10,015 matches
-
la ușurința cu care acesta poate fi convertit în scopul plăților sau al schimburilor și devine deci parte efectivă a rezervei de bani aflată în circulație", Sociologia banilor, Editura Institutul European, Iași, 2002, p. 43. În context putem discuta despre lichiditate maximă, pe care o deține moneda în circulație, reprezentată de bancnotă și depozitele la vedere și diferite alte grade de lichiditate reprezentate de depozitele la termen sau alte active care pot fi transformate în monedă. 420 Vezi și Claude Jessua-co
Feţele monedei: o dezbatere despre universalitatea banului by Dorel Dumitru Chiriţescu () [Corola-publishinghouse/Science/1442_a_2684]
-
de bani aflată în circulație", Sociologia banilor, Editura Institutul European, Iași, 2002, p. 43. În context putem discuta despre lichiditate maximă, pe care o deține moneda în circulație, reprezentată de bancnotă și depozitele la vedere și diferite alte grade de lichiditate reprezentate de depozitele la termen sau alte active care pot fi transformate în monedă. 420 Vezi și Claude Jessua-co., Dicționar de științe economice, Editura ARC, București, 2006, p. 556. 421 Adică imediat mobilizabil pentru stingerea unei creanțe în procesul schimbului
Feţele monedei: o dezbatere despre universalitatea banului by Dorel Dumitru Chiriţescu () [Corola-publishinghouse/Science/1442_a_2684]
-
n.n.), au ajuns în final la concluzia că, spre a fi evitate accesele generale de panică, un sistem ce utilizează pe scară largă creditele bancare trebuie bazat pe o astfel de agenție centrală care să fie oricând capabilă să furnizeze lichidități și care, prin acest control asupra ofertei de lichidități, să fie capabilă să influențeze oferta absolută de credit". Friedrich Hayek, Constituția libertății, Editura Institutul European, Iași, 1998, p. 339. 942 Mecanismul folosinței dobânzii bancare nu este în sine foarte simplu
Feţele monedei: o dezbatere despre universalitatea banului by Dorel Dumitru Chiriţescu () [Corola-publishinghouse/Science/1442_a_2684]
-
a fi evitate accesele generale de panică, un sistem ce utilizează pe scară largă creditele bancare trebuie bazat pe o astfel de agenție centrală care să fie oricând capabilă să furnizeze lichidități și care, prin acest control asupra ofertei de lichidități, să fie capabilă să influențeze oferta absolută de credit". Friedrich Hayek, Constituția libertății, Editura Institutul European, Iași, 1998, p. 339. 942 Mecanismul folosinței dobânzii bancare nu este în sine foarte simplu. Depinde de o serie complexă de factori economici dar
Feţele monedei: o dezbatere despre universalitatea banului by Dorel Dumitru Chiriţescu () [Corola-publishinghouse/Science/1442_a_2684]
-
că s-ar putea să se verse câteva picături de la cană și până la gură. Deoarece în timp ce se așteaptă ca o creștere a cantității de bani să reducă, ceteris paribus, rata dobânzii acest lucru nu se va întâmpla dacă preferințele pentru lichiditate ale publicului cresc mai mult decât cantitatea de bani. Iar în timp ce scăderea ratei dobânzii se așteaptă ca, ceteris paribus, să sporească volumul investițiilor, acest lucru nu se va întâmpla dacă funcția productivității marginale a capitalului scade mai rapid decât rata
Feţele monedei: o dezbatere despre universalitatea banului by Dorel Dumitru Chiriţescu () [Corola-publishinghouse/Science/1442_a_2684]
-
fine, dacă ocuparea forței de muncă sporește, prețurile vor crește într-o anumită măsură parțial guvernată de formele funcțiilor ofertei fizice și parțial datorită creșterii nominale a unității salariale. Iar efectul creșterii de producție și creșterii prețurilor asupra preferinței pentru lichiditate va fi unul de creștere a cantității de bani necesari pentru a menține o anumită rată a dobânzii". Teoria generală a ocupării forței de muncă, a dobânzii și a banilor, Editura Publica, București, 2009, p. 237. 943 J.M. Keynes, Teoria
Feţele monedei: o dezbatere despre universalitatea banului by Dorel Dumitru Chiriţescu () [Corola-publishinghouse/Science/1442_a_2684]
-
de regulă, cantitatea de monedă aflată Într-o economie națională, la un moment dat (de referință). Structura masei monetare cuprinde următoarele elemente monetare, cunoscute În literatura de specialitate sub denumirea de agregate monetare, ordonate, de regulă, În funcție de gradul lor de lichiditate, astfel: • Agregatul M1 - cuprinde: − totalitatea numerarului aflat În circulație; − disponibilitățile la vedere ale persoanelor juridice și fizice; − carduri bancare, cecuri de călătorie și alte disponibilități la vedere, respectiv toate instrumentele monetare sau activele din sistemul bancar, care Îmbracă forma sau
