113,432 matches
-
78 alineatul (1), iar pentru instituțiile de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 84-89, valoarea expunerii elementelor enumerate de anexa VII partea 3 punctele 9-11 se calculează folosind un factor de conversie de 100 % și nu factorii de conversie sau procentajele indicate la acele punctele respective. EVA este valoarea expunerii ajustată pentru volatilitate. CVA este valoarea garanției ajustată pentru volatilitate. CVAM este CVA ajustată în plus pentru orice asimetrie a scadențelor, în conformitate cu dispozițiile părții 4. HE este
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
calitate a creditului stabilite la partea 4 le corespund evaluările realizate de agenții internaționale de rating eligibile. În vederea determinării asocierii, autoritățile competente iau în considerare gradele diferite de risc exprimate de fiecare evaluare. Autoritățile competente trebuie să ia in considerare factori cantitativi precum ratele default și/sau de pierdere, și factori calitativi precum gama de tranzacții evaluate de evaluare de agenția internațională de rating și semnificația evaluării creditului. 9. Autoritățile competente urmăresc să se asigure ca pozițiile de titlurizare cărora le
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
realizate de agenții internaționale de rating eligibile. În vederea determinării asocierii, autoritățile competente iau în considerare gradele diferite de risc exprimate de fiecare evaluare. Autoritățile competente trebuie să ia in considerare factori cantitativi precum ratele default și/sau de pierdere, și factori calitativi precum gama de tranzacții evaluate de evaluare de agenția internațională de rating și semnificația evaluării creditului. 9. Autoritățile competente urmăresc să se asigure ca pozițiile de titlurizare cărora le este atribuită aceeași ponderare a riscului pe baza evaluărilor creditului
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu punctele 37-76, valoarea expunerii unei poziții înregistrate în bilanț se măsoară înainte de aplicarea ajustărilor de valoare și (c) valoarea expunerii unei poziții de titlurizare înregistrate în bilanț este valoarea nominală multiplicată cu un factor de conversie stabilit de prezenta anexă. Acest factor de conversie este 100 % în cazul în care nu se specifică o altă valoare. 3. Valoarea expunerii unei poziții de titlurizare provenită dintr-un instrument derivat enumerat de anexa IV se stabilește
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
37-76, valoarea expunerii unei poziții înregistrate în bilanț se măsoară înainte de aplicarea ajustărilor de valoare și (c) valoarea expunerii unei poziții de titlurizare înregistrate în bilanț este valoarea nominală multiplicată cu un factor de conversie stabilit de prezenta anexă. Acest factor de conversie este 100 % în cazul în care nu se specifică o altă valoare. 3. Valoarea expunerii unei poziții de titlurizare provenită dintr-un instrument derivat enumerat de anexa IV se stabilește în conformitate cu anexa III. 4. În cazul în care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
care nu deține nici o poziție în tranșa de primă pierdere. 2.4. Tratamentul facilităților de lichiditate neevaluate 2.4.1. Facilități de lichiditate eligibile 13. Atunci când sunt îndeplinite condițiile prevăzute în continuare, pentru determinarea valorii expunerii se poate aplica un factor de conversie de 20 % asupra valorii nominale a facilității de lichiditate cu o scadență inițială de cel mult un an și un factor de conversie de 50 % în cazul unei facilități de lichiditate cu o scadență inițială mai mare de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
eligibile 13. Atunci când sunt îndeplinite condițiile prevăzute în continuare, pentru determinarea valorii expunerii se poate aplica un factor de conversie de 20 % asupra valorii nominale a facilității de lichiditate cu o scadență inițială de cel mult un an și un factor de conversie de 50 % în cazul unei facilități de lichiditate cu o scadență inițială mai mare de un an: (a) documentația aferentă facilității de lichiditate identifică și delimitează în mod clar circumstanțele în care facilitatea de lichiditate poate fi utilizată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
titlurizării în conformitate cu articolele 78-83 de către o instituție de credit care deține respectivele expuneri. 2.4.2. Facilități de lichiditate care pot fi trase doar în cazul unei crize generale a pieței 14. În vederea determinării valorii expunerii, se poate aplica un factor de conversie de 0 % asupra valorii nominale a unei facilități de lichiditate care poate fi utilizată doar în situația unei crize generale a pieței (de exemplu, în situația în care, în cadrul mai multor tranzacții diferite, mai mulți emitenți de instrumente
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
