10,716 matches
-
atunci când există o corelație pozitivă între expunerea față de o anumită contrapartidă și probabilitatea de neplată de către aceasta, ca urmare a tipului de tranzacții efectuate cu contrapartida. Se consideră că o instituție de credit este expusă unui risc de specific de corelare în cazul în care este de așteptat ca expunerea viitoare față de o anumită contrapartidă să fie semnificativă atunci când probabilitatea de neplată de către contrapartidă este, de asemenea, ridicată. PARTEA 2 Alegerea metodei 1. Sub rezerva punctelor 2-7, instituțiile de credit stabilesc
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
provoace modificări ale pieței. Simulările de criză trebuie să analizeze, de asemenea, impactul modificărilor pieței asupra pozițiilor proprii ale instituției de credit, iar instituția de credit trebuie să integreze acest impact în evaluarea riscului de credit al contrapartidei. Riscul de corelare 34. Instituțiile de credit trebuie să acorde o atenție corespunzătoare expunerilor care conduc la un nivel semnificativ al riscului general de corelare. 35. Instituțiile de credit trebuie să dispună de proceduri de identificare, monitorizare și control al situațiilor de risc
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
iar instituția de credit trebuie să integreze acest impact în evaluarea riscului de credit al contrapartidei. Riscul de corelare 34. Instituțiile de credit trebuie să acorde o atenție corespunzătoare expunerilor care conduc la un nivel semnificativ al riscului general de corelare. 35. Instituțiile de credit trebuie să dispună de proceduri de identificare, monitorizare și control al situațiilor de risc specific de corelare de la începutul tranzacției și pe toată durata derulării acesteia. Integritatea procesului de modelare 36. Modelul reflectă condițiile și specificațiile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de credit trebuie să acorde o atenție corespunzătoare expunerilor care conduc la un nivel semnificativ al riscului general de corelare. 35. Instituțiile de credit trebuie să dispună de proceduri de identificare, monitorizare și control al situațiilor de risc specific de corelare de la începutul tranzacției și pe toată durata derulării acesteia. Integritatea procesului de modelare 36. Modelul reflectă condițiile și specificațiile tranzacțiilor într-o manieră actualizată, completă și prudentă. Condițiile respective trebuie să includă cel puțin valorile noționale ale contractelor, scadența, activele
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
date de către o unitate independentă. Transmiterea către model a datelor cu privire la condițiile și specificațiile tranzacțiilor trebuie, de asemenea, să facă obiectul unui proces de audit intern, iar între model și sistemele de date sursă trebuie să existe procese formale de corelare pentru a se verifica permanent dacă datele cu privire la condițiile și specificațiile tranzacțiilor sunt reflectate corect sau, cel puțin, prudent în calculul expunerilor anticipate pozitive. 37. Pentru a calcula expunerile curente, modelul utilizează datele curente de piață. Atunci când utilizează date istorice
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
al modelului. 39. Instituția de credit monitorizează riscurile pertinente și deține procese de estimare a expunerii anticipate pozitive atunci când riscurile respective devin semnificative. Aceasta include următoarele elemente: (a) instituția de credit își identifică și gestionează expunerile la riscul specific de corelare; (b) pentru expunerile cu profil de risc în creștere după un an, instituția de credit trebuie să compare cu regularitate estimarea expunerii anticipate pozitive pe o perioadă de un an cu expunerea anticipată pozitivă pe întreaga durată a expunerii și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Pentru a calcula expunerea la risc față de întreprinderile în cazul cărora cifra de afaceri anuală a grupului consolidat din care face parte respectiva întreprindere este mai mică de 50 000 000 EUR, instituțiile de credit pot folosi următoarea formulă de corelare. În această formulă, S reprezintă cifra de afaceri anuală exprimată în milioane de euro, unde 5 000 000 EUR <= S <= 50 000 000 EUR. O cifră de afaceri declarată mai mică de 5 000 000 EUR se consideră
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
29 și de anexa VIII partea 2 punctul 22 se poate calcula în conformitate cu punctul 4. 12. În cazul expunerilor față de clienți de retail care garantează cu un bun imobiliar, corelația (R) de 0,15 înlocuiește cifra obținută cu ajutorul formulei de corelare de la punctul 10. 13. În cazul expunerilor față de clienți de retail care se reînnoiesc, definite la literele (a)-(e), corelația (R) de 0,04 înlocuiește cifra obținută cu ajutorul formulei de corelare de la punctul 10. Expunerile sunt de tip expuneri care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de 0,15 înlocuiește cifra obținută cu ajutorul formulei de corelare de la punctul 10. 13. În cazul expunerilor față de clienți de retail care se reînnoiesc, definite la literele (a)-(e), corelația (R) de 0,04 înlocuiește cifra obținută cu ajutorul formulei de corelare de la punctul 10. Expunerile sunt de tip expuneri care se reînnoiesc față de clienți de retail în cazul în care întrunesc următoarele criterii: (a) expunerea este față de persoane; (b) expunerea se reînnoiește, este negarantată și anulabilă de către instituția de credit în măsura în care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