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
agenților economici; − depozitele condiționate ale agenților economici; − certificatele de depozit; − depozitele În valută la vedere și la termen; − depozitele condiționate În valută. Atenție! Componentele agregatului M2 sunt cunoscute În mediul financiar-bancar și sub denumirea de cvasi-bani, reprezentând active financiare cu lichiditate mare, care pot fi transformate, fără dificultăți și cu costuri scăzute, În bani numerar. • Agregatul M3 - cuprinde: − agregatul M2; − bonuri de tezaur; − certificatele de subscriere la Împrumuturile de stat; − alte fonduri instituționale de pe piața monetară (disponibilitățile bugetului consolidat al statului
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
Atenție! Structura agregatelor masei monetare este, de regulă, diferită de la un stat la altul, atât din punctul de vedere al numărului de agregate, cât și al componenței acestora. În mediul financiar-bancar, componentele masei monetare se grupează, după gradul lor de lichiditate, respectiv rapiditatea cu care se transformă În bani lichizi (cash), În următoarele categorii: 1) banii primari sau baza monetară - structură care constituie o creanță față de Banca Centrală, cuprinzând: • numerarul, respectiv bancnotele și moneda divizionară; • depozitele băncilor comerciale constituite la nivelul
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
va genera o cerere ridicată (mai mare) de bani pentru tranzacții comerciale și de prudență (situații neprevăzute, valorificarea situațiilor avantajoase etc.). Cererea de bani pentru tranzacții comerciale și de prudență se poate exprima prin relația. (corelație pozitivă), În care: tL - lichiditățile sau mijloacele bănești aflate În circulație care constituie cererea de bani pentru tranzacții comerciale și providență; y - nivelul veniturilor (veniturile totale). Cererea speculativă de bani este componenta cererii de bani pentru speculații financiare, respectiv pentru achiziționarea de titluri de valoare
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
desfășoară, În special, operațiuni de creditare cu scadențe care variază, În general, de la 24 de ore la 365 de zile, majoritatea acestor operațiuni având la bază două activități importante, respectiv: • activitățile de compensare interbancară; • activitățile de plasare sau obținerea de lichidități disponibile. Operațiunile intrabancare se realizează, așa cum s-a menționat, Între unitățile și subunitățile care aparțin aceleiași instituții financiar-bancare, ele dezvoltându-se, fie În plan vertical, Între filiale, sucursale și centralele bancare, fie În plan orizontal, Între unitățile și subunitățile de
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
se refinanțeze de la Banca Centrală; • băncile comerciale care Înregistrează excedente de trezorerie urmăresc plasarea acestor excedente, sub formă de credite interbancare, În scopul obținerii de profit. De asemenea, prin intermediul creditelor și Împrumuturilor interbancare, băncile comerciale se protejează Împotriva riscurilor de lichiditate sau de dobândă. 3) Depozitele interbancare O altă modalitate de atragere a resurselor financiare de la alte bănci comerciale, respectiv, de plasare a disponibilităților, o reprezintă depozitele interbancare, realizate, de regulă, pe termene scurte și foarte scurte, ale căror dobânzi se
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
Întregului sistem bancar, pentru o perioadă de maxim 15 zile, În limita unui plafon aprobat, prin licitarea dobânzilor la Împrumut; c) Împrumuturi speciale - respectiv, Împrumuturi acordate În mod excepțional (extraordinar) de Banca Centrală băncilor comerciale aflate În dificultate (lipsă de lichiditate); d) Împrumutul lombard sau overdraft - respectiv, Împrumuturi pentru descoperire de cont, acordate de Banca Centrală băncilor comerciale care, În timpul unei zile bancare, au de efectuat plăți care depășesc disponibilul lor din contul curent deschis la Banca Centrală. Împrumutul lombard se