unui emitent de instrumente financiare securizate sau a calității creditului expunerilor titlurizate), în cazul în care se îndeplinesc condițiile prevăzute la punctul 13. 2.4.3. Facilități la plata în avans 15. În vederea determinării valorii expunerii, se poate aplica un factor de conversie de 0 % asupra valorii nominale a unei facilități de lichiditate care poate fi anulată necondiționat, cu condiția ca cerințele prevăzute la punctul 13 să fie îndeplinite și în cazul în care rambursarea tragerilor aferente facilității de lichiditate are
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în conformitate cu articolul 57, nu se include în valoarea maximă indicată la punctul 22. 2.5.3. Calculul valorilor expunerilor ponderate la risc 24. Valoarea expunerii ponderate la risc calculată în conformitate cu punctul 16 se obține multiplicând valoarea interesului investitorilor cu produsul factorului de conversie corespunzător, în conformitate cu punctele 26-33 și al mediei ponderate a ponderărilor riscului aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării, în cazul în care acestea nu ar fi fost titlurizate. 25. O clauză de rambursare anticipată este considerată controlată dacă se
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
marjă. 27. În cazul în care operațiunea de titlurizare nu impune renunțarea la marja netă, nivelul de renunțare se consideră a fi cu 4,5 puncte procentuale mai mare decât nivelul marjei nete la care este declanșată rambursarea anticipată. 28. Factorul de conversie care trebuie aplicat se determină în funcție de nivelul efectiv al mediei pe trei luni a marjei nete, în conformitate cu tabelul 3. Tabelul 3 Operațiuni de titlurizare cu clauză de rambursare anticipată controlată Operațiuni de titlurizare cu clauză de rambursare anticipată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
efectiv al mediei pe trei luni a marjei nete, în conformitate cu tabelul 3. Tabelul 3 Operațiuni de titlurizare cu clauză de rambursare anticipată controlată Operațiuni de titlurizare cu clauză de rambursare anticipată necontrolată Nivelul mediu pe trei luni al marjei nete Factor de conversie Factor de conversie Nivel superior nivelului A 0 % 0 % Nivelul A 1 % 5 % Nivelul B 2 % 15 % Nivelul C 10 % 50 % Nivelul D 20 % 100 % Nivelul E 40 % 100 % 29. În tabelul 3, nivelul A reprezintă nivelul marjei
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pe trei luni a marjei nete, în conformitate cu tabelul 3. Tabelul 3 Operațiuni de titlurizare cu clauză de rambursare anticipată controlată Operațiuni de titlurizare cu clauză de rambursare anticipată necontrolată Nivelul mediu pe trei luni al marjei nete Factor de conversie Factor de conversie Nivel superior nivelului A 0 % 0 % Nivelul A 1 % 5 % Nivelul B 2 % 15 % Nivelul C 10 % 50 % Nivelul D 20 % 100 % Nivelul E 40 % 100 % 29. În tabelul 3, nivelul A reprezintă nivelul marjei nete care se
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în situația în care rambursarea anticipată este declanșată de o limită cantitativă referitoare la un alt element decât nivelul mediu pe trei luni al marjei nete, autoritățile competente pot aplica un tratament asemănător celui prevăzut la punctele 26-29 pentru determinarea factorului de conversie corespunzător. 31. În cazul în care, pentru o anumită operațiune de titlurizare, autoritatea competentă intenționează să aplice un tratament în conformitate cu dispozițiile punctului 30, aceasta trebuie să informeze în prealabil autoritățile competente relevante din toate celelalte state membre. Înainte
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Opiniile exprimate în cadrul unei astfel de consultări și tratamentul aplicat se fac publice de către autoritatea competentă respectivă. 32. Pentru toate celelalte operațiuni de titlurizare care cuprind o clauză de rambursare anticipată controlată a expunerilor care se reînnoiesc, se aplică un factor de conversie de 90 %. 33. Pentru toate celelalte operațiuni de titlurizare care cuprind o clauză de rambursare anticipată necontrolată a expunerilor care se reînnoiesc, se aplică un factor de conversie de 100 %. 2.6. Recunoașterea diminuării riscului de credit în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de rambursare anticipată controlată a expunerilor care se reînnoiesc, se aplică un factor de conversie de 90 %. 33. Pentru toate celelalte operațiuni de titlurizare care cuprind o clauză de rambursare anticipată necontrolată a expunerilor care se reînnoiesc, se aplică un factor de conversie de 100 %. 2.6. Recunoașterea diminuării riscului de credit în cazul pozițiilor de titlurizare 34. În cazul în care o poziție de titlurizare beneficiază de protecție a creditului, calculul valorilor expunerilor ponderate la risc poate fi modificat în conformitate cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valorii expunerii unei poziții neevaluate de titlurizare, sub forma anumitor tipuri de facilități de lichiditate, se aplică dispozițiile punctelor 56-59. 3.5.1. Facilități de lichiditate disponibile doar în cazul unei crize generale a pieței 56. Se poate aplica un factor de conversie de 20 % asupra valorii nominale a unei facilități de lichiditate care poate fi utilizată doar în cazul unei crize generale a pieței, în cazul în care facilitatea respectivă îndeplinește condițiile de eligibilitate prevăzute la punctul 13. 3.5
