113,432 matches
-
de validare. De asemenea, instituțiile de credit trebuie să revizuiască cel puțin trimestrial estimările efectuate și chiar mai des atunci când structura portofoliului variază în timp. Instituțiile de credit evaluează, de asemenea, riscul aferent modelului. 14. După caz, volatilitățile și corelațiile factorilor de risc de piață utilizați în simularea comună a riscului de piață și a riscului de credit trebuie să fie condiționate de factorul de risc de credit, pentru a indica creșterile potențiale ale volatilității sau ale corelației în contextul unui
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în timp. Instituțiile de credit evaluează, de asemenea, riscul aferent modelului. 14. După caz, volatilitățile și corelațiile factorilor de risc de piață utilizați în simularea comună a riscului de piață și a riscului de credit trebuie să fie condiționate de factorul de risc de credit, pentru a indica creșterile potențiale ale volatilității sau ale corelației în contextul unui declin economic. 15. În cazul în care grupul de compensare face obiectul unui contract în marjă, instituțiile de credit trebuie să utilizeze una
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de credit, și se evaluează capacitatea instituției respective de a face față modificărilor respective. 33. Instituția de credit simulează în situație de criză expunerile sale la riscul de credit al contrapartidei și efectuează inclusiv simulări de criză care să combine factorii de risc de piață și de risc de credit. Simulările de criză pentru riscul de credit al contrapartidei iau în considerare riscul de concentrare (față de o singură contrapartidă sau grupuri de contrapartide), riscul de evoluție corelată a riscurilor de piață
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
anticipate pozitive al unei instituții de credit trebuie să îndeplinească următoarele cerințe de validare: (a) cerințele de validare calitativă prevăzute de anexa V la Directiva 2006/49/CE; (b) ratele dobânzii, cursurile de schimb, prețurile capitalurilor proprii, mărfurile și alți factori de risc de piață sunt estimați pe perioade lungi de timp pentru a măsura expunerea la riscul de credit al contrapartidei. Performanța modelului de estimare pentru factorii de risc de piață trebuie validat pe o perioadă lungă de timp; (c
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
CE; (b) ratele dobânzii, cursurile de schimb, prețurile capitalurilor proprii, mărfurile și alți factori de risc de piață sunt estimați pe perioade lungi de timp pentru a măsura expunerea la riscul de credit al contrapartidei. Performanța modelului de estimare pentru factorii de risc de piață trebuie validat pe o perioadă lungă de timp; (c) modelele de stabilire a riscului utilizate pentru a calcula expunerea la riscul de credit al contrapartidei, în contextul unui anumit scenariu privind șocuri viitoare asupra factorilor de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pentru factorii de risc de piață trebuie validat pe o perioadă lungă de timp; (c) modelele de stabilire a riscului utilizate pentru a calcula expunerea la riscul de credit al contrapartidei, în contextul unui anumit scenariu privind șocuri viitoare asupra factorilor de risc de piață, sunt testate în cadrul procesului de validare a modelului. Modelele de stabilire a riscului în cazul opțiunilor trebuie să țină seama de caracterul nelinear al valorii opțiunilor în raport cu factorii de risc de piață; (d) modelul de calcul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
contextul unui anumit scenariu privind șocuri viitoare asupra factorilor de risc de piață, sunt testate în cadrul procesului de validare a modelului. Modelele de stabilire a riscului în cazul opțiunilor trebuie să țină seama de caracterul nelinear al valorii opțiunilor în raport cu factorii de risc de piață; (d) modelul de calcul al expunerilor anticipate pozitive trebuie să reflecte informații specifice tranzacțiilor pentru a agrega expunerile la nivelul grupului de compensare. O instituție de credit trebuie să verifice dacă tranzacțiile sunt atribuite grupului adecvat
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
modelului. La anumite intervale de timp, instituția de credit trebuie să efectueze un astfel de control a posteriori al unei serii de portofolii reprezentative ale contrapartidelor (reale sau ipotetice). Portofoliile respective trebuie alese în funcție de receptivitatea lor la corelațiile și la factorii de risc de piață semnificativi la care este expusă instituția de credit. În cazul în care procesul de control a posteriori indică faptul că modelul nu este suficient de exact, autoritățile competente revocă aprobarea modelului și impun adoptarea unor măsuri
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în sensul punctelor 45-47, autoritățile competente se consideră că cerințele lor au fost pe deplin îndeplinite în măsura în care se respectă următoarele condiții: (a) valoarea proprietății nu depinde în mod semnificativ de calitatea creditului debitorului. Această cerință nu exclude situațiile în care factori pur macroeconomici afectează atât valoarea proprietății, cât și performanța debitorului; (b) riscul debitorului nu depinde în mod semnificativ de performanța proprietății sau a proiectului suport, ci de capacitatea esențială a debitorului de a rambursa datoria din alte surse. În consecință