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
Trezoreria unităților financiar-monetare, al căror nucleu central Îl reprezintă băncile comerciale, Își propune, În general, realizarea următoarelor obiective<footnote C. Basno, N. Dardac, Management bancar, Editura Economică, București, 2002. footnote>: • optimizarea activelor și pasivelor bancare; • minimizarea riscurilor; • asigurarea operativă a lichidității băncilor; • satisfacerea În condiții superioare a cerințelor clienților. Coordonatele trezoreriei la nivelul instituțiilor și societăților financiar monetare pot fi grupate În următoarele categorii: • coordonate strategice; • coordonate previzionale; • coordonate operaționale. 1) Coordonatele strategice vizează operațiunile pe termen mediu și lung, dintre
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
pot fi urmărite toate persoanele obligate la plata cecului, cambiei sau biletului la ordin, printr-o acțiune de regres. 2) Operațiunile cu cărțile de plată Cărțile de plată bancare reprezintă instrumente de plată fără numerar, cu ajutorul cărora se pot obține lichidități (numerar) de la unitățile bancare, sau se pot efectua plăți, pentru bunurile sau serviciile achiziționate din rețeaua comercială sau de prestări servicii, care sunt dotate cu terminale specifice și acceptă această formă de plată. După funcțiile pe care le Îndeplinesc, cărțile
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
În următoarele categorii: • cărți de credit; • cărți de debit; • cărți pentru retragere de numerar; • cărți de garantare a cecurilor; • cărți multifuncționale sau derivate. a) Cărțile de credit sunt instrumente de plată, care permit utilizatorului să efectueze plăți sau să obțină lichidități (numerar) din contul său curent bancar, sau dintr-o linie de credit, În limita unui plafon aprobat de banca comercială emitentă, cu respectarea regulilor de creditare (perceperea de dobânzi, comisioane etc.). b) Cărțile de debit sunt instrumente de plată, care
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
comerț forfetate, calculate ca o diferență dintre valoarea nominală a acestora și AGIO. 2) Creditele de trezorerie - reprezintă, În general, credite pe termen scurt, acordate de băncile comerciale agenților economici sau persoanelor fizice, clienți ai băncilor, În vederea acoperirii necesarului de lichidități, pentru exploatarea curentă sau pentru achiziționarea de bunuri de consum. Principalele categorii de credite de trezorerie sunt: • credite pentru finanțarea stocurilor; • avansuri pentru importuri de mărfuri; • credite privind vânzarea În rate; • credite acordate prin facilități - carte de plată; • credite globale
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
anumit număr de puncte, În funcție de o serie de criterii prestabile, dintre care, cele mai importante sunt următoarele: • forma de organizare a agentului economic; • domeniul, sectorul și specializarea firmei; • poziția agentului economic În domeniul, ramura sau sectorul său de activitate; • nivelul lichidității patrimoniale; • indicatorii de solvabilitate; • indicatorii rotației activelor circulante; • indicatorii gradului de Îndatorare; • garanțiile asiguratorii; • dependența față de piețele de aprovizionare; • dependența față de piețele de desfacere; • nivelul subvențiilor sau al sprijinului guvernamental; • calitatea managementului; • politicile și strategiile de dezvoltare etc. Decizia de
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
Îmbunătățirea cadrului general de organizare și funcționare a pieței monetare, care a continuat procesul de aliniere la standardele europene, principalele măsuri și acțiuni În domeniul financiar-bancar, din această perioadă, fiind următoarele: • trecerea rezervelor minime obligatorii de la funcția de control al lichidității, la cea de stabilizator al ratelor dobânzilor interbancare; • adoptarea normelor și implementarea standardelor Băncii Centrale Europene, privind operațiunile de piață monetară efectuate de Banca Națională a României, În anul 2000; • piața valutară s-a dezvoltat permanent, În condițiile realizării convertibilității depline a contului
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