integral în conformitate cu normele de protecție a consumatorului și alte legi conexe; (c) valoarea maximă a expunerii față de o singură persoană în temeiul sub-portofoliului nu trebuie să depășească 100 000 EUR; (d) instituția de credit poate demonstra că folosirea formulei de corelare enunțată la prezentul punct se limitează la portofoliile care prezintă o volatilitate redusă a ratei de pierdere în raport cu nivelul mediu al ratelor lor de pierdere, în special în ceea ce privește nivelul inferior al probabilității de neplată. Autoritățile competente examinează volatilitatea relativă a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
asupra calculării valorilor expunerilor ponderate la risc. Criteriile respectă cerințele stabilite la punctele 17-29. 102. Criteriile sunt plauzibile și empirice. Ele țin seama de capacitatea și intenția garantului de a garanta, data eventuală a plății efectuate de garant, gradul de corelare între capacitatea garantului de a executa garanția și capacitatea de rambursare a debitorului, precum și de riscul rezidual față de debitor. Instrumente derivate de credit 103. Cerințele minime stabilite de prezenta parte în materie de garanții se aplică în egală măsură instrumentelor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
sau ceda creanțele ori de a păstra controlul asupra intrărilor în numerar. Eficiența sistemelor de monitorizare 106. Instituția de credit monitorizează atât calitatea creanțelor cumpărate, cât și situația financiară a vânzătorului și prestatorului. În special: (a) instituția de credit evaluează corelarea între calitatea creanțelor cumpărate și situația financiară a vânzătorului și a prestatorului și aplică politici și proceduri interne care oferă protecție adecvată împotriva oricăror incidente, inclusiv încadrarea într-un rating intern de risc pentru fiecare vânzător și prestator; (b) instituția
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
generale bazate pe garanții financiare menționată la punctul 6. 1.3 Garanții financiare 1.3.1 Cerințe minime pentru recunoașterea garanțiilor financiare în cadrul tuturor abordărilor și metodelor 6. Pentru recunoașterea garanțiilor financiare și a aurului, trebuie îndeplinite următoarele condiții: (a) Corelare slabă Calitatea creditului debitorului și valoarea garanției nu trebuie să fie într-o corelare pozitivă semnificativă. Valorile mobiliare emise de către debitor sau de orice entitate asociată din cadrul grupului nu sunt eligibile. Cu toate acestea, emisiunile proprii ale debitorului de obligațiuni
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
3.1 Cerințe minime pentru recunoașterea garanțiilor financiare în cadrul tuturor abordărilor și metodelor 6. Pentru recunoașterea garanțiilor financiare și a aurului, trebuie îndeplinite următoarele condiții: (a) Corelare slabă Calitatea creditului debitorului și valoarea garanției nu trebuie să fie într-o corelare pozitivă semnificativă. Valorile mobiliare emise de către debitor sau de orice entitate asociată din cadrul grupului nu sunt eligibile. Cu toate acestea, emisiunile proprii ale debitorului de obligațiuni acoperite care se încadrează în condițiile de la anexa VI partea 1 punctele 68-70 pot
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
În afară de aceasta, trebuie examinată periodic conformitatea cu cerințele privind convențiile de credit, restricțiile de mediu și alte cerințe legale. (iii) Creanțele gajate de un debitor trebuie să fie diversificate și să nu fie corelate necorespunzător cu debitorul. Atunci când există o corelare pozitivă semnificativă, riscurile asociate trebuie luate în considerare la stabilirea marjelor pentru fondul de garanții în ansamblu; (iv) Creanțele provenind de la părțile asociate debitorului (inclusiv filiale și angajați) nu sunt recunoscute ca diminuatoare de risc și (v) Instituția de credit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
contractului; (i) termenii și condițiile regimului de protecție a creditului sunt confirmate din punct de vedere juridic în scris atât de furnizorul protecției, cât și de instituția de credit; (j) instituțiile de credit dispun de un proces pentru a detecta corelarea excesivă dintre solvabilitatea unui furnizor de protecție și debitorul expunerii suport cauzată de dependența performanței lor de factori comuni care depășesc factorul de risc sistematic și (k) în caz de protecție împotriva riscului de diluare, vânzătorul creanțelor achiziționate nu este
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de valori mobiliare sau mărfuri și/sau alte tranzacții adaptate la piața de capital, altele decât tranzacțiile cu instrumente derivate, se poate permite instituțiilor de credit să folosească o abordare bazată pe modelele interne, care ține seama de efectele de corelare dintre pozițiile în valori mobiliare din acordul cadru de compensare, precum și de lichiditatea instrumentelor în cauză. Modelele interne folosite în această abordare oferă estimări ale schimbării potențiale a valorii expunerii neacoperite de o garanție (∑E - ∑C). Sub rezerva aprobării autorităților