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cerințele autorităților competente prin deținerea proprietății respective. 54. Punerea în aplicare a punctelor 51-53 intră sub incidența următoarelor condiții: (a) valoarea proprietății nu trebuie să depindă în mod semnificativ de calitatea creditului debitorului. Această cerință nu exclude situațiile în care factori pur macroeconomici afectează atât valoarea proprietății, cât și performanța debitorului; (b) riscul debitorului nu trebuie să depindă în mod semnificativ de performanța proprietății sau a proiectului suport, ci de capacitatea esențială a debitorului de a rambursa datoria din alte surse
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Autoritățile competente se asigură că metodologia de alocare a evaluării creditelor este riguroasă, sistematică, pe bază continuă și că face obiectul validării fondate pe date istorice. 1.2. Independență 2. Autoritățile competente se asigură că metodologia nu este influențată de factori politici, de constrângeri sau de presiuni economice de natură să influențeze evaluarea creditului. 3. Independența metodologiei agenției internaționale de rating este analizată de autoritățile competente în funcție de următorii factori: (a) proprietatea și structura organizatorică a agenției internaționale de rating; (b) resursele
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Independență 2. Autoritățile competente se asigură că metodologia nu este influențată de factori politici, de constrângeri sau de presiuni economice de natură să influențeze evaluarea creditului. 3. Independența metodologiei agenției internaționale de rating este analizată de autoritățile competente în funcție de următorii factori: (a) proprietatea și structura organizatorică a agenției internaționale de rating; (b) resursele financiare ale agenției internaționale de rating; (c) resursele umane și expertiza agenției internaționale de rating și (d) gestionarea de întreprindere a agenției internaționale de rating. 1.3. Examinare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
competente trebuie să se asigure că evaluările individuale ale creditului efectuate de agenția internațională de rating sunt recunoscute pe piață de utilizatorii acestui tip de evaluări ca fiind credibile și de încredere. 9. Credibilitatea se evaluează de către autoritățile competente în funcție de factori precum: (a) cota de piață a agenției internaționale de rating; (b) veniturile generate de agenția internațională de rating și, mai general, resursele financiare ale agenției internaționale de rating; (c) dacă s-a fixat un preț pe baza evaluării și (d
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pentru instituții interne de credit care sunt interesate în mod justificat de respectivele evaluări individuale ale creditului. 3. PUNEREA ÎN CORESPONDENȚĂ ("MAPPING") 12. Pentru a delimita gradele relative de risc aferente fiecărei evaluări a creditului, autoritățile competente iau în considerare factori cantitativi cum ar fi rata default pe termen lung aferentă tuturor elementelor care primesc aceeași evaluare a creditului. Pentru agențiile internaționale de rating nou-înființate sau pentru cele care au adunat numai câteva date despre neplată, autoritățile competente solicită ca agențiile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
solicită ca agențiile respective să declare care este rata default pe termen lung aferentă tuturor elementelor care primesc aceeași evaluare a creditului. 13. Pentru a delimita gradele relative de risc aferente fiecărei evaluări de credit, autoritățile competente iau în considerare factori calitativi cum ar fi ansamblul emitenților acoperiți de agenția internațională de rating, gama de evaluări efectuate de agenția internațională de rating, semnificația fiecărei evaluări a creditului și definiția dată de o anumită agenție internațională de rating pentru neplată. 14. Autoritățile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în condițiile în care criteriile de subscriere și alte caracteristici ale riscului sunt foarte solide pentru categoria avută în vedere. În momentul în care atribuie ponderările riscului în cazul expunerii de împrumuturi specializate, instituțiile de credit iau în considerare următorii factori: stabilitatea financiară, mediul politic și juridic, caracteristicile tranzacției și/sau ale activelor, puterea sponsorului și a promotorului, inclusiv veniturile obținute în urma unui parteneriat public-privat și mecanismele de garantare. 7. În cazul propriilor creanțele cumpărate, instituțiile de credit trebuie să întrunească
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la risc se calculează în conformitate cu formulele prevăzute la punctul 3 În cazul în care instituțiile de credit nu dispun de informații suficiente pentru a putea folosi definiția neplății stabilită la punctele 44-48 din partea 4, ponderărilor riscului li se aplică un factor de majorare de 1,5. 23. La nivelul fiecărei expuneri, suma cuantumul pierderii anticipate înmulțit cu 12,5 și a valorii expunerii ponderate la risc nu trebuie să depășească valoarea expunerii înmulțită cu 12,5. 24. Instituțiile de credit pot
