. 92) în părți distincte, astfel încât fiecare dintre acestea să fie garantată cu o singură categorie de garanție reală. Cu alte cuvinte, instituția de credit trebuie să împartă expunerea în părți, astfel: partea garantată

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
depășește valoarea expunerii. ... Articolul 133 În cazul în care protecția nefinanțată a creditului este exprimată într-o monedă diferită de cea în care este exprimată expunerea (o neconcordanță de devize), valoarea protecției creditului trebuie diminuată prin aplicarea unei ajustări de volatilitate H(FX), după cum urmează: G^* = G^*[1 - H(FX)] unde G este valoarea nominală a protecției creditului ajustată pentru absența, dacă este cazul, a restructurării ca și eveniment de credit; G^* este valoarea lui G ajustată în funcție de orice risc valutar

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
1 - H(FX)] unde G este valoarea nominală a protecției creditului ajustată pentru absența, dacă este cazul, a restructurării ca și eveniment de credit; G^* este valoarea lui G ajustată în funcție de orice risc valutar, iar H(FX) este ajustarea de volatilitate pentru orice neconcordanță de devize între protecția creditului și obligația suport. În cazul în care nu există neconcordanțe de devize G^* = G Articolul 134 Ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate pentru orice neconcordanță de devize pot fi calculate prin utilizarea

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
lui G ajustată în funcție de orice risc valutar, iar H(FX) este ajustarea de volatilitate pentru orice neconcordanță de devize între protecția creditului și obligația suport. În cazul în care nu există neconcordanțe de devize G^* = G Articolul 134 Ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate pentru orice neconcordanță de devize pot fi calculate prin utilizarea abordării bazate pe ajustările de volatilitate reglementate sau prin utilizarea abordării bazate pe estimările proprii ale ajustărilor de volatilitate în conformitate cu prevederile art. 93-116. 3.2. Calculul valorilor

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
între protecția creditului și obligația suport. În cazul în care nu există neconcordanțe de devize G^* = G Articolul 134 Ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate pentru orice neconcordanță de devize pot fi calculate prin utilizarea abordării bazate pe ajustările de volatilitate reglementate sau prin utilizarea abordării bazate pe estimările proprii ale ajustărilor de volatilitate în conformitate cu prevederile art. 93-116. 3.2. Calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor și al valorilor pierderilor așteptate 3.2.1. Protecția parțială segmentarea pe tranșe Articolul

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
de devize G^* = G Articolul 134 Ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate pentru orice neconcordanță de devize pot fi calculate prin utilizarea abordării bazate pe ajustările de volatilitate reglementate sau prin utilizarea abordării bazate pe estimările proprii ale ajustărilor de volatilitate în conformitate cu prevederile art. 93-116. 3.2. Calculul valorilor ponderate la risc ale expunerilor și al valorilor pierderilor așteptate 3.2.1. Protecția parțială segmentarea pe tranșe Articolul 135 În cazul în care instituția de credit transferă o parte a riscului

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]
și există un decalaj între scadența expunerii și scadența protecției, acesta trebuie să se reflecte în valoarea ajustată a garanției, conform următoarei formule: (t - t^*) C(VAM) = C(VA) * ────────── (T - t^*) unde C(VA) este minimul dintre valoarea ajustată în funcție de volatilitate a garanției potrivit Capitolului IV art. 92 și valoarea expunerii; t este minimul dintre numărul de ani rămași până la data scadenței protecție creditului, calculat în conformitate cu art. 143-145, și valoarea lui T; T reprezintă numărul de ani rămași până la data scadenței

REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/202400_a_203729]