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
lichiditate care poate fi utilizată doar în cazul unei crize generale a pieței, în cazul în care facilitatea respectivă îndeplinește condițiile de eligibilitate prevăzute la punctul 13. 3.5.2. Facilități de plată în avans 57. Se poate aplica un factor de conversie de 0 % asupra valorii nominale a unei facilități de lichiditate care îndeplinește condițiile prevăzute la punctul 15. 3.5.3. Tratament excepțional atunci când Kirb nu poate fi calculat 58. În situația în care nu este practic pentru o
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
78-83 oricăreia dintre expunerile care fac obiectul titlurizării în cazul în care acestea nu ar fi fost titlurizate poate fi aplicată poziției de titlurizare reprezentate de o facilitate de lichiditate. Pentru a determina valoarea expunerii poziției se poate aplica un factor de conversie de 50 % asupra valorii nominale a facilității de lichiditate, în cazul în care respectiva facilitate are o scadență inițială de cel mult un an. În situația în care facilitatea de lichiditate îndeplinește condițiile prevăzute la punctul 56, se
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
50 % asupra valorii nominale a facilității de lichiditate, în cazul în care respectiva facilitate are o scadență inițială de cel mult un an. În situația în care facilitatea de lichiditate îndeplinește condițiile prevăzute la punctul 56, se poate aplica un factor de conversie de 20 %. În toate celelalte cazuri, se aplică un factor de conversie de 100 %. 3.6. Recunoașterea diminuării riscului de credit în cazul pozițiilor din titlurizare 3.6.1. Protecția finanțată a creditului 60. Protecția finanțată eligibilă a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
respectiva facilitate are o scadență inițială de cel mult un an. În situația în care facilitatea de lichiditate îndeplinește condițiile prevăzute la punctul 56, se poate aplica un factor de conversie de 20 %. În toate celelalte cazuri, se aplică un factor de conversie de 100 %. 3.6. Recunoașterea diminuării riscului de credit în cazul pozițiilor din titlurizare 3.6.1. Protecția finanțată a creditului 60. Protecția finanțată eligibilă a creditului se limitează la protecția eligibilă pentru calculul valorilor expunerilor ponderate la
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a riscului operațional al unei instituții de credit trebuie să cuprindă anumite elemente cheie pentru a îndeplini standardul de siguranță prevăzut la punctul 8. Elementele menționate trebuie să includă utilizarea datelor interne, a datelor externe, a analizei scenariilor și a factorilor care reflectă mediul de afaceri, precum și sistemele de control intern, astfel cum se prevede la punctele 13-24. O instituție de credit trebuie să dispună de o abordare bine documentată pentru ponderarea utilizării celor patru elemente menționate în sistemul global de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
prevede la punctele 13-24. O instituție de credit trebuie să dispună de o abordare bine documentată pentru ponderarea utilizării celor patru elemente menționate în sistemul global de măsurare a riscului operațional. 10. Sistemul de măsurare a riscului trebuie să reflecte factorii majori de generare a riscului care afectează forma extremității drepte a curbei estimărilor pierderilor. 11. Corelațiile dintre estimările pierderilor provenite din riscul operațional pot fi recunoscute numai în cazul în care instituțiile de credit pot demonstra, în mod adecvat în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
datelor interne privind pierderile, trebuie să se definească limite de pierderi minime adecvate. 16. Pe lângă informațiile privind valoarea brută a pierderilor, instituțiile de credit trebuie să colecteze informații despre data evenimentului, eventuale recuperări din pierderea brută, precum și informații descriptive despre factorii de generare sau despre cauzele pierderii. 17. Trebuie să existe criterii specifice de atribuire a datelor privind pierderile provocate de un eveniment asociat unei funcții centralizate sau unei activități comune pentru mai multe linii de activitate, precum și privind pierderile provocate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și reevaluate prin comparație cu pierderile înregistrate efectiv, pentru a asigura caracterul lor verosimil. 1.2.5. Mediul de afaceri și factorii interni de control 21. Metodologia de evaluare a riscului la nivelul întregii instituții de credit trebuie să cuprindă factorii cheie legați de mediul de afaceri și de controlul intern, care pot modifica profilul de risc operațional al instituției. 22. Selectarea fiecărui factor ca fiind unul semnificativ de generare a riscului trebuie justificată pe baza experienței și a opiniilor emise
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]