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valoare M de 2,5 ani. Autoritățile competente pot solicita instituțiilor de credit din jurisdicția lor să aplice pentru fiecare expunere valoarea stabilită la punctul 13. 13. Instituțiile de credit autorizate să folosească propriile estimări ale LGD și/sau proprii factori de conversie în cazul expunerilor față de întreprinderi, instituții, administrații centrale și bănci centrale, calculează valoarea M aferentă fiecărei expuneri în conformitate cu literele (a)-(e), sub rezerva punctelor 14-16. În toate cazurile însă, M nu poate fi mai mare de cinci ani
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
care scadența contractului cu durata cea mai mare de viață, inclus în acordul de compensare, este mai mare de un an: ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** [1 year] = [1 an] [Effective EEk] = [EEk efectivă] [maturity] = [scadență] unde: df este factorul de scont fără risc pentru perioada viitoare tk, iar celelalte simboluri sunt definite de anexa III partea 6. Fără a aduce atingere punctului 13 litera (f) primul paragraf, o instituție de credit care folosește un model intern pentru a calcula
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
punctul 6, cu condiția ca expunerile la riscul de credit al contrapartidei centrale în raport cu toți participanții la convențiile încheiate să fie garantate pe deplin și zilnic. 9. Valoarea expunerii pentru următoarele elemente corespunde sumei angajate, dar neutilizată, înmulțită cu un factor de conversie. Instituțiile de credit folosesc următorii factori de conversie: (a) în cazul liniilor de credit fără angajament și care pot fi anulate necondiționat în orice moment fără preaviz sau care prevăd efectiv anularea automată datorită unei deteriorări a solvabilității
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de credit al contrapartidei centrale în raport cu toți participanții la convențiile încheiate să fie garantate pe deplin și zilnic. 9. Valoarea expunerii pentru următoarele elemente corespunde sumei angajate, dar neutilizată, înmulțită cu un factor de conversie. Instituțiile de credit folosesc următorii factori de conversie: (a) în cazul liniilor de credit fără angajament și care pot fi anulate necondiționat în orice moment fără preaviz sau care prevăd efectiv anularea automată datorită unei deteriorări a solvabilității debitorului, se aplică un factor de conversie de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
credit folosesc următorii factori de conversie: (a) în cazul liniilor de credit fără angajament și care pot fi anulate necondiționat în orice moment fără preaviz sau care prevăd efectiv anularea automată datorită unei deteriorări a solvabilității debitorului, se aplică un factor de conversie de 0 %. Pentru a putea aplica un factor de conversie de 0 %, instituțiile de credit trebuie să verifice în mod activ situația financiară a debitorului, iar sistemul intern de verificare trebuie să permită identificarea imediată a deteriorării solvabilității
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de credit fără angajament și care pot fi anulate necondiționat în orice moment fără preaviz sau care prevăd efectiv anularea automată datorită unei deteriorări a solvabilității debitorului, se aplică un factor de conversie de 0 %. Pentru a putea aplica un factor de conversie de 0 %, instituțiile de credit trebuie să verifice în mod activ situația financiară a debitorului, iar sistemul intern de verificare trebuie să permită identificarea imediată a deteriorării solvabilității debitorului. Liniile de credit en detail se consideră necondiționat anulabile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
contractuale permit instituției de credit să le anuleze integral în conformitate cu normele de protecție a consumatorului și alte legi conexe. (b) în cazul acreditivelor pe termen scurt aferente circulației mărfurilor, instituțiile de credit emitente și cele care confirmă acreditivul aplică un factor de conversie de 20 %; (c) în cazul liniilor de cumpărare neutilizate pentru creanțele cumpărate care se reînnoiesc și care pot fi anulate necondiționat în orice moment fără preaviz sau care prevăd efectiv anularea automată datorită unei deteriorări a solvabilității debitorului
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
20 %; (c) în cazul liniilor de cumpărare neutilizate pentru creanțele cumpărate care se reînnoiesc și care pot fi anulate necondiționat în orice moment fără preaviz sau care prevăd efectiv anularea automată datorită unei deteriorări a solvabilității debitorului, se aplică un factor de conversie de 0 %. Pentru a putea aplica un factor de conversie de 0 %, instituțiile de credit trebuie să verifice în mod activ situația financiară a debitorului, iar sistemul intern de verificare trebuie să permită identificarea imediată a deteriorării solvabilității
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]