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
gradului investiției și pentru alte garanții eligibile, ajustările de volatilitate trebuie calculate pentru fiecare element în parte. 46. Instituțiile de credit care folosesc abordarea estimărilor proprii trebuie să estimeze volatilitatea garanției sau asimetria monedelor fără a ține seama de vreo corelare dintre expunerea neacoperită de garanție, garanție și/sau cursurile de schimb. Criterii cantitative 47. Pentru calcularea ajustărilor de volatilitate se folosește un interval de încredere unilateral de 99 centile. 48. Perioada de lichidare este de 20 de zile lucrătoare pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
drepte a curbei estimărilor pierderilor. 11. Corelațiile dintre estimările pierderilor provenite din riscul operațional pot fi recunoscute numai în cazul în care instituțiile de credit pot demonstra, în mod adecvat în opinia autorităților competente, că sistemele lor de măsurare a corelărilor sunt solide, puse în aplicare cu integritate și țin seama de incertitudinile aferente unor asemenea estimări de corelații, în special în perioade de criză. Instituția de credit trebuie să valideze ipotezele aferente corelațiilor, utilizând tehnici cantitative și calitative adecvate. 12
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
alocarea capitalului intern și a limitelor de credit pentru expunerile de credit ale contrapartidei; (b) o descriere a politicilor de obținere a garanțiilor și de constituire a rezervelor de credit; (c) o descriere a politicilor cu privire la expunerile la riscuri de corelare ("wrong-way risk exposure"); (d) o descriere a impactului valorii garanției pe care instituția de credit ar trebui să o asigure în cazul unei reduceri a ratingului de credit; (e) valoarea brută pozitivă a contractelor, beneficii de compensare, expuneri de credit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
punct de coordonare" (denumit în continuare "COP") înseamnă un punct situat la limita sau în apropierea limitei utilizate de unitățile ATC și menționate în procesele de coordonare; 23. "unitate notificată" înseamnă unitatea ATC care a primit informațiile de notificare; 24. "corelare" înseamnă procesul de conexiune între datele planului de zbor și pista radar a aceluiași zbor; 25. "autorizare" înseamnă autorizarea acordată de controlorul care transferă o aeronavă unui controlor al unității acceptante de a emite instrucțiuni de control aeronavei, înainte ca
32006R1032-ro () [Corola-website/Law/295370_a_296699]
-
în vigoare sunt cele stabilite prin Regulamentul (CE) nr. 348/2000, și anume 23 % pentru Croația și 38,5 % pentru Ucraina. 1.3. Măsuri provizorii (7) Ținând cont de necesitatea examinării mai aprofundate a anumitor aspecte din anchetă și datorită corelării cu reexaminarea intermediară și cu reexaminarea în temeiul expirării măsurilor menționate la secțiunea 1.2 de mai sus, s-a decis continuarea anchetei fără instituirea unor măsuri provizorii. 1.4. Părțile interesate de procedură (8) Comisia a informat în mod
32006R0954-ro () [Corola-website/Law/295337_a_296666]
-
actele administrative naționale, articolului 248 din Tratat și nici unei verificări organizate în conformitate cu articolul 279 din tratat, Comisia poate organiza verificări la fața locului, urmărindu-se în special: (a) conformitatea practicilor administrative cu normele comunitare; (b) existența documentelor justificative necesare și corelarea lor cu operațiunile finanțate de către FEGA sau FEADR; (c) condițiile în care operațiunile finanțate de către FEGA sau FEADR au fost efectuate și verificate. Persoanele delegate de către Comisie să efectueze inspecțiile la fața locului sau reprezentanți ai Comisiei care acționează în cadrul
32005R1290-ro () [Corola-website/Law/294301_a_295630]
-
Regulamentul (CE) nr. 1995/20045 al Comisiei, pe baza faptului că erau întrunite, în continuare, condițiile necesare acceptării lor. 5. Măsuri provizorii (12) Ținându-se seama de necesitatea examinării anumitor aspecte ale anchetei într-un mod mai aprofundat și datorită corelării cu reexaminarea intermediară menționată la considerentul 3, s-a decis continuarea anchetei fără instituirea de măsuri provizorii. (13) Cu toate acestea, toate părțile interesate au fost informate despre concluziile preliminare ale anchetei și li s-a acordat un termen în
32005R1371-ro () [Corola-website/Law/294320_a_295649]
-
avansate, precum analiza regresiei (multiple), oferă o abordare mai sofisticată. O astfel de tehnică permite evaluarea variabilelor individuale, astfel încât variația chiriilor să poată fi atribuită anumitor caracteristici. Pe scurt, capacitatea explicativă a unei variabile poate fi cuantificată prin intermediul coeficientului de corelare. Fiind un produs derivat, aceasta permite o clasificare a caracteristicilor în funcție de importanța lor. Acest lucru ajută la stabilirea locului unde este nevoie de o stratificare mai detaliată. Combinând cele mai importante variabile, folosind tehnicile de regresie multiplă, se evidențiază capacitatea
32005R1722-ro () [Corola-website/Law/294375_a_295704]