regularizări; • Înregistrarea operațiunilor În contabilitate. Activitatea financiar-monetară, poate cea mai dinamică din sectorul serviciilor, este deosebit de expusă riscurilor, datorită faptului că obiectul ei de activitate Îl reprezintă, În mare măsură, capitalul, În toate formele sale, dar mai ales sub forma lichidităților monetare, care sunt tranzacționate Între instituții financiar monetare, băncile centrale, băncile comerciale, societățile nefinanciare, agenții economici nonfinanciari (nonbancari), alte categorii de persoane juridice și fizice. Marketingul financiar-monetar are ca obiectiv principal creșterea eficienței economice a instituțiilor și societăților financiar-monetare, În
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
a poziției de intermediar pe piața financiar-bancară pe care o au băncile și celelalte instituții financiar monetare, legate de clienți, credite, dobânzi și alte operațiuni financiar-monetare derulate de acestea. Principalele categorii de riscuri datorate parteneriatului (contrapartidei) sunt următoarele: • riscul de lichiditate; • riscul de credit; • riscul dobânzii. 3.2.1. Marketingul riscului de lichiditate În calitatea lor de intermediari pe piața financiar-monetară, băncile comerciale și celelalte instituții financiar-monetare pot Întâmpina greutăți În procurarea resurselor necesare, respectarea angajamentelor asumate față de clienți și celelalte
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
și celelalte instituții financiar monetare, legate de clienți, credite, dobânzi și alte operațiuni financiar-monetare derulate de acestea. Principalele categorii de riscuri datorate parteneriatului (contrapartidei) sunt următoarele: • riscul de lichiditate; • riscul de credit; • riscul dobânzii. 3.2.1. Marketingul riscului de lichiditate În calitatea lor de intermediari pe piața financiar-monetară, băncile comerciale și celelalte instituții financiar-monetare pot Întâmpina greutăți În procurarea resurselor necesare, respectarea angajamentelor asumate față de clienți și celelalte instituții financiar-monetare, respectiv, se pot confrunta cu o lipsă de lichidități. Riscul
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
de lichiditate În calitatea lor de intermediari pe piața financiar-monetară, băncile comerciale și celelalte instituții financiar-monetare pot Întâmpina greutăți În procurarea resurselor necesare, respectarea angajamentelor asumate față de clienți și celelalte instituții financiar-monetare, respectiv, se pot confrunta cu o lipsă de lichidități. Riscul de lichiditate poate avea cauze multiple, Însă În principal, el se datorează următoarelor aspecte: • managementului defectuos, la nivelul instituției financiar-monetare; • comportamentului clientelei instituției financiar-bancare, În situația În care, din diferite motive obiective sau subiective, procedează la retragerea masivă și
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
calitatea lor de intermediari pe piața financiar-monetară, băncile comerciale și celelalte instituții financiar-monetare pot Întâmpina greutăți În procurarea resurselor necesare, respectarea angajamentelor asumate față de clienți și celelalte instituții financiar-monetare, respectiv, se pot confrunta cu o lipsă de lichidități. Riscul de lichiditate poate avea cauze multiple, Însă În principal, el se datorează următoarelor aspecte: • managementului defectuos, la nivelul instituției financiar-monetare; • comportamentului clientelei instituției financiar-bancare, În situația În care, din diferite motive obiective sau subiective, procedează la retragerea masivă și concomitentă a depozitelor
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]
-
În principal, el se datorează următoarelor aspecte: • managementului defectuos, la nivelul instituției financiar-monetare; • comportamentului clientelei instituției financiar-bancare, În situația În care, din diferite motive obiective sau subiective, procedează la retragerea masivă și concomitentă a depozitelor bancare; • incapacității de a recupera lichiditățile de la debitori; • existenței unor costuri administrative exagerat de mari, În raport cu volumul activității; • pierderilor cauzate de distrugerea unor bunuri neasigurate; • speculațiilor cu derivate financiare, peste riscul managerial acceptat; • plătirii forțate a creditorilor etc. Pentru buna gestionare a activității unei instituții sau
Marketing financiar-monetar by Lefter CHIRICĂ () [Corola-publishinghouse/Science/235_